物流企業(yè)開展物流金融服務的風險與運作模式研究

呂秀英

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物流企業(yè)開展物流金融服務的風險與運作模式研究

呂秀英

（黑龍江財經(jīng)學院，哈爾濱 150025）

以物流金融服務為中心進行物流產(chǎn)業(yè)與物流企業(yè)的發(fā)展思考，分析物流金融服務過程中風險的構(gòu)成與種類，為物流金融服務創(chuàng)新出新的運作模式提供參考和借鑒。

物流企業(yè)；物流金融服務；風險控制

1　物流企業(yè)開展物流金融服務的風險

1.1物流金融服務的倉單質(zhì)押業(yè)務風險

倉單質(zhì)押業(yè)務是物流金融服務的重要種類，也是開展物流運作的前提和基礎。從物流金融服務的實際看，倉單質(zhì)押業(yè)務存在如下風險：第一，倉單質(zhì)押業(yè)務存在抵押物的風險。倉單質(zhì)押物在倉儲過程中經(jīng)歷長時間的抵押過程，而市場變動是不可預測的，造成倉單質(zhì)押業(yè)務價格起伏的危險。第二，倉單質(zhì)押業(yè)務存在監(jiān)管風險。抵押物的保管需要一定的人員、技術(shù)和設備，如果倉單質(zhì)押物由于內(nèi)外因素形成損壞和流失，將在經(jīng)濟上形成物流企業(yè)的直接損失，進而出現(xiàn)業(yè)務倉單質(zhì)押的風險。第三，倉單質(zhì)押業(yè)務的資信風險。借貸企業(yè)在經(jīng)營過程中會遇到社會轉(zhuǎn)型、政策調(diào)整、市場波動等不可控因素，形成企業(yè)資信的變化，最終傳遞到倉單質(zhì)押物上，形成倉單質(zhì)押業(yè)務風險。

1.2物流金融服務的融通倉業(yè)務風險

融通倉業(yè)務是物流金融服務的基本業(yè)務類型，是當前物流金融服務的重要創(chuàng)新。其存在的風險有：第一，融通倉業(yè)務的管理風險。融通倉業(yè)務是企業(yè)經(jīng)營的創(chuàng)新，也是物流金融服務的多元化類型，而在融通倉業(yè)務中存在信息交流、質(zhì)押管理等方面的破損與滅失危險，因此，構(gòu)成了融通倉業(yè)務的風險。第二，融通倉業(yè)務的信用風險。融通倉業(yè)務需要整合物流、進入、融資三方面的關(guān)系，不同主題之間存在相互交織的信用關(guān)系和融資關(guān)系，復雜的外部經(jīng)濟形勢和多樣化的主體特點，造成融通倉業(yè)務存在較高的信用風險。第三，融通倉業(yè)務的質(zhì)押物風險。融通倉業(yè)務的基礎是質(zhì)押物的確立，如果在選擇質(zhì)押物種類，質(zhì)押方式，市場價格等方面存在缺陷，融通倉業(yè)務就會以低價值、低質(zhì)量的質(zhì)押物作為融通倉業(yè)務的基礎，給融通倉業(yè)務帶來較高的質(zhì)押風險，影響融通倉業(yè)務的開展。

1.3物流金融服務的保稅倉業(yè)務風險

保稅倉業(yè)務在具體的操作過程中可能對企業(yè)產(chǎn)生如下風險：第一，保稅倉業(yè)務的政策風險。保稅政策的運用前提是貨物必須符合相關(guān)法律與規(guī)范，且貨物的存儲和提取過程不能造成貨物的損耗，但實際保稅倉業(yè)務開展過程中難以進行全面地把握，給保稅倉業(yè)務帶來風險。第二，保稅倉業(yè)務的質(zhì)押物風險。在保稅倉業(yè)務的反擔保項目中存在貨物價格波動，抵押物質(zhì)量下降，抵押物穩(wěn)定性不良，形成抵押物質(zhì)量、性能、數(shù)量上的減少或損失，給保稅倉業(yè)務帶來抵押物方面的風險。第三，保稅倉業(yè)務的融資風險。物流金融服務范圍廣泛，保稅倉業(yè)務的開展也具有形式多樣的特點，這就牽扯到企業(yè)融資問題，保稅倉業(yè)務會使企業(yè)喪失一定的償債能力，進而引發(fā)企業(yè)財務狀況的隱患，給企業(yè)融資帶來影響和風險。

1.4物流金融服務的墊付貨款業(yè)務風險

市場化的物流金融服務必須要依靠墊付貨款業(yè)務，使其發(fā)揮市場的推動作用和加速功能，這樣才能有效擴大物流金融服務的范圍和質(zhì)量。其風險表現(xiàn)為：第一，資訊不對稱風險。墊付貨款業(yè)務連接企業(yè)、銀行、倉儲和運輸?shù)汝P(guān)鍵環(huán)節(jié)，貨物質(zhì)量、品種信息巨大，市場價格變化頻繁，各主體、各環(huán)節(jié)存在信息交流的體系障礙，也存在溝通不足的實際問題，產(chǎn)生資訊不對稱，給墊付貨款業(yè)務帶來風險。第二，質(zhì)押物流動風險。由于在墊付貨款業(yè)務中企業(yè)存在不斷提貨的實際可能性，物流企業(yè)掌握質(zhì)押物信息存在時間和過程上的間歇，導致抵押物信息不能被企業(yè)完全掌握，給墊付貨款業(yè)務造成風險激增的可能。

1.5物流金融服務的信用證擔保業(yè)務風險

信用證擔保業(yè)務可以擴大物流金融服務的范圍，增加物流金融服務的對象，使物流金融服務獲得更多的收益。但是利潤和風險總是相伴而生的，具體風險有：第一，信用證擔保業(yè)務的自身風險。物流金融服務需要企業(yè)有良好的信譽和經(jīng)濟運行狀況作為基礎，而信用證擔保業(yè)務的基礎是企業(yè)自身的信譽和市場的認可度，如果企業(yè)在信用證擔保業(yè)務上出現(xiàn)自身的問題，很容易導致變更信用證擔保的過程和實質(zhì)，進而產(chǎn)生物流金融服務的巨大風險。第二，信用證擔保業(yè)務的外部風險。申請人、擔保業(yè)務員、信用證等外部環(huán)節(jié)不處于企業(yè)主動控制范圍，來自政策、市場等外部環(huán)境因素會直接造成擔保業(yè)務信用證失效，進而給物流金融服務帶來巨大的損失和隱患。

2　創(chuàng)新物流企業(yè)物流金融服務運作模式的對策

2.1創(chuàng)新物流金融服務的倉單質(zhì)押業(yè)務模式

根據(jù)倉單質(zhì)押業(yè)務的風險識別體系建立起適應倉單質(zhì)押業(yè)務，開展有利于物流金融服務創(chuàng)新的新型運作模式，簽署企業(yè)、貨主、銀行、儲運等各方面規(guī)范的協(xié)議和合同，確保倉單質(zhì)押業(yè)務的開展具有法律和經(jīng)濟的保障，進一步規(guī)范倉單質(zhì)押業(yè)務，打造科學化的倉單質(zhì)押業(yè)務運行新模式。

2.2創(chuàng)新物流金融服務的融通倉業(yè)務模式

融通倉業(yè)務是對融資企業(yè)抵押商品進行信用擔保，因此，在融通倉業(yè)務中要以提高資金鏈運轉(zhuǎn)速度，提升供應鏈運轉(zhuǎn)效率作為基礎。要對抵押商品進行嚴格管理，設立倉單質(zhì)押管理的新體系，使其能夠符合融通倉業(yè)務的要求，提升融通倉業(yè)務對質(zhì)押和管理過程的監(jiān)控能力，更為準確地為銀行提供抵押商品變化與存儲信息，構(gòu)建融通倉業(yè)務中核心的主體關(guān)系與經(jīng)濟體系，使融通倉業(yè)務變得更加靈活豐富。

2.3創(chuàng)新物流金融服務的保稅倉業(yè)務模式

保稅倉業(yè)務模式由物流企業(yè)強化對所質(zhì)押貨物進行儲存管理與監(jiān)督管理，同時向銀行提供取貨保證金，由銀行對物流企業(yè)下達放貨指令，經(jīng)銷商再從物流企業(yè)倉庫提貨，如此循環(huán)，若保證金余額達到銀行所開出的承兌匯票金額，票據(jù)到期，銀行立即兌付。

2.4創(chuàng)新物流金融服務的墊付貨款業(yè)務模式

墊付貨款模式的創(chuàng)建過程中必須強化《購銷合同》的制定與執(zhí)行過程，將合同所規(guī)定的貨物發(fā)送到合同制定的倉庫進行倉儲管理，再由物流企業(yè)以規(guī)范的方式與銀行采用深層次合作，簽發(fā)貨物轉(zhuǎn)移或授權(quán)文件，并將貨物信息及時而全面地傳遞給銀行，使貨物信息與真實情況得到多方面掌握，提高墊付貨款業(yè)務的流通性和真實性，提升物流金融服務的流動性和高效性。

2.5創(chuàng)新物流金融服務的信用證擔保業(yè)務模式

信用證擔保業(yè)務中物流企業(yè)必須與銀行金融機構(gòu)密切合作，在保稅倉模式、倉單質(zhì)押模式以及墊付貨款模式中，物流企業(yè)起著貨物存儲、監(jiān)督管理、接受銀行命令指示的作用，使物流金融服務更加靈活、更加高效。

［1］ 謝鵬，嚴慧敏，陳章躍.第三方物流企業(yè)參與物流金融運作的模式及其風險防范［J］.物流工程與管理，2008，（10）：11-15.

［2］ 鄒敏.供應鏈金融融資模式的風險分析與防范［J］.物流工程與管理，2010，（06）：74-75.

Risk and operation model of logistics financial services launched in logistics enterprises

LVXiu-ying
（HeilongjiangUniversityofFinance and Economics，Harbin 150025，China）

Making reflections on the development of logistics industry and logistics enterprises taken logistics financial services as the center，this paper analyzed constitution and variety of risks in logistics financial services，and provided reference for operation model innovation in logistics financial services.

Logistics enterprises；Logistics financial services；Risk control

F259.23

B

1674-8646（2016）15-0117-02

2016-06-14

課題項目：中國物流學會研究課題“物流企業(yè)參與物流金融服務的風險研究”（2016CSLKT3-122）