互聯(lián)網(wǎng)金融視角下小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新思考

王麗梅 中融基金管理有限公司

互聯(lián)網(wǎng)金融視角下小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新思考

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近年來(lái)，隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融也得到了迅速的發(fā)展，它大大提高了資金融通的效率，而且對(duì)金融服務(wù)的傳統(tǒng)模式進(jìn)行了創(chuàng)新。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)體系中，小微企業(yè)是其中一個(gè)重要的組成部分，其可以作為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)力量。但是，在發(fā)展的過(guò)程中，由于其不能獲得良好的融資條件，在發(fā)展中往往收到限制。本文闡釋了互聯(lián)網(wǎng)金融視角下小微企業(yè)的特點(diǎn)和發(fā)展的困境，并提出了解決的策略。

互聯(lián)網(wǎng) 金融 小微企業(yè) 融資模式

在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系中，小微企業(yè)扮演著重要的角色，也發(fā)揮著不容忽視的作用，它可以在一定程度上緩解人口就業(yè)的壓力，還可以提高為經(jīng)濟(jì)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體系改革的發(fā)展，小微企業(yè)仍舊存在融資困難的重大問(wèn)題。但是，就小微企業(yè)自身來(lái)說(shuō)，由于其發(fā)展力量小，技術(shù)條件不足，所以，傳統(tǒng)的直接融資的模式已經(jīng)難以適應(yīng)其發(fā)展的要求，在互聯(lián)網(wǎng)金融視角下，小微企業(yè)要?jiǎng)?chuàng)新融資模式，更好地實(shí)現(xiàn)資金的周轉(zhuǎn)，從而在激烈的市場(chǎng)中獲得競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下的產(chǎn)物，它尚未有一個(gè)完整的定義。很多學(xué)者認(rèn)為在互聯(lián)網(wǎng)金融模式中，市場(chǎng)信息具有較低的對(duì)稱(chēng)度，資金提供者需要和使用者直接開(kāi)展交易活動(dòng)，而且也削弱了其實(shí)用價(jià)值?；ヂ?lián)網(wǎng)金融可以推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，并且可以引領(lǐng)行業(yè)的發(fā)展。另外，很多銀行從業(yè)者表示，和傳統(tǒng)的金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融就是在它的基礎(chǔ)上滲入了互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，從而可以充分滿(mǎn)足客戶(hù)的需要。

互聯(lián)網(wǎng)金融將傳統(tǒng)的金融服務(wù)作為基礎(chǔ)，并且融入了現(xiàn)代信息技術(shù)，給傳統(tǒng)金融帶來(lái)了發(fā)展的活力，也增強(qiáng)了金融業(yè)務(wù)的透明度，金融業(yè)務(wù)操作起來(lái)更加便捷。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

第一，大數(shù)據(jù)應(yīng)用。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代中，其核心資源是數(shù)據(jù)。從業(yè)人員通過(guò)運(yùn)用大數(shù)據(jù)，可以分析客戶(hù)的社交情緒，還可以分析金融信貸的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，還能夠提高成交量，有利于克服傳統(tǒng)金融模式的一些弊端。就阿里巴巴旗下的阿里小貸來(lái)說(shuō)，它可以分析淘寶網(wǎng)等積累的信用以及日常行為數(shù)據(jù)，并進(jìn)行全面總結(jié)，在深度挖掘之后，可以準(zhǔn)確定位用戶(hù)的信用度。第二，長(zhǎng)尾理論。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)說(shuō)，它的用戶(hù)主要是“二八定律”中的長(zhǎng)尾客戶(hù)。這些小微客戶(hù)的資金量比較小，而且他們的金融需求也更加私人化。所以，這就可以充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)，有利于在短期內(nèi)吸引眾多的小微用戶(hù)。第三，服務(wù)便捷?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的平臺(tái)主要是互聯(lián)網(wǎng)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)可以實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的全過(guò)程，而且操作的流程也十分流暢，客戶(hù)操作也比較便捷，系統(tǒng)可以依據(jù)客戶(hù)的需要訂制不同的金融服務(wù)內(nèi)容，為他們提供適合他們的金融服務(wù)。就阿里小貸來(lái)說(shuō)，其具備了完善的信用數(shù)據(jù)庫(kù)，因此，客戶(hù)很快就能夠?qū)崿F(xiàn)貸款的申請(qǐng)和發(fā)放工作，并且可以省去了他們辦理業(yè)務(wù)的時(shí)間，大大提高了工作效率。第四，服務(wù)成本比較低。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式中，交易雙方可以充分借助網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)開(kāi)展交易活動(dòng)，因此，節(jié)省了一大部分的中介費(fèi)用。和傳統(tǒng)的金融交易模式不同，金融機(jī)構(gòu)不需要開(kāi)設(shè)營(yíng)業(yè)點(diǎn)，節(jié)省了很多的成本，而且，消費(fèi)者可以充分根據(jù)自己的喜好，選擇適合的金融產(chǎn)品，有利于彌補(bǔ)信息不足的問(wèn)題。

二、傳統(tǒng)金融模式下小微企業(yè)融資困境

對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)扎來(lái)說(shuō)，小微企業(yè)是發(fā)展的重要基礎(chǔ)。其有利于增加收入，改善民生，還有利于促進(jìn)社會(huì)的穩(wěn)定，從而促進(jìn)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是小微企業(yè)卻長(zhǎng)期存在著融資困難的困境，資金不足的問(wèn)題嚴(yán)重制約了小微企業(yè)的發(fā)展，而且很多銀行對(duì)小微企業(yè)有著較高的門(mén)檻，所以，其發(fā)展受到了極大的限制。

在傳統(tǒng)的金融模式中中，小微企業(yè)融資困境的原因可以表現(xiàn)在幾個(gè)方面：第一，小微企業(yè)自身的規(guī)模比較小，未能完善經(jīng)營(yíng)管理體系，因此，抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力比較弱。第二，很多小微企業(yè)缺少抵押財(cái)產(chǎn)，內(nèi)部崗位分工不明確，而且未能精細(xì)化，管理人員的素質(zhì)不高，管理方法不科學(xué)等。第三，小微企業(yè)貸款的數(shù)額較小，時(shí)間限期較短 ，資貸款的行為比較頻繁。第四，傳統(tǒng)銀行運(yùn)營(yíng)模式存在同質(zhì)化的現(xiàn)象，貸款權(quán)限過(guò)于向上集中，因此，銀行為了有效降低風(fēng)險(xiǎn)，也為了獲得更多的利潤(rùn)，大型企業(yè)貸款的準(zhǔn)入門(mén)檻比較低，但對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，其很容易被銀行拒絕。第五，銀行和小微企業(yè)存在信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題，因此，銀行往往難以全面評(píng)估小微企業(yè)，缺乏客觀的信用評(píng)價(jià)，缺乏相關(guān)的信用信息，所以，這就大大降低了小微企業(yè)的信用度。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融模式下小微企業(yè)創(chuàng)新的實(shí)用價(jià)值

（一）創(chuàng)新融資模式有利于推動(dòng)國(guó)家戰(zhàn)略需求的實(shí)現(xiàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融和小微企業(yè)融資模式的創(chuàng)新，豐富了金融行業(yè)的服務(wù)項(xiàng)目，而且可以拓寬了小微企業(yè)融資的渠道，有利于推動(dòng)小微企業(yè)的發(fā)展。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式中，小微企業(yè)可以充分利用技術(shù)條件，有利于促進(jìn)長(zhǎng)久發(fā)展，而且，創(chuàng)新小微企業(yè)可以吸引更多年輕人，使他們積極參與到創(chuàng)業(yè)中來(lái)，而且國(guó)家也會(huì)加大小微企業(yè)支持的力度，從而促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融視角下小微企業(yè)融資的合作優(yōu)勢(shì)明顯

小微企業(yè)始終面臨著融資困難的問(wèn)題，不利于以后的發(fā)展。目前，很多中小企業(yè)負(fù)債盈利率逐漸增加，融資需求也不但增加，但是也加大了融資的難度。而且，小微企業(yè)的規(guī)模較小，經(jīng)營(yíng)制度不完善，融資時(shí)容易受到更多條件的限制。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融拓寬了小微企業(yè)的融資渠道，可以尋求更多的貿(mào)易合作伙伴，獲得共同發(fā)展。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融模式充分滿(mǎn)足了小微企業(yè)差異化的需求，企業(yè)可以進(jìn)行充分的自主選擇。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融模式下小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新建議

（一）點(diǎn)對(duì)點(diǎn)金融模式

點(diǎn)對(duì)點(diǎn)金融模式主要是在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)下，小微企業(yè)尋找有貸款意向的貸款方，并進(jìn)行各種業(yè)務(wù)來(lái)往，從而可以滿(mǎn)足自身的經(jīng)營(yíng)需要。點(diǎn)對(duì)點(diǎn)融資具有較高的安全級(jí)別，而且具有較少的交易成本，且信息透明度較高。另外，點(diǎn)對(duì)點(diǎn)融資主要是借助互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)各種操作，因此，小微企業(yè)在操作時(shí)具有較高的靈活性，它們可以依據(jù)自身具體的情況選擇貸款利率，而對(duì)于貸款方來(lái)說(shuō)，也可以采取共同提供融資資金的方式，有利于幫助自己減少貸款風(fēng)險(xiǎn)。

具體的操作程序如下：首先，在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)中，很多小微企業(yè)有著自身的貸款意向，它們會(huì)依據(jù)自身的情況，在其中輸入自己的利率條件，然后經(jīng)過(guò)一系列的篩選之后，選擇出符合標(biāo)準(zhǔn)要求的交易對(duì)象，以便可以尋求和對(duì)方的借貸合作。其次，在雙方達(dá)成合作意向之后，要充分對(duì)大數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，并進(jìn)行進(jìn)一步的財(cái)務(wù)審核工作。最后，貸款雙方需要達(dá)成協(xié)議，確定貸款的數(shù)量，并及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

（二）大數(shù)據(jù)融資模式

大數(shù)據(jù)融資模式主要是電商企業(yè)自行組織的小額貸款項(xiàng)目，這種融資的方式具有眾多的優(yōu)點(diǎn)，比如貸款受限的條件比較少，資金的周轉(zhuǎn)比較快等，還可以在互聯(lián)網(wǎng)上完成所有的業(yè)務(wù)流程，有利于促進(jìn)貸款融資效率的提高，更好的抵抗融資貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

具體的操作程序如下：第一，要全面了解小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，然后才能確定有關(guān)的貸款事項(xiàng)。第二，當(dāng)完成貸款交易之后，要調(diào)查企業(yè)實(shí)施的進(jìn)度，從而可以明晰自身應(yīng)該承擔(dān)的貸款風(fēng)險(xiǎn)。

（三）眾籌投資模式

目前，眾籌融資的模式逐漸受到人們的歡迎，其主要倚靠大眾的力量，從而可以實(shí)現(xiàn)融資的目的。小微企業(yè)可以借助很多網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)，可以開(kāi)出能夠吸引大眾的條件，從而可以使他們?cè)谄脚_(tái)中注入資金，實(shí)現(xiàn)互惠互利。眾籌融資的形式可以分為兩個(gè)方面：第一，股權(quán)眾籌。在這種模式中，通過(guò)借助金融平臺(tái)，小微企業(yè)可以發(fā)布一些關(guān)于融資的信息，以便可以拓寬融資的渠道。第二，創(chuàng)新眾籌。在這種方式中，小微企業(yè)可以對(duì)資金創(chuàng)新產(chǎn)品的預(yù)售方案進(jìn)行發(fā)布，被大眾所支持，使自己的產(chǎn)品可以更好地得到推廣。

五、結(jié)語(yǔ)

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)體系中，小微企業(yè)是一項(xiàng)重要的組成部分，但是，傳統(tǒng)的小微企業(yè)卻長(zhǎng)期存在著融資困難的困境，資金不足的問(wèn)題嚴(yán)重制約了小微企業(yè)的發(fā)展，而且很多銀行對(duì)小微企業(yè)有著較高的門(mén)檻，所以，其發(fā)展受到了極大的限制。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，小微企業(yè)面臨著新的發(fā)展機(jī)遇，因此，就需要對(duì)小微企業(yè)融資模式進(jìn)行創(chuàng)新，形成點(diǎn)對(duì)點(diǎn)金融模式、大數(shù)據(jù)融資模式、眾籌投資模式等，從而促進(jìn)小微企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

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