地方政府債務(wù)管理視角下的政府會計信息效應(yīng)研究

陳志斌+陳穎超

摘要：本文試圖從地方政府債務(wù)的反映與披露、地方政府債務(wù)風(fēng)險的分析與評價和規(guī)范地方政府債券的發(fā)行三方面闡述政府會計對地方政府債務(wù)管理的信息效用。研究發(fā)現(xiàn)，基于權(quán)責(zé)發(fā)生制的政府會計較以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)的預(yù)算會計能夠提高地方政府債務(wù)信息披露的及時性和全面性，為地方政府債務(wù)風(fēng)險的分析和評價提供了數(shù)據(jù)支持，并且通過正確引導(dǎo)地方政府信用評級能夠有效控制地方政府債券的合理發(fā)行。政府會計通過在上述三個層面發(fā)揮作用，最終推動地方政府債務(wù)管理目標的實現(xiàn)。

關(guān)鍵詞：政府會計 信息效應(yīng) 地方政府 債務(wù)管理

中圖分類號：F810 文獻標識碼：A 文章編號：1002-5812（2016）03-0010-04

一、引言

政府債務(wù)是國家履行宏觀調(diào)控職能，促進國家機器不斷正常運轉(zhuǎn)的重要資金來源。妥善運用政府債務(wù)會極大促進經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，而債務(wù)管理的不善則會對經(jīng)濟和行政產(chǎn)生巨大沖擊，進一步引發(fā)債務(wù)危機。2007年美國次貸危機的爆發(fā)，導(dǎo)致新一輪的政府債務(wù)危機，繼而出現(xiàn)了塞普羅斯銀行倒閉、歐洲主權(quán)國家信用評級下降、冰島破產(chǎn)等嚴重后果。自2008年以來，我國政府出臺了諸如：4萬億元的投資計劃、中央政府擔(dān)保的2 000億元地方政府債券的發(fā)行等積極措施，這無疑會給經(jīng)濟帶來積極作用，但擴大政府舉債的規(guī)模和范圍的同時，也會使得債務(wù)膨脹，從而增加政府債務(wù)風(fēng)險。事實上，政府債務(wù)問題目前已經(jīng)引起了社會的高度重視，例如，2015年3月12日財政部發(fā)文確認置換1萬億元地方債務(wù)，其目的就是延長債務(wù)期限，降低債務(wù)成本，緩解地方政府金融系統(tǒng)的風(fēng)險。因此，加強對地方政府債務(wù)管理的問題儼然已成為現(xiàn)階段的一個重要的任務(wù)，妥善進行地方政府債務(wù)管理具有一定的現(xiàn)實意義。

根據(jù)新修訂的《中華人民共和國預(yù)算法》和《國務(wù)院關(guān)于深化預(yù)算管理制度改革的決定》（國發(fā)[2014]45號）的相關(guān)要求，財政部于2014年制定了權(quán)責(zé)發(fā)生制政府綜合財務(wù)報告制度的改革方案。這次的改革方案為準確反映各級政府的財政狀況和保持財政持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展指明了方向?？梢?，政府會計對地方政府債務(wù)管理的影響已經(jīng)得到了廣泛的共識，同時政府會計作為地方政府基礎(chǔ)的財務(wù)信息系統(tǒng)，其作用將貫穿于地方政府日常工作領(lǐng)域。

因此，本文在國內(nèi)學(xué)者已有的研究基礎(chǔ)上，按照國家新一輪的政府會計改革的要求，試圖從地方政府債務(wù)的反映與披露、地方政府債務(wù)風(fēng)險的分析與評價和通過信用評級這一工具規(guī)范地方政府債券發(fā)行三方面探討地方政府債務(wù)管理與政府會計的關(guān)系，論述政府會計對地方政府債務(wù)管理有什么樣的助力，從而為政府債務(wù)管理做出增量貢獻。

二、文獻回顧與路徑分析

（一）關(guān)于地方政府債務(wù)管理的已有研究回顧

自2001年第九屆全國人民代表大會第五次會議提出“防范財政風(fēng)險”的問題后，國內(nèi)學(xué)者對地方政府債務(wù)管理的研究如雨后春筍般不斷涌現(xiàn)。關(guān)于對政府債務(wù)管理的研究，經(jīng)歷了由中央政府債務(wù)管理到地方政府債務(wù)管理、由簡單到復(fù)雜、由純理論研究到理論與實踐相結(jié)合的過程。

在研究早期，國外學(xué)者Elizabeth Currie、Jean-Jacques、Dethierand Eriko Togo在回顧了經(jīng)合組織（OECD）國家上世紀80—90年代的經(jīng)驗基礎(chǔ)上，描述了各國是如何設(shè)計管理結(jié)構(gòu)以及控制和監(jiān)測機制，并論述了公共債務(wù)管理問題。隨著地方政府債務(wù)問題的日益凸顯，為了統(tǒng)一政府債權(quán)，促進地方政府的債務(wù)管理動力，強化地方政府債務(wù)管理，學(xué)者們分別先后提出了擴展公債概念范圍、授予地方政府適當(dāng)?shù)呐e債權(quán)利、將地方政府債務(wù)納入預(yù)算管理等解決方法。財政部財政科學(xué)研究所原所長賈康更是形象地提出“治存量，開前門、關(guān)后門、修圍墻”的策略。他認為通過嚴格控制地方政府債務(wù)的融資源頭和制定嚴格的管理制度對地方政府舉債行為進行約束。近年來，學(xué)者們將研究視角落腳在會計信息上，陳志勇、王銀梅提出政府債務(wù)信息披露是強化政府性債務(wù)管理最為基礎(chǔ)的工作之一。沈沛龍、樊歡通過設(shè)計政府“可流動性資產(chǎn)”負債表，分析了政府債務(wù)風(fēng)險。

綜上所述，目前學(xué)者們對地方政府債務(wù)管理問題從實踐和理論的角度進行了多維度的探討，并取得了豐厚的成果。從學(xué)者們的研究中總結(jié)發(fā)現(xiàn)，一方面，很多學(xué)者認為對地方政府債務(wù)的治理可以推行公債制度、授予地方政府適當(dāng)?shù)呐e債權(quán)利等手段，但鮮有學(xué)者更深入地從“信息”視角挖掘政府會計對地方政府債務(wù)管理的作用。另一方面，學(xué)者們提到的諸多治理方法，如：編制預(yù)算、披露債務(wù)信息等，但這些方法的作用機制形成離不開政府會計的信息支持作用。因此，本文在國內(nèi)外學(xué)者豐富的研究成果上，確立了本文的研究視角。

（二）政府會計信息影響地方政府債務(wù)管理的路徑分析

政府債務(wù)作為政府調(diào)節(jié)市場經(jīng)濟運行、發(fā)揮政府執(zhí)政職能的重要資源，具有宏觀性和強制性。政府會計作為政府基礎(chǔ)的財務(wù)信息系統(tǒng)，影響政府日常行為決策。其產(chǎn)生的信息效應(yīng)首先將傳導(dǎo)于政府主體本身，然后在作用于政府各項具體活動。因此，政府會計的信息效用對政府債務(wù)管理具有重大影響。

提高地方政府債務(wù)的使用效率，準確識別和披露地方政府債務(wù)，正確評估和有效應(yīng)對債務(wù)風(fēng)險，促進政府債務(wù)在政府執(zhí)政職能方面有效發(fā)揮作用，是完善地方政府債務(wù)管理的首要目標。因此，披露政府債務(wù)和評估政府債務(wù)風(fēng)險是地方政府債務(wù)管理的兩個重要內(nèi)容，同時，為了規(guī)范地方政府債務(wù)的發(fā)行，致力于從根源上杜絕債務(wù)風(fēng)險，需要信用評價作為支撐工具。綜合上述分析，本文結(jié)合目前我國地方政府債務(wù)中存在的問題，將研究內(nèi)容聚焦到：政府債務(wù)信息披露、風(fēng)險評估和債務(wù)發(fā)行三個方面。首先，比較收付實現(xiàn)制的預(yù)算會計和權(quán)責(zé)發(fā)生制的政府會計對核算反映地方政府債務(wù)的不同；其次，探析政府會計對地方政府債務(wù)風(fēng)險評估的信息效用；最后，為分析地方政府舉債問題，探尋政府會計作用于信用評級這一工具以實現(xiàn)地方政府債務(wù)的合理發(fā)行。具體的研究路徑如下圖所示：

三、政府會計加強地方政府債務(wù)信息披露

政府會計提供的地方政府債務(wù)信息是管理者對地方政府債務(wù)進行有效管理的重要前提，一個健全的地方財政報告制度是預(yù)警系統(tǒng)有效運作的前提。因此，政府債務(wù)信息披露是推動政府債務(wù)風(fēng)險管理的基礎(chǔ)工作。

（一）增強地方政府債務(wù)披露的及時性

隨著地方政府舉債規(guī)模越來越大，以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)的預(yù)算會計的弊端日益顯露。國內(nèi)很多學(xué)者已經(jīng)揭露出收付實現(xiàn)制的局限性。學(xué)者們研究認為收付實現(xiàn)制的預(yù)算會計總是在經(jīng)濟活動發(fā)生后才反映相關(guān)信息，導(dǎo)致時間上存在滯后性，同時缺乏信息公開披露制度，無法滿足政府受托責(zé)任的履行，這些問題對于風(fēng)險管理和財政體制改革都非常的不利。

在以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)的預(yù)算會計下，政府負債只核算政府當(dāng)期實際收到現(xiàn)金的債務(wù)，諸如：政府借款、政府債券、當(dāng)期的實際還本付息數(shù)等。對于當(dāng)期沒有發(fā)生的現(xiàn)金的負債，則不做任何處理，只有當(dāng)實際產(chǎn)生現(xiàn)金收付時才進行會計核算。在收付實現(xiàn)制下，地方政府便于通過利用現(xiàn)金收付的時間差來操控當(dāng)期負債，夸大當(dāng)期政府執(zhí)政業(yè)績，虛增了政府可支配的財政資源。地方政府將本期發(fā)生的負債轉(zhuǎn)移至以后期間，本屆政府不需要對往后的債務(wù)負責(zé)，則不需要關(guān)注相關(guān)負債風(fēng)險的信息，此時政府債務(wù)管理缺失。其結(jié)果會導(dǎo)致“代際公平”的問題，不利于地方政府正確管理債務(wù)。

而在權(quán)責(zé)發(fā)生制下，政府不論本期是否發(fā)生收支活動，只要發(fā)生了舉債行為都將進行賬務(wù)處理，這是權(quán)責(zé)發(fā)生制政府會計的獨特優(yōu)勢。財政部門首先要清查核實代表政府發(fā)行的各類債券、舉借的各項貸款以及其他債務(wù)，然后按照一定的標準對其進行核算和披露。因此，政府官員不會將任期內(nèi)發(fā)生的債務(wù)轉(zhuǎn)嫁給繼承者，規(guī)避了隱藏債務(wù)的行為。權(quán)責(zé)發(fā)生制政府會計可以反映當(dāng)?shù)卣鎸嵉呢搨畔?，一定程度上抑制了地方政府的機會主義行為。因此，采用權(quán)責(zé)發(fā)生制能夠更及時地反映地方政府債務(wù)，給相關(guān)利益者帶來前瞻性信息，是一種比較好的核算基礎(chǔ)。

（二）提高地方政府債務(wù)披露的全面性

目前，由于不同債務(wù)的形式交叉和重疊，地方政府債務(wù)主要分為四種：直接顯性債務(wù)、直接隱性債務(wù)、或有顯性債務(wù)和或有隱性債務(wù)。諸如前文所示述的，對于當(dāng)期業(yè)務(wù)已經(jīng)發(fā)生但資金未支付的隱性債務(wù)如：未來社會保障計劃，及或有債務(wù)如擔(dān)保的主權(quán)外債或國內(nèi)貸款、對公共部門欠債和壞賬的清償、應(yīng)付未付的民工工資等。這些體現(xiàn)了收付實現(xiàn)制的預(yù)算會計在債務(wù)信息披露中的缺陷。因此，在收付實現(xiàn)制核算基礎(chǔ)下的預(yù)算會計使得地方政府債務(wù)無法得到全面、真實地反映，導(dǎo)致了“隱形債務(wù)”的問題。

如何解決“隱形債務(wù)”的問題儼然已成為一項重要工作。在權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)核算系統(tǒng)下，要求在報告日即確認相關(guān)的負債，債務(wù)的確認與義務(wù)相關(guān)。這樣能夠真實地反映債務(wù)信息，全面地反映地方政府的財務(wù)狀況?，F(xiàn)階段，各級地方政府對政府債務(wù)信息的披露具有自主裁定權(quán)，包括：信息披露的具體內(nèi)容、形式，國家對此也并無特別規(guī)定，這就導(dǎo)致原本就已殘缺的信息更加不具有可比性。全面性的內(nèi)涵不僅僅包括信息內(nèi)容的全面，還包括信息披露形式的統(tǒng)一，使得各級政府的信息披露具有統(tǒng)一的標準，基于權(quán)責(zé)發(fā)生制的政府會計在此有著得天獨厚的優(yōu)勢。對于隱性債務(wù)的披露，權(quán)責(zé)發(fā)生制政府會計采用一定的方法核算未來的支付成本；對于或有債務(wù)，如政府擔(dān)保等，采用與企業(yè)擔(dān)保類似的風(fēng)險加權(quán)辦法核算債務(wù)，從而便于管理者了解地方政府未來的債務(wù)并及時采取相應(yīng)的措施，不會因為債務(wù)的隱藏而盲目樂觀，真實地反映了地方政府的財政水平，保證了地方財政的持續(xù)性。

四、政府會計助力地方政府債務(wù)風(fēng)險評估

自金融危機以來，我國地方政府債務(wù)問題引起了普遍的擔(dān)憂。因此，對地方政府債務(wù)進行合理有效的評估具有現(xiàn)實意義。會計的一項重要功能就是及時準確的評估債務(wù)風(fēng)險。而不同的會計核算基礎(chǔ)，會對政府債務(wù)風(fēng)險的估計結(jié)果產(chǎn)生重大影響。本節(jié)通過分析權(quán)責(zé)發(fā)生制政府會計和收付實現(xiàn)制預(yù)算會計對地方政府債務(wù)風(fēng)險評估的作用不同從而對政府債務(wù)管理進行探究。

（一）優(yōu)化地方政府債務(wù)風(fēng)險評估方法

風(fēng)險評估包括風(fēng)險識別和風(fēng)險衡量兩部分，是在債務(wù)發(fā)行前進行的。研究學(xué)者對地方政府債務(wù)的評估方法有很多，采用多種指標進行分析和評價地方政府債務(wù)風(fēng)險，主要概括為四種：產(chǎn)出綜合評價法、收支綜合評價法、資產(chǎn)負債評價法和混合評價法。但是上述四種評價風(fēng)險的方法在我國現(xiàn)存的預(yù)算會計體系下都或多或少地存在一定的缺陷，例如，資產(chǎn)負債評價法能夠最直接反映政府可支配的資源能否足夠償還債務(wù)，據(jù)此評價政府債務(wù)風(fēng)險水平，一般采用資產(chǎn)負債率作為評價指標，但是由于資產(chǎn)負債評價法需要以權(quán)責(zé)發(fā)生制為前提，對政府的管理要求較高。因此，國際上使用資產(chǎn)負債評價政府債務(wù)風(fēng)險的國家相對較少，無法普及的情況不便于各國之間進行風(fēng)險水平的比較。目前，我國也尚未建立起真正意義上的政府財務(wù)報告。我國各級政府的財務(wù)信息主要來源于總預(yù)算會計制度、行政單位會計制度和事業(yè)單位會計制度。而這三個制度也并沒有形成相互聯(lián)系的財務(wù)信息。因此，學(xué)者的研究受這一環(huán)境的制約，對不同主體設(shè)計出的評估方法千差萬別。另外，我國政府預(yù)算會計制度相對國際較為落后，沒有形成統(tǒng)一的政府會計準則，很多政府財務(wù)信息仍沒有對外公開。受到上述缺陷影響，學(xué)者們在研究時不僅研究路徑較為單一，而且研究過程中對數(shù)據(jù)的引用更多的是一種預(yù)測、估計，這在一定程度上使得評估方法缺乏可靠性和真實性。

如今，一場政府會計制度的改革浪潮在世界范圍內(nèi)迅速掀起。目前，新西蘭、澳大利亞、美國、英國等許多國家已經(jīng)在政府會計中不同程度的融入權(quán)責(zé)發(fā)生制。國際上通行的財政風(fēng)險指標一般包括經(jīng)濟環(huán)境指標、財政收入指標、財政支出指標和綜合評價指標，通過這些指標的建立和計算分析政府債務(wù)風(fēng)險的原因和程度。中國政府會計制度改革也在逐漸向國際靠攏。政府會計的改革使學(xué)者們根據(jù)中國各地的實際情況，從多層次、多維度研究解決評估政府債務(wù)風(fēng)險方法。通過制定統(tǒng)一的會計準則，不論各級政府抑或行政事業(yè)單位都能夠搭建起互有關(guān)聯(lián)的財務(wù)數(shù)據(jù)橋梁。近年來，由馬駿牽頭的復(fù)旦大學(xué)為主的研究團隊，由中國銀行首席經(jīng)濟學(xué)家曹遠征牽頭的中國銀行團隊和由中國社科院副院長李揚教授牽頭的中國社科院團隊前后嘗試編制了中國的國家資產(chǎn)負債表尤其是政府資產(chǎn)負債表。其研究的重要價值在于認識政府債務(wù)前景的重要性，促進債務(wù)風(fēng)險評估方法的優(yōu)化，從而推動政府債務(wù)管理問題的有效解決。

（二）提高地方政府債務(wù)風(fēng)險評估結(jié)果的精度

隨著市場經(jīng)濟的進一步發(fā)展，地方政府債務(wù)規(guī)模越來越大，過于膨脹的地方政府債務(wù)將會導(dǎo)致極高的債務(wù)風(fēng)險，基于收付實現(xiàn)制的預(yù)算會計越來越不適應(yīng)這一變化。通過第三節(jié)的分析，我們發(fā)現(xiàn)預(yù)算會計在識別和評估政府債務(wù)風(fēng)險方面存在兩點不足：其一，債務(wù)確認不及時、其二，債務(wù)確認不準確。它只是反映了預(yù)算的收支及預(yù)算的執(zhí)行情況。這嚴重影響到債務(wù)的披露，在進行風(fēng)險指標分析時缺少相應(yīng)的分析數(shù)據(jù)。地方政府債務(wù)風(fēng)險的評估需要政府財務(wù)報告的數(shù)據(jù)支持，通過計算報告中的數(shù)據(jù)，進行相應(yīng)的指標分析，從而有效評估政府債務(wù)風(fēng)險。

同時，目前我國的預(yù)算會計體系下，財政總預(yù)算會計、行政單位會計和事業(yè)單位會計都需要編制一套財務(wù)會計報表，但是這三張報表是相互獨立的，彼此沒有一定的聯(lián)系，只能孤立地反映特定單位的財政信息。因此，政府部門缺少反映整體情況的重要數(shù)據(jù)諸如政府上下級的債務(wù)舉借、還本支息等，從而在評估債務(wù)風(fēng)險方面缺少數(shù)據(jù)支持，同時由于缺乏統(tǒng)一的政府會計準則，不論是預(yù)算單位間的橫向比較還是國際政府間的橫向比較都無法準確進行。

因此，權(quán)責(zé)發(fā)生制政府會計優(yōu)勢彰顯，符合時代需求。以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的政府會計在報告日確認收入與支出、資產(chǎn)和負債，規(guī)定了嚴格的會計核算制度，能夠加強對政府財務(wù)的持續(xù)管理，準確提供債務(wù)風(fēng)險評估所需要的數(shù)據(jù)。同時，建立一套與企業(yè)相似的財務(wù)報告體系，促進信息的披露，為政府管理當(dāng)局、政府部門及相關(guān)利益者評估政府財務(wù)狀況提供了真實的數(shù)據(jù)，相比在預(yù)算會計體系下很多風(fēng)險評價指標需要依靠評估者推斷和預(yù)測數(shù)據(jù)進行，在權(quán)責(zé)發(fā)生制下債務(wù)風(fēng)險的評估結(jié)果更加準確，貼近實際，權(quán)責(zé)發(fā)生制的政府會計對地方政府債務(wù)風(fēng)險的識別、評估和防范方面有著舉足輕重的作用。

五、政府會計完善地方政府信用評級

2014年8月31日十二屆全國人大常委會第十次會議表決通過了預(yù)算法修改決定，新預(yù)算法對地方政府債務(wù)管理做出了明確規(guī)定，賦予了地方政府有限制的發(fā)行債務(wù)的權(quán)利。但是地方政府過度舉債特別是各級地方政府融資平臺的迅速擴張勢必誘發(fā)各種風(fēng)險，進而阻礙地方經(jīng)濟發(fā)展。因此，促進地方政府債務(wù)合理發(fā)行，避免因地方政府與投資者存在信息不對稱而導(dǎo)致地方政府機會主義行為是地方政府債務(wù)管理的重要工作。新預(yù)算法特別指出，建立地方政府信用評級制度作為地方政府債務(wù)發(fā)行的“防火墻”。而對地方政府信用評級離不開政府會計的信息支持。

（一）為開展地方政府信用評級提供信息依據(jù)

地方政府通過債券融資可以滿足日益增長且大額度的資金需求。和企業(yè)發(fā)行債券一樣，地方政府發(fā)行債券同樣存在著風(fēng)險。在國家資本市場上，主權(quán)信用評級體系的建立，極大地減少了債權(quán)人和債務(wù)人之間的信息不對稱，有利于降低地方政府債券融資成本，吸引更多投資者投資從而極大的滿足地方政府的資金需求。

目前，預(yù)算會計體系下的信用評級存在著如下幾點不足：首先，評級機構(gòu)在對地方政府進行信用評級時，由于受到當(dāng)前會計制度不完善的限制，只能選取諸如：財政收入、GDP規(guī)模、政治級別等信息進行簡單的指標評價分析。因此，指標所包含的信息量是有限的，評級結(jié)果的可信度將大打折扣。而對政治級別等指標的判斷分析并非是評級機構(gòu)的主要優(yōu)勢。其次，國際權(quán)威評價機構(gòu)標準普爾發(fā)布的《主權(quán)信用評級指南》羅列出九項評級指標，而其中四項與政府債務(wù)風(fēng)險有關(guān)。然而，我國目前政府會計體系缺失，政府債務(wù)信息未充分披露，從而無法滿足政府評級的信息需求。我國目前政府會計體系反映的僅是直接顯性債務(wù)，對于養(yǎng)老金負債、國有企業(yè)虧損等更多的隱性和擔(dān)保債務(wù)均未納入會計核算范圍，而這些都是評級機構(gòu)考量政府信用級別的主要內(nèi)容，對評價結(jié)果至關(guān)重要。最后，因中央政府對地方政府形成的隱性擔(dān)保等收入成為償還地方政府債務(wù)的重要資金來源，而現(xiàn)行的會計制度下也沒有規(guī)定地方政府的披露內(nèi)容和形式，只是簡單地在報告中披露與財政相關(guān)的基本數(shù)據(jù)，可利用的信息范圍很少，使得融資平臺對地方政府信用分析靠猜測。以上三個層面的原因，導(dǎo)致目前我國政府信用評級體系不健全、不成熟，最終的評級結(jié)果對地方政府債券發(fā)行的管理作用效果甚微，而基于權(quán)責(zé)發(fā)生制的政府會計能夠在一定程度上克服上述的不足，優(yōu)勢逐漸顯現(xiàn)。

（二）為地方政府信用評級的開展提供制度保障

目前，國內(nèi)外機構(gòu)和學(xué)者針對地方政府信用評級指標體系進行了豐富的構(gòu)建，但是具體內(nèi)容卻大致相同，都側(cè)重關(guān)注地方政府財政收入、政府資產(chǎn)與債務(wù)的結(jié)構(gòu)和規(guī)模、綜合償債能力等財務(wù)信息。信用評級指標體系的構(gòu)建隨著不同的制度背景呈現(xiàn)出多種形式，為了保持統(tǒng)一的口徑和標準，政府綜合財務(wù)報告制度改革在此起著至關(guān)重要的作用。

2014年財政部制定《權(quán)責(zé)發(fā)生制政府綜合財務(wù)報告制度改革方案》中要求編制政府綜合財務(wù)報告，政府綜合財務(wù)報告的相關(guān)信息可作為開展地方政府信用評級重要依據(jù)。同時需要建立健全政府財務(wù)報告審計和公開制度，要求對政府財務(wù)報告公開的主體、對象、內(nèi)容、形式、程序、時間要求、法律責(zé)任等做出規(guī)定。這些法規(guī)制度的建立是有效進行信用評級和結(jié)果分析比較的前提和基礎(chǔ)。從時間軸看，我國地方政府信用評級制度呼之欲出。通過建立全面反映政府財務(wù)信息的權(quán)責(zé)發(fā)生制政府綜合財務(wù)報告制度和明確的信息披露制度，使政府信用評級有制度可依，引導(dǎo)政府主體合理地發(fā)行地方債，從而在源頭上杜絕地方政府債務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。另外，信用評級的核心是對所接受的數(shù)據(jù)進行分析和評價，擁有信息是進行信用評級的前提。但是根據(jù)上文論述，目前我國政府信息披露制度仍未建全，這導(dǎo)致信用評級過程中存在諸多不確定性。同時，政府在進行信息披露時，更多是披露對自身有利的信息，這種有選擇性的披露使得地方政府在不同年份披露的數(shù)據(jù)口徑不一致，不利于政府債務(wù)管理的縱向比較。因此，要在政府債券發(fā)行之前，建立起完善的政府信息披露制度，使得信用評級結(jié)果不管是縱向還是橫向都能夠合理比較，為社會所理解。

地方政府債券發(fā)行管理是地方政府債務(wù)管理的重要工作。有效的地方政府信用評級是合理發(fā)行地方政府債券的重要制約因素。隨著政府會計改革的推進，政府會計提供的財務(wù)信息更加全面、客觀、及時，是準確進行主權(quán)信用評級的有力保障。改革要求建立的財務(wù)報告制度、審計公開制度等為信用評級的開展奠定了制度保障，從而有效地促使地方政府合理發(fā)行債券。

六、總結(jié)

隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，地方政府的資金需求日益擴大，舉債行為也越來越多。日益膨脹的地方政府債務(wù)無疑會給地方政府金融體系帶來巨大的風(fēng)險，甚至影響政府的執(zhí)政風(fēng)險。因此，妥善處理地方政府債務(wù)管理問題具有極大的現(xiàn)實意義。本文著眼于“信息”視角，深刻剖析了政府會計對地方政府債務(wù)治理的信息效應(yīng)，為政府債務(wù)管理問題出謀劃策，為政府會計改革的推進提供現(xiàn)實導(dǎo)向與分析思路。分析得出，基于權(quán)責(zé)發(fā)生制的政府會計改革勢在必行，與收付實現(xiàn)制的預(yù)算會計相比，在地方政府債務(wù)信息的披露、債務(wù)風(fēng)險的評估和債務(wù)發(fā)行方面具有較大優(yōu)勢。它能夠恰當(dāng)確認地方政府債務(wù)核算時點、全面披露地方政府債務(wù)內(nèi)容，為地方政府債務(wù)風(fēng)險的分析和評價提供了數(shù)據(jù)支持，并且通過正確引導(dǎo)地方政府信用評級有效控制地方政府債券的合理發(fā)行。

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