互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的共生發(fā)展

作者簡介：楊之樂（1989-），男，漢族，湖南湘潭人，經(jīng)濟學碩士，湘潭大學商學院金融學專業(yè)，研究方向，金融學。

摘要：長期以來我國的金融市場上存在著金融抑制和投融資結構錯配的問題。在此背景下，隨著網(wǎng)絡交易技術的進步，以P2P為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融方興未艾?；ヂ?lián)網(wǎng)金融靈活多變的交易方式和創(chuàng)新模式激發(fā)了投資渠道匱乏的中小個人儲戶的熱情，短期內(nèi)大量個人儲蓄從銀行流入互聯(lián)網(wǎng)融資平臺。于是有學者認為銀行因此將沒落，也有學者認為互聯(lián)網(wǎng)金融曇花一現(xiàn)。本文以為，認真研究兩者的優(yōu)劣勢，探討兩者之間的競合關系，以及如何將兩者有機結合，更好地服務于我國金融業(yè)，也是一種發(fā)展途徑。

關鍵詞：商業(yè)銀行；互聯(lián)網(wǎng)金融；共生關系；種群增長模型

我國金融市場長期以來存在供需失衡和結構錯配的問題，導致金融資源配置效率始終無法提高，而今年來網(wǎng)絡支付技術的不斷突破，廣大投資者的投資渠道匱乏，種種因素的糅合作用促成了互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生?！翱藦娊?jīng)濟學”的“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”口號以及李克強總理推動的“互聯(lián)網(wǎng)+”政策更是添柴加火使得互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展。新事物產(chǎn)生必然會與舊事物產(chǎn)生摩擦沖突，作為舊事物的銀行業(yè)因此受到了猛烈沖擊。如何融合互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融，將會是當下最現(xiàn)實的問題。在國內(nèi)金融市場蓄勢革新的背景下，探究互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的關系，實現(xiàn)二者的良性共生，具有重要的理論價值和實踐意義。

一、關于商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)銀行的關系綜述

互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生源于傳統(tǒng)商業(yè)銀行在業(yè)務上的結構性缺陷，即銀行對于小微企業(yè)以及個人儲戶在投融資需求方面長期得不到滿足，而新興的網(wǎng)絡投融資平臺恰好能解決這一問題。然而現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融卻因影響到了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的壟斷地位而受到銀行業(yè)的打壓。可利率市場化只是時間問題，當下處于開放利率的緩沖期，若銀行業(yè)執(zhí)著于維護統(tǒng)治地位而不顧革新的內(nèi)在沖動的話，遲早會被時代淘汰。所以希望在保證互聯(lián)網(wǎng)金融的健康成長同時，又能讓傳統(tǒng)商業(yè)銀行繼續(xù)發(fā)展壯大，同時還能促進中國的金融市場愈加繁榮，那么探討兩者間的關系問題就顯得迫在眉睫?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行都屬于金融服務領域，同享同一塊蛋糕，競爭在所難免，但從兩者的業(yè)務結構上來說，兩者的競爭并非零和博弈，存在著共生發(fā)展的基礎。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的共生發(fā)展理論分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融促進商業(yè)銀行的業(yè)務轉型

互聯(lián)網(wǎng)金融通過網(wǎng)絡支付技術創(chuàng)新了金融交易模式，降低了融資成本，使得普惠金融的實現(xiàn)更進一步。探究互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛的原因，還在于傳統(tǒng)金融的市場高度管制和商業(yè)銀行在服務上的局限性和金融創(chuàng)新領域的盲區(qū)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的來勢洶洶，也倒逼了商業(yè)銀行加快促進金融業(yè)務上的改革創(chuàng)新。

1、網(wǎng)絡融資平臺豐富了投資者資金的流通渠道，這給商業(yè)銀行在個人儲蓄上造成了一定程度的流失，導致商業(yè)銀行被迫主動研發(fā)一些新型的業(yè)務模型以期適應互聯(lián)網(wǎng)時代到來而產(chǎn)生的新形勢。2、互聯(lián)網(wǎng)金融迸發(fā)最重要的原因在于其融資模式能夠更好地滿足個人投資者和中小企業(yè)的投融資需求，這也倒逼了商業(yè)銀行重新重視中小企業(yè)信貸，重塑銀行業(yè)的放貸方式。以往的銀行放貸中，由于中小企業(yè)的資信難以取得以及商業(yè)銀行的體制等原因使得大型商業(yè)銀行在中小企業(yè)的貸款業(yè)務方面始終不愿意積極參與。然而網(wǎng)絡支付技術的發(fā)展尤其是“大數(shù)據(jù)”模式的出現(xiàn)，使得那些在傳統(tǒng)銀行征信體系之外的中小企業(yè)也有了透明的企業(yè)信息。通過“大數(shù)據(jù)”重建銀行的中小企業(yè)信用體系，增加小微企業(yè)的放貸比例，提高傳統(tǒng)銀行的資本配置效率。3、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的支付技術使得交易成本大幅下降，第三方支付已經(jīng)逐漸取代傳統(tǒng)銀行的中間業(yè)務，倒逼銀行下調服務價格，改善不合理定價。短期來看確實銀行的盈利能力有所下降，但從長期發(fā)展看這有助于銀行擺脫中間業(yè)務盈利的依賴，更專注于創(chuàng)新業(yè)務能力。

（二）商業(yè)銀行支撐互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展不能獨立于商業(yè)銀行，在很多領域還需要依賴于商業(yè)銀行的體量支撐。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生正是由于彌補了商業(yè)銀行在業(yè)務結構上的缺陷；其次，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的理財產(chǎn)品基本上都依附于商業(yè)銀行的業(yè)務標的物和支付渠道。

1、商業(yè)銀行可以協(xié)助互聯(lián)網(wǎng)金融控制風險。互聯(lián)網(wǎng)金融的絕大部分需求者都是并未在銀行征信體系中備案的中小微企業(yè)與個人儲戶，互聯(lián)網(wǎng)金融運用大數(shù)據(jù)對這些交易者進行資信評估，開展相應程度的業(yè)務。這種官方征信體系之外的資信評估系統(tǒng)為中小微企業(yè)和個人儲戶提供便捷的投融資渠道的同時，也大大增加了互聯(lián)網(wǎng)融資平臺的風險系數(shù)。所以，融合商業(yè)銀行的信用評估方法將使得互聯(lián)網(wǎng)金融平臺減少試錯的成本，更健康地發(fā)展。2、運用商業(yè)銀行的托管業(yè)務可以降低P2P平臺的違約風險。網(wǎng)絡融資平臺存在著信息不對稱的風險，為了防止“跑路”的可能性產(chǎn)生，可以將平臺資金托管在商業(yè)銀行下，以強大的銀行信用作背書，一方面督促網(wǎng)絡融資平臺嚴于律己，一方面也有利于增強投資者和融資者的信心。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行共生發(fā)展

“共生”一詞由德國真菌學家德貝里提出，百余年后，對共生現(xiàn)象的研究已滲透到社會、生態(tài)、經(jīng)濟等多個領域，均取得卓越的成果。在我國，袁純清（1998）首先將種群共生理論引入金融領域，并用來解釋兩種不同的金融形式在同一金融生態(tài)下的競爭合作演進現(xiàn)象。

互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行均是我國金融生態(tài)系統(tǒng)中的單元。從種群共生理論的觀點來看，互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行的合理搭配將能夠發(fā)揮兩者的優(yōu)勢，從而改善當下金融生態(tài)環(huán)境。由于歷史原因，我國金融市場長期存在的供需失衡和結構錯配，金融體系極不完善，資本配置效率極其低下，大型國企存在著資金過剩的情況而中小微企業(yè)卻有著融資難的現(xiàn)象?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生正是針對著這種融資市場的缺口而產(chǎn)生，在金融主體上對銀行影響有限，僅僅在個人儲戶和小微企業(yè)資金需求方面帶走了一定程度的銀行存款。由此可見，商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融是存在著共生的客觀基礎的。一方面，商業(yè)銀行摒棄依靠壟斷來盈利的模式，專注提高服務質量；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融加強自身的風險控制建設和征信體系，增強投資者的信心，雙方保持良性互動，共生共存，才能改善我國現(xiàn)有金融生態(tài)環(huán)境，實現(xiàn)雙贏。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行共生發(fā)展的政策建議

（一）優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的共生環(huán)境

從共生環(huán)境的角度上看，一是要為互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的競爭保證一個公平透明的市場環(huán)境。政策上可以加快推進利率市場化、減少各類金融管制，不斷加快金融市場化的改革步伐。二是強化互聯(lián)網(wǎng)金融相關的法律建設，完善互聯(lián)網(wǎng)金融的法規(guī)，明細互聯(lián)網(wǎng)金融相關主題的權利與義務，保護投資者的根本利益。

（二）建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

互聯(lián)網(wǎng)金融的最大潛在隱患就是風險控制問題，因此需要通過加強監(jiān)管來實現(xiàn)行業(yè)的健康發(fā)展。監(jiān)管原則方面，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管一方面應將原則性監(jiān)管與規(guī)則性監(jiān)管相結合，體現(xiàn)一定的容忍度；另一方面也要注重監(jiān)管的一致性，加強信息披露，嚴防利益輸送，保障公平透明。

（三）提高商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新水平

由于互聯(lián)網(wǎng)金融的倒逼作用，商業(yè)銀行就需要在新興的一些金融模式上下足功夫：一是提升銀行內(nèi)部信息化水平。商業(yè)銀行可以引進最新技術的內(nèi)部管理系統(tǒng)，在業(yè)務條線上改善交流渠道，疏通各部門的信息交流通道，借用互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)等等分析模式來重塑自身的信息分析系統(tǒng)。二是加強平臺化程度。互聯(lián)網(wǎng)金融的一大特征是高開放度的網(wǎng)絡融資平臺，這些平臺直接面向投資者，投資者可以便捷的進行投資操作。商業(yè)銀行需要加強自身的平臺建設，更好地服務于客戶，而不是逐漸淪為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的資金“后臺”。（作者單位：湘潭大學）

參考文獻：

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