連云港市科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式研究

譚秋菊　王　靖　韋　倩

連云港市科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式研究

譚秋菊王靖韋倩

本文以知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資為切入點，結(jié)合典型的北京、上海模式來分析連云港市科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資難的具體原因，構(gòu)建連云港市科技型中小企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資機(jī)制，為連云港市科技型中小企業(yè)融資難問題的解決開辟出了一個新的途徑。

科技型中小企業(yè)；知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押；融資模式

一、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資概念及發(fā)展

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押是利用債務(wù)人無形資產(chǎn)的質(zhì)押來保證債務(wù)人如期履行債務(wù)、債權(quán)人債務(wù)到期時實現(xiàn)權(quán)利的一種信用擔(dān)保制度，其屬于權(quán)利質(zhì)押融資的形式之一?？萍夹椭行∑髽I(yè)通常會將其現(xiàn)有的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、品牌所有權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押物，律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)為其提供的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押物進(jìn)行專業(yè)評估，擔(dān)保機(jī)構(gòu)為其提供相關(guān)信用擔(dān)保，最終由銀行提供貸款來實現(xiàn)企業(yè)的質(zhì)押融資。

1995年日本為了鼓勵科技型中小企業(yè)利用知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押進(jìn)行融資，專門制定了《新規(guī)事業(yè)育成融資制度》，以此為日本缺乏傳統(tǒng)擔(dān)保的中小企業(yè)提供來自政府的資金供給，這在一定程度上也給日本經(jīng)濟(jì)穩(wěn)固發(fā)展做了一定鋪墊。之后不久，該項業(yè)務(wù)在歐美國家也開始盛行。2009年我國初次確定了第一批科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點單位。

二、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式

2009年交通銀行北京分行開始推出一系列有利于科技型中小企業(yè)利用知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押進(jìn)行融資的業(yè)務(wù)。同年上海浦東新區(qū)正式開展了科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的試點工作。國內(nèi)其他各地科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式的開展都在一定程度上借鑒了以銀行和中介機(jī)構(gòu)主動參與的北京模式、政府機(jī)構(gòu)作為擔(dān)保人出現(xiàn)的上海浦東模式和引入科技擔(dān)保公司的武漢模式。

雖然這幾種模式都各有千秋，但是實施過程中都離不開政府的大力推廣、銀行等金融機(jī)構(gòu)的支持、擔(dān)保機(jī)構(gòu)及中介機(jī)構(gòu)的保障以及企業(yè)自身對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的積極性。除此之外，目前江蘇省無錫市和鎮(zhèn)江市也對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資這一模式在科技型中小企業(yè)中的推廣和試行工作。以上試點單位結(jié)合當(dāng)?shù)乜萍夹椭行∑髽I(yè)的實際情況，通過政府扶持中介機(jī)構(gòu)、鼓勵科技型中小企業(yè)對知識產(chǎn)權(quán)實施規(guī)?；芾淼仁侄蝸碇饾u降低金融機(jī)構(gòu)融資風(fēng)險率、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押手續(xù)辦理難度以及融資成本。另外，由政府主動肩負(fù)起在資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)之間搭起科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)橋梁的責(zé)任。

三、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資國內(nèi)外研究成果

中小企業(yè)金融創(chuàng)新研究重心主要在知識產(chǎn)權(quán)評估、風(fēng)險監(jiān)測和控制權(quán)上，針對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式的研究還比較不多。在中國，對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式進(jìn)行研究的資深學(xué)者們也發(fā)表了具有影響力的質(zhì)押融資模式的觀點。何敏峰，陳凱（2012）認(rèn)為，目前中國的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式的試點可以概括為以銀行和中介機(jī)構(gòu)主動參與的北京模式、政府機(jī)構(gòu)作為擔(dān)保人出現(xiàn)的上海浦東模式和引入科技擔(dān)保公司的武漢模式。蔡洋萍（2011）認(rèn)為在實現(xiàn)科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資這個過程中，專業(yè)的中介機(jī)構(gòu)引入了應(yīng)該成為中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的主要著力點之一。卞毓寧（2012）提出法規(guī)創(chuàng)新和平臺創(chuàng)新的新思路。華荷鋒（2015）總結(jié)認(rèn)為知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押大體分為政府推動型和市場主導(dǎo)型，但若要實現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資又好又快發(fā)展，并試圖通過這一方式大力改善我國中小企業(yè)的“融資難”問題。胡延玲（2015）提出政府應(yīng)該建立第三方知識產(chǎn)權(quán)評鑒機(jī)構(gòu)，以此彌補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)的利導(dǎo)性和評估作價能力欠缺的不足。孫嘉（2014）引用公司案例分格利用著作權(quán)作為抵押物，從金融機(jī)構(gòu)質(zhì)押取得兩百萬貸款，這一案例也證明了利用知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押進(jìn)行融資的可操作性。

四、連云港市科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資難的原因

中小型企業(yè)創(chuàng)造了我國近一半的財稅收入，提供了近80%的就業(yè)崗位，其發(fā)展已與我國的國計民生問題息息相關(guān)。然而，我國中小企業(yè)，尤其是處于發(fā)展階段的科技型中小企業(yè)在“融資難”問題上面臨嚴(yán)峻的考驗。由于科技型中小企業(yè)自身發(fā)展不穩(wěn)定、知識產(chǎn)權(quán)評估作價成本高、中介機(jī)構(gòu)數(shù)量少、制度不完善和政府扶持力度小等原因，科技型中小企業(yè)要想通過知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押獲取資金始終是一個難以解決至今的問題。作為中國首批14個沿海開放城市之一的連云港市，隨著社會的發(fā)展，其科技型中小企業(yè)利用知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行質(zhì)押貸款的幅度得到相對提升，但其提升力度面對數(shù)量眾多的科技型中小企業(yè)亟待改善的“融資難”問題來說無疑是僧多粥少。主要原因有以下幾點：

其一，地緣因素。連云港市作為新亞歐大陸橋東方橋頭堡、我國創(chuàng)新型試點城市以及首批沿海開放城市之一，但其發(fā)展程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于我國大中型城市，可想而知國家對其科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的關(guān)注力度遠(yuǎn)不如北京、上海等一線城市，也無緣國家批準(zhǔn)的試點單位。另外，地理位置也決定了國家對連云港市科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資信息的宣傳推廣力度滯后。

其二，償債風(fēng)險因素。與利用不動產(chǎn)抵押的傳統(tǒng)融資方式相比較，知識產(chǎn)權(quán)具有流動性較差、變現(xiàn)難度大等特點，這導(dǎo)致作為質(zhì)權(quán)人的金融機(jī)構(gòu)，需要面臨的風(fēng)險遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于以其他不動產(chǎn)作為質(zhì)押物的風(fēng)險。另外，在科技型中小企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)意識淡薄、交易途徑有限的情況下，知識產(chǎn)權(quán)的流轉(zhuǎn)范圍和變現(xiàn)對象有限，如果一些科技型中小企業(yè)不按約定期限償還融資款項，金融機(jī)構(gòu)就很難用處置不動產(chǎn)的方式，在較短期限內(nèi)將質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行變現(xiàn)，以彌補(bǔ)逾期還款帶來的損失。同時，若要處置質(zhì)押物，還需金融機(jī)構(gòu)聘請資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)對質(zhì)押物進(jìn)行評估，這將耗費金融機(jī)構(gòu)的處置成本，也影響了其受理知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的積極性。上述局限都制約了連云港市科技型中小企業(yè)利用知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押進(jìn)行融資。

其三，中介服務(wù)體系因素。科技型中小企業(yè)在利用知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押進(jìn)行融資申請時，需要遞交知識產(chǎn)權(quán)評估和認(rèn)證資料，由此將要產(chǎn)生的高額中介費用，使得連云港市科技型中小企業(yè)對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資望而卻步。同時，連云港市科技型中小企業(yè)對專利的開發(fā)意識以及利用知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押進(jìn)行融資的意識都相對淡薄，這一問題的存在更使得利用知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押進(jìn)行融資在連云港發(fā)展遲緩。

五、連云港市科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融模式探討

根據(jù)國內(nèi)較為典型的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式，結(jié)合連云港市的實際情況，提取出了一個相對適合連云港市科技型中小企業(yè)的“連云港模式”?！斑B云港模式”流程如下：貸款企業(yè)依托融資項目向金融機(jī)構(gòu)申請貸款，以知識產(chǎn)權(quán)為質(zhì)押，與此同時，向連云港市擔(dān)保機(jī)構(gòu)申請擔(dān)保，擔(dān)保機(jī)構(gòu)則委托連云港市知識產(chǎn)權(quán)交易中心、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)開展貸前審查，再由貸前審查機(jī)構(gòu)向擔(dān)保機(jī)構(gòu)對審查結(jié)果進(jìn)行反饋，若符合擔(dān)保條件，則擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保，金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款，貸款申請成功。若企業(yè)無法按約定期限償還貸款，由連云港市知識產(chǎn)權(quán)交易中心對質(zhì)押物進(jìn)行處置。該模式的順利開展還需要作好以下幾個方面的工作：

（一）加強(qiáng)連云港市政府在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中的導(dǎo)向性作用

連云港市政府應(yīng)響應(yīng)國家相關(guān)政策的號召，在科技型中小企業(yè)中積極宣傳和推廣知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式。首先，使用風(fēng)險擔(dān)保基金放大金融機(jī)構(gòu)的授信額度，鼓勵和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)等通過知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押進(jìn)行融資，不斷修改和完善知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資管理體制，并合理運用政府公信力鼓勵企業(yè)積極執(zhí)行。其次，完善知識產(chǎn)權(quán)價值評估制定。由于知識產(chǎn)權(quán)的專業(yè)性較強(qiáng)，所以，應(yīng)該廣泛吸取專業(yè)學(xué)者的意見，制定嚴(yán)格的知識產(chǎn)權(quán)價值評估制度，并建立評估人員責(zé)任制度和考核制度，保證其對知識產(chǎn)權(quán)價值進(jìn)行準(zhǔn)確的評估，以保障質(zhì)押權(quán)利人的利益。連云港市政府應(yīng)根據(jù)國家法律規(guī)定并結(jié)合本市實際情況，制定相應(yīng)的押融資管理辦法和操作規(guī)則以指導(dǎo)和規(guī)范知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資活動。

（二）加強(qiáng)連云港市金融機(jī)構(gòu)在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的保障性作用

首先，連云港市銀行和其他金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全信用風(fēng)險控制機(jī)制，提高科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的能力。其次，開展知識產(chǎn)權(quán)抵押貸款的銀行應(yīng)放寬信貸業(yè)務(wù)的信用標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合連云港市科技型中小企業(yè)金融服務(wù)機(jī)制，建立的特別程序和風(fēng)險管理系統(tǒng)，為其發(fā)展提供資金支持。最后，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在這方面的服務(wù)上適當(dāng)創(chuàng)新。

（三）連云港市中介機(jī)構(gòu)在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中的完善性作用

連云港市應(yīng)大力發(fā)展為科技型中小企業(yè)提供知識產(chǎn)權(quán)咨詢、評估等服務(wù)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，中介服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)提高自覺性和自律性，規(guī)范其評估程序，并始終堅持客觀性、公正性原則，不斷增強(qiáng)服務(wù)意識，在科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資過程中起到橋梁作用。

（四）提高連云港市企業(yè)自身的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資能力

“打鐵還需自身硬”，連云港市科技型中小企業(yè)要提高其自身素質(zhì)。首先企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)要有較高的“含金量”，通過企業(yè)技術(shù)的不斷創(chuàng)新來加快知識產(chǎn)權(quán)的研發(fā)培育，形成知識產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)，推動核心產(chǎn)品的研發(fā)，使得知識產(chǎn)權(quán)有較高的價值，以此獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)的信任。其次，增強(qiáng)科技人員、管理人員的素質(zhì)，規(guī)范財務(wù)制度，加強(qiáng)誠信建設(shè)，及時歸還貸款，確保企業(yè)信譽。

六、結(jié)論

科技型中小企業(yè)融資難一直困擾著企業(yè)的經(jīng)營者，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資等金融創(chuàng)新為企業(yè)提供了機(jī)遇，可以借鑒各地方知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的經(jīng)驗，加大政府宣傳、優(yōu)化中介服務(wù)、增強(qiáng)風(fēng)險防范，探索有地方特色的方法。

［1］孫嘉.科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中的風(fēng)險及其對策.中國市場，2014（27）.

［2］華荷鋒.科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)融資模式選擇研究.技術(shù)經(jīng)濟(jì)與管理研究，2015（05）.

（作者單位：淮海工學(xué)院商學(xué)院）