PTA開始洗牌

○ 文／蔣連家

PTA開始洗牌

○ 文／蔣連家

國內(nèi)過剩的PTA產(chǎn)業(yè)在持續(xù)4年低價運行之后，一些落后產(chǎn)能終于難再支撐，選擇停產(chǎn)退出。

國內(nèi)過剩的PTA產(chǎn)業(yè)看似風(fēng)平浪靜下暗流涌動，4年低價運行之后，一些落后產(chǎn)能終于難再支撐，選擇停產(chǎn)退出。據(jù)初步統(tǒng)計，2015年國內(nèi)關(guān)停PTA產(chǎn)能逾700萬噸，一些企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入清算程序。同時一些新產(chǎn)能建成投入運行—中國PTA產(chǎn)業(yè)洗牌行動正式開啟。

高收益下的行業(yè)變局

“天下熙熙，皆為利來；天下攘攘，皆為利往?！笔荏w制制約和當(dāng)時民資財力所限以及核心技術(shù)靠引進(jìn)等因素影響，國內(nèi)PTA行業(yè)跨進(jìn)21世紀(jì)后才迎來了大發(fā)展。行業(yè)放開伴隨著我國煉化企業(yè)自主核心技術(shù)形成，高額的投資回報必然吸引新的投資。行業(yè)進(jìn)入門檻一再降低，國內(nèi)寬松的投資環(huán)境，讓中國PTA產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出爆炸式發(fā)展。

據(jù)統(tǒng)計，2008年國內(nèi)PTA產(chǎn)能1256萬噸，2009年增加210萬噸，缺口巨大；2012年國內(nèi)PTA產(chǎn)能增加到3075萬噸，達(dá)到了產(chǎn)銷基本平衡。此后國內(nèi)PTA產(chǎn)能暴增至5000萬噸。與中國巨額資金投向PTA相對照，西方國家卻在悄然從這一行業(yè)中隱退，目前只有印度、馬來西亞等尚有新建產(chǎn)能。全球PTA90%新增產(chǎn)能集中在中國。國外某些企業(yè)的多余產(chǎn)能目標(biāo)市場也瞄向了中國，直到2014年還有70萬噸進(jìn)口產(chǎn)品進(jìn)入中國市場。失衡的供求關(guān)系調(diào)整成為必然。

行業(yè)潛規(guī)下的低價競爭

中國PTA產(chǎn)業(yè)基本是民營企業(yè)的天下。產(chǎn)能集中度高也是國內(nèi)PTA行業(yè)的明顯特點。逸盛等兩家企業(yè)產(chǎn)能占了5000萬噸總產(chǎn)能的40%。中國石化這位曾經(jīng)的行業(yè)老大目前只占總產(chǎn)能的8%。話語權(quán)已經(jīng)完全掌握在幾家大企業(yè)手中。國內(nèi)聚酯行業(yè)比PTA更早市場化，也更早出現(xiàn)產(chǎn)能過剩，因而也就更早實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)重組。因其規(guī)模較小，重組影響只限于行業(yè)內(nèi)部和民營企業(yè)中間。

過剩產(chǎn)業(yè)運行也逐漸形成了行業(yè)潛規(guī)。浙江一有影響的聚酯生產(chǎn)商表示， 近年來聚酯利潤被控制在3%～6%之間，低于3%就虧本，高于6%就喚醒了沉睡的產(chǎn)能；大裝置以微利為目標(biāo)，取得規(guī)模效益，抑制新投資，并迫使老舊產(chǎn)能退出。集中度更高的PTA行業(yè)或許正復(fù)制聚酯行業(yè)形成的行業(yè)潛規(guī)。如此，則國內(nèi)PTA市場低價位運行還將持續(xù)，落后產(chǎn)能將難以避免出局。

近年來國內(nèi)聚酯利潤被控制在3%～ 6%，低于3%就虧本，高于6%就喚醒了沉睡的產(chǎn)能。

中國企業(yè)只能生、不能死的狀態(tài)在PTA行業(yè)終結(jié)。低價運行了4年的PTA市場，2015年終于發(fā)生了預(yù)期之中的連鎖反應(yīng)。浙江遠(yuǎn)東330萬噸/年產(chǎn)能停產(chǎn)清算；福建騰龍PX事故后與其旗下廈門翔鷺一起啟動重組。其中，其165萬噸/年P(guān)TA已經(jīng)停止運行，已有業(yè)內(nèi)大家準(zhǔn)備接手。那些裝置建成早、規(guī)模小、產(chǎn)業(yè)鏈不完整的裝置也終于難以支撐，退出競爭。據(jù)統(tǒng)計，2015年國內(nèi)總共有708萬噸PTA產(chǎn)能停產(chǎn)，包括國內(nèi)最大PTA生產(chǎn)商逸盛也停掉了寧波60萬噸/年裝置。與此同時，另有江蘇漢邦等500萬噸/年新增產(chǎn)能。2015年凈減產(chǎn)能220萬噸。裝置開工率約75%，銷量同比增加6%。

● 再美再好的原料，供應(yīng)太多，市場也吃不消。 攝影/劉玉福

值得反思的是，已經(jīng)過剩的產(chǎn)能是否還要繼續(xù)發(fā)展。資不抵債不意味著實體裝置沒有再生存空間。一些產(chǎn)能盡管制造成本較高，但如果銷售費用較低就有了生存空間，同時減少了資源浪費。目前國內(nèi)PTA需求每年約有6%的增長，即使不再有新產(chǎn)能增加，消化過剩產(chǎn)能也需數(shù)年。如果有政府引導(dǎo)，強(qiáng)有力的行業(yè)協(xié)會協(xié)調(diào)，保證競爭在良好的市場規(guī)范下進(jìn)行，豈不是件好事。

低價格下的進(jìn)與退

1989年，揚(yáng)子石化64萬噸芳烴、45萬噸PTA成為亞洲最大的芳烴鏈生產(chǎn)裝置。其中PTA更是占有當(dāng)時國內(nèi)市場國產(chǎn)商品量95%，資源緊張，1噸難求；高品質(zhì)的產(chǎn)品在投產(chǎn)之初就躋身國際一流，成功替代美國阿莫柯進(jìn)口供儀征化纖，被用戶譽(yù)為“世界一流、亞洲最好”。然而揚(yáng)子石化2015年只運行3號線，產(chǎn)成品60萬噸，邊際利潤運行。最早建成的1號線因為能耗高已經(jīng)停止運行數(shù)年；利用企業(yè)自主技術(shù)改造的2號線盡管噸產(chǎn)品能耗降低，但仍沒有邊際貢獻(xiàn)，處于待產(chǎn)狀態(tài)。

化工廠廠長丁家海說，揚(yáng)子石化PTA3號線噸產(chǎn)品耗對二甲苯（PX）已經(jīng)降至接近理論值，醋酸、能耗也躋身國內(nèi)最先進(jìn)之列，與220萬噸/年裝置最好指標(biāo)相當(dāng)，綜合指標(biāo)在國內(nèi)5000萬噸/年總產(chǎn)能中排在前1000萬噸。上述三大指標(biāo)在中國石化有PTA的四家企業(yè)績效最好，產(chǎn)品制造成本不輸民營企業(yè)。與民營企業(yè)的最大差距是管理人員多，吃掉了產(chǎn)業(yè)鏈完整延生的利潤，導(dǎo)致產(chǎn)品完全成本高于民營企業(yè)。

據(jù)中國石化華東銷售分公司梁艷萍介紹，他們長期與揚(yáng)子石化合作，采取價格補(bǔ)貼等方式，保持著對PTA市場的影響力。丁家海說，中國石化PTA上游完整的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢增強(qiáng)了產(chǎn)業(yè)競爭性，進(jìn)退都可以選擇。隨著民營企業(yè)向上游發(fā)展勢頭迅速增強(qiáng)，據(jù)傳國內(nèi)煉油已經(jīng)向民資放開，已經(jīng)有兩家各2000萬噸/年級煉油裝置即將形成新產(chǎn)能，并配合建設(shè)PX裝置，未來競爭將是全方位的。目前，我國50%進(jìn)口的PX產(chǎn)品競爭也將進(jìn)一步加劇。

跨國公司在中國PTA產(chǎn)業(yè)崛起的預(yù)期中，做出了“退出”的戰(zhàn)略選擇。同時，他們停止在這方面的科技研發(fā)。據(jù)丁家海介紹，到2006年，PTA再也沒有革命性新技術(shù)出現(xiàn)，目前行業(yè)技術(shù)基本在一條線上。市場競爭只有體現(xiàn)在成本和價格上，市場正演繹著“價格為王”的競爭對手戲。中國PTA進(jìn)口一直持續(xù)到2014年，到2015年零進(jìn)口，并出口70萬噸。這是一個里程碑式的轉(zhuǎn)變。國內(nèi)PTA價格隨著油價波動而波動，2013年曾一度賣到8000元/噸，目前則賣4000元/噸左右。即使有利潤也非常薄，但產(chǎn)業(yè)鏈的末端——服裝，卻沒有受到多少影響，一套高檔服裝與1噸PTA等價。產(chǎn)品過剩、產(chǎn)業(yè)集中度高，可以說中國已經(jīng)具有了影響全球PTA話語權(quán)的潛在實力。這種話語權(quán)完全可以依托“一路、一帶”國家戰(zhàn)略，走出去實現(xiàn)產(chǎn)能轉(zhuǎn)移。中國PTA行業(yè)已經(jīng)到了經(jīng)營國際市場的時候了。

責(zé)任編輯：石杏茹

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