普惠金融：歷史與未來(lái)

有一位經(jīng)濟(jì)學(xué)者曾說(shuō)過(guò)，金融業(yè)只做錦上添花的交易，絕不做雪中送炭的買(mǎi)賣，意思是金融業(yè)只對(duì)有一定經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的人開(kāi)放。這種狀況引起了一些金融學(xué)者和實(shí)踐者的反思，于是一種新的金融理念——普惠金融，悄然不覺(jué)地出現(xiàn)在人們的視野中。

普惠金融的歷史演變

“普惠金融”第一次正式寫(xiě)入黨的決議，是黨的十八屆三中全會(huì)。所謂普惠金融，就是能夠有效、全方位地為社會(huì)所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系，但因?yàn)橐恍┥钤谄h(yuǎn)地區(qū)、生存環(huán)境較為惡劣的人難以在目前的金融環(huán)境下享受金融服務(wù)，所以普惠金融的主要任務(wù)可以理解為向正規(guī)金融體系之外的貧苦農(nóng)戶、貧困人群及小微企業(yè)提供價(jià)格合理、便捷安全的金融服務(wù)。

（一）普惠金融的主體框架

客戶層面。貧困和低收入客戶是這一金融體系的中心，他們對(duì)金融服務(wù)的需求決定著金融體系各個(gè)層面的行動(dòng)。

微觀層面。金融體系的脊梁仍然為零售金融服務(wù)的提供者，它直接向窮人和低收入者提供服務(wù)。這些微觀層面的服務(wù)提供者應(yīng)包括從民間借貸到商業(yè)銀行以及位于它們中間的各種類型的金融機(jī)構(gòu)。這些服務(wù)供給者應(yīng)能夠正常地從國(guó)內(nèi)融資來(lái)源獲得資金，例如公眾儲(chǔ)蓄、批發(fā)貸款融資或資本市場(chǎng)的投資等。

中觀層面。這一層面包括了基礎(chǔ)性的金融設(shè)施和一系列的能使金融服務(wù)提供者實(shí)現(xiàn)降低交易成本、擴(kuò)大服務(wù)規(guī)模和深度、提高技能、促進(jìn)透明的要求。這涵蓋了很多的金融服務(wù)相關(guān)者和活動(dòng)，例如審計(jì)師、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、專業(yè)業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)、行業(yè)協(xié)會(huì)、征信機(jī)構(gòu)、結(jié)算支付系統(tǒng)、信息技術(shù)、技術(shù)咨詢服務(wù)、培訓(xùn)等。這些服務(wù)實(shí)體可以是跨國(guó)界的、地區(qū)性的或全球性組織。

宏觀層面。如要使可持續(xù)性的小額信貸蓬勃繁榮發(fā)展，就必須有適宜的法規(guī)和政策框架。中央銀行（金融監(jiān)管當(dāng)局）、財(cái)政部和其他相關(guān)政府機(jī)構(gòu)是主要的宏觀層面的參與者。

（二）普惠金融的歷史發(fā)展

普惠金融的概念是由聯(lián)合國(guó)在2005年正式提出來(lái)的，但其核心理念最早可追溯到15世紀(jì)羅馬教會(huì)設(shè)立的當(dāng)鋪。15世紀(jì)意大利的修道士開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)來(lái)抑制高利貸的利率。18世紀(jì)，在愛(ài)爾蘭出現(xiàn)了“貸款基金”，基金來(lái)源于捐贈(zèng)，用于向貧困農(nóng)戶提供無(wú)抵押的免息小額貸款，并通過(guò)“共同監(jiān)督”機(jī)制來(lái)保證貸款者每周分期還款。

后來(lái)，這個(gè)慈善機(jī)構(gòu)發(fā)展成為金融中介機(jī)構(gòu)，允許其對(duì)貸款收取一定的利息以及吸收存款。19世紀(jì)歐洲和日本通過(guò)郵政系統(tǒng)為農(nóng)村地區(qū)提供小額儲(chǔ)蓄和支付服務(wù)，同時(shí)德國(guó)的信用合作社取得較大的發(fā)展。

20世紀(jì)70年代，現(xiàn)代小額信貸在孟加拉、巴西等國(guó)開(kāi)始出現(xiàn)。小額信貸最初實(shí)行小組貸款模式，小組成員之間負(fù)有連帶擔(dān)保責(zé)任。典型例子就是尤努斯在孟加拉創(chuàng)辦的鄉(xiāng)村銀行——格萊珉銀行，這種模式的成功刺激無(wú)數(shù)金融機(jī)構(gòu)紛紛效仿。

20世紀(jì)80年代，全球小額信貸項(xiàng)目運(yùn)作良好。實(shí)踐證明，低收入人群特別是婦女的還貸信譽(yù)，比那些從商業(yè)銀行進(jìn)行貸款的富人更好，小微企業(yè)和低收入者愿意承擔(dān)一定的高息來(lái)獲得發(fā)展機(jī)會(huì)。

20世紀(jì)90年代，出現(xiàn)了“微型金融”，即不只是為低收入者提供貸款，也提供各種多元化的金融服務(wù)，這種模式吸引了很多商業(yè)銀行如花旗銀行等進(jìn)入該領(lǐng)域。2005年，聯(lián)合國(guó)推出普惠金融體系的概念，用“普惠金融體系”的概念取代“微型金融”，意味著微型金融不再被邊緣化，而是成為一個(gè)國(guó)家金融體制的一部分。

國(guó)內(nèi)最早引進(jìn)這個(gè)概念的是中國(guó)小額信貸聯(lián)盟（原名中國(guó)小額信貸發(fā)展促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)）。2006年3月，中國(guó)人民銀行研究局焦謹(jǐn)璞副局長(zhǎng)在北京召開(kāi)的亞洲小額信貸論壇上，正式使用了這個(gè)概念。2012年6月19日，原國(guó)家主席胡錦濤在墨西哥舉辦的二十國(guó)集團(tuán)峰會(huì)上指出：“普惠金融問(wèn)題本質(zhì)上是發(fā)展問(wèn)題，希望各國(guó)加強(qiáng)溝通和合作，提高各國(guó)消費(fèi)者保護(hù)水平，共同建立一個(gè)惠及所有國(guó)家和民眾的金融體系，確保各國(guó)特別是發(fā)展中國(guó)家民眾享有現(xiàn)代、安全、便捷的金融服務(wù)。”這是中國(guó)國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人第一次在公開(kāi)場(chǎng)合正式使用普惠金融概念。2013年11月12日，中國(guó)共產(chǎn)黨第十八屆中央委員會(huì)第三次全體會(huì)議通過(guò)《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》，正式提出“發(fā)展普惠金融，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，豐富金融市場(chǎng)層次和產(chǎn)品”。

普惠金融的重要意義

普惠金融是一種理念，也是具體的實(shí)踐活動(dòng)。普惠金融的重點(diǎn)在于，加快金融體制改革和金融服務(wù)創(chuàng)新，不斷完善現(xiàn)代金融體系，及時(shí)有效地為社會(huì)各階層和群體提供所需要的金融服務(wù)，讓現(xiàn)代金融服務(wù)更好地惠及各個(gè)社會(huì)群體和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)，更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。從這個(gè)意義上講，發(fā)展普惠金融與構(gòu)建和諧社會(huì)的發(fā)展目標(biāo)相一致，體現(xiàn)出了有序發(fā)展、均衡發(fā)展、文明發(fā)展、和諧發(fā)展和可持續(xù)發(fā)展。

經(jīng)過(guò)改革開(kāi)放30多年發(fā)展，我國(guó)已進(jìn)入經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期和全面深化改革、加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的攻堅(jiān)階段。當(dāng)今世界正進(jìn)行深刻調(diào)整，國(guó)際國(guó)內(nèi)環(huán)境日益復(fù)雜多變，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提出新的更高要求。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力增大，原有的高投入、高能耗、高污染的粗放發(fā)展方式難以為繼，如何突破和消除制約我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，是擺在我們面前的重大課題。在這種情況下，發(fā)展普惠金融，是一種重要選擇。

（1）發(fā)展普惠金融，有利于推進(jìn)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)。發(fā)展普惠金融，就是通過(guò)創(chuàng)新工具將市場(chǎng)儲(chǔ)蓄資源進(jìn)行跨主體、跨行業(yè)的有償轉(zhuǎn)移，提高資金配置效率。這種金融服務(wù)可得性提高，必然會(huì)擠出粗放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式中存在的各種無(wú)效“水分”，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，順應(yīng)和帶動(dòng)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

（2）發(fā)展普惠金融，有利于加大金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)力度。金融本質(zhì)上講，就是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展階段，金融機(jī)構(gòu)并不注重資金配置效率。發(fā)展普惠金融，必然要求金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)思路，著眼于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，推進(jìn)金融工具創(chuàng)新，不斷擴(kuò)展金融服務(wù)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的覆蓋面和滲透率，使更多企業(yè)或個(gè)人享受到金融服務(wù)。與此同時(shí)，隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展，也必然會(huì)為普惠金融深入發(fā)展創(chuàng)造條件。

（3）發(fā)展普惠金融，有利于提高資金配置效率。我國(guó)金融體系存在的一個(gè)突出問(wèn)題就是，金融資源使用不合理，資金配置效率不高。發(fā)展普惠金融，就是要破除各種制度性和政策性障礙，促進(jìn)資金自由合理流動(dòng)，提高資金使用和運(yùn)行效率。隨著金融服務(wù)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的覆蓋面和滲透率提高，實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量和效益提高，也會(huì)進(jìn)一步降低金融體系運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，提高金融機(jī)構(gòu)收益水平和贏利能力。

（4）發(fā)展普惠金融，有利于緩解經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡性。我國(guó)目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展中存在一個(gè)突出問(wèn)題是發(fā)展不平衡。發(fā)展普惠金融，就是進(jìn)一步擴(kuò)大金融服務(wù)的廣度和深度，將金融服務(wù)向欠發(fā)達(dá)地區(qū)和低收入群體擴(kuò)展，提升發(fā)展均衡性和有效性。

我國(guó)普惠金融發(fā)展的現(xiàn)狀

隨著普惠金融理念的不斷傳播，我國(guó)的普惠金融取得了長(zhǎng)足發(fā)展，出現(xiàn)了一些可喜的變化。

（一）普惠金融發(fā)展的政策支持不斷完善

黨中央、國(guó)務(wù)院歷來(lái)高度重視金融服務(wù)的可獲得性，尤其是“三農(nóng)”和小微企業(yè)的金融服務(wù)工作，先后出臺(tái)了一系列支持“三農(nóng)”和小微企業(yè)發(fā)展的財(cái)稅金融政策。黨的十八大和中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議對(duì)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)“三農(nóng)”和小微企業(yè)發(fā)展做出了總體部署。2013年以來(lái)，國(guó)務(wù)院又頒布實(shí)施了《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見(jiàn)》、《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》、《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于金融服務(wù)“三農(nóng)”發(fā)展的若干意見(jiàn)》等重要文件和政策，對(duì)進(jìn)一步做好“三農(nóng)”、小微企業(yè)的金融服務(wù)做出具體部署。

（二）金融服務(wù)覆蓋取得較快增長(zhǎng)

IMF每年對(duì)全球187個(gè)經(jīng)濟(jì)體的金融可獲得性進(jìn)行普查，重點(diǎn)從銀行網(wǎng)點(diǎn)覆蓋、ATM覆蓋、銀行代理網(wǎng)點(diǎn)情況進(jìn)行評(píng)價(jià)。2013年評(píng)價(jià)結(jié)果顯示，我國(guó)銀行網(wǎng)點(diǎn)密度和人均占有量處于國(guó)際中游水平（分別為89位及123位），ATM密度及人均占有量居于上游水平（分別為37位及68位）。根據(jù)2015年4月世界銀行發(fā)布的2014年全球普惠金融相關(guān)調(diào)查報(bào)告顯示，中國(guó)的賬戶普及率在2011年至2014年間有顯著增長(zhǎng)，由64%上升至79%，擁有賬戶的成年人增加了1.8億。中國(guó)賬戶普及率平均上升了15個(gè)百分點(diǎn)，但不同群體之間存在顯著差異，在最貧窮的40%成年人中，賬戶普及率上升了26個(gè)百分點(diǎn)，而在最富裕的60%成年人中僅上升了8個(gè)百分點(diǎn)。農(nóng)村地區(qū)的上升程度高于城鎮(zhèn)地區(qū)，男性和女性之間則沒(méi)有顯著差異。

自助機(jī)具、網(wǎng)絡(luò)銀行（手機(jī)銀行）、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)（電話保險(xiǎn)）等服務(wù)渠道的建設(shè)近年來(lái)也取得進(jìn)展，個(gè)人賬戶、銀行卡以及網(wǎng)銀等金融服務(wù)使用率提升迅速，在農(nóng)村地區(qū)尤為明顯。截至2014年末，農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)立的個(gè)人銀行結(jié)算賬戶27.31億戶，人均結(jié)算賬戶3.06戶，人均持卡1.95張，基本實(shí)現(xiàn)了人人有卡、家家有賬戶、補(bǔ)貼能到戶。全國(guó)農(nóng)村地區(qū)共設(shè)置銀行卡助農(nóng)取款服務(wù)點(diǎn)92萬(wàn)個(gè)，農(nóng)民工銀行卡特色服務(wù)覆蓋了全國(guó)主要的務(wù)工人員輸出省份。

農(nóng)村信用體系和中小企業(yè)信用體系建設(shè)提高了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體和小微企業(yè)融資的可獲得性及便利性。截至2014年底，全國(guó)共為約250萬(wàn)戶小微企業(yè)和1.6億農(nóng)戶建立了信用檔案，評(píng)定了1億多信用農(nóng)戶，累計(jì)有40.5萬(wàn)戶小微企業(yè)獲得銀行貸款，貸款余額8.9萬(wàn)億元；9012萬(wàn)農(nóng)戶獲得信貸支持，貸款余額2.2萬(wàn)億元。建立了100多個(gè)信用信息系統(tǒng)或服務(wù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了小微企業(yè)、農(nóng)戶信用信息的共享，為地方政府履職，金融機(jī)構(gòu)信貸管理提供了信息支持，促進(jìn)了普惠金融發(fā)展。

（三）弱勢(shì)群體金融服務(wù)滿足程度有所提升

截至2014年底，“三農(nóng)”、小微企業(yè)貸款已連續(xù)6年實(shí)現(xiàn)兩個(gè)“不低于”，即貸款增速不低于全部貸款增速，增量不低于上年。涉農(nóng)貸款（本外幣）余額23.6萬(wàn)億元，占各項(xiàng)貸款比重28.1%，同比增長(zhǎng)13%，按可比口徑，比全國(guó)金融機(jī)構(gòu)同期各項(xiàng)貸款增速高0.7個(gè)百分點(diǎn)。農(nóng)村（縣及縣以下）貸款余額19.4萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.4%；農(nóng)戶貸款余額5.4萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)19%；農(nóng)林牧漁業(yè)貸款余額3.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.7%。

2014年12月末，金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款（人民幣口徑，非本外幣口徑）余額15.3萬(wàn)億元（小型、微型企業(yè)貸款余額分別為13.76萬(wàn)億元和1.5萬(wàn)億元），占企業(yè)貸款的30.4%，同比增長(zhǎng)15.5%，增速比同期大型、中型企業(yè)貸款增速分別高6.1個(gè)和4.9個(gè)百分點(diǎn)，分別比各項(xiàng)貸款和全部企業(yè)貸款增速高1.9個(gè)和3.9個(gè)百分點(diǎn)。2014全年小微企業(yè)貸款增加2.13萬(wàn)億元（同比多增1285億元），占企業(yè)貸款增加額的41.9%。從行業(yè)分布看，小微工業(yè)企業(yè)和服務(wù)業(yè)企業(yè)貸款占比明顯提升；從地區(qū)分布看，2014年部分西部省份小微企業(yè)貸款增長(zhǎng)較快；從機(jī)構(gòu)看，小微企業(yè)貸款增加額中46.1%來(lái)自小型銀行，比去年同期高5.4個(gè)百分點(diǎn)。而從機(jī)構(gòu)自身貸款結(jié)構(gòu)看，農(nóng)村信用社和中資小型銀行小微企業(yè)貸款余額占其全部企業(yè)貸款的比重分別為77.8%和55.5%，遠(yuǎn)高于大型銀行21.4%的水平。

截至2014年9月底，貧困地區(qū)人民幣各項(xiàng)貸款余額3.26萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)18.8%，比全國(guó)平均增速高5.6個(gè)百分點(diǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)與普惠金融的未來(lái)

如今，互聯(lián)網(wǎng)金融正在如火如荼地推進(jìn)，實(shí)際上互聯(lián)網(wǎng)金融天然地具有發(fā)展普惠金融的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。

一是互聯(lián)網(wǎng)金融憑借互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的開(kāi)放性、共享性，可以大大降低交易成本，提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的界定、控制和定價(jià)能力，降低金融中介的門(mén)檻，為金融業(yè)踐行普惠金融、物聯(lián)網(wǎng)金融、微金融等模式，服務(wù)小微企業(yè)和個(gè)人金融消費(fèi)者，尤其是輕資產(chǎn)的創(chuàng)新型企業(yè)，有效地發(fā)揮資源配置功能提供了新的模式，有利于打破金融業(yè)的壟斷，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與發(fā)展。

二是互聯(lián)網(wǎng)金融強(qiáng)大的碎片化處理能力能夠有效解決小微企業(yè)和個(gè)人投融資難的問(wèn)題。例如，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌模式相對(duì)于傳統(tǒng)的融資方式更為開(kāi)放，對(duì)接的是大量分散的個(gè)人投資者或非金融機(jī)構(gòu)，既克服了金融業(yè)對(duì)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的限制，又解決了資金的來(lái)源及其投資問(wèn)題。在眾籌模式下，是否盈利不再是籌資的唯一標(biāo)準(zhǔn)，只要能博得投資者喜歡的項(xiàng)目都可以獲得啟動(dòng)資金。這種模式尤其適合小本經(jīng)營(yíng)或創(chuàng)新型企業(yè)?！坝囝~寶”則是碎片化個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的典范。

三是互聯(lián)網(wǎng)金融能借助互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)形成強(qiáng)大的跨界整合能力，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)，通過(guò)創(chuàng)新差異化金融產(chǎn)品和服務(wù)求得生存與發(fā)展的，還可以創(chuàng)新金融業(yè)盈利模式，向客戶提供極低成本甚至免費(fèi)的金融產(chǎn)品和服務(wù)。例如，網(wǎng)絡(luò)銀行不依靠物理網(wǎng)點(diǎn)和銀行卡從事金融業(yè)務(wù)，大大降低了經(jīng)營(yíng)成本。

四是普惠金融具有廣闊的市場(chǎng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能夠運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)低成本地搜集客戶的市場(chǎng)行為和信用記錄，再根據(jù)信用狀況進(jìn)行匹配。借助互聯(lián)網(wǎng)銷售渠道和收集數(shù)據(jù)的能力，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠增強(qiáng)服務(wù)的便捷性和可得性。

互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)為普惠金融的可持續(xù)性發(fā)展提供了一條可行的途徑，但光靠技術(shù)是難以推進(jìn)普惠金融深入發(fā)展的，我們的金融體制和機(jī)制也需要進(jìn)一步改革，需要站在國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的戰(zhàn)略層面考慮普惠金融的發(fā)展。

此外，還要加大配套制度建設(shè)，如統(tǒng)計(jì)制度建設(shè)、信用體系建設(shè)、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)制度建設(shè)。因此，只有多管齊下，普惠金融才能在未來(lái)的經(jīng)濟(jì)和生活中不斷發(fā)展壯大。

參考文獻(xiàn)：

焦瑾璞，王瑱.中國(guó)普惠金融十年再發(fā)展[J].中國(guó)銀行業(yè)，2015（9）.