談財務(wù)報表的分析方法

郝文英

摘要：財務(wù)報表是企業(yè)或其他經(jīng)濟實體向外界傳遞會計信息的手段，反映了企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。由于目前會計造假現(xiàn)象十分嚴重，會計信息使用者必須掌握科學(xué)的會計報表分析方法。因此，建立和完善我國會計報表分析方法體系是當前財務(wù)改革中的重要任務(wù)。

關(guān)鍵詞：財務(wù)報表 分析方法

一、財務(wù)報表的含義和作用

企業(yè)通過編制會計報表，可以將企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成果和財務(wù)狀況以書面的形式提供給社會各有關(guān)方面。世界投資大師巴菲特就曾經(jīng)說過：“對一家企業(yè)進行投資，我主要看這家企業(yè)的財務(wù)報表。”這是巴菲特站在投資者的角度闡明解讀財務(wù)報表的重要性。具體來講，企業(yè)的財務(wù)報表包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表三張主表及其相關(guān)的附表。資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)一定日期的財務(wù)狀況的會計報表。通過資產(chǎn)負債表，可以清楚地知道企業(yè)在許可的生產(chǎn)經(jīng)營活動中所控制的經(jīng)濟資源和承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)；可以掌握企業(yè)的資產(chǎn)擁有、償還債務(wù)能力及股東權(quán)益變化，為投資人購買股票時了解投資的風(fēng)險提供必要的資訊。利潤表是反映企業(yè)一定時期經(jīng)營成果的會計報表，通過利潤表，能夠了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成果的好壞，通過比較企業(yè)近幾年的利潤表，可以了解企業(yè)未來的獲利能力?，F(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金收入和支出情況的會計報表。通過現(xiàn)金流量表能夠了解企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的原因，分析企業(yè)未來獲取現(xiàn)金的能力。

二、財務(wù)報表分析相關(guān)概念

會計報表分析的實質(zhì)是反映各種會計數(shù)據(jù)在企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營活動中的重要意義及其在某一段時期內(nèi)所發(fā)生的變化趨勢。財務(wù)報表分析不僅要滿足企業(yè)外部和相關(guān)利益集團的決策需要，而且還要滿足企業(yè)內(nèi)部管理決策的需要，財務(wù)分析的基本職能是將大量的報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為對特定決策有用的信息，減少決策的不確定性，因此財務(wù)分析是連接財務(wù)報表和使用者的橋梁和紐帶。

財務(wù)報表分析是以財務(wù)報表內(nèi)容為對象，通過一定的分析方法使財務(wù)報表提供的信息達到?jīng)Q策有用性的一種方法。三張主表構(gòu)成了企業(yè)財務(wù)報表的主要框架，所以財務(wù)報表的分析也應(yīng)該圍繞這三張主表展開。通過分析資產(chǎn)負債表，可以了解企業(yè)的財務(wù)狀況，對企業(yè)的償債能力、資本結(jié)構(gòu)是否合理、流動資金充足性等做出判斷；通過分析利潤表，可以了解分析企業(yè)的盈利能力、盈利狀況、經(jīng)營效率，對企業(yè)在行業(yè)中的競爭地位、持續(xù)發(fā)展能力做出判斷；通過分析現(xiàn)金流量表，可以了解和評價企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力，并據(jù)以預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量，最終達到評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。

三、財務(wù)報表的分析方法

企業(yè)經(jīng)營的關(guān)鍵在于其經(jīng)營決策是否正確，而決策的正確與否，在很大程度上依賴于企業(yè)財務(wù)分析人員是否提供了真實、可靠、有用的財務(wù)分析信息。一般來說，財務(wù)分析的方法主要有以下四種。

（1）比較分析法。是財務(wù)報表分析中最常用的一種方法，也是一種基本方法。它是指將實際達到的數(shù)據(jù)同特定的各種標準相比較，從數(shù)量上確定其差異，并進行差異分析或趨勢分析的一種分析方法。按比較對象的不同，比較分析法可以分為絕對數(shù)比較分析、絕對數(shù)增減變動比較分析、百分比增減變動分析及比率增減變動分析。

（2）趨勢分析法。是為了揭示財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變化及其原因、性質(zhì)，幫助預(yù)測未來。用于進行趨勢分析的數(shù)據(jù)既可以是絕對值，也可以是比率或百分比數(shù)據(jù)；閱讀會計報表如果不運用分析技巧，不借助分析工具，只是簡單地瀏覽表面數(shù)字，那就難以獲取有用的信息，有時甚至還會被會計數(shù)據(jù)引入歧途，被表面假象所蒙蔽。為了使報表使用者正確揭示各種會計數(shù)據(jù)之間存在的關(guān)系，為了能全面反映企業(yè)經(jīng)營成績和財務(wù)狀況，西方發(fā)達國家在財務(wù)管理的實踐中發(fā)展了四類財務(wù)報表的分析技巧供人們靈活運用。其中包括：橫向分析、縱向分析，趨勢百分率分析和財務(wù)比率分析。

（3）因素分析法。因素分析方法主要有連環(huán)替代法和差額計算法。連環(huán)替代法是指確定影響因素，并按照一定的替換順序逐個因素替換，計算出各個因素對綜合性經(jīng)濟指標變動影響程度的一種計算方法。差額計算法，是連環(huán)替代法的特殊形式，是利用各個因素的比較值與基準值之間的差額，來計算各因素對分析指標的影響。企業(yè)經(jīng)濟活動中，一些綜合性經(jīng)濟指標往往是受多種因素的影響而變動的。比如，在生產(chǎn)性企業(yè)中，產(chǎn)品生產(chǎn)成本的降低或上升，受材料和動力耗費、人力耗費、生產(chǎn)設(shè)備的優(yōu)劣等多種因素的影響。利潤的變動，更是受到產(chǎn)品生產(chǎn)成本、銷售數(shù)量和價格、銷售費用和稅金等多種因素的影響。在分析這些綜合性經(jīng)濟指標時，就可以從影響因素入手，分析各種影響因素對經(jīng)濟指標變動的影響程度，并在此基礎(chǔ)上查明指標變動的原因。由此可見，因素分析法是指確定影響因素，測量其影響程度，查明指標變動原因的一種分析方法。

（4）比率分析法。是通過對財務(wù)比率的分析，了解企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。我國目前的財務(wù)比率分為三類，即：償債能力比率、營運能力比率和盈利能力比率。①償債能力：包括短期償債能力和長期償債能力。②營運能力：營運能力是以企業(yè)各項資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度來衡量企業(yè)資產(chǎn)利用的效率。周轉(zhuǎn)速度越快，表明企業(yè)的各項資產(chǎn)進入生產(chǎn)、銷售等經(jīng)營環(huán)節(jié)的速度越快，那么其形成收入和利潤的周期就越短，經(jīng)營效率自然就越高。③盈利能力：是各方面關(guān)心的核心，也是企業(yè)成敗的關(guān)鍵，只有長期盈利，企業(yè)才能真正做到持續(xù)經(jīng)營。因此無論是投資者還是債權(quán)人，都對反映企業(yè)盈利能力的比率非常重視。

四、關(guān)于現(xiàn)有財務(wù)報表分析的思考

從國內(nèi)外的現(xiàn)狀來看，國內(nèi)的會計報表分析方法比較落后，而且分類不明晰?，F(xiàn)存會計報表分析方法體系的不夠完善，很容易使會計信息使用者被虛假的會計信息所蒙騙，尤其是廣大投資者常因財務(wù)失誤而遭受重大損失。只有懂得如何使用科學(xué)正確的方法，才能盡量避免不必要的損失。

目前我國的財務(wù)分析方法存在的局限性有如下幾方面。

（1）財務(wù)分析的基本方法有比率分析法和比較分析法兩類，無論是何種方法，均是對企業(yè)過去的經(jīng)濟情況所進行的反映。

（2）就比較分析法而言，可比性是比較分析法的靈魂。也就是說，只有具有可比性的指標采用比較分析法才有價值，而由于會計報表數(shù)據(jù)的局限，不同的企業(yè)甚至同一企業(yè)不同時期的數(shù)據(jù)均缺乏可比性，從這個意義上說，比較分析法的運用必然存在局限性。

（3）對企業(yè)的會計處理方法等會計政策的選擇，會影響會計方法的使用，這需要改進財務(wù)分析方法、比較分析法中統(tǒng)一比較的基礎(chǔ)。在比率分析法中要考慮貨幣時間價值因素。比率分析中的數(shù)據(jù)要與貨幣時間價值有機地結(jié)合在一起，在運用比率分析法時要盡量與趨勢分析法特別是結(jié)構(gòu)分析法結(jié)合使用，還必須調(diào)整企業(yè)的會計政策和改善財務(wù)分析軟件，使財務(wù)分析的結(jié)果更加真實、可靠。

綜上所述，財務(wù)報表分析在企業(yè)評價體系中的地位十分重要，隨著經(jīng)濟的發(fā)展這一趨勢還會得到加強。企業(yè)應(yīng)當挖掘更多對決策有用的信息，指導(dǎo)企業(yè)的決策行為并進一步完善它。

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（作者單位：中國石油遼河油田公司鉆采工藝研究院）