政府投資基金暫行管理辦法（2015年11月12日 財政部 財預[2015]210號）

政府投資基金暫行管理辦法（2015年11月12日 財政部 財預[2015]210號）

第一章 總 則

第一條為了進一步提高財政資金使用效益，發(fā)揮好財政資金的杠桿作用，規(guī)范政府投資基金管理，促進政府投資基金持續(xù)健康運行，根據預算法、合同法、公司法、合伙企業(yè)法等相關法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條本辦法所稱政府投資基金，是指由各級政府通過預算安排，以單獨出資或與社會資本共同出資設立，采用股權投資等市場化方式，引導社會各類資本投資經濟社會發(fā)展的重點領域和薄弱環(huán)節(jié)，支持相關產業(yè)和領域發(fā)展的資金。

第三條本辦法所稱政府出資，是指財政部門通過一般公共預算、政府性基金預算、國有資本經營預算等安排的資金。

第四條財政部門根據本級政府授權或合同章程規(guī)定代行政府出資人職責。

第二章 政府投資基金的設立

第五條政府出資設立投資基金，應當由財政部門或財政部門會同有關行業(yè)主管部門報本級政府批準。

第六條各級財政部門應當控制政府投資基金的設立數量，不得在同一行業(yè)或領域重復設立基金。

第七條各級財政部門一般應在以下領域設立投資基金：

（一）支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。為了加快有利于創(chuàng)新發(fā)展的市場環(huán)境，增加創(chuàng)業(yè)投資資本的供給，鼓勵創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資處于種子期、起步期等創(chuàng)業(yè)早期的企業(yè)。

（二）支持中小企業(yè)發(fā)展。為了體現(xiàn)國家宏觀政策、產業(yè)政策和區(qū)域發(fā)展規(guī)劃意圖，扶持中型、小型、微型企業(yè)發(fā)展，改善企業(yè)服務環(huán)境和融資環(huán)境，激發(fā)企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新活力，增強經濟持續(xù)發(fā)展內生動力。

（三）支持產業(yè)轉型升級和發(fā)展。為了落實國家產業(yè)政策，扶持重大關鍵技術產業(yè)化，引導社會資本增加投入，有效解決產業(yè)發(fā)展投入大、風險大的問題，有效實現(xiàn)產業(yè)轉型升級和重大發(fā)展，推動經濟結構調整和資源優(yōu)化配置。

（四）支持基礎設施和公共服務領域。為改革公共服務供給機制，創(chuàng)新公共設施投融資模式，鼓勵和引導社會資本進入基礎設施和公共服務領域，加快推進重大基礎設施建設，提高公共服務質量和水平。

第八條設立政府投資基金，可采用公司制、有限合伙制和契約制等不同組織形式。

第九條政府投資基金出資方應當按照現(xiàn)行法律法規(guī)，根據不同的組織形式，制定投資基金公司章程、有限合伙協(xié)議、合同等（以下簡稱章程），明確投資基金設立的政策目標、基金規(guī)模、存續(xù)期限、出資方案、投資領域、決策機制、基金管理機構、風險防范、投資退出、管理費用和收益分配等。

第三章 政府投資基金的運作和風險控制

第十條政府投資基金應按照“政府引導、市場運作，科學決策、防范風險”的原則進行運作。

第十一條政府投資基金募資、投資、投后管理、清算、退出等通過市場化運作。財政部門應指導投資基金建立科學的決策機制，確保投資基金政策性目標實現(xiàn)，一般不參與基金日常管理事務。

第十二條政府投資基金在運作過程中不得從事以下業(yè)務：

1.從事融資擔保以外的擔保、抵押、委托貸款等業(yè)務；

2.投資二級市場股票、期貨、房地產、證券投資基金、評級AAA以下的企業(yè)債、信托產品、非保本型理財產品、保險計劃及其他金融衍生品；

3.向任何第三方提供贊助、捐贈（經批準的公益性捐贈除外）；

4.吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借；

5.進行承擔無限連帶責任的對外投資；

6.發(fā)行信托或集合理財產品募集資金；

7.其他國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務。

第十三條投資基金各出資方應當按照“利益共享、風險共擔”的原則，明確約定收益處理和虧損負擔方式。對于歸屬政府的投資收益和利息等，除明確約定繼續(xù)用于投資基金滾動使用外，應按照財政國庫管理制度有關規(guī)定及時足額上繳國庫。投資基金的虧損應由出資方共同承擔，政府應以出資額為限承擔有限責任。

為更好地發(fā)揮政府出資的引導作用，政府可適當讓利，但不得向其他出資人承諾投資本金不受損失，不得承諾最低收益。國務院另有規(guī)定的除外。

第十四條政府投資基金應當遵照國家有關財政預算和財務管理制度等規(guī)定，建立健全內部控制和外部監(jiān)管制度，建立投資決策和風險約束機制，切實防范基金運作過程中可能出現(xiàn)的風險。

第十五條政府投資基金應選擇在中國境內設立的商業(yè)銀行進行托管。托管銀行依據托管協(xié)議負責賬戶管理、資金清算、資產保管等事務，對投資活動實施動態(tài)監(jiān)管。

第十六條加強政府投資基金信用體系建設，建立政府投資基金及其高級管理人員信用記錄，并將其納入全國統(tǒng)一的社會信用信息共享交換平臺。

第四章 政府投資基金的終止和退出

第十七條政府投資基金一般應當在存續(xù)期滿后終止。確需延長存續(xù)期限的，應當報經同級政府批準后，與其他出資方按章程約定的程序辦理。

第十八條政府投資基金終止后，應當在出資人監(jiān)督下組織清算，將政府出資額和歸屬政府的收益，按照財政國庫管理制度有關規(guī)定及時足額上繳國庫。

第十九條政府投資基金中的政府出資部分一般應在投資基金存續(xù)期滿后退出，存續(xù)期未滿如達到預期目標，可通過股權回購機制等方式適時退出。

第二十條財政部門應與其他出資人在投資基金章程中約定，有下述情況之一的，政府出資可無需其他出資人同意，選擇提前退出：

（一）投資基金方案確認后超過一年，未按規(guī)定程序和時間要求完成設立手續(xù)的；

（二）政府出資撥付投資基金賬戶一年以上，基金未開展投資業(yè)務的；

（三）基金投資領域和方向不符合政策目標的；

（四）基金未按章程約定投資的；

（五）其他不符合章程約定情形的。

第二十一條政府出資從投資基金退出時，應當按照章程約定的條件退出；章程中沒有約定的，應聘請具備資質的資產評估機構對出資權益進行評估，作為確定投資基金退出價格的依據。

第五章 政府投資基金的預算管理

第二十二條各級政府出資設立投資基金，應由同級財政部門根據章程約定的出資方案將當年政府出資額納入年度政府預算。

第二十三條上級政府可通過轉移支付支持下級政府設立投資基金，也可與下級政府共同出資設立投資基金。

第二十四條各級政府單獨出資設立的投資基金，由財政部門根據年度預算、項目投資進度或實際用款需要將資金撥付到投資基金。

政府部門與社會資本共同出資設立的投資基金，由財政部門根據投資基金章程中約定的出資方案、項目投資進度或實際用款需求以及年度預算安排情況，將資金撥付到投資基金。

第二十五條各級財政部門向政府投資基金撥付資金時，增列當期預算支出，按支出方向通過相應的支出分類科目反映；

收到投資收益時，作增加當期預算收入處理，通過相關預算收入科目反映；

基金清算或退出收回投資時，作沖減當期財政支出處理。

第六章 政府投資基金的資產管理

第二十六條各級財政部門應按照《財政總預算會計制度》規(guī)定，完整準確反映政府投資基金中政府出資部分形成的資產和權益，在保證政府投資安全的前提下實現(xiàn)保值增值。

各級財政部門向投資基金撥付資金，在增列財政支出的同時，要相應增加政府資產——“股權投資”和凈資產——“資產基金”，并要根據本級政府投資基金的種類進行明細核算。基金清算或退出收回投資本金時，應按照政府累計出資額相應沖減政府資產——“股權投資”和凈資產——“資產基金”。

第二十七條政府應分享的投資損益按權益法進行核算。政府投資基金應當在年度終了后及時將全年投資收益或虧損情況向本級財政部門報告。財政部門按當期損益情況作增加或減少政府資產——“股權投資”和凈資產——“資產基金”處理；財政部門收取政府投資基金上繳投資收益時，相應增加財政收入。

第二十八條政府投資基金應當定期向財政部門報告基金運行情況、資產負債情況、投資損益情況及其他可能影響投資者權益的其他重大情況。按季編制并向財政部門報送資產負債表、損益表及現(xiàn)金流量表等報表。

第二十九條本辦法實施前已經設立的政府投資基金，要按本辦法規(guī)定將政府累計投資形成的資產、權益和應分享的投資收益及時向財政部門報告。財政部門要按照本辦法和《財政總預算會計制度》要求，相應增加政府資產和權益。

第七章 監(jiān)督管理

第三十條各級財政部門應建立政府投資基金績效評價制度，按年度對基金政策目標實現(xiàn)程度、投資運營情況等開展評價，有效應用績效評價結果。

第三十一條政府投資基金應當接受財政、審計部門對基金運行情況的審計、監(jiān)督。

第三十二條各級財政部門應會同有關部門對政府投資基金運作情況進行年度檢查。對于檢查中發(fā)現(xiàn)的問題按照預算法和《財政違法行為處罰處分條例》等有關規(guī)定予以處理。涉嫌犯罪的，移送司法機關追究刑事責任。

第八章 附 則

第三十三條本辦法由國務院財政部門負責解釋。

第三十四條省級財政部門可結合本辦法及實際情況，制定本地區(qū)實施細則。

第三十五條本辦法自印發(fā)之日起實施。