浙江經(jīng)濟(jì)的三大趨勢和兩大挑戰(zhàn)

楊博野 呂淼

浙江經(jīng)濟(jì)的三大趨勢和兩大挑戰(zhàn)

楊博野 呂淼

浙江要保持定力、把握趨勢、系統(tǒng)設(shè)計(jì)、因地施策，進(jìn)一步發(fā)揮市場流通、企業(yè)創(chuàng)新和政府服務(wù)力優(yōu)勢，不斷提高供給體系的質(zhì)量和效益

G20杭州峰會(huì)取得圓滿成功，不只為全球治理貢獻(xiàn)了中國主張、中國方案、中國智慧，也向世界展示了“干在實(shí)處、走在前列”的浙江實(shí)踐，彰顯了“求真務(wù)實(shí)、誠信和諧、開放圖強(qiáng)”的浙江精神。

從戰(zhàn)略上來看，八八戰(zhàn)略、兩美浙江、特色小鎮(zhèn)、五水共治等省委省政府的系列戰(zhàn)略決策，使浙江經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展持續(xù)走在前列。新產(chǎn)業(yè)、新產(chǎn)品、新服務(wù)、新主體和新模式此起彼伏、方興未艾。

從戰(zhàn)術(shù)上來看，2017年浙江要更加保持定力、把握趨勢、系統(tǒng)設(shè)計(jì)、因地施策，進(jìn)一步發(fā)揮浙江市場流通、企業(yè)創(chuàng)新和政府服務(wù)力優(yōu)勢，不斷提高供給體系的質(zhì)量和效益。

“五新經(jīng)濟(jì)”持續(xù)發(fā)力是今年經(jīng)濟(jì)的主要特征

新產(chǎn)業(yè)方興未艾。前3季度數(shù)據(jù)顯示，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、裝備制造產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的增長明顯快于一些高耗能、低附加值的產(chǎn)業(yè)。其中，七大產(chǎn)業(yè)中，信息經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)、健康、環(huán)保、高端裝備產(chǎn)業(yè)制造業(yè)增加值增速均在8%以上。以余杭區(qū)為例，未來科技城、夢想小鎮(zhèn)、阿里云谷等高新平臺(tái)紛紛投產(chǎn)增材科技、增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)、人工智能等新興行業(yè)，9月全區(qū)高新技術(shù)產(chǎn)值占比高達(dá)50.2%，較上半年提升4.4個(gè)百分點(diǎn)。

新產(chǎn)品貢獻(xiàn)增大。前3季度，規(guī)上工業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值增長11.8%，新產(chǎn)品產(chǎn)值率為32.4%，對規(guī)上工業(yè)總產(chǎn)值增長貢獻(xiàn)率高達(dá)86.2%。其中光纖、新能源汽車、智能手機(jī)、光纜、太陽能電池、稀土磁性材料、碳纖維增強(qiáng)復(fù)合材料、智能電視等8種新產(chǎn)品產(chǎn)量均保持在雙位數(shù)增長，工業(yè)機(jī)器人、AR影院、電動(dòng)汽車等新產(chǎn)品逐漸進(jìn)入生產(chǎn)生活領(lǐng)域，拉動(dòng)提升消費(fèi)質(zhì)量。

新服務(wù)蓬勃發(fā)展。前3季度，浙江服務(wù)業(yè)占比達(dá)51.7%，較去年同期提升1.6個(gè)百分點(diǎn)，其中以信息傳輸、軟件和信息技術(shù)主導(dǎo)的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)行業(yè)增長迅猛，1-8月對浙江規(guī)上服務(wù)業(yè)收入和利潤增長貢獻(xiàn)率分別達(dá)62.3%和86.2%。網(wǎng)上銀行、外事服務(wù)、跨境物聯(lián)等行業(yè)加速發(fā)展，成為浙江服貿(mào)發(fā)展和普惠民生的發(fā)展主渠道，以技術(shù)密集主導(dǎo)的浙江服務(wù)出口保持15%以上的增速，預(yù)計(jì)2016年全年占比約達(dá)13.0%，服務(wù)行業(yè)解決了全省約38.5%的就業(yè)問題和50%以上的稅收。

新主體加速孕育。雙創(chuàng)熱潮助推浙江市場活力加速釋放，前3季度浙江民間投資在高新技術(shù)、工業(yè)技改等方面增長較快，占全部投資比重約80%左右。新設(shè)企業(yè)21.8萬戶，同比增長33.3%，顯著高于去年同期。2016年中國省域大眾創(chuàng)業(yè)指數(shù)顯示浙江位列全國第四。小微創(chuàng)業(yè)、精英創(chuàng)業(yè)在民生投入、科研產(chǎn)出等方面表現(xiàn)尤為突出，其中阿里系、海歸系、浙大系、浙商系等“新四軍”成為提升民間投資含金量的中堅(jiān)力量，涌現(xiàn)一批“愛學(xué)貸”“車貓”“IN”等涉及智能服務(wù)、醫(yī)療教育、電商物流多領(lǐng)域的創(chuàng)新品牌。

新模式持續(xù)創(chuàng)新。“互聯(lián)網(wǎng)+”對浙江經(jīng)濟(jì)影響力持續(xù)放大，前3季度網(wǎng)上零售額同比增長34.2%，網(wǎng)絡(luò)約車、遠(yuǎn)程教育、在線醫(yī)療、智慧社區(qū)等新興“互聯(lián)網(wǎng)+”商品加快涌現(xiàn)。如，吉利集團(tuán)開發(fā)的“曹操專車”，有效結(jié)合低碳經(jīng)濟(jì)和網(wǎng)絡(luò)約車兩種新興事物；樂視超級汽車工廠投產(chǎn)德清，從研發(fā)設(shè)計(jì)、主題游樂、網(wǎng)絡(luò)推廣等方面助推傳統(tǒng)汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。旅游、文化、養(yǎng)老、健康、體育等“五大幸福產(chǎn)業(yè)”快速發(fā)展。

去杠桿、區(qū)域分化和消費(fèi)升級是浙江經(jīng)濟(jì)三大趨勢

趨勢一：從“去庫存”穩(wěn)增長到“去杠桿”防風(fēng)險(xiǎn)

年初以來的強(qiáng)力“去庫存”有以大城市為主和需求拉動(dòng)為主兩大特征。2016年1-8月，杭州市區(qū)、臺(tái)州市區(qū)、麗水市區(qū)商品房銷售面積分別同比增長68.0%、48.2%和33.9%。杭州成為全省去庫存的主戰(zhàn)場，房價(jià)更是不斷創(chuàng)新高。雖然房地產(chǎn)有“買漲不買跌”的說法，但這其實(shí)是后話。起因仍然是降首付、降利率、降稅費(fèi)等購房成本的下降。國慶期間限購等房市調(diào)控系列組合拳推出之后，房產(chǎn)市場馬上降溫也佐證了這一源頭。

浙江居民杠桿率在全國相對較高。據(jù)測算，浙江企業(yè)杠桿率控制最好，2015年浙江省非金融企業(yè)債務(wù)率僅為85.0%，低于全國水平16.7個(gè)百分點(diǎn)。政府杠桿率次之，浙江各級政府債務(wù)率為66.1%，位居全國第19位，且主要以縣級政府為主。居民杠桿率則相對較高，2016年8月浙江住戶負(fù)債率達(dá)到61.4%，高出全國平均水平15.4個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，在浙江總體債務(wù)率不斷下降的背景下，非金融企業(yè)和機(jī)關(guān)團(tuán)體杠桿逐漸回落，而住戶貸款卻撐起了信貸市場的全部增量，可以說是用“加杠桿”推動(dòng)了“去庫存”。

10月28日，中央政治局會(huì)議定調(diào)2017年宏觀經(jīng)濟(jì)政策，明確提出要堅(jiān)持穩(wěn)健的貨幣政策，注重抑制資產(chǎn)泡沫和防范經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)。2017年“去杠桿”將逐漸發(fā)力。首先，國內(nèi)外出現(xiàn)流動(dòng)性收緊的趨勢。自8月份開始，銀行間隔夜回購利率持續(xù)走高。10月21日隔夜回購利率更是高達(dá)2.4%，7天回購利率升至2.9%，均創(chuàng)下近年來新高。另外，美國年底加息預(yù)期大幅升溫、外匯占款比例逐漸下降、人民幣匯率屢創(chuàng)新低，均推動(dòng)了流動(dòng)性收緊。其次，為加快企業(yè)降低杠桿、銀行降低不良，財(cái)政部和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合下文要求僵尸企業(yè)盡快破產(chǎn)清算，同時(shí)降低不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓組包門檻，允許省級政府增設(shè)一家地方AMC（資產(chǎn)管理公司），取消不良資產(chǎn)不得對外轉(zhuǎn)讓限制。

對策建議：“三去一降一補(bǔ)”是一項(xiàng)系統(tǒng)性工程。必須整體考慮、全盤計(jì)劃，切忌各行其道，最后按下葫蘆浮起瓢。2017年要保持定力、堅(jiān)持計(jì)劃、有序推進(jìn)，重點(diǎn)推進(jìn)二三線城市去庫存、政府和住戶去杠桿。

一是多措并舉推進(jìn)政府去杠桿。用足用好地方政府債券和地方政府存量債務(wù)置換債券兩大工具，加強(qiáng)對市縣政府溝通指導(dǎo)，重點(diǎn)置換出期限短、利率高的信貸債務(wù)。積極發(fā)揮地方資產(chǎn)管理公司能動(dòng)性，加快推動(dòng)地方政府融資平臺(tái)資產(chǎn)證券化。充分調(diào)動(dòng)浙江豐富民間資本積極性，進(jìn)一步放開市場準(zhǔn)入，推動(dòng)多領(lǐng)域PPP項(xiàng)目。

二是降低利率和提高首付同步推進(jìn)居民去杠桿。降低居民按揭利率既有利于應(yīng)對流動(dòng)性收緊趨勢，也有利于減輕居民還款壓力，釋放更多的消費(fèi)動(dòng)力。提高首付能夠提升購房門檻，抑制居民加杠桿沖動(dòng)，以時(shí)間換空間，逐漸降低居民杠桿率。兩者必須同步推進(jìn)，才能在穩(wěn)步房價(jià)的同時(shí)推動(dòng)居民去杠桿。

三是因地施策推進(jìn)去庫存和穩(wěn)房價(jià)。房價(jià)體現(xiàn)更多的是未來公共服務(wù)期望的貼現(xiàn)。因此，杭州等發(fā)達(dá)城市房價(jià)的需求彈性不大，重點(diǎn)要圍繞集聚現(xiàn)代的導(dǎo)向，根據(jù)用水、用電、交通等承載力度，加大用地保障力度，打造大都市區(qū)?？h城和小城鎮(zhèn)既要不斷降低稅費(fèi)等購房交易成本，更要圍繞美麗便捷的導(dǎo)向，發(fā)揮生態(tài)優(yōu)勢，補(bǔ)齊交通短板，打造精而美的特色城鎮(zhèn)。

趨勢二：產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的速度影響區(qū)域分化的程度

區(qū)域發(fā)展不平衡現(xiàn)象逐漸加大。杭州、寧波、溫州等發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)仍然處于快速擴(kuò)張期，而衢州、麗水等欠發(fā)達(dá)地區(qū)面臨招商越來越困難的局面。據(jù)測算，2016年1-9月，11個(gè)設(shè)區(qū)市地區(qū)生產(chǎn)總值同比增速離散系數(shù)為21.9%，比2015年同期回落3.6個(gè)百分點(diǎn)，已連續(xù)4年下滑。

區(qū)域分化的背后是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型速度的縮影。中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)以來，傳統(tǒng)產(chǎn)品的市場拓展開始力不從心，很多企業(yè)面臨轉(zhuǎn)型和休整的決策。隨著消費(fèi)升級趨勢，品牌和品質(zhì)的邊際附加值快速提升，市場正在經(jīng)歷一輪大洗牌。比如實(shí)木地板銷量近年來基本維持1%左右的增長，但兔寶寶卻實(shí)現(xiàn)45%的逆勢擴(kuò)張。尤其隨著精裝修比例的提高，實(shí)木地板基本上被兔寶寶、千年舟和莫干山三家占領(lǐng)。杭州、寧波等發(fā)達(dá)地區(qū)開發(fā)區(qū)工業(yè)用地招拍掛仍然可以輕松拍到60萬元/畝，但衢州、麗水20萬元/畝的價(jià)格卻不少面臨無人問津的局面。

產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型速度的差異，既有發(fā)展基礎(chǔ)、交通區(qū)位和生產(chǎn)要素的影響，更是思想觀念、管理服務(wù)、技術(shù)創(chuàng)新等全要素生產(chǎn)率差距的體現(xiàn)。理論上，在要素自由流動(dòng)的條件下，隨著交通條件的不斷投入和改善，不同區(qū)域的要素邊際產(chǎn)出將趨同。但實(shí)際上，無論是政府領(lǐng)導(dǎo)、管理人員還是創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)的流動(dòng)都具有一定的制度成本和交易成本。隨之產(chǎn)生的信息不對稱問題更是加劇產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型速度的落差。未來工作的重點(diǎn)在于如何緩解要素流動(dòng)的制度成本和交易成本。

山海協(xié)作是推動(dòng)人才特別是政府管理人才流動(dòng)的有效抓手。山海協(xié)作是習(xí)近平總書記在浙江提出“八八戰(zhàn)略”時(shí)的重要實(shí)踐。山海協(xié)作的最大利好不在于要素的傾斜和政策的扶持，而是發(fā)達(dá)地區(qū)選派優(yōu)秀領(lǐng)導(dǎo)掛職結(jié)對地區(qū)，發(fā)揮主觀能動(dòng)性，以最大的自由度發(fā)展山海協(xié)作產(chǎn)業(yè)園。據(jù)山區(qū)縣反饋，山海協(xié)作最大的感觸就是發(fā)達(dá)地區(qū)干部帶來的管理技術(shù)和理念的創(chuàng)新，比如干部考核、產(chǎn)業(yè)招商、政府融資、規(guī)劃建設(shè)。山海協(xié)作產(chǎn)業(yè)園既是當(dāng)?shù)鼗A(chǔ)設(shè)施條件最好的平臺(tái)，也是景觀綠化最好的平臺(tái)，是當(dāng)?shù)卣磥戆l(fā)展的金名片和主基地。2017年，山海協(xié)作產(chǎn)業(yè)園第一輪結(jié)對到期。

對策建議：2017年要因地施策深化山海協(xié)作工程。一方面要以山海協(xié)作產(chǎn)業(yè)園為基礎(chǔ)，不斷擴(kuò)大協(xié)作領(lǐng)域，全方位加強(qiáng)企業(yè)、教育、文化、居民之間的交流。另一方面要根據(jù)資源稟賦和發(fā)展進(jìn)展，及時(shí)調(diào)整發(fā)展導(dǎo)向?；A(chǔ)條件適合發(fā)展工業(yè)的要繼續(xù)大力引進(jìn)龍頭企業(yè)。適合發(fā)展服務(wù)業(yè)的要及時(shí)調(diào)整招商策略，全面保護(hù)人文傳統(tǒng)、歷史建筑和生態(tài)環(huán)境，結(jié)對發(fā)展旅游、文化、養(yǎng)生等產(chǎn)業(yè)，為將來逆城市化“回流”的人口做好準(zhǔn)備。

趨勢三：消費(fèi)升級是全省乃至全國未來經(jīng)濟(jì)的主題和風(fēng)口

在當(dāng)前外需復(fù)蘇乏力、投資占比相對較高的環(huán)境下，居民消費(fèi)成為浙江當(dāng)前乃至未來經(jīng)濟(jì)工作的重點(diǎn)突破口。

全國正處于新一輪消費(fèi)升級的大潮。隨著居民生活水平的提高和消費(fèi)觀念的更新，80后和90后逐漸成為消費(fèi)主力人群，生存型、物質(zhì)型等傳統(tǒng)消費(fèi)開始讓位于享受型、發(fā)展性等新型消費(fèi)。娛樂、旅游、教育、醫(yī)療保險(xiǎn)等領(lǐng)域的消費(fèi)出現(xiàn)爆發(fā)式增長，其中買進(jìn)口產(chǎn)品、去國外旅游成為浙江兩大消費(fèi)熱點(diǎn)。2016年1-8月，全省旅行社組織出境游客人次同比增長14.6%，高于國內(nèi)旅游人數(shù)5.3個(gè)百分點(diǎn)，而且還沒包括當(dāng)前越來越紅火的出國自由行?？缇畴娮由虅?wù)發(fā)展迅猛，電器、玩具等各類行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)通過跨境電商平臺(tái)拓展全球市場，進(jìn)口商品體驗(yàn)店遍地開花，跨境電商交易額更是每年20-30%的速度增長。

廉價(jià)能贏得一時(shí)的銷量，品質(zhì)能建立百年的品牌。品牌、品質(zhì)、服務(wù)、享受、個(gè)性化、精神體驗(yàn)是未來消費(fèi)產(chǎn)業(yè)風(fēng)口的重要標(biāo)簽。

對策建議：2017年要高度重視后G20時(shí)代的發(fā)展機(jī)遇，加大力度發(fā)展跨境電子商務(wù)，加快推動(dòng)企業(yè)走出去。依托杭州等跨境電子商務(wù)綜合試驗(yàn)區(qū)，重點(diǎn)引進(jìn)和發(fā)展跨境電商代運(yùn)營管理和綜合貿(mào)易服務(wù)等中介企業(yè)，培育扶持跨境電商發(fā)展平臺(tái)，助力浙江勇立消費(fèi)升級的潮頭。爭取浙江對外直接投資試點(diǎn)，指導(dǎo)和支持企業(yè)海外并購。積極利用G20的品牌效應(yīng)，加大推介招商力度，廣招八方客商來浙投資。

出口和服務(wù)業(yè)或?qū)⑹?017年浙江經(jīng)濟(jì)兩大挑戰(zhàn)

挑戰(zhàn)一：出口形勢較為險(xiǎn)峻

浙江出口數(shù)據(jù)顯示，7月和8月分別增長10.2%和12.7%，重回兩位數(shù)增長階段，但9月出口斷崖式下滑至-14.1%，前3季度增速為2.7%，內(nèi)外因素交織導(dǎo)致出口出現(xiàn)不樂觀的局面。原因大致有三：一是主要貿(mào)易伙伴國需求疲軟。9月OCED將2016年全球經(jīng)濟(jì)增速由3.0%調(diào)至2.9%，WTO將增速預(yù)期由2.8%調(diào)至1.7%。同時(shí)，英國脫歐、難民危機(jī)、美國大選等因素影響，增加外圍經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的不確定性。二是實(shí)體經(jīng)濟(jì)成本日益高企，受房價(jià)、租金、人工成本等上漲因素影響，浙江制造業(yè)成本逐步上升，價(jià)格競爭優(yōu)勢逐漸被中西部地區(qū)和東南亞國家占據(jù)。三是人民幣貶值的出口擴(kuò)張效應(yīng)邊際效用減弱。

應(yīng)對辦法：2017年要推動(dòng)服貨貿(mào)易、內(nèi)外貿(mào)易一體化發(fā)展。培育一批服務(wù)貿(mào)易企業(yè)，給予一定政策的扶持和資金傾斜，鼓勵(lì)浙江出口龍頭企業(yè)培育服務(wù)品牌。創(chuàng)新發(fā)展方式，促進(jìn)加工貿(mào)易企業(yè)與新型商業(yè)模式和貿(mào)易業(yè)態(tài)相融合，增強(qiáng)發(fā)展內(nèi)生動(dòng)力，加快浙江傳統(tǒng)制造企業(yè)向新型服務(wù)企業(yè)轉(zhuǎn)型。打造一批服務(wù)貿(mào)易示范城市。如鞏固杭甬地區(qū)的規(guī)模和創(chuàng)新優(yōu)勢，加快發(fā)展資本技術(shù)密集型服務(wù)貿(mào)易；又如，發(fā)揮浙西城市的資源優(yōu)勢，培育生態(tài)旅游、養(yǎng)生養(yǎng)老等特色產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)錯(cuò)位競爭、協(xié)同發(fā)展；再如推動(dòng)金義都市區(qū)、溫臺(tái)等地區(qū)充分發(fā)揮物流優(yōu)勢、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和服務(wù)貿(mào)易集聚作用，推進(jìn)服務(wù)外包、國際物流等服務(wù)業(yè)對外發(fā)展。

挑戰(zhàn)二：服務(wù)業(yè)或短期波動(dòng)

浙江服務(wù)業(yè)前3季度增速為9.2%，較上半年回落0.5個(gè)百分點(diǎn)，比去年同期低2.1個(gè)百分點(diǎn)?；谡憬呙芏染|(zhì)化的省情、地方政府競爭優(yōu)勢及服務(wù)產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展態(tài)勢，中長期浙江服務(wù)業(yè)或迎來快速增長黃金期，但短期波動(dòng)仍難以避免。基于以下兩點(diǎn)判斷。一是居民收入低于GDP增速，導(dǎo)致服務(wù)需求增速放緩。2011-2015年，浙江居民收入增速高于GDP增速1個(gè)百分點(diǎn)左右，服務(wù)業(yè)增速從9.4%快速增長至11.3%.而2016年前3季度浙江城鄉(xiāng)居民收入實(shí)際增速均低于GDP增速，這或?qū)?dǎo)致生活性需求減少。二是金融和房地產(chǎn)行業(yè)增長壓力較大。金融業(yè)后續(xù)增長動(dòng)力不足，互聯(lián)網(wǎng)金融引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)正在上升，今年上半年浙江有近80多家P2P平臺(tái)倒閉或跑路，造成投資人巨大損失，另外民間資本在金融市場上仍存在較多準(zhǔn)入限制。明年房地產(chǎn)業(yè)增速極大可能放緩，樓市過熱或?qū)⒃斐上M(fèi)者消費(fèi)能力的透支和一二線城市購買條件的提高，房地產(chǎn)行業(yè)或重回2010-2012年增長區(qū)間。

應(yīng)對辦法：2017年要促進(jìn)服務(wù)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。逐漸消除養(yǎng)生養(yǎng)老、教育醫(yī)療、金融通訊等服務(wù)領(lǐng)域體制機(jī)制障礙，加大財(cái)稅、社保等政策支持，有序取消申辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)、小微金融機(jī)構(gòu)等一批不合理前置審批，著力服務(wù)行業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。如建立服務(wù)行業(yè)開放試點(diǎn)，逐步開放金融、電信、教育、醫(yī)療等行業(yè)，積極吸引民間資本進(jìn)入服務(wù)業(yè)，打造公平良性的市場競爭環(huán)境。又如大力吸引外資向不涉及國家安全的服務(wù)領(lǐng)域投資，并建立技術(shù)聯(lián)盟，通過操作示范、人員培訓(xùn)等途徑實(shí)現(xiàn)“技術(shù)外溢”。完善配套服務(wù)機(jī)制，加強(qiáng)法治化、國際化、市場化的營商環(huán)境建設(shè)，深化人文交流，提升服務(wù)水平，助力創(chuàng)新發(fā)展。加強(qiáng)與省內(nèi)外高校和企業(yè)的交流合作，消除優(yōu)質(zhì)勞動(dòng)力跨地區(qū)流動(dòng)在戶籍和人事制度上的限制，塑造服務(wù)人才工作生活最佳條件。

作者單位：浙江省發(fā)展和改革研究所