中小企業(yè)金融服務(wù)問(wèn)題研究

杜　穎*

首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院，北京　100067

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中小企業(yè)金融服務(wù)問(wèn)題研究

杜穎*

首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院，北京100067

中小企業(yè)是我國(guó)有中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，當(dāng)前我國(guó)正處于全面深化改革的攻堅(jiān)階段，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)進(jìn)入新常態(tài)。通過(guò)推動(dòng)大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新，為更多的年輕人與中小企業(yè)創(chuàng)造更好的創(chuàng)業(yè)、經(jīng)營(yíng)與創(chuàng)新環(huán)境，是未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)加快經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的內(nèi)在要求。當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)因在發(fā)展階段與自身資金實(shí)力上等方面的問(wèn)題，迫切需要更趨完善、規(guī)范的金融市場(chǎng)，提供更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

中小企業(yè)；金融市場(chǎng)；融資環(huán)境

一、我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)有中國(guó)特色的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)得到了快速的發(fā)展長(zhǎng)大，公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的基本經(jīng)濟(jì)制度的優(yōu)越性進(jìn)一步得到彰顯。尤其是中小企業(yè)如雨后春筍般迅速的茁壯成長(zhǎng)起來(lái)，截止2015年底我國(guó)工商注冊(cè)的中小企業(yè)達(dá)1000多萬(wàn)家，占我國(guó)各類工商注冊(cè)企業(yè)的總數(shù)的99%以上。中小企業(yè)是實(shí)施大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新的重要載體，在促進(jìn)就業(yè)、加快經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、自主創(chuàng)新與社會(huì)和諧穩(wěn)定等方面發(fā)揮著不可替代的作用，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。然而，在看到現(xiàn)階段我國(guó)中小企業(yè)取得的可喜的發(fā)展成績(jī)的同時(shí)，我們也應(yīng)該看到，我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的過(guò)程中還存在很多問(wèn)題。尤其是，我國(guó)中小企業(yè)因在發(fā)展階段與自身資金實(shí)力上等方面的問(wèn)題，迫切需要更趨完善、規(guī)范的金融市場(chǎng)，提供更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)?？梢哉f(shuō)解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，促進(jìn)中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，是繁榮、發(fā)展與壯大有中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在要求。

二、我國(guó)中小企業(yè)金融服務(wù)面臨的主要問(wèn)題

經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展與建設(shè)，我國(guó)有中國(guó)特色的社會(huì)主義現(xiàn)代金融市場(chǎng)已經(jīng)初具規(guī)模，為我國(guó)各級(jí)各類企業(yè)的發(fā)展提供大量的資金支持與服務(wù)，為我國(guó)有中國(guó)特色的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展做出的突出貢獻(xiàn)。然而，現(xiàn)階段我國(guó)金融市場(chǎng)還存在很多與有中國(guó)特色社會(huì)中以市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在要求不適應(yīng)不協(xié)調(diào)的地方。尤其是在中小企業(yè)融資領(lǐng)域，中小企業(yè)面臨融資渠道狹窄、融資成本高、融資門檻高，等一系列融資難問(wèn)題，這些問(wèn)題的存在，制約了中小企業(yè)的快速、可持續(xù)發(fā)展。

(一)融資門檻高

中小企業(yè)與大企業(yè)相比，自身自身資金實(shí)力有限，要解決初創(chuàng)于成長(zhǎng)期對(duì)于資金的需求，就必須依托金融市場(chǎng)，目前我國(guó)金融市場(chǎng)提供金融服務(wù)的主體主要還是以各級(jí)國(guó)有商業(yè)銀行為主，各級(jí)國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)于企業(yè)融資設(shè)置了嚴(yán)格的審批程序與風(fēng)險(xiǎn)控制手續(xù)。由于中小企業(yè)自身發(fā)展階段和經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，決定了中小企業(yè)償債能力弱、融資規(guī)模較小、財(cái)務(wù)管理規(guī)范性差、缺乏完善的公司治理機(jī)制等問(wèn)題，使得中小企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱。因此，各級(jí)國(guó)有商業(yè)銀行一般都缺乏針對(duì)中小企業(yè)相關(guān)的金融服務(wù)方案。這就使得中小企業(yè)融資資質(zhì)先天不足，融資門檻高、融資渠道狹窄。

(二)融資成本高

近些年，隨著我國(guó)有中國(guó)特色的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主體，對(duì)于金融服務(wù)的需求更多樣化、要求也更高。可以說(shuō)市場(chǎng)的需求是推動(dòng)我國(guó)金融市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展的終極動(dòng)力。目前，我國(guó)金融市場(chǎng)提供金融服務(wù)的主體，除去各級(jí)國(guó)有商業(yè)銀行外，近些年一些民營(yíng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)、擔(dān)保公司、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、私募基金、個(gè)人等也進(jìn)入到金融服務(wù)市場(chǎng)，提供更加靈活、多樣化的金融服務(wù)。但對(duì)于抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱中小企業(yè)，無(wú)論哪一主體、提供哪一種形式的金融產(chǎn)品與服務(wù)，融資成本都相對(duì)較高。如果中小企業(yè)有技術(shù)上的優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)潛力和廣闊的發(fā)展前景的話，這樣的融資成本是可以接受的。而實(shí)際情況是，很多處于初創(chuàng)和成長(zhǎng)期的中小企業(yè)還不具備這些特質(zhì)。

三、完善我國(guó)中小企業(yè)金融服務(wù)環(huán)境的舉措

(一)政府應(yīng)加強(qiáng)政策引導(dǎo)

中小企業(yè)是實(shí)施大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新的重要載體，在促進(jìn)就業(yè)、加快經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、自主創(chuàng)新與社會(huì)和諧穩(wěn)定等方面發(fā)揮著不可替代的作用，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展具有極其重要的戰(zhàn)略意義。各級(jí)政府應(yīng)該對(duì)中小企業(yè)的自主創(chuàng)新、發(fā)展與擴(kuò)大再生產(chǎn)等資金缺口給予支持。各級(jí)政府應(yīng)結(jié)合區(qū)域、產(chǎn)業(yè)與行業(yè)企業(yè)發(fā)展實(shí)際，制定出包括臺(tái)稅收優(yōu)惠等在內(nèi)的一系列政策，來(lái)降低中小企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。通過(guò)向中小企業(yè)實(shí)行專項(xiàng)財(cái)政補(bǔ)貼等形式，鼓勵(lì)和引導(dǎo)中小企業(yè)拓展海外市場(chǎng)、積極開(kāi)展技術(shù)創(chuàng)新，提高和挖掘中小企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。通過(guò)財(cái)政貼息、政府采購(gòu)等形式對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行貸款和資金援助，切實(shí)幫助中小企業(yè)解決自主創(chuàng)新、發(fā)展與擴(kuò)大再生產(chǎn)等資金缺口問(wèn)題。探索通過(guò)由政府、中介等機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)出具公正、權(quán)威的信用評(píng)價(jià)，建立健全信用評(píng)審和授信制度，解決中小企業(yè)信用鑒定難的問(wèn)題。

(二)中小企業(yè)應(yīng)規(guī)范管理

中小企業(yè)融資渠道狹窄、融資門檻高，直接原因還是中小企業(yè)償債能力弱、融資規(guī)模較小、財(cái)務(wù)管理規(guī)范性差、缺乏完善的公司治理機(jī)制等問(wèn)題的存在。這些問(wèn)題的存在，使得金融服務(wù)提供主體在為中小企業(yè)提供金融服務(wù)時(shí)，就會(huì)設(shè)置更高的門檻，去規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)唯有規(guī)范自身經(jīng)營(yíng)與管理行為，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，建立健全規(guī)范透明的財(cái)務(wù)制度，努力提高自身綜合競(jìng)爭(zhēng)力。使投資人對(duì)中小企業(yè)的未來(lái)發(fā)展有信心，相信投資能夠獲得回報(bào)。中小企業(yè)為了解決融資難問(wèn)題，必須要積極主動(dòng)地通過(guò)上述舉措拓寬融資渠道、降低融資門檻。

(三)完善銀行金融機(jī)構(gòu)的中小企業(yè)信貸機(jī)制

中小企業(yè)的發(fā)展，事關(guān)國(guó)計(jì)民生。金融機(jī)構(gòu)，尤其是各級(jí)國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合中小企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)與信貸特點(diǎn)，積極主動(dòng)地探索制定符合中小企業(yè)的特定的信貸機(jī)制。確保銀行金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)在合作的過(guò)程實(shí)現(xiàn)雙贏。

(四)豐富融資形式

中小企業(yè)的融資成本高，其中一個(gè)非常重要的原因就是我國(guó)現(xiàn)階段的金融體系還存在一定的完善和豐富的空間。一方面，應(yīng)大力發(fā)展與中小企業(yè)相適應(yīng)的中小融資機(jī)構(gòu)與平臺(tái)，引導(dǎo)中小企業(yè)大膽嘗試股權(quán)和債券融資。引導(dǎo)社會(huì)力量與資金參與中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資公司、風(fēng)險(xiǎn)投資基金建設(shè)；另一方面，通過(guò)規(guī)范民間資本融資，引導(dǎo)社會(huì)中的民間閑置資金流向中小企業(yè)，讓民間資本在更規(guī)范化和透明化的參與到為中小企業(yè)提供金融服務(wù)與金融產(chǎn)品的過(guò)程中，與中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)雙贏。

杜穎(1990-)，女，河北張家口人，首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院，2014級(jí)碩士研究生，研究方向：金融監(jiān)管。

F832；F276.44A

1006-0049-(2016)16-0078-01