淺析職業(yè)經(jīng)理人腐敗問題的治理

李蘭君

西南財經(jīng)大學(xué)法學(xué)院，四川　成都　611130

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淺析職業(yè)經(jīng)理人腐敗問題的治理

李蘭君

西南財經(jīng)大學(xué)法學(xué)院，四川成都611130

摘要：本文針對當(dāng)前職業(yè)經(jīng)理人腐敗的現(xiàn)狀，從公司內(nèi)外部兩個方面提出建立有效的經(jīng)理人市場約束機(jī)制、加強(qiáng)內(nèi)外部監(jiān)控等若干治理職業(yè)經(jīng)理人腐敗的措施和相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：職業(yè)經(jīng)理人；腐敗；監(jiān)控

一、職業(yè)經(jīng)理人腐敗的現(xiàn)狀

現(xiàn)代企業(yè)是在所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離基礎(chǔ)上建立起來的企業(yè)法人，投資者與公司管理層存在著委托代理關(guān)系。在委托代理關(guān)系下，由于信息不對稱問題的存在，這使得職業(yè)經(jīng)理人沒有追求公司價值最大化的動力；又因為他們手中掌握著公司的控制權(quán)，因此職業(yè)經(jīng)理人很有可能做出符合他們自身利益、損害股東權(quán)益的行為。通常，有隱形腐敗(企業(yè)高管通過奢靡的在職消費、獲取超額薪酬、構(gòu)建商業(yè)帝國等隱蔽途徑實施的權(quán)力尋租行為)和顯性腐敗(企業(yè)高管為謀取私利而實施的行為，明顯違反相關(guān)法律或監(jiān)管條例，具體包括貪污、受賄、職務(wù)侵占、實施關(guān)聯(lián)交易等)兩種模式。隱性腐敗雖然違背了委托代理的基本精神，但卻是符合相關(guān)法律或監(jiān)管條例的，并未突破法律監(jiān)管的底線，故而在實際操作中難以確認(rèn)、追究經(jīng)理人的責(zé)任。

二、治理職業(yè)經(jīng)理人腐敗的方法

作為一個經(jīng)濟(jì)組織，公司需要一個有效的制衡、協(xié)調(diào)、監(jiān)督和賞罰的制度結(jié)構(gòu)和市場結(jié)構(gòu)對職業(yè)經(jīng)理人進(jìn)行激勵與約束。常見的激勵措施包括：

(一)制定合理的薪酬機(jī)制，即將經(jīng)理人的收入與公司業(yè)績掛鉤，使得薪酬機(jī)制起到激勵經(jīng)理人提高公司業(yè)績，克服短期行為，降低經(jīng)理人腐敗行為發(fā)生概率的作用。但需要指出的是任何形式的薪酬對經(jīng)理人只在一定程度上起到激勵的作用，如果僅依靠收入遏制職業(yè)經(jīng)理人的腐敗行為還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

(二)引入股權(quán)激勵。股票的收益與公司的未來價值息息相關(guān)，通過股權(quán)激勵的方式將經(jīng)理人與公司“綁”在一起，促使經(jīng)理人關(guān)注公司的長期利益，在一定程度上克服了經(jīng)理人的短期行為。但是經(jīng)理人也可能為了保證個人的投資收益而犧牲職工的利益，或者采取做假賬的行為。激勵給予了職業(yè)經(jīng)理人物質(zhì)上和精神上的滿足，但是人的欲望是無限的，當(dāng)經(jīng)理人占據(jù)著掌握公司管理權(quán)、處于信息優(yōu)勢地位和缺乏適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施的有利條件下，單純的激勵措施根本起不到防治經(jīng)理人實施腐敗行為的作用。在筆者看來可以從如下幾個方面進(jìn)行完善：

1.建立有效的經(jīng)理人市場約束機(jī)制

在一個較為完善成熟的資本市場中，經(jīng)理人的經(jīng)營能力可以通過市場顯現(xiàn)出來。對于那些業(yè)績低、表現(xiàn)差甚至做出有損公司利益的職業(yè)經(jīng)理人將會被擠出經(jīng)理人市場，這對掌握大權(quán)的經(jīng)理人來說絕對不是一個好消息，因為一旦被市場排除他不僅會失去原公司的薪酬、待遇，而且其他公司也不會再聘用他。

2.完善信息披露制度，加強(qiáng)外部監(jiān)督

信息不對稱問題的存在造成職業(yè)經(jīng)理人掌握了更多關(guān)于公司經(jīng)營管理的信息，而由于投資者不可能對職業(yè)經(jīng)理人的經(jīng)營行為時刻進(jìn)行監(jiān)督，因此很難完全知曉他們的行為。針對財務(wù)信息問題，筆者認(rèn)為作為公司的最高權(quán)力機(jī)關(guān)，股東(大)會應(yīng)該規(guī)范董事會公司財務(wù)運行過程，對于玩忽職守造成公司損失的高管予以懲罰并追究民事或刑事責(zé)任。此外，還可以通過利用媒體的力量對公司進(jìn)行監(jiān)督，通過披露經(jīng)理人的腐敗行為起到震懾和教育的作用。

3.加強(qiáng)監(jiān)察人的獨立性

設(shè)置監(jiān)事會的目的在于促使其能以客觀、中立、公正的立場監(jiān)督經(jīng)營者的行為，有效抑制經(jīng)營者的道德風(fēng)險行為，因此監(jiān)察會至少具有獨立性、有效的監(jiān)控和充分的制衡權(quán)利等要素。然而由于監(jiān)事的選任方式與董事相同，均系同一派股東產(chǎn)生，故難以期待其具備真正的獨立性。對此可以從監(jiān)事會的專業(yè)性入手，由具有一定專業(yè)資格的人員(如會計師、律師)擔(dān)任，并要求其為董事會的行為簽證，其若失職則追究其專業(yè)責(zé)任；另外對于上市公司可以選擇由審計委員會取代監(jiān)事會。

4.明確職業(yè)經(jīng)理人的權(quán)責(zé)分配

“絕對的權(quán)力導(dǎo)致絕對的腐敗”，經(jīng)理人腐敗的原因在于權(quán)力過于集中和缺乏對等的監(jiān)管。筆者認(rèn)為可以在公司章程中規(guī)定經(jīng)理人的權(quán)責(zé)，明確其越權(quán)行為的后果以及造成公司損失的賠償金額，加強(qiáng)有效的懲罰機(jī)制，提高腐敗行為的成本。

5.提高職業(yè)經(jīng)理人的認(rèn)知水平

單純依靠內(nèi)部控制和外部治理難以從根本上徹底解決職業(yè)經(jīng)理人的腐敗問題，因此加強(qiáng)職業(yè)經(jīng)理人自身的意識形態(tài)至關(guān)重要。比如獵頭公司對職業(yè)經(jīng)理人進(jìn)行道德風(fēng)險評估測試，公司定期對經(jīng)理人進(jìn)行思想教育培訓(xùn)等。

三、結(jié)語

作為一種權(quán)利的尋租行為，職業(yè)經(jīng)理人的腐敗必然會對公司的治理和利益產(chǎn)生極大的不良影響。筆者認(rèn)為分別從職業(yè)經(jīng)理人微觀層面、公司內(nèi)部的中級層面以及外部環(huán)境的宏觀層面，利用約束激勵相容的方式可以對治理其腐敗行為起到一定的積極作用。但需要明確的是，由于目前在理論研究中尚未形成一個統(tǒng)一的理論分析框架，故而難以揭示公司控制權(quán)配置、權(quán)力監(jiān)管機(jī)制與企業(yè)高管腐敗之間的內(nèi)在聯(lián)系。

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作者簡介：李蘭君(1995-)，女，漢族，江蘇徐州人，西南財經(jīng)大學(xué)法學(xué)院，本科生，研究方向：刑法、民商法。

中圖分類號：D922.291.91

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：2095-4379-(2016)13-0235-01