試論我國出版物出口貿(mào)易中的信用銷售與管理

莫林虎+周晉

我國出版物出口通常采取“先結(jié)算后發(fā)貨”等保守的方式進(jìn)行交易，這種交易方式能有效保障收匯安全，但不利于擴(kuò)大出版物出口規(guī)模。在當(dāng)前國際貿(mào)易實務(wù)中，信用銷售是通行的交易方式，是運用信用管理促成交易的手段。在我國出版物出口中，合理運用信用銷售，輔之以必要的風(fēng)險管理和成本控制，對于擴(kuò)大我國出版物出口、提高國際市場開拓能力有積極意義。

熱詞：出版物 出口貿(mào)易 信用銷售與管理

在出版走出去工作中，出版物出口是一個重要的組成部分。在出版物出口貿(mào)易中如何使用國際貿(mào)易實務(wù)中一些可行的金融工具，以擴(kuò)大出版物出口、提高國際市場開拓能力，是一個有意義的課題。

所謂信用銷售，即債權(quán)人以償還為條件將商品賒銷給債務(wù)人，債務(wù)人按約定日期支付欠款的交易方式。通俗的理解，信用銷售是商品買賣的延期付款行為，最常見的方式即賒銷。在國內(nèi)出版物發(fā)行中，信用銷售是慣用的交易方式，而因信用銷售帶來的應(yīng)收賬款拖欠問題也長期困擾著業(yè)界。在出版物出口貿(mào)易中，進(jìn)口商在境外，應(yīng)收賬款風(fēng)險更難控制，故我國出版商在出口中還較少使用信用銷售。然而，在國際貿(mào)易實務(wù)中，信用銷售是國際通行的貿(mào)易方式，已被我國乃至全世界的諸多貿(mào)易企業(yè)廣泛接受。我們認(rèn)為，運用信用銷售方式，輔之以必要的風(fēng)險管理和成本控制，合理使用金融工具，對于促進(jìn)我國出版物出口有積極意義。

我國出版物出口的交易結(jié)算方式概況

我國出口的出版物包括圖書、報紙、期刊、音像制品、電子出版物和數(shù)字出版物等。近年來，隨著出版走出去戰(zhàn)略的實施，我國出版物出口呈逐年上升趨勢。據(jù)統(tǒng)計，2013年，我國出版物出口金額10462.4萬美元，突破1億美元大關(guān)。但我國出版物對外貿(mào)易逆差的局面仍未扭轉(zhuǎn)。以2013年為例，我國出版物進(jìn)口總額48071萬美元，貿(mào)易逆差額達(dá)到37609萬美元。

長期以來，我國出版物出口大都是采取“先結(jié)算后發(fā)貨”等方式進(jìn)行交易，結(jié)算方式以電匯、信匯和即期信用證為主。從中國國際圖書貿(mào)易總公司、中國圖書進(jìn)出口（集團(tuán)）總公司、中國教育圖書進(jìn)出口有限公司和福建省出版對外貿(mào)易有限責(zé)任公司四家出版物外貿(mào)公司的情況可以看到，2011年至2013年的海關(guān)出口數(shù)據(jù)顯示，90%以上的出版物出口采用電匯或信匯等保守的支付方式，只有不到10%的出口采用“先出后結(jié)”的信用銷售方式。保守傳統(tǒng)的交易結(jié)算方式能有效防范結(jié)算風(fēng)險，但不利于擴(kuò)大出口，開拓國際市場。

我國出版物出口中運用信用銷售的意義

擴(kuò)大出版物出口是推動我國出版走出去、向世界傳播中華文化的有力途徑。信用銷售作為一種主動、開放、與時俱進(jìn)的運營方式，運用到出版物出口貿(mào)易中，是支持我國出版物出口的有效手段。

第一，有助于擴(kuò)大出版物出口，增強國際市場開拓能力。信用銷售給予海外進(jìn)口商付款前的信用期限。信用期限內(nèi)，進(jìn)口商可以檢驗出版物、復(fù)核單據(jù)、出售出版物、回籠資金，一定程度上緩解了進(jìn)口商的現(xiàn)金流壓力，相當(dāng)于給予進(jìn)口商一筆低成本的融資，這是進(jìn)口商愿意接受的貿(mào)易形式。信用銷售有助于國內(nèi)出版物出口商在國際市場上爭取訂單，也有助于增進(jìn)彼此信任、加深雙方合作。

第二，有助于我國出版物出口單位完善管理機(jī)制，適應(yīng)國際市場游戲規(guī)則。信用銷售的推行需要風(fēng)險管理手段和成本控制手段的輔助和支持，這對我國出版單位的市場營銷方式、風(fēng)險管理方式和財務(wù)計量方式等提出了新的要求，對我國出版單位完善內(nèi)部管理，提高市場化運營能力，以及融入國際出版市場有積極意義。

信用銷售的流程與分類

在出版物出口貿(mào)易實務(wù)中，信用銷售主要包括：第一，出版物出口企業(yè)與進(jìn)口商簽訂交易合同，并約定支付方式和信用期限;第二，出版物出口企業(yè)將出版物通過出口交付進(jìn)口商;第三，進(jìn)口商按照合同約定，在信用期滿后將貨款支付給出版物出口企業(yè)。實務(wù)中，出版物出口企業(yè)還可在合同簽訂之前，對進(jìn)口商展開資信調(diào)查，并在整個交易環(huán)節(jié)借助金融工具實施風(fēng)險管理和貿(mào)易融資。

信用銷售的交易結(jié)算按照支付方式分類，可分為信用證、托收和賒銷。

信用證（Letter of credit，簡稱L/C）是銀行應(yīng)進(jìn)口商的要求，向出口商開立的承諾在一定期限內(nèi)憑規(guī)定的單據(jù)支付一定金額的書面文件。信用證是銀行作出的付款承諾，該承諾被接受后，作出承諾的銀行承擔(dān)第一付款責(zé)任。

托收是出口商在發(fā)貨后，開具匯票并委托銀行向進(jìn)口商收取貨款的方式。國際貿(mào)易實務(wù)中，托收通常分為付款交單（documents against payment，簡稱D/P）和承兌交單（documents against acceptance，簡稱D/A）。

賒銷（Open account，簡稱OA）即出口商先行發(fā)貨，進(jìn)口商提貨后按照交易協(xié)議在規(guī)定日期付款的過程。

從信用風(fēng)險看，信用證屬于銀行信用，風(fēng)險最小;托收和賒銷屬于商業(yè)信用，其中付款交單的風(fēng)險低于承兌交單，承兌交單的風(fēng)險低于賒銷。

從信用期限看，出版物出口貿(mào)易中的賬期通常為30天到720天之間。期限越短，風(fēng)險通常越小;期限越長，風(fēng)險越大。

出版物出口企業(yè)在選擇交易結(jié)算方式時要綜合考慮進(jìn)口商資信情況、進(jìn)口商所在國的國別情況、合同金額、交易記錄等因素。如果進(jìn)口商為圖書館或大型書商，進(jìn)口商所在國是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，訂單金額較大，交易記錄良好，出版物出口商可選擇長賬期賒銷（OA）、承兌交單（D/A）等風(fēng)險相對較高的交易方式;如果進(jìn)口商為小型書商，所在國是欠發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，訂單金額較小，無交易記錄或者有不良交易記錄，我國出版出口商可在開展資信調(diào)查后選擇短賬期付款交單（D/P）、即期信用證（L/C）等低風(fēng)險交易方式。

運用金融工具管理信用銷售風(fēng)險

信用銷售的最大風(fēng)險在于信用風(fēng)險，進(jìn)口商破產(chǎn)、惡意拖欠等商業(yè)風(fēng)險以及進(jìn)口商所在國的政治風(fēng)險都有可能導(dǎo)致我國出版物出口企業(yè)蒙受損失。此外，信用銷售帶來的現(xiàn)金流問題、匯率風(fēng)險問題、利率問題等也需予以考慮。我國出版物出口企業(yè)應(yīng)采取必要的風(fēng)險管理手段，合理使用金融工具，防范上述風(fēng)險。國務(wù)院有關(guān)部委出臺了一系列政策，要求有關(guān)金融機(jī)構(gòu)開發(fā)相應(yīng)產(chǎn)品支持出版走出去，鼓勵出版單位積極使用金融工具來促進(jìn)出版走出去。

目前，金融市場已經(jīng)有一些與出版物出口配套的金融產(chǎn)品。從信用銷售的風(fēng)險管理角度看，出口信用保險、出口保理和福費廷是比較適用的金融工具。

（一）出口信用保險

出口信用保險承擔(dān)企業(yè)出口業(yè)務(wù)中應(yīng)收賬款無法收回的風(fēng)險。其承保的風(fēng)險分為兩類——一是商業(yè)風(fēng)險，即進(jìn)口商破產(chǎn)、拖欠、拒絕付款等;二是政治風(fēng)險，如戰(zhàn)爭暴亂、匯兌限制、進(jìn)口管制。

出口信用保險是世界貿(mào)易組織（WTO）《補貼和反補貼協(xié)議》中允許的貿(mào)易支持手段，是各國政府普遍采用、行之有效的促進(jìn)本國出口的金融工具。根據(jù)國際信用和投資保險人協(xié)會的統(tǒng)計，全球貿(mào)易額的12%-15%是在出口信用保險的支持下實現(xiàn)的。在國內(nèi)，中國出口信用保險公司是我國唯一的政策性保險公司，2013年承保金額為3969億美元，出口滲透率為14.8%（出口滲透率=中國出口信用保險公司當(dāng)年承保金額/我國當(dāng)年出口總額）。我國有關(guān)部委出臺了相關(guān)文件，如《關(guān)于鼓勵和支持文化產(chǎn)品和服務(wù)出口的若干政策》（國辦發(fā)[2006]88號）、《關(guān)于金融支持文化產(chǎn)業(yè)振興和發(fā)展繁榮的指導(dǎo)意見》（銀發(fā)[2010]94號）、《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)國家文化出口重點企業(yè)和項目目錄相關(guān)工作的指導(dǎo)意見》（商服貿(mào)發(fā)[2010]28號）等，鼓勵保險機(jī)構(gòu)與文化出口企業(yè)開展合作，運用出口信用保險支持文化產(chǎn)品“走出去”。

我們認(rèn)為，根據(jù)出版物出口貿(mào)易的實際情況，采用短期出口信用保險（信用期限通常在1年以內(nèi)）這一金融工具比較適合我國出版物出口企業(yè)。賒銷（OA）、承兌交單（D/A）、付款交單（D/P）、信用證（L/C）等貿(mào)易支付方式項下的信用銷售均可投保出口信用保險。投保之后，保險機(jī)構(gòu)會調(diào)查進(jìn)口商的資信情況，并根據(jù)進(jìn)口商的資信情況審批信用限額。出版物出口企業(yè)在信用限額內(nèi)可放心地對買家開展信用銷售。通常而言，出口信用保險的賠付比例為損失金額的90%左右。發(fā)生賠付后，保險機(jī)構(gòu)還會通過海外律師事務(wù)所等渠道開展債務(wù)追償工作。

另外，國內(nèi)很多銀行對出口信用保險保單項下應(yīng)收賬款提供融資。出版物出口企業(yè)將保單項下應(yīng)收賬款權(quán)益和賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓給銀行后，可獲得銀行融資，有助于緩解出版物出口企業(yè)的現(xiàn)金流壓力。

（二）出口保理

出口保理，即出口保付代理，指出口保理商（銀行）為出口商的短期信用銷售提供應(yīng)收賬款管理、信用風(fēng)險控制、收賬服務(wù)、壞賬擔(dān)保以及貿(mào)易融資等綜合性金融服務(wù)的業(yè)務(wù)。出口保理業(yè)務(wù)主要為賒銷（O/A）和承兌交單（D/A）等貿(mào)易支付方式而設(shè)計的金融產(chǎn)品，融資額度通常不得超過發(fā)票金額的80%，且一般只做賬期在180天以內(nèi)的應(yīng)收賬款。

出口保理業(yè)務(wù)的最大優(yōu)勢，在于可以向出口商提供無追索權(quán)的貿(mào)易融資。結(jié)合我國出版物出口實務(wù)來看，保理商在與我國出版物出口企業(yè)簽訂保理合同并為我方提供融資后，如果國外進(jìn)口商到期無力或拒絕支付貨款，則由保理商承擔(dān)債務(wù)人（外方）不支付貨款的信用風(fēng)險，放棄向我方追索貨款的權(quán)利（因我方與外方貿(mào)易糾紛導(dǎo)致的貨款支付問題除外）。

出口保理業(yè)務(wù)為我國出版物出口企業(yè)有效隔離了因為信用銷售帶來的信用風(fēng)險問題，還可以加快資金回流。

（三）福費廷

福費廷又稱票據(jù)包買，是指包買商（辦理福費廷業(yè)務(wù)的銀行）以無追索權(quán)的方式貼現(xiàn)出口商從進(jìn)口商那里收到的信用證或非信用證項下的本票、匯票等票據(jù)。福費廷業(yè)務(wù)主要為信用證（L/C）、付款交單（D/P）以及承兌交單（D/A）等貿(mào)易支付方式而設(shè)計的金融產(chǎn)品，融資期限一般為1至3年。

與保理業(yè)務(wù)類似，福費廷業(yè)務(wù)能夠幫助我國出版物出口商獲得無追索權(quán)的貿(mào)易融資。同時，我方可向包買商轉(zhuǎn)嫁信用風(fēng)險、利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險。由于福費廷融資主要關(guān)注開證行或承兌/保付銀行的信譽，包買商無須特別審查出口企業(yè)的資信狀況和還款能力，手續(xù)相對快捷、方便。

信用銷售中的成本控制

出版物出口利潤微薄，對成本敏感。因此，良好的成本控制是開展信用銷售的重要環(huán)節(jié)。信用銷售增加的成本主要包括壞賬損失成本、機(jī)會成本和管理成本。

一是壞賬損失成本，指應(yīng)收賬款無法收回給企業(yè)帶來的損失。可以通過使用出口信用保險等金融工具來轉(zhuǎn)嫁應(yīng)收賬款風(fēng)險，降低壞賬損失的可能性。

二是機(jī)會成本，主要指信用期限內(nèi)應(yīng)收賬款的利息損失。對于賬期短、金額小的信用銷售，應(yīng)收賬款的利息損失可忽略不計。

三是管理成本，指管理應(yīng)收賬款的費用，主要包括結(jié)算手續(xù)費、買家資信調(diào)查費、金融產(chǎn)品資費等。其中，結(jié)算手續(xù)費根據(jù)收匯金額和支付方式按結(jié)算銀行的收費標(biāo)準(zhǔn)收取，是出版物出口貿(mào)易中必須發(fā)生的費用。買家資信調(diào)查費是出版企業(yè)委托專業(yè)資信評估機(jī)構(gòu)對海外進(jìn)口商做資信調(diào)查的費用。對于金額較大的出版物出口貿(mào)易，或者首次與某進(jìn)口商交易，花費一定的費用調(diào)取進(jìn)口商資信調(diào)查報告是必要的。金融產(chǎn)品資費是使用出口信用保險、出口保理或者福費廷等金融工具所產(chǎn)生的費用。根據(jù)支付方式、出口國別、信用期限的不同，費用會有浮動。《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)國家文化出口重點企業(yè)和項目目錄相關(guān)工作的指導(dǎo)意見》《關(guān)于金融支持文化出口的指導(dǎo)意見》等文件指出，要通過“貸款貼息”“保費補貼”等方式降低出版物出口成本。以出口信用保險為例，財政有專項補貼，企業(yè)在投保出口信用保險后，可到當(dāng)?shù)厣虅?wù)委員會（或商務(wù)局）領(lǐng)取保費補貼。

總的來說，信用銷售的使用會導(dǎo)致直接交易成本的增加。在開展信用銷售前，出版出口商應(yīng)做好詢價，測算成本，根據(jù)具體情況選用合適的交易方式。

當(dāng)然，信用銷售在一定程度上也會起到促銷的作用，能提升出版物出口量，加快存貨周轉(zhuǎn)，增加銷售額，稀釋交易成本。在交易談判中，使用信用銷售的出版物出口企業(yè)可以適當(dāng)提高價碼，向進(jìn)口商轉(zhuǎn)嫁信用銷售帶來的部分成本。

結(jié)論及建議

我國的出版企業(yè)多由事業(yè)單位轉(zhuǎn)企改制而來，市場意識和能力還需要較長的時間培育和提升。就出版物出口貿(mào)易而言，它一方面是國家文化戰(zhàn)略的一部分，是文化軟實力的體現(xiàn)，具有很強的事業(yè)性。另一方面它也是一種經(jīng)濟(jì)活動，需要通過持續(xù)的盈利來鞏固和發(fā)展這一業(yè)務(wù)。因此，在出版物出口貿(mào)易中，我們完全可以探索使用在其他行業(yè)廣泛使用的信用銷售方式，以此擴(kuò)大出版規(guī)模，提升出版物出口貿(mào)易水平。

我們認(rèn)為，出版物出口企業(yè)在出版物出口貿(mào)易中運用信用銷售方式，可以從以下幾方面著手：

第一，轉(zhuǎn)變觀念，與國際市場接軌。我國出版物出口企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身貿(mào)易特點，靈活、合理地使用信用銷售來擴(kuò)大出版物出口規(guī)模，增進(jìn)與國外批發(fā)商、零售書店、代銷商、圖書館以及國外研究機(jī)構(gòu)的合作。

第二，合理使用金融工具來管理風(fēng)險。出口信用保險、出口保理和福費廷等金融產(chǎn)品是轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險的有效手段，也是國家鼓勵使用的金融工具。出版物出口存在品種多、批量小、價值低等特點，我國出版物出口企業(yè)應(yīng)根據(jù)具體交易情況和成本承受程度，選擇合適的金融產(chǎn)品來保障出版物出口安全。

第三，加強人才培養(yǎng)和儲備。出版物出口貿(mào)易中需要懂出版、懂外貿(mào)、會外語的國際化復(fù)合型人才。除出版專業(yè)知識、市場營銷知識，我國研究機(jī)構(gòu)及出版單位應(yīng)加強金融財務(wù)、風(fēng)險管理、國際貿(mào)易等領(lǐng)域的教育和培訓(xùn)。另外，建立合理的考核激勵機(jī)制，也是留住人才的重要環(huán)節(jié)。