互聯(lián)網(wǎng)公司上市所面對(duì)的財(cái)務(wù)問(wèn)題分析

龔奕 叢培華

摘要：目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司上市比例逐漸增加。與此同時(shí)，上市過(guò)程面臨著大量的財(cái)務(wù)問(wèn)題。其中包括無(wú)形資產(chǎn)如何認(rèn)定和評(píng)估、研發(fā)費(fèi)用的定位和處理以及股票期權(quán)等激勵(lì)方式的財(cái)務(wù)認(rèn)定等。企業(yè)上市有助于提高我國(guó)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，隨著互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)達(dá)，上市成為一種必然的趨勢(shì)。當(dāng)然，如何面臨上市公司財(cái)務(wù)問(wèn)題將影響其可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；上市公司；財(cái)務(wù)問(wèn)題

中圖分類號(hào)：F23文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：16723198（2015）26016201

1互聯(lián)網(wǎng)公司上市面臨的財(cái)務(wù)問(wèn)題分析

1.1無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估問(wèn)題

無(wú)形資產(chǎn)是除貨幣之外能夠給企業(yè)帶來(lái)價(jià)值的資產(chǎn)。互聯(lián)網(wǎng)公司上市的同時(shí)，其無(wú)形資產(chǎn)辨認(rèn)成為影響財(cái)務(wù)估算的重要因素。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)要具有可辨認(rèn)性，其中包括可從企業(yè)中獨(dú)立并用于轉(zhuǎn)讓或出售，目前法律范圍內(nèi)的可辨認(rèn)資產(chǎn)包括專利權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)以及著作權(quán)等。但在上市企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，存在部分不可辨認(rèn)資產(chǎn)，該部分資產(chǎn)可為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)價(jià)值，但從法律角度來(lái)講尚無(wú)法定義為無(wú)形資產(chǎn)，影響企業(yè)的財(cái)務(wù)評(píng)估。我國(guó)對(duì)上市公司無(wú)形資產(chǎn)的認(rèn)定范圍窄，不利于上市企業(yè)的資產(chǎn)認(rèn)定，一定程度上制約了企業(yè)多樣化發(fā)展途徑。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的快速發(fā)展，如何界定互聯(lián)網(wǎng)公司的無(wú)形資產(chǎn)將對(duì)其發(fā)展造成嚴(yán)重影響。

1.2研發(fā)費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)上市后，要面臨較大的無(wú)形資產(chǎn)投資，其中研發(fā)費(fèi)用在企業(yè)發(fā)展中具有一定地位。這使得研發(fā)費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題嚴(yán)峻，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)研發(fā)費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理做出了明確的規(guī)定，要求企業(yè)嚴(yán)格區(qū)分研究階段支出和開(kāi)發(fā)階段支出。但在由于研究與開(kāi)發(fā)之間存在一定的交叉點(diǎn)，因此對(duì)于會(huì)計(jì)處理人員來(lái)說(shuō)，很難將其進(jìn)行區(qū)分。另外，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于開(kāi)發(fā)階段的資本化的認(rèn)定存在主觀性，對(duì)上市互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的資本化造成影響。企業(yè)為維持自身發(fā)展將選擇不同形式的資本認(rèn)定。最后，在由于對(duì)于研發(fā)費(fèi)用的信息披露程度不足，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于會(huì)計(jì)公司的處理策略上逐漸趨于完善，但與國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比還存在一定的不完善性。研發(fā)費(fèi)用的披露對(duì)于上市公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展具有決定性作用，因此研發(fā)費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題是使互聯(lián)網(wǎng)公司上市面臨的主要問(wèn)題。

1.3股票期權(quán)等激勵(lì)方式的財(cái)務(wù)認(rèn)定

人力資源在互聯(lián)網(wǎng)公司上市中發(fā)揮著重要作用。為此，企業(yè)往往采用股票期權(quán)、股票增值權(quán)等方式實(shí)現(xiàn)員工激勵(lì)。調(diào)查顯示，股票期權(quán)在企業(yè)中具有最廣泛的應(yīng)用。但與薪資制度不同，股票期權(quán)具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性，如何定義股票期權(quán)持有者權(quán)利對(duì)企業(yè)和個(gè)人都具有一定的影響。股票期權(quán)可以自愿選擇放棄或者執(zhí)行這種權(quán)利，但基于股權(quán)激勵(lì)自身的復(fù)雜性，其財(cái)務(wù)認(rèn)定問(wèn)題存在極大的爭(zhēng)議。

2互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)上市財(cái)務(wù)問(wèn)題處理方案

2.1制定完善的無(wú)形資產(chǎn)的認(rèn)定方案

首先，基于我國(guó)無(wú)形資產(chǎn)認(rèn)定范圍狹窄這一現(xiàn)狀，應(yīng)擴(kuò)大無(wú)形資產(chǎn)的認(rèn)定范圍。將可為公司帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益的商譽(yù)等認(rèn)定為無(wú)形資產(chǎn)，從而真實(shí)反映上市互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的真實(shí)價(jià)值，也為投資者提供真實(shí)有效的市場(chǎng)信息，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，維持其可持續(xù)發(fā)展。其次，制定完善的無(wú)形資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理方案和評(píng)價(jià)體系，對(duì)無(wú)形資產(chǎn)總量和構(gòu)成指標(biāo)進(jìn)行正確分析，對(duì)無(wú)形資產(chǎn)變動(dòng)指標(biāo)進(jìn)行有效分析，從而幫助企業(yè)制定短期的和長(zhǎng)期的發(fā)展方案，并保證方案的合理性。最后，對(duì)上市企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)實(shí)施定期評(píng)估。企業(yè)的技術(shù)、品牌以及資產(chǎn)形式不斷發(fā)生變化，因此企業(yè)在認(rèn)定無(wú)形資產(chǎn)的過(guò)程中也應(yīng)具有與時(shí)俱進(jìn)性，使無(wú)形資產(chǎn)認(rèn)定具有合理性，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

2.2優(yōu)化上市公司研發(fā)費(fèi)用會(huì)計(jì)處理方案

對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行調(diào)整，增加對(duì)研發(fā)費(fèi)用處理的靈活性，重視企業(yè)自主進(jìn)行費(fèi)用或者是資本化之間的界定。嚴(yán)格控制人為利潤(rùn)操控行為。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的高科技性，新科技的研發(fā)應(yīng)作為其會(huì)計(jì)處理的主要對(duì)象之一。為企業(yè)提供財(cái)務(wù)處理方案，通過(guò)具體案例分析和企業(yè)自身的結(jié)合，使會(huì)計(jì)人員掌握正確的上市公司研發(fā)費(fèi)用資本化界定方案，提高會(huì)計(jì)信息披露的合理性。對(duì)我國(guó)傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)研發(fā)費(fèi)用處理方案進(jìn)行改進(jìn)，實(shí)現(xiàn)資本化法作用的擴(kuò)大，而弱化費(fèi)用化的作用范圍?；诖?，可實(shí)施“費(fèi)用化并有條件轉(zhuǎn)回”的處理方法。如企業(yè)的研發(fā)行為無(wú)法為企業(yè)帶來(lái)預(yù)估的經(jīng)濟(jì)效益，則將其定義為費(fèi)用化，反之則可定義為研發(fā)資本化。由于研發(fā)具有不確定性，因此應(yīng)制定靈活的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)并提供不同階段的財(cái)務(wù)報(bào)表，正確認(rèn)定研發(fā)費(fèi)用的性質(zhì)，以適應(yīng)會(huì)計(jì)新準(zhǔn)則的要求，最大化發(fā)揮研發(fā)費(fèi)用的作用，提高企業(yè)的研發(fā)能力。

要從根本上確保互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的財(cái)務(wù)能力，應(yīng)加強(qiáng)行業(yè)研究能力。為企業(yè)建立完整的數(shù)據(jù)庫(kù)，為其提供技術(shù)支持，降低研發(fā)成本。企業(yè)應(yīng)具有專業(yè)的技術(shù)人員，建立完善的財(cái)務(wù)內(nèi)控制度，從而提供專業(yè)的會(huì)計(jì)信息處理方案。但由于我國(guó)企業(yè)上市時(shí)間短，對(duì)于市場(chǎng)的認(rèn)知和對(duì)上市公司資產(chǎn)認(rèn)定上都具有局限性，因此，應(yīng)引進(jìn)先進(jìn)的理念和技術(shù)，并結(jié)合我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀，逐漸實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)庫(kù)的建立，為產(chǎn)品研發(fā)和技術(shù)開(kāi)發(fā)提供技術(shù)支持。企業(yè)管理層的遠(yuǎn)見(jiàn)性將決定企業(yè)是否能夠處于快速發(fā)展行列，其判斷能力也將對(duì)企業(yè)產(chǎn)品研發(fā)和費(fèi)用計(jì)算起到重要影響，因此企業(yè)應(yīng)重視內(nèi)部控制制度的建立和企業(yè)研發(fā)管理流程界定。

最后，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)完善其研發(fā)費(fèi)用支出的信息披露。通過(guò)對(duì)企業(yè)研發(fā)費(fèi)用會(huì)計(jì)處理方案、攤銷(xiāo)期限好方法的披露，使企業(yè)管理人員獲得即時(shí)的、準(zhǔn)確的企業(yè)財(cái)務(wù)信息，從而制定專業(yè)的企業(yè)發(fā)展路徑。財(cái)務(wù)披

露的原則為依據(jù)重要性原則，即以研發(fā)費(fèi)用的總占比為依據(jù)，對(duì)研發(fā)費(fèi)用比例大的進(jìn)行更詳細(xì)的披露。

2.3股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理方案

由于股票期權(quán)是目前互聯(lián)網(wǎng)公司上市的主要股權(quán)激勵(lì)手段。因此，我們對(duì)其會(huì)計(jì)處理方案進(jìn)行重點(diǎn)分析。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在對(duì)對(duì)股權(quán)激勵(lì)的認(rèn)定方案中將股份支付分為現(xiàn)金階段股份支付和權(quán)益結(jié)算股份支付兩種。并將前者認(rèn)定為權(quán)益，而后者認(rèn)定為負(fù)債，計(jì)為成本費(fèi)用。其最終會(huì)計(jì)處理方式為：將會(huì)計(jì)處理行為借記為管理費(fèi)用，貸記為股票期權(quán)。而將行權(quán)借記為股票期權(quán)，貸記為股本。新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則同時(shí)對(duì)股權(quán)激勵(lì)的計(jì)量進(jìn)行了重新定義，采用公允價(jià)值計(jì)量法進(jìn)行現(xiàn)金股份結(jié)算和權(quán)益股份結(jié)算。公允價(jià)值計(jì)量是目前上市企業(yè)包括互聯(lián)網(wǎng)公司在內(nèi)的主要計(jì)量方案，其在確保股東權(quán)利上具有先進(jìn)性。其中，由于現(xiàn)代金融市場(chǎng)的活躍，企業(yè)在創(chuàng)新過(guò)程中衍生了大量的金融工具產(chǎn)品，針對(duì)這部分價(jià)值估算，可采用公允價(jià)值法進(jìn)行計(jì)量。選擇估值技術(shù)法，要使其能夠反映估值當(dāng)日在對(duì)等交易下可采用的交易價(jià)格。以具有經(jīng)驗(yàn)的交易雙方最近一次的交易價(jià)格為參考，確定金融工具的公允價(jià)值。目前，在企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)定中，公允價(jià)值法以其先進(jìn)性獲得廣泛的使用，確保了會(huì)計(jì)處理方案的合理性，使得股票期權(quán)能夠?yàn)槠浣?jīng)理人帶來(lái)利益，確保企業(yè)的發(fā)展，減低了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高其真實(shí)性。另外，可采取股權(quán)激勵(lì)成本分?jǐn)偡桨?。新?huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)激勵(lì)成本分?jǐn)倓t做如下規(guī)定：將授予后可直接行權(quán)的換取職工服務(wù)記為權(quán)益結(jié)算，采取公允價(jià)值計(jì)量法將其計(jì)入權(quán)益價(jià)值成本支出，對(duì)應(yīng)的增加資本公積。在一定期限內(nèi)可達(dá)到業(yè)績(jī)目標(biāo)的可按照權(quán)益結(jié)算的股份支付方式結(jié)算和進(jìn)行價(jià)值計(jì)量，但僅將當(dāng)期所獲得的服務(wù)計(jì)入成本范圍，并對(duì)應(yīng)增加資本公積。但新的準(zhǔn)則對(duì)于等待期間的財(cái)務(wù)分?jǐn)倻?zhǔn)則和分?jǐn)偡绞缴形醋龀雒鞔_的規(guī)定，在上市互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，期權(quán)費(fèi)用等待期是不可避免的，期間選擇不同的分?jǐn)偡绞剑蔀槠涮峁┫鄳?yīng)的利潤(rùn)和權(quán)益價(jià)值?？傊诰唧w的實(shí)際實(shí)施過(guò)程中，要依據(jù)正確分析等待期，并結(jié)合上市公司現(xiàn)狀，以新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為基礎(chǔ)正確定義股權(quán)激勵(lì)方案的可行使權(quán)，確保企業(yè)會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性，確保我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的快速發(fā)展。

3總結(jié)

隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)的行業(yè)的快速發(fā)展，上市成為許多公司追求的目標(biāo)。上市雖然給企業(yè)帶來(lái)更大的發(fā)展機(jī)會(huì)，但其存在的風(fēng)險(xiǎn)同樣值得關(guān)注。財(cái)務(wù)處理問(wèn)題作為企業(yè)的核心問(wèn)題，應(yīng)得到互聯(lián)網(wǎng)公司的注意。尤其是在我國(guó)，首要問(wèn)題是對(duì)上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行改進(jìn)，確保其合理性，同時(shí)針對(duì)上市互聯(lián)網(wǎng)公司存在的問(wèn)題對(duì)其出臺(tái)相應(yīng)的處理方案，確?；ヂ?lián)網(wǎng)公司上市后的良好發(fā)展。

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