互聯(lián)網(wǎng)金融背景下能源互聯(lián)網(wǎng)融合發(fā)展策略分析

牛廣宇

摘 要：

互聯(lián)網(wǎng)金融和能源互聯(lián)網(wǎng)天然具有融合優(yōu)勢(shì)，雙方在各自領(lǐng)域的創(chuàng)新互為影響。結(jié)合能源市場(chǎng)的現(xiàn)狀、發(fā)展方向和互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新趨勢(shì)，主要分析了能源互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融概念特征，結(jié)合國內(nèi)能源市場(chǎng)改革和發(fā)展方向以及與互聯(lián)網(wǎng)金融融合的可行性分析，重點(diǎn)研究了互聯(lián)網(wǎng)金融在能源領(lǐng)域內(nèi)的產(chǎn)品開發(fā)、產(chǎn)品實(shí)施推廣、渠道管理以及風(fēng)險(xiǎn)控制策略等問題，探討了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與能源互聯(lián)網(wǎng)融合發(fā)展策略。

關(guān)鍵詞：

互聯(lián)網(wǎng)金融；能源互聯(lián)網(wǎng)；融合發(fā)展

中圖分類號(hào)：F2

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：16723198（2015）25000903

能源與金融作為當(dāng)今社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的兩大核心領(lǐng)域，二者長期以來關(guān)聯(lián)密切。現(xiàn)在處于互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的時(shí)代，今年國務(wù)院政府工作報(bào)告中李克強(qiáng)總理提出“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃，同時(shí)還在工作總體部署中指出要推動(dòng)能源改革，實(shí)現(xiàn)能源革命。在能源領(lǐng)域巨變的影響下，未來能源改革發(fā)展必將與互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)深入結(jié)合，因此出現(xiàn)了“能源互聯(lián)網(wǎng)”這個(gè)新業(yè)態(tài)。在能源互聯(lián)網(wǎng)背景下，能源市場(chǎng)建設(shè)和能源消費(fèi)將與互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新變革形成密切聯(lián)系，相輔相成?；ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代，能源與金融在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的相互融合發(fā)展將會(huì)形成更多新的金融業(yè)態(tài)，促進(jìn)雙方互聯(lián)互通的一體化發(fā)展，從而推動(dòng)擴(kuò)大能源資源開發(fā)投資、建立新型能源交易市場(chǎng)、完善能源價(jià)格及交易機(jī)制以及促進(jìn)能源市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理都有著重要的意義。如何利用互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新來支持能源互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)，推動(dòng)能源市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展，也是擺在我們面前迫切需要思考解決的問題。

1 能源互聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)金融的概念與特征

能源互聯(lián)網(wǎng)是以電力發(fā)電主體、電網(wǎng)輸配電系統(tǒng)為核心，整合多類型能源主體的電能運(yùn)送、傳輸、消費(fèi)交易的有形和無形網(wǎng)絡(luò)。能源互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)對(duì)電能資源橫向互補(bǔ)，縱向“電源—電網(wǎng)—電荷—儲(chǔ)能”協(xié)調(diào)和能量流與信息流雙向流動(dòng)、信息共享的新型能源體系。能源互聯(lián)網(wǎng)利用互聯(lián)網(wǎng)信息時(shí)代優(yōu)勢(shì)，能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)電力系統(tǒng)模式的顛覆，改變以前以生產(chǎn)順應(yīng)需求的能源供給模式。能源互聯(lián)網(wǎng)使能源市場(chǎng)各個(gè)參與主體既是“生產(chǎn)者”，又是“消費(fèi)者”，同時(shí)還是交易者。在此背景下，未來能源市場(chǎng)將會(huì)呈現(xiàn)分布化、分散化和市場(chǎng)化三大新特征。隨著可再生能源特別是光伏發(fā)電占比越來越大，傳統(tǒng)的火電、核電等集中式發(fā)電模式占比越來越小，接近用戶側(cè)的分布式發(fā)電模式規(guī)模越來越大，能源消費(fèi)呈現(xiàn)分布化的特點(diǎn)。隨著能源分布式利用方式越來越多，每個(gè)能源市場(chǎng)參與主體既是能源消費(fèi)者，也是能源生產(chǎn)者，同時(shí)還是能源交易者。大眾對(duì)能源的生產(chǎn)和消費(fèi)方式將會(huì)有更大的自主權(quán)，多余電能可以進(jìn)入交易市場(chǎng)交易，這即是分散化。而分布化和分散化將導(dǎo)致能源交易市場(chǎng)化。在能源交易市場(chǎng)上，參與主體越來越多，不再由主要賣家或買家來操控能源價(jià)格和市場(chǎng)。能源互聯(lián)網(wǎng)解決了此前能源供需信息靜態(tài)傳遞模式帶來的資源浪費(fèi)、局部短缺、依賴化石能源等問題，同時(shí)充分容納接入各種新能源，實(shí)現(xiàn)能源的流通和共享，從而達(dá)到最大限度利用能源、節(jié)能減排的目的。

互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融業(yè)務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代利用互聯(lián)網(wǎng)信息流、互聯(lián)網(wǎng)渠道以及大眾互聯(lián)網(wǎng)行為模式進(jìn)行的創(chuàng)新，是充分借助互聯(lián)網(wǎng)資源和移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和交易中介功能的新興金融模式。其特征是金融資源可獲得性強(qiáng)、交易信息相對(duì)對(duì)稱、資源配置去中介化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎為基礎(chǔ)，挖掘客戶信息并管理信用風(fēng)險(xiǎn)。在金融交易方面，互聯(lián)網(wǎng)金融以點(diǎn)對(duì)點(diǎn)直接交易為基礎(chǔ)進(jìn)行金融資源配置。資金和金融產(chǎn)品的供需信息在互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)布并自動(dòng)匹配，交易環(huán)境透明，交易信息對(duì)稱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)以第三方支付為基礎(chǔ)的快速資金轉(zhuǎn)移，第三方支付機(jī)構(gòu)在金融交易市場(chǎng)的作用日益突出，使得金融資源在配置上直接實(shí)現(xiàn)資金和客戶對(duì)接，去中介化特征明顯。

2 傳統(tǒng)金融在面對(duì)能源互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新方面存在的問題

（1）傳統(tǒng)金融手段缺乏支持能源互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新主動(dòng)性，能源金融產(chǎn)品單一。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)控制主要是針對(duì)投資巨大、現(xiàn)金流充足和抵押品豐富的大型發(fā)、供電企業(yè)設(shè)置，在面向新型的初創(chuàng)時(shí)期的能源企業(yè)時(shí)，由于缺乏抵質(zhì)押物、技術(shù)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不可測(cè)、成長性難以把握等一系列信息不對(duì)稱問題，商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新手段上缺乏動(dòng)力，不能有效應(yīng)對(duì)能源市場(chǎng)變化。另外目前傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提供的能源金融業(yè)務(wù)品種比較單一，主要以能源信貸業(yè)務(wù)為主，而在能源金融產(chǎn)品方面創(chuàng)新不足。表現(xiàn)在能源期貨交易和能源產(chǎn)品資金國際結(jié)算業(yè)務(wù)不夠深入，服務(wù)國際能源市場(chǎng)的利率結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品及匯率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖產(chǎn)品缺乏，使得能源企業(yè)的多元化融資需求得不到有效滿足。

（2）多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)滯后影響能源互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展。隨著我國新一輪電改重構(gòu)電力產(chǎn)業(yè)鏈上的發(fā)電、電網(wǎng)、售電和用電利益格局，能源改革的巨變推動(dòng)能源互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展日新月異。新興企業(yè)需要融資渠道的多元化，而目前我國中小板、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)對(duì)處于初創(chuàng)成長期企業(yè)覆蓋面有限，新三板市場(chǎng)雖然在掛牌和審核程序上降低了門檻，但發(fā)展速度與需求相比還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。由于資本體系不健全和金融創(chuàng)新滯后，大量民間資本缺乏進(jìn)入能源市場(chǎng)的途徑。而我國民間風(fēng)險(xiǎn)資本活躍，尤其是以私募基金和風(fēng)險(xiǎn)投資基金為代表的資本規(guī)模很大，急于尋找增值出路。這些資金對(duì)長期以來國有企業(yè)相對(duì)壟斷的能源行業(yè)興趣很大，如果能合理引導(dǎo)其進(jìn)入能源行業(yè)，必定可以發(fā)揮巨大的促進(jìn)作用。

（3）能源互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新的融資風(fēng)險(xiǎn)難題難以破解。能源互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新項(xiàng)目具有投資規(guī)模大、專業(yè)性強(qiáng)、市場(chǎng)變化快、技術(shù)創(chuàng)新迭代難以估計(jì)等特點(diǎn)，容易產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題。新型能源企業(yè)如光伏發(fā)電企業(yè)在科技研發(fā)、成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化過程中，不僅有光伏發(fā)電技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、資本密集型經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，還有售電補(bǔ)貼價(jià)格變動(dòng)帶來的政策風(fēng)險(xiǎn)。在當(dāng)前我國金融體系創(chuàng)新能力較弱，征信體系不健全，金融開放水平較低，商業(yè)銀行主體缺乏應(yīng)對(duì)能源改革風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。

3 能源互聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)金融融合的可行性分析

長期以來，能源發(fā)展離不開金融資源支持，能源互聯(lián)網(wǎng)更要有足夠的資金流和金融杠桿來打造一個(gè)全新生態(tài)系統(tǒng)。這個(gè)生態(tài)系統(tǒng)能提供最好的金融解決方案，實(shí)現(xiàn)能源產(chǎn)業(yè)資本與金融資本不斷優(yōu)化聚合、良性互動(dòng)與協(xié)調(diào)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有天然的優(yōu)勢(shì)，能夠充分結(jié)合能源互聯(lián)網(wǎng)變革，提供最佳的金融解決方案。

3.1 二者關(guān)聯(lián)性強(qiáng)

能源發(fā)展投資規(guī)模巨大，能源企業(yè)一直是金融行業(yè)的主要服務(wù)對(duì)象，能源產(chǎn)業(yè)也是金融業(yè)利潤的主要來源之一。能源發(fā)展離不開金融業(yè)支持，金融業(yè)支持能源發(fā)展，同時(shí)獲取了巨額利潤，并在這個(gè)過程中有效防范風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)能源金融發(fā)展的目標(biāo)。在二者長期互動(dòng)發(fā)展的過程中，能源產(chǎn)業(yè)不斷創(chuàng)新發(fā)展，同時(shí)促進(jìn)了金融業(yè)的創(chuàng)新與合作，也產(chǎn)生了多元化的金融服務(wù)需求。能源領(lǐng)域發(fā)展需求離不開金融業(yè)大量資金支持，金融業(yè)對(duì)能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展支持力度、金融服務(wù)方式、金融產(chǎn)品乃至整個(gè)金融市場(chǎng)面向能源產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新等諸多問題，并最終促進(jìn)兩大產(chǎn)業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展。

3.2 能源投資的實(shí)施需要金融創(chuàng)新支持

據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2020年中國能源投資將達(dá)到10萬億元人民幣，其中能源互聯(lián)網(wǎng)的市場(chǎng)規(guī)模將超過5.5萬億元。目前，國內(nèi)能源企業(yè)融資主要依賴銀行貸款，由于資本市場(chǎng)體系問題，其融資功能在支持能源發(fā)展方面作用有限，金融創(chuàng)新替代信貸的空間很大。在能源改革發(fā)展加快、能源開發(fā)建設(shè)投資多元化的形勢(shì)下，單一銀行融資已經(jīng)很難滿足能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展對(duì)資本的需求。金融機(jī)構(gòu)要充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，開發(fā)與資本市場(chǎng)對(duì)接的融資產(chǎn)品，結(jié)合能源企業(yè)和能源產(chǎn)品資金支付特點(diǎn)拓寬結(jié)算渠道，支持能源企業(yè)走出去的國際化發(fā)展趨勢(shì)，研究利率及匯率風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的金融產(chǎn)品，滿足能源產(chǎn)業(yè)多元化融資需求，提升自身盈利空間。

3.3 互聯(lián)網(wǎng)金融相比傳統(tǒng)金融具有顯著優(yōu)勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)金融在三個(gè)方面相比傳統(tǒng)金融具有顯著優(yōu)勢(shì)。首先互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)建了金融業(yè)務(wù)運(yùn)營的新載體和新模式，改變了傳統(tǒng)金融的運(yùn)行模式；其次互聯(lián)網(wǎng)金融體現(xiàn)了商業(yè)買賣賣、產(chǎn)品消費(fèi)與投融資的緊密結(jié)合，使傳統(tǒng)金融的進(jìn)入門檻降低；最后是互聯(lián)網(wǎng)金融具有超級(jí)吸金力、超大規(guī)模和信息對(duì)稱的效益，為傳統(tǒng)金融的影響所不具備。這三個(gè)方面與能源互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)能源市場(chǎng)新業(yè)態(tài)的開放性、融合性以及規(guī)模效益和信息對(duì)稱方面具有共同特點(diǎn)。

4 互聯(lián)網(wǎng)金融推動(dòng)能源互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的策略分析

4.1 產(chǎn)品開發(fā)策略

（1）眾籌。眾籌模式即大眾籌資，是指以資金回報(bào)為目的的由項(xiàng)目發(fā)起人通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)向公眾轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)募集項(xiàng)目資金，投資人通過獲得股權(quán)投資收益分紅得到回報(bào)。通過眾籌方式建設(shè)電站主要是股權(quán)眾籌方式，無還款壓力并可降低融資成本，繞過貸款繁瑣冗長的審批程序和風(fēng)險(xiǎn)管理，并可為投資人提供高于銀行利率的預(yù)期收益。2015年2月19日，招商新能源通過網(wǎng)信金融眾籌網(wǎng)，將其子公司聯(lián)合光伏在深圳前海新區(qū)建設(shè)1兆瓦光伏電站項(xiàng)目通過眾籌方式融資1000萬元，這是首次能源眾籌模式嘗試。

（2）第三方支付。第三方支付是指第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)提供的交易支持平臺(tái)，為銀行和消費(fèi)者之間資金交易承擔(dān)便利支付和信用中介等服務(wù)。隨著以網(wǎng)購為代表的線上經(jīng)濟(jì)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的爆發(fā)，我國產(chǎn)生了支付寶、財(cái)付通、快錢等一些第三方支付機(jī)構(gòu)，并出現(xiàn)爆發(fā)式增長。2014年，第三方支付行業(yè)交易規(guī)模達(dá)23.3萬億元，同比增長36%。能源市場(chǎng)特別是售電側(cè)放開以后，電費(fèi)收支將在更多企業(yè)和個(gè)人間結(jié)算，電費(fèi)資金結(jié)算的頻次、效率、機(jī)制將發(fā)生較大變化，而第三方支付的方便、快捷天然具有結(jié)算優(yōu)勢(shì)。在移動(dòng)支付方面，居民電費(fèi)上繳已經(jīng)通過支付寶、微信支付等方式開展。在電費(fèi)資金清算與結(jié)算層面上的互聯(lián)網(wǎng)金融化創(chuàng)新還在探索，未來與售電模式相適應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)資金支付結(jié)算市場(chǎng)前景十分廣闊。

（3）P2P網(wǎng)貸。P2P信貸源于互聯(lián)網(wǎng)通信模式中的P2P模式，也稱對(duì)等連接。眾多閑散資金通過P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，流入急需資金的個(gè)人或小公司項(xiàng)目中去，資金得到合適的配置使用，產(chǎn)生效益。P2P信貸本質(zhì)是民間小額借貸，在互聯(lián)網(wǎng)與其結(jié)合后產(chǎn)生了規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，提高了借貸雙方的資金對(duì)接效率，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融服務(wù)的不足，在新時(shí)代下得到有力發(fā)展。P2P網(wǎng)貸應(yīng)用于能源互聯(lián)網(wǎng)方面，特別適合于個(gè)人能源投資者。比如建設(shè)一個(gè)屋頂光伏電站，個(gè)人需要投資5-10萬元，如果急需資金就可以通過P2P網(wǎng)貸平臺(tái)快速得到貸款，建設(shè)投資完成后即可得到收益用于還款。

（4）O2O模式。O2O，即On-line to Offline，原意是指商業(yè)環(huán)節(jié)從互聯(lián)網(wǎng)向線下發(fā)展，隨著O2O模式迅速發(fā)展，O2O的概念引申為線上向線下延伸，也可以是線下向線上拓展，只要產(chǎn)業(yè)鏈中涉及線上線下就能統(tǒng)稱為O2O。商業(yè)銀行可以依托能源互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈打造線上線下融合的金融生態(tài)服務(wù)體系。比如建立分布式能源（天然氣、風(fēng)能、光伏電站）投融資平臺(tái)，打通投資者、建設(shè)者、受益者三方交易渠道，在線上發(fā)布項(xiàng)目需求，線下開展融資建設(shè)，線上分配投資收益回報(bào)。

4.2 產(chǎn)品實(shí)施策略

隨著全國統(tǒng)一的能源交易市場(chǎng)建立，能源市場(chǎng)主體日益多元化，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的實(shí)施可以依托能源交易市場(chǎng)，共享交易主體和交易數(shù)據(jù)，根據(jù)能源交易市場(chǎng)行情及時(shí)調(diào)整金融產(chǎn)品的價(jià)格、交易方式和結(jié)算模式。同時(shí)，能源互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新也會(huì)深刻影響互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。在能源互聯(lián)網(wǎng)的影響下，能源服務(wù)商、能源生產(chǎn)商和終端消費(fèi)模式都會(huì)出現(xiàn)巨大改變，新的能源商業(yè)模式必將對(duì)金融產(chǎn)品創(chuàng)新提出新的需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品實(shí)施要結(jié)合能源商業(yè)模式的改變迅速做出靈活應(yīng)對(duì)策略。

4.3 渠道管理策略

互聯(lián)網(wǎng)金融為金融市場(chǎng)增添了新的發(fā)展動(dòng)力，實(shí)現(xiàn)了現(xiàn)有的金融產(chǎn)品與新互聯(lián)網(wǎng)銷售渠道、新金融獲取渠道的結(jié)合。傳統(tǒng)金融企業(yè)應(yīng)充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，積極布局互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，通過整合資金管理、資金結(jié)算與支付、私人理財(cái)、股權(quán)融資等金融業(yè)務(wù)，為客戶提供整體一攬子金融解決方案。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也要依托自己的平臺(tái)、資源、人才團(tuán)隊(duì)等優(yōu)勢(shì)，對(duì)傳統(tǒng)金融產(chǎn)品進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)化改造，最終是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品價(jià)值重構(gòu)，與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展更加密切地結(jié)合，迎合互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代客戶的需求，最終達(dá)到降低社會(huì)交易成本、提高交易效率，為客戶創(chuàng)造價(jià)值的目的。

4.4 金融風(fēng)險(xiǎn)控制策略

（1）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)方面的性質(zhì)一樣，并且由于互聯(lián)網(wǎng)金融的用戶數(shù)量規(guī)模大、交易渠道暢通便捷、產(chǎn)品模式易于復(fù)制等原因，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)出現(xiàn)擠兌風(fēng)險(xiǎn)更大于傳統(tǒng)金融企業(yè)。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范，可以采取傳統(tǒng)金融方式，通過建立行業(yè)準(zhǔn)備金、資本充足率、應(yīng)急保障基金，引入保險(xiǎn)基金制度，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)做好資金監(jiān)控和資金管理。

（2）運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品作為創(chuàng)新產(chǎn)品，其時(shí)效性、趨同性和復(fù)制性強(qiáng)，產(chǎn)品更新快特別需要市場(chǎng)推廣。目前主要推廣手段是價(jià)格補(bǔ)貼、優(yōu)惠活動(dòng)、精準(zhǔn)營銷等。產(chǎn)品推廣、人員成本、運(yùn)營平臺(tái)搭建維護(hù)以及項(xiàng)目管理等運(yùn)營方面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提出挑戰(zhàn)。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來說，防范運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)的主要手段是持續(xù)投入、引入金融專業(yè)人才和加大技術(shù)開發(fā)維護(hù)。

（3）信用風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融由于擔(dān)保抵押不完善和信用評(píng)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)缺乏，更容易發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)。在信用風(fēng)險(xiǎn)防范上，要充分利用網(wǎng)絡(luò)交易行為、歷史信用記錄和社交網(wǎng)絡(luò)賬號(hào)等多信息渠道，借助云計(jì)算和大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，建立資信評(píng)價(jià)體系，并盡快建立與央行征信系統(tǒng)對(duì)接的機(jī)制，明確信用評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)體系。

（4）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。伴隨互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)安全與技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)十分突出。傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)由于風(fēng)險(xiǎn)控制完善和物理隔離，計(jì)算機(jī)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，只會(huì)影響部分業(yè)務(wù)穩(wěn)定，帶來較小損失?；ヂ?lián)網(wǎng)金融由于互聯(lián)網(wǎng)的開放性，計(jì)算機(jī)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致整個(gè)金融系統(tǒng)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重的可能導(dǎo)致整個(gè)體系崩潰。互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的海量金融數(shù)據(jù)可能被泄密、利用，其后果直接影響金融市場(chǎng)穩(wěn)定，進(jìn)而使國家金融經(jīng)濟(jì)體系和國家安全受到損害。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的防范主要還是要從技術(shù)進(jìn)步和提升做起，同時(shí)國家要建立互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)信息安全維護(hù)體系，督促企業(yè)做好信息安全建設(shè)和運(yùn)維管理，加大信息技術(shù)投入，采取自主可控的產(chǎn)品和技術(shù)，建立健全內(nèi)控制度。

（5）監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是監(jiān)管“特區(qū)”，其創(chuàng)新發(fā)展的速度超過了監(jiān)管監(jiān)督的范圍。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的監(jiān)管要重點(diǎn)放在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入審核、業(yè)務(wù)范圍及業(yè)務(wù)發(fā)展方向指導(dǎo)，以及對(duì)市場(chǎng)違法違規(guī)行為的制止，更多地從保護(hù)消費(fèi)者角度出發(fā)，采取具體行為監(jiān)管、業(yè)務(wù)功能指導(dǎo)的方式，明確違法違規(guī)行為，為互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范化發(fā)展提供積極支持，營造競爭合作氛圍，為金融市場(chǎng)多元參與者的出現(xiàn)創(chuàng)造條件。

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