新常態(tài)下我國金融服務(wù)貿(mào)易國際競爭力比較——以銀行業(yè)為例

■ 王 也（首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院 北京 100070）

引言

我國經(jīng)濟已經(jīng)進入“新常態(tài)”，雖整體的國民生產(chǎn)總值在不斷提高，但增長幅度逐年放緩。從2013年的58.8 萬億元增加到2015年上半年的68.9 萬億元，但總體經(jīng)濟增長幅度在下降，從2010年達到最高點的10.6%，逐年下降到2015年上半年的7%。除此以外，從2015年3 月至9 月，央行每隔1-2 個月就對存貸款利率下調(diào)0.25個百分點；這種“雙降”的舉措對于降低社會融資成本，適當(dāng)提供長期流動性資金，以保持流動性合理充裕，促進經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展有著舉足輕重的作用。

當(dāng)前我國金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展?fàn)顩r

隨著新興的服務(wù)貿(mào)易的出現(xiàn)，服務(wù)貿(mào)易的整體結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整，加之“互聯(lián)網(wǎng)+”時代的到來，很多新型的金融服務(wù)產(chǎn)品日益增加。促使了我國金融服務(wù)貿(mào)易占服務(wù)貿(mào)易整體比重不斷攀升。就2014年我國金融服務(wù)貿(mào)易總出口額來看，總出口額達到27.3 億美元，出口增長41.9%，位居我國服務(wù)貿(mào)易增長幅度的首位。

如表1和表2 所示，美國、英國、德國這三個金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展較早的國家，其金融服務(wù)貿(mào)易進出口總額一直處于前列。對于我國而言，金融服務(wù)貿(mào)易近3年來一直處于貿(mào)易逆差的態(tài)勢，出口額位于所列示的國家(地區(qū))的中下游地位，進口額則處于前列。但是值得注意的是，我國在金融服務(wù)貿(mào)易進出口方面，增長率變化較為顯著，2012年出口額較上一年增長15.4%，進口額自2013年以來一直處于16%至17%的變化率；說明我國金融服務(wù)貿(mào)易具有強勁增長趨勢。

我國銀行業(yè)發(fā)展整體態(tài)勢

銀行業(yè)一直是我國金融服務(wù)貿(mào)易中的主導(dǎo)者；2015年上半年，我國金融服務(wù)貿(mào)易行業(yè)排名中，前100 名中的企業(yè)，銀行就占據(jù)了75個，其余的有信托公司1家、證券公司8 家、資產(chǎn)管理公司4家以及保險公司12 家。

特別是國有“四大”商業(yè)銀行（以下簡稱“四大行”），一級資本排名不斷提升。根據(jù)畢馬威在2015年6月份公布的我國銀行業(yè)的報告中，“四大行”都進入全球銀行排名的前6位，工行和建行分別以2486.08 億美元和2021.19 億美元，持續(xù)保持第1和第2 位，增速分別為19.7%和16.2%；中行以一級資本1842.31 億美元，由去年的第7 位上升至今年的第4 位，增速23%；農(nóng)行以其一級資本1676.99 億美元，增速22% 由2014年的第9 位上升至今年第6位。盡管我國“四大行”的整體盈利金額在逐年增加，但其增幅呈放緩趨勢；如表3 所示，整體凈利潤增長幅度由2012年18.9%持續(xù)下降到2014年9.7%。

在2015年9 月份，英國雜志《The Banker》對我國“四大行”2015年上半年的表現(xiàn)，表示出堪憂的態(tài)度。在凈利潤方面，凈利潤額為940.99億人民幣的工行較去年同期增長幅度，放緩了10.97%，而“四大行”中的其余三家，凈利潤的增長幅度均呈現(xiàn)出放緩態(tài)勢。

基于央行的“雙降”措施，激發(fā)了社會資本活力，但銀行不良貸款則有所上升。根據(jù)銀監(jiān)會《我國商業(yè)銀行運行報告》，2014年末，商業(yè)銀行資產(chǎn)組合中各項貸款余額為人民幣67.47 萬億元，比2013年末增加人民幣8.24 萬億元，同比增加13.9%。2014年末不良貸款余額為人民幣8426 億元，比上年末增加人民幣2506 億元，上漲42.3%。2014年的不良貸款率為1.25%，比2013年末上升0.25個百分點。對于“四大行”2015年不良貸款率都呈現(xiàn)出激增的態(tài)勢，農(nóng)行不良貸款率接近于2%而其他三家則同步趨于1.5%。

表1 主要國家或地區(qū)的金融貿(mào)易服務(wù)出口情況

表2 主要國家或地區(qū)的金融貿(mào)易服務(wù)進口情況

表3 2012-2014年“四大行”盈利情況

主要國家或地區(qū)金融服務(wù)貿(mào)易指數(shù)分析

表4 金融服務(wù)貿(mào)易主要國家或地區(qū)的TC指數(shù)

表5 金融服務(wù)貿(mào)易主要國家或地區(qū)的RCA 指數(shù)

（一）國際競爭力的引入

一般來說，在經(jīng)濟學(xué)領(lǐng)域，一個國家或地區(qū)的國際競爭力是一個定量的概念。反映出一個國家或地區(qū)與其他國家或地區(qū)相比較后，其在整體經(jīng)濟創(chuàng)造附加值以及促使國民收入不斷增長的能力。國際競爭力在不同的層面有不同的意義。將這種解讀引申到金融服務(wù)貿(mào)易國際競爭力上，則體現(xiàn)在一個國家或地區(qū)在金融服務(wù)貿(mào)易方面的參與度以及所提供的金融服務(wù)貿(mào)易產(chǎn)品的技術(shù)附加值上。從一個側(cè)面反映出一個國家或地區(qū)其內(nèi)部經(jīng)濟的綜合實力。

（二）TC和RCA 指數(shù)分析

續(xù)表5

表6 主要國家或地區(qū)金融服務(wù)貿(mào)易出口額、psi和人均GDP

服務(wù)貿(mào)易競爭指數(shù)（即TC 指數(shù)）和顯性比較優(yōu)勢（即RCA 指數(shù)），是衡量競爭力方面的常用指數(shù)。服務(wù)貿(mào)易競爭指數(shù)（TC 指數(shù)）通過某一產(chǎn)業(yè)的凈出口占進出口整體的比值，反映出該產(chǎn)業(yè)的競爭力情況。指數(shù)一般取值范圍在[-1，1]之間，趨于-1 則說明競爭力弱，趨于0說明處于均值，越趨于1 說明競爭力強。顯性比較優(yōu)勢（RCA）指數(shù)，通過用一國(地區(qū))某產(chǎn)業(yè)與該國(地區(qū))整體產(chǎn)業(yè)的比值相對于世界某產(chǎn)業(yè)與世界整體產(chǎn)業(yè)的比值相比較，從而反映出該國(地區(qū))某產(chǎn)業(yè)的國際競爭力情況。介于（0，0.4）說明競爭力很弱；介于[0.4，0.8）說明競爭力較弱；介于[0.8，1.25）說明競爭力較強；介于[1.25，2.5）說明競爭力很強；大于或等于2.5 說明競爭力極強。本文截取2011-2014年的相關(guān)數(shù)據(jù)進行TC指數(shù)和RCA指數(shù)的研究和分析。如表4 所示。

通過表4 中TC 指數(shù)的計算，我國的金融服務(wù)貿(mào)易競爭力指數(shù)從2011年略高出平均的0.064，2012-2013年發(fā)展到處于平均水平以下的-0.011和-0.075，到2014年仍繼續(xù)呈現(xiàn)下行態(tài)勢，下降到-0.27。我國香港地區(qū)和金融服務(wù)貿(mào)易處于優(yōu)勢地位的美國，2013年保持著0.54和0.63 上下浮動的平穩(wěn)態(tài)勢，盡管2014年全球整體情況處于下行，對于美國而言仍保持其優(yōu)勢地位。這里值得指出的是，印度的金融服務(wù)貿(mào)易的競爭優(yōu)勢日益顯著，從2011年的-0.141 一路攀升到2013年的0.035，在2014年全球整體態(tài)勢下滑的情況下，其TC 指數(shù)增長至0.13。從TC 指數(shù)的數(shù)據(jù)分析可以看出，我國金融服務(wù)貿(mào)易的競爭力在全球范圍內(nèi)相比較處于劣勢的地位。

結(jié)合表5 及續(xù)表5，對RCA 指數(shù)的計算，我國的金融服務(wù)貿(mào)易RCA 指數(shù)從2011年的0.066 略微上漲到2014年的0.71；反映出金融服務(wù)貿(mào)易顯性競爭力水平有所增加，但仍舊處于劣勢地位。我國香港和美國介于[1.25，2.5）區(qū)間范圍內(nèi)，金融服務(wù)貿(mào)易顯性競爭力水平很強。印度介于[0.4，0.8）之間，其競爭力相對較弱。通過服務(wù)貿(mào)易競爭指數(shù)（TC 指數(shù)）和顯性比較優(yōu)勢（即RCA 指數(shù)）的分析，得出的結(jié)論相互印證了我國金融服務(wù)貿(mào)易現(xiàn)階段仍處于劣勢地位的結(jié)論。

（三）STC 指數(shù)分析

為了從技術(shù)含量的角度，來測算我國與世界上主要國家和地區(qū)的金融服務(wù)貿(mào)易的競爭力情況，構(gòu)建了金融服務(wù)貿(mào)易技術(shù)含量指數(shù)（STC）。從技術(shù)含量的角度，分析出我國金融服務(wù)技術(shù)含量對該領(lǐng)域的國際競爭力的影響?；谝郧皩W(xué)者的研究思路將金融服務(wù)貿(mào)易細化至銀行業(yè)的角度加以分析。但是，基于數(shù)據(jù)的可獲取性以及不同官方數(shù)據(jù)項目對照，本文的金融服務(wù)貿(mào)易進出口數(shù)據(jù)和人均GDP 數(shù)據(jù)來自于WTO 國際貿(mào)易統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫（International Trade Statistics Database）、聯(lián)合國數(shù)據(jù)庫（UNdata）、國際貨幣基金組織（IMF）官網(wǎng)。

基于勞動生產(chǎn)率是產(chǎn)品技術(shù)含量來源的這一假說，勞動報酬的提高伴隨著勞動生產(chǎn)率的提高，換句話說，產(chǎn)品的技術(shù)含量和勞動生產(chǎn)率可以由勞動報酬反映出來。將其向金融服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域引申，則反映出，金融服務(wù)貿(mào)易的提供方往往是高收入和高勞動報酬的國家(地區(qū))所提供的，這一推論與上文中TC和RCA 的指數(shù)分析出的結(jié)論吻合。這也說明了高收入的國家(地區(qū))，其金融服務(wù)貿(mào)易產(chǎn)品技術(shù)附加值同樣很高?；诖耍ㄟ^一個國家或地區(qū)的人均收入水平Y(jié)i，以及該國和地區(qū)金融服務(wù)貿(mào)易總出口額占世界金融服務(wù)貿(mào)易總出口額psi，可以測算出該國家或地區(qū)金融服務(wù)貿(mào)易的技術(shù)含量。

表7 主要國家或地區(qū)的STC值

圖1 2015年主要國家或經(jīng)濟區(qū)域銀行一級資本排名情況

圖2 2015年主要國家或經(jīng)濟區(qū)域銀行利潤收益情況

圖3 2015年主要國家或經(jīng)濟區(qū)域銀行一級資本占總資本比

基于公式：

整理表6中數(shù)據(jù)，可得到表7。

從表7的數(shù)據(jù)可以得知，我國的金融服務(wù)貿(mào)易技術(shù)含量處于較低的水平，盡管人均GDP在逐年攀升，但總體上金融服務(wù)貿(mào)易仍處于相對弱勢的地位。在這近3年的數(shù)據(jù)里，可以看出主要的國家和地區(qū)的金融服務(wù)貿(mào)易含量STC值都有一定程度的波動，在2013年都有一定程度上的下滑，但總體上在2014年都呈現(xiàn)出上升態(tài)勢。對于人均GDP相對較高的國家和地區(qū)，如美國、英國、日本以及我國香港地區(qū)，其金融服務(wù)貿(mào)易的技術(shù)含量均呈現(xiàn)出較高水平；這與之前的前提假設(shè)所吻合。

（四）主要國家或地區(qū)金融服務(wù)貿(mào)易中銀行業(yè)競爭力分析

基于The Banker的相關(guān)數(shù)據(jù)，每年對全世界1000家最具實力的銀行評選中是基于一級資本的持有情況。圖1中反映的是2015年各主要國家和經(jīng)濟區(qū)域銀行業(yè)一級資本占有情況。根據(jù)The Banker提供的數(shù)據(jù)，2015年全世界上榜的1000家銀行的一級資本總額為69078.2億美元，其中歐洲持有31%，位居第一。我國以14469.19億美元占總一級資本的21%，與北美地區(qū)相近。在利潤方面，如圖2所示，2015年我國銀行業(yè)又凸顯了其絕對優(yōu)勢。1000家上榜銀行，在2015年總體創(chuàng)造的利潤為1131888.69億美元，我國以218024.17億美元位居第一。而在一級資本占總資本比上，如圖3所示，卻顯得稍遜一籌；2015年我國銀行業(yè)一級資本占總資本比為6.64%，位列9個主要經(jīng)濟地區(qū)和國家的第5位。

結(jié)論及建議

從我國金融服務(wù)貿(mào)易宏觀來看，近幾年呈現(xiàn)出迅猛發(fā)展的態(tài)勢。通過TC和RCA指數(shù)的分析，但較于該領(lǐng)域處于絕對優(yōu)勢的國家，我國金融服務(wù)貿(mào)易從總量和技術(shù)含量上都處于絕對劣勢的地位。在銀行業(yè)方面，從宏觀上我國大型國有銀行的排名和世界影響力，以及從微觀上一級資本和利潤狀況都處于一定的優(yōu)勢地位。結(jié)合我國現(xiàn)在經(jīng)濟“新常態(tài)”銀行業(yè)盈利放緩，不良貸款又日益攀升，我國銀行業(yè)支撐的金融服務(wù)貿(mào)易部分在今后的發(fā)展上面臨著嚴(yán)峻的考驗；但又隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”時代的到來，新興的銀行業(yè)O2O服務(wù)的不斷創(chuàng)新和拓展又給我國銀行業(yè)金融服務(wù)貿(mào)易國際競爭力的增強上有所推動。

其一，政府加強扶持力度，在金融服務(wù)貿(mào)易行業(yè)，政府應(yīng)做到以下的兩個方面。第一，通過對該產(chǎn)業(yè)進行補貼和教育投資，發(fā)揮政府在提供高級生產(chǎn)要素方面的重要作用。第二，通過運用金融市場規(guī)范、稅收政策等手段影響企業(yè)戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)和競爭狀態(tài)。從而進一步調(diào)整服務(wù)貿(mào)易結(jié)構(gòu)，促進金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展。

其二，發(fā)揮現(xiàn)階段“互聯(lián)網(wǎng)+”的信息優(yōu)勢，正視金融服務(wù)貿(mào)易信息咨詢的重要性，加強線上和線下的平臺建設(shè)，整體提升金融服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域相關(guān)信息的時效性，增加金融服務(wù)的附加值。

其三，加強金融服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域的人才培養(yǎng)和服務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新。人力資本是影響一個國家競爭力水平尤為重要的因素之一。一方面，通過加強該領(lǐng)域以及相關(guān)領(lǐng)域人力資源建設(shè)，另一方面，利用人才優(yōu)勢，研發(fā)出高技術(shù)附加值滿足國內(nèi)和國際市場的金融服務(wù)產(chǎn)品，從根本上提升我國金融服務(wù)貿(mào)易國際競爭力水平。

其四，大力扶持金融服務(wù)貿(mào)易相關(guān)產(chǎn)業(yè)的建設(shè)與發(fā)展。基于邁克爾·波特的“國家競爭力優(yōu)勢”理論，對某產(chǎn)業(yè)的輔助產(chǎn)業(yè)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)的扶持和發(fā)展，會對該產(chǎn)業(yè)整體的發(fā)展和提升起到良好的促進作用。對于我國競爭力相對薄弱的金融服務(wù)業(yè)來說，更需要相關(guān)產(chǎn)業(yè)，如其他服務(wù)貿(mào)易、貨物貿(mào)易以及信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的協(xié)調(diào)與支持，從而發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢，進一步提升金融服務(wù)貿(mào)易國際競爭力水平。

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