“走出去”合規(guī)運營

□ 文/田鵬

“走出去”合規(guī)運營

□ 文/田鵬

隨著國家“走出去”戰(zhàn)略的實施以及國內(nèi)外經(jīng)濟形勢的發(fā)展，中國石油企業(yè)開展海外投資已經(jīng)成為其提升國際競爭力的必然和長期的發(fā)展趨勢。海外經(jīng)營通常涉及兩個甚至多個國家，而不同國家在政治體制、文化背景、商業(yè)操作、法制制度等各方面大相徑庭，因而海外經(jīng)營的實際操作流程往往錯綜復雜，面臨來自多方面的合規(guī)挑戰(zhàn)。面對全球強化合規(guī)經(jīng)營的潮流，正在走向世界的中國石油企業(yè)顯然難以置身潮流之外。

全球合規(guī)形勢

隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，中國石油企業(yè)“走出去”面臨的國際條件發(fā)生了根本變化?？鐕局g的競爭已經(jīng)從過去主要是硬件競爭上升到軟件的競爭，從主要是技術(shù)、產(chǎn)品的競爭上升到公司責任理念和道德水準的競爭。先進的公司責任理念成為企業(yè)制勝的不可或缺的軟競爭力。

近幾年，美英等發(fā)達國家以及聯(lián)合國等國際組織正在全球范圍加大企業(yè)合規(guī)反腐的力度。包括加大美國《反海外腐敗法》、《聯(lián)合國反腐敗公約》在內(nèi)的多項合規(guī)法律的實施頻率，擴大了實施范圍和影響地域。近些年，有多家知名跨國企業(yè)，均因涉及跨國商業(yè)賄賂不同程度受到處罰，企業(yè)發(fā)展不同程度地受到影響，這亦給深化“走出去”大背景下的中國石油企業(yè)敲響了警鐘。

中國石油企業(yè)投資的大部分活動主要分布于發(fā)展中國家，如東南亞、非洲、拉丁美洲等。有一些國家政局還是動蕩不安，風險較大，投資環(huán)境和基礎(chǔ)設(shè)施比較缺乏。這些曾被中國石油企業(yè)認為具有地緣政治優(yōu)勢而投資踴躍的高沖突集權(quán)國家正轉(zhuǎn)化成高風險投資地區(qū)。近些年，中國石油企業(yè)嘗試將“走出去”的視野從傳統(tǒng)的亞、非、拉轉(zhuǎn)向歐美發(fā)達國家，與歐美國家打交道越來越多，逐漸進入高端業(yè)務市場，國際話語權(quán)加重，一場合規(guī)“適應力”大考不可避免，如何在當?shù)睾弦?guī)經(jīng)營成為中國石油企業(yè)在海外開疆拓土的重要挑戰(zhàn)。

全球合規(guī)挑戰(zhàn)

（一）國際化經(jīng)營風險挑戰(zhàn)

1. 地緣政治、安全風險

當今世界經(jīng)濟全球化，國際政治局勢動蕩因素不僅影響全球經(jīng)濟復蘇的前景，還對全球能源安全及原油價格的走勢造成重大影響。作為全球石油能源主要產(chǎn)地的中東和北非地區(qū)，自2011年以來持續(xù)動蕩，多國出現(xiàn)政權(quán)更迭，政治局勢動蕩不安，中國石油企業(yè)國際化運營風險隨之加大。

2. 資源國政策“兩面性”風險

由于政治體制、意識形態(tài)和文化傳統(tǒng)等領(lǐng)域存在較大差異，在資源國國內(nèi)政治、社會需求驅(qū)動下，資源國對中國石油企業(yè)投資的兩面性凸顯。一方面期盼獲得中方投資，另一方面又擔心中國通過投資控制資源國的資源命脈和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，因此資源國通過調(diào)整能源合作政策、改變財稅體制來影響中方投資，給中國石油企業(yè)的海外經(jīng)營的經(jīng)濟性帶來了不可預估的風險挑戰(zhàn)。

（二）海外法律合規(guī)挑戰(zhàn)

中國石油企業(yè)“走出去”面臨的法律風險挑戰(zhàn)主要存在于外國政府審批、勞工保護、環(huán)境保護、稅收法律、知識產(chǎn)權(quán)與外匯等方面。若無視上述風險，總體來說，就是“不合規(guī)”。

1. 嚴格的合規(guī)監(jiān)管

主要包括利用國際資本市場融資所面臨的國外證券監(jiān)管機構(gòu)嚴格的監(jiān)管，適用范圍愈廣泛、處罰愈嚴厲的商業(yè)賄賂和腐敗要求；資源國勞資關(guān)系、勞動保護、勞資糾紛等立法和執(zhí)法方面的要求；企業(yè)對資源國稅收規(guī)則不熟悉而導致的無意識違法、被處以罰款甚至追究刑事責任等稅務要求；部分資源國為保護本國經(jīng)濟利益，從投資、海關(guān)、工作許可等方面設(shè)置障礙的準入和許可要求；反壟斷要求。

2. 商業(yè)和合同風險

在開展項目過程中，因調(diào)查不到位可能對項目后期執(zhí)行和運營埋下隱患；因商業(yè)模式設(shè)計不合理，特別是稅收籌劃、投資路徑選擇不當，會給項目運營帶來直接經(jīng)濟損失；因合同條款約定不明確、不清晰，或執(zhí)行中隨意性強等，可能引發(fā)合同爭議等法律糾紛；因母公司擔保無條件性和“照單支付”等特點帶來的潛在風險；以及美歐等發(fā)達國家利用反傾銷、反補貼等貿(mào)易壁壘限制發(fā)展中國家參與市場競爭所引發(fā)的各種風險。

3. 知識產(chǎn)權(quán)風險

老牌跨國公司大都特別重視知識產(chǎn)權(quán)，并上升到公司戰(zhàn)略層面予以規(guī)劃與保護。相較而言，中國石油企業(yè)普遍缺乏知識產(chǎn)權(quán)品牌意識和有效的保護手段，經(jīng)常面臨來自海外企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)非關(guān)稅壁壘、搶注、惡意侵權(quán)等風險。

資宣/圖

（三）防范內(nèi)幕交易風險的挑戰(zhàn)

近年來，中國石油企業(yè)較大規(guī)模的境外戰(zhàn)略并購大都集中于能源等敏感行業(yè)，往往會受諸多非市場因素的影響。此類并購交易如果節(jié)外生枝，牽涉內(nèi)幕交易案件，就會授人以口實。在成熟資本市場上，證券法不但明文禁止內(nèi)幕交易行為，而且還會建立嚴格、完善的責任追究機制。內(nèi)幕交易一旦案發(fā)，交易者輕則聲譽受損，重則須承擔數(shù)倍于非法獲利金額的行政、民事賠償責任。

（四）文化差異帶來的挑戰(zhàn)

中國石油企業(yè)“走出去”遇到的問題，很大程度上是文化差異造成的，文化差異增加溝通難度，影響企業(yè)運轉(zhuǎn)流暢。中國石油企業(yè)面臨著非常嚴峻的合規(guī)挑戰(zhàn)。因為中國傳統(tǒng)的商業(yè)文化理念和跨國公司在歐美所面臨的企業(yè)文化是不太一樣的，中國重視禮尚往來，重視人情。在這樣的背景下，如果把在國內(nèi)通行的一些作法搬到海外，往往會成為違規(guī)的案例，不僅削弱企業(yè)的競爭力，而且給國家和企業(yè)的形象帶來負面影響。

海外合規(guī)風險的應對策略

（一）風險可控“走出去”

需要對當?shù)赝顿Y風險特別是潛在風險有足夠的調(diào)查和分析，如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)難以控制和化解當?shù)貪撛诘娘L險，就應當理性地拒絕投資。

1. 加強國際業(yè)務管理水平

結(jié)合企業(yè)自身條件，選取戰(zhàn)略重點區(qū)域，在新項目的評價初期就把握好實際需求，考慮利用國際第三方法律、財稅評價機構(gòu)，更全面地評價項目、發(fā)現(xiàn)問題，避免后期深入陷阱而無法自拔的困境。密切關(guān)注市場的變化和商機，盡最大可能在合同中加入對不可預見風險的自我保護條款。對正在運營的資產(chǎn)項目，要定期進行項目潛在風險分析，確定資產(chǎn)下步運營策略。

2. 加強與國際能源公司的合作

中國石油企業(yè)基本上還是以母國為中心輻射若干國家子公司的中心輻射式管理，很難適應高度復雜、快速變化的海外市場環(huán)境。通過加強與國際能源公司的合作，建立長期戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，特別是在特定領(lǐng)域有競爭優(yōu)勢、或有互補優(yōu)勢的企業(yè)合作，能有效減少因政治因素造成的障礙和同行業(yè)競爭。專業(yè)服務通過聯(lián)合體、分包等方式參與國際能源公司項目投標，提高中國石油企業(yè)市場影響力和競爭力，在合作中提升抗風險的能力。

（二）依法合規(guī)“走出去”

1. 防范法律風險

法律風險的防范不能僅停留在事后救火的層面，而應當在業(yè)務流程中對不同的法律風險進行識別與分類并制定相應的防范對策，在法律風險發(fā)生時果斷采取措施，減少相應損失并在危機發(fā)生時將風險控制在可承受的范圍內(nèi)，事后則應當及時做好法律風險成因分析和措施效果評估。

2. 防范內(nèi)幕交易

首先，應建立和完善綜合性的跨境收購和境外投資風險管理體系，高度重視防控內(nèi)幕交易風險。其次，應不斷完善治理結(jié)構(gòu)，建立并嚴格執(zhí)行相互監(jiān)督、制衡的決策機制和控制程序，明確與交易相關(guān)的重大、未公開信息的知悉范圍，盡可能地縮短決策周期，并明確控制節(jié)點，有效監(jiān)控上述信息的流轉(zhuǎn)過程。第三，通過加強培訓等方式，提升高級管理層的職業(yè)操守，使其能夠率先垂范，嚴格遵守保守內(nèi)幕信息的法定責任，自上而下地形成一種有效的風險防控文化。

（三）“走出去”的文化融合

1. 構(gòu)建開放合作、多元包容的海外文化

因地制宜，尊重業(yè)務所在地的習俗和文化差異，避免文化沖突。有計劃、有步驟地將中國石油企業(yè)管理理念、文化等元素向海外業(yè)務單元傳遞，在理解的基礎(chǔ)上融合，積極推進整合和運營工作，在確保海外業(yè)務安全平穩(wěn)過渡的基礎(chǔ)上，逐步加強對海外業(yè)務的有效管控。同時，制定留任計劃，吸引關(guān)鍵技術(shù)人才，穩(wěn)定員工隊伍。

2. 加強品牌建設(shè)

嚴格遵守資源國法律法規(guī)，尊重當?shù)仫L俗習慣，堅持誠信經(jīng)營，保護當?shù)丨h(huán)境，維護當?shù)貑T工權(quán)益，帶動產(chǎn)業(yè)鏈共同發(fā)展，積極參與社區(qū)建設(shè)，熱心公益事業(yè)，樹立良好的企業(yè)形象。同時，圍繞海外業(yè)務發(fā)展大局，把宣傳工作與海外業(yè)務發(fā)展需要緊密結(jié)合起來，促進信息的雙向交流和傳播。加強品牌建設(shè)，豐富品牌內(nèi)涵，實現(xiàn)品牌溢價，提升中國石油企業(yè)在海外的認知度、美譽度和品牌競爭力。

強化合規(guī)經(jīng)營是中國石油企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基石。隨著社會發(fā)展和文明的進步，人們越來越認識到，企業(yè)僅僅追求股東利益最大化是不夠的，還要承擔包括社會責任和環(huán)境責任在內(nèi)的全面責任。預防和應對海外合規(guī)風險、加強合規(guī)經(jīng)營亦是中國石油企業(yè)實現(xiàn)發(fā)展的內(nèi)在需要，是“做強、做優(yōu)，培育具有國際競爭力的世界一流企業(yè)”的必然要求。

作者單位：中國海洋石油總公司