另眼看“滴滴”與“快的”合并

文 徐徐困意

另眼看“滴滴”與“快的”合并

文 徐徐困意

“滴滴”與“快的”合并的消息無(wú)疑是2015年移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的開(kāi)門大戲，一系列的資本運(yùn)作與股權(quán)交替讓人眼花繚亂，目不暇接。租車領(lǐng)域會(huì)誕生新的市場(chǎng)寡頭，還是在未來(lái)會(huì)有新的戰(zhàn)斗即將開(kāi)打，背后的故事令人期待不已。

說(shuō)好的紅包還在不在？

相信每個(gè)人都還記得2014年上半年爆發(fā)的打車軟件補(bǔ)貼大戰(zhàn)，一個(gè)小小的紅包成為了打車軟件高速成長(zhǎng)的催化劑，這種作法直接而有效，兩家公司打得熱火朝天，用戶和出租車司機(jī)樂(lè)得笑開(kāi)了花，而從此打車軟件也入駐了廣大用戶的手機(jī)當(dāng)中。在兩家公司宣布合并之后，有人就會(huì)問(wèn)，還有紅包嗎？實(shí)際上兩家公司宣布合并之后，針對(duì)消費(fèi)者發(fā)放的補(bǔ)貼并未停止，而且春節(jié)期間雙方還加大了補(bǔ)貼的力度，不過(guò)投入的資金與宣傳的力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如2014年，這也說(shuō)明未來(lái)打車的紅包無(wú)論是發(fā)放渠道、發(fā)放形式都會(huì)更加多層次和多元化，最關(guān)鍵的是會(huì)更加理性。

紅包發(fā)放的主要目的就是為了強(qiáng)化用戶的使用習(xí)慣，這兩家公司依賴紅包集聚起了數(shù)量龐大的新老用戶。在新用戶有待培育，老用戶需要增強(qiáng)粘性的時(shí)期，即便現(xiàn)在發(fā)生重大變故，雙發(fā)仍然強(qiáng)化著使用習(xí)慣，但已不可能再火星撞地球般的火拼了。

可以預(yù)見(jiàn)，在未來(lái)像紅包這樣的補(bǔ)貼將會(huì)越來(lái)越理性，賠本賺吆喝的銷售模式只會(huì)殺敵一千自損八百。不過(guò)對(duì)于打車的人和出租車司機(jī)而言，歸于平淡的打車軟件是否還具有吸引力就不得而知了。而對(duì)于O2O項(xiàng)目而言，如果失去了吸引力，那么它的價(jià)值也會(huì)大打折扣，所以紅包在不在不重要，重要的是真正做到解決行業(yè)所面臨的問(wèn)題——打車難！用戶關(guān)心的是能否打到車，出租司機(jī)關(guān)心能否賺到錢，誰(shuí)能真正解決這個(gè)問(wèn)題，誰(shuí)才是未來(lái)打車市場(chǎng)的王者。

百度與Uber并不擔(dān)心

當(dāng)“滴滴”與“快的”打得不可開(kāi)交之際，很多人都忘記了，在租車領(lǐng)域還有一個(gè)潛伏在水下的大鱷正在蠢蠢欲動(dòng)，那就是Uber。早在2014年12月，百度投巨資在Uber，當(dāng)“滴滴”與“快的”打得不可開(kāi)交的時(shí)候，Uber卻在內(nèi)練苦功，目前Uber的估值可能有幾百億美金，而“滴滴”和“快的”合并之后的估值也不過(guò)60億美金。當(dāng)“滴滴”與“快的”合并之后，Uber對(duì)此很淡定，正如Uber大中華區(qū)擴(kuò)展總監(jiān)魯蔚認(rèn)為的一樣，“滴滴”與“快的”合并并沒(méi)有給Uber帶來(lái)多少壓力，反而帶來(lái)的是機(jī)遇和挑戰(zhàn)，正是由于全球打車行業(yè)的市場(chǎng)體量不斷擴(kuò)大，說(shuō)明這個(gè)市場(chǎng)大有可為。

在國(guó)際上已經(jīng)占據(jù)了相當(dāng)份額的Uber（已進(jìn)入全球50多個(gè)國(guó)家280個(gè)城市）希望做的是一種全球性的資源整合，從某種意義上講，它所處的食物鏈層次更高，雖然目前在國(guó)內(nèi)的效果不彰，但是不代表Uber在未來(lái)沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力。實(shí)際上面對(duì)行業(yè)的變化，Uber對(duì)于2015年在亞太地區(qū)的發(fā)展非常樂(lè)觀，而中國(guó)則是Uber在全球發(fā)展最快的市場(chǎng)，無(wú)論是高端的豪華轎車服務(wù)（UberBLACK）還是優(yōu)選轎車（UberX）都有著迅猛的增長(zhǎng)。更何況Uber還在新藍(lán)海領(lǐng)域有所突破：“拼車”。雖然這一概念可能會(huì)有一定的政策風(fēng)險(xiǎn)，但是由于它是全球性的公司，所以在這個(gè)方面更具有優(yōu)勢(shì)，而就“滴滴”與“快的”目前的情況來(lái)看，規(guī)避此類風(fēng)險(xiǎn)的能力有限。

實(shí)際上“滴滴”與“快的”合并也是投資者發(fā)現(xiàn)了雙方的短板，而且在某些領(lǐng)域還在被Uber逐漸拉大，合并之后的公司實(shí)際上最直接的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手就是Uber。就目前來(lái)看，新公司在國(guó)內(nèi)顯得一家獨(dú)大，但是在全球領(lǐng)域，并沒(méi)有對(duì)Uber有實(shí)際性的沖擊，至于未來(lái)會(huì)如何，我們則需要拭目以待。

是真的巨無(wú)霸還是又一個(gè)“優(yōu)酷+土豆”？

看到“滴滴”與“快的”合并之后，很多人都會(huì)想到類似的案例——優(yōu)酷和土豆公司的合并。優(yōu)酷與土豆合并之后造就了一個(gè)中國(guó)視頻領(lǐng)域的巨人，而且優(yōu)酷土豆宣稱合并后公司將在內(nèi)容差異化、影視版權(quán)采購(gòu)、后臺(tái)數(shù)據(jù)整合和營(yíng)銷組合等多方面實(shí)現(xiàn)協(xié)同，也就是說(shuō)可以最大程度地利用資源，控制成本。當(dāng)人們歡欣鼓舞，認(rèn)為中國(guó)也有了一個(gè)YouTube的時(shí)候，兩家公司合并后的實(shí)際效果卻很不盡如人意。除了在2013年第四季度的財(cái)報(bào)中，優(yōu)酷土豆實(shí)現(xiàn)了730萬(wàn)美元微薄贏利之外，在合并后的這幾年里，優(yōu)酷土豆幾乎一直在虧損，且并無(wú)轉(zhuǎn)好的趨勢(shì)。

目前來(lái)看，“滴滴”與“快的”合并也具有相同的風(fēng)險(xiǎn)：品牌形象和業(yè)務(wù)范圍極度雷同，合并后難以形成互補(bǔ)，用戶群體高度重合，重組后的市場(chǎng)實(shí)際占有率必然縮水。而長(zhǎng)期的燒錢模式所培養(yǎng)的用戶可能會(huì)因?yàn)檠a(bǔ)貼政策而大量流失。這些都是可以預(yù)見(jiàn)的問(wèn)題，而更為關(guān)鍵的是滴滴打車和快的打車在盈利模式上并沒(méi)有實(shí)質(zhì)上地創(chuàng)新，仍然圍繞著原有的模式固步自封。雖然有“專車”的概念出現(xiàn)，不過(guò)目前仍然沒(méi)有獲得合法的身份，這些不確定因素，讓人們不禁對(duì)他們的未來(lái)產(chǎn)生一絲擔(dān)憂。

雙贏，阿里與騰訊各取所需！

兩家公司合并之后的狀況與之前業(yè)內(nèi)專家的預(yù)測(cè)有些不符，那就是原本在此處于劣勢(shì)的阿里巴巴（以下簡(jiǎn)稱“阿里”）顯然成為了這次合并的贏家。“快的”的市場(chǎng)占有率小于“滴滴”，而在合并后，阿里巴巴卻擁有著與騰訊相差無(wú)幾的股份，而且同樣擁有一席董事會(huì)權(quán)益。更重要的是，未來(lái)APP的支付入口微信支付和支付寶使用的概率是一樣的，這意味著，《支付寶錢包》在未來(lái)可能成為移動(dòng)APP支付的主要工具。這對(duì)于阿里巴巴來(lái)說(shuō)不能不說(shuō)是一個(gè)利好消息，阿里如愿以償?shù)卦俅卧谥Ц额I(lǐng)域取得了優(yōu)勢(shì)。

而騰訊看似有些吃虧，不過(guò)這也是騰訊市場(chǎng)思路正在發(fā)生的轉(zhuǎn)變的結(jié)果：不再追求完全控股，而是以共贏的心態(tài)來(lái)構(gòu)建全新的生態(tài)環(huán)境。騰訊的讓步更可以看作是以退為進(jìn)——放棄了市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，但凈化了市場(chǎng)的生態(tài)環(huán)境，把惡劣競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境轉(zhuǎn)換成了可以盈利新氛圍，騰訊從此可以坐享其成，而不必大筆投入現(xiàn)金，從而加速了分享紅利的可能性。

什么都是浮云，IPO才是王道

“滴滴”和“快的”之前都各自宣稱有1.5億用戶，合計(jì)擁有出租車約3 000萬(wàn)單，這些用戶被培養(yǎng)出使用習(xí)慣后，實(shí)際上已經(jīng)形成了一個(gè)巨大的O2O、移動(dòng)支付平臺(tái)和入口。不過(guò)這些數(shù)據(jù)需要被理性地看待，因?yàn)楫a(chǎn)品最重要的價(jià)值是用途，用戶只會(huì)為好的產(chǎn)品體驗(yàn)付費(fèi)。打車APP的用戶，無(wú)論是乘客端還是司機(jī)端，都看重產(chǎn)品體驗(yàn)和產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)量，服務(wù)是否及時(shí)、出現(xiàn)問(wèn)題是否能快速解決等。

而現(xiàn)在的“滴滴”與“快的”依賴融資圈用戶，再利用用戶數(shù)據(jù)贏得利潤(rùn)，雙方將更多的精力集中在了爭(zhēng)奪用戶的基礎(chǔ)上，而沒(méi)有優(yōu)化產(chǎn)品，甚至連服務(wù)品質(zhì)與一年之前相比也沒(méi)有多少提高，主要的原因就是雙方對(duì)耗太過(guò)嚴(yán)重，根本沒(méi)有精力來(lái)提升自身的質(zhì)量。

有人評(píng)論阿里的命門在于不懂產(chǎn)品，而騰訊的命門在于過(guò)于封閉，而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的無(wú)數(shù)經(jīng)驗(yàn)和案例告訴我們，用戶體驗(yàn)才是成功的根本，無(wú)論是騰訊和阿里都無(wú)數(shù)次驗(yàn)證了此條真理。公平地講，“滴滴”的產(chǎn)品體驗(yàn)比“快的”好，在融入微信支付并大力投入營(yíng)銷成本后，應(yīng)該說(shuō)“滴滴”的綜合實(shí)力已經(jīng)領(lǐng)先于“快的”。不過(guò)“滴滴”和“快的”在經(jīng)過(guò)多輪融資后，實(shí)際上雙方的創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)持股比例已經(jīng)很小了，真正具有話語(yǔ)權(quán)的是資方。在兩年多時(shí)間，兩家對(duì)司機(jī)和用戶的補(bǔ)貼已經(jīng)高達(dá)數(shù)十億人民幣，而至今雙方的盈利模式仍然不夠清晰。更為關(guān)鍵的是，雙方都面臨各地交管部門的處罰和監(jiān)督，這些投資方的利益已經(jīng)產(chǎn)生了嚴(yán)重沖突。而且依靠大額補(bǔ)貼積攢的用戶并不具備很強(qiáng)的粘性，補(bǔ)貼一旦停止，這些用戶是否依然存在也值得商榷。

此外，促使投資方撮合兩家公司合并的原因是Uber，因?yàn)閁ber取得了百度和高盛兩筆大額投資，雖然進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)沒(méi)有太大動(dòng)作，但是Uber極有可能在2015年登陸納斯達(dá)克。如果“滴滴”與“快的”現(xiàn)在只是在國(guó)內(nèi)目光短淺地打內(nèi)耗戰(zhàn)，而忽略了真正的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，那么在資本市場(chǎng)失去先機(jī)，后期的成本也會(huì)大大增加。

說(shuō)一千道一萬(wàn)，“滴滴”與“快的”合并背后實(shí)際上是資方希望早日解套言和，利用上市套現(xiàn)彌補(bǔ)之前補(bǔ)貼的虧損，至于門戶之爭(zhēng)，和美元比起來(lái)，這些都算不得什么。

老鼠拉木锨，大頭在后！

就目前來(lái)說(shuō)，很多人都認(rèn)為打車APP市場(chǎng)背后的商業(yè)利益實(shí)際上就是移動(dòng)支付之爭(zhēng)。這樣說(shuō)沒(méi)有錯(cuò)，不過(guò)如果僅僅是移動(dòng)支付，那么百度投資Uber是為什么呢？如果我們用利益角度來(lái)分析，就可以發(fā)現(xiàn)，“滴快”的合并不止減少了內(nèi)耗，雙方實(shí)際上是通過(guò)合并實(shí)現(xiàn)更大的“野望”：做超級(jí)平臺(tái)。在惡性競(jìng)爭(zhēng)的情況下，雖然雙方就都有這樣的想法，但因互相掣肘，結(jié)果誰(shuí)也無(wú)法專心，只能深陷于打車補(bǔ)貼這樣的低水平競(jìng)爭(zhēng)，而合并則節(jié)省了巨大的機(jī)會(huì)成本，使新公司可加速開(kāi)展新業(yè)務(wù)。從某種意義上講，也不想白白便宜百度與Uber。

“滴滴”和“快的”合并之后，相信這個(gè)巨大的平臺(tái)和入口在未來(lái)可干的事情肯定不只是打車，兩家公司合并之后能可能會(huì)向?qū)＼嚭痛{這些領(lǐng)域發(fā)展，這樣新公司的“噸位”又會(huì)劇增，有了這樣的“新餅”，新公司無(wú)論是上市還是再融資，都會(huì)有新的亮點(diǎn)可以宣傳。

“滴滴”與“快的”的合并中我們還忽略了一個(gè)人物，那就是柳青，這位在中國(guó)市場(chǎng)上的“企二代”所代表的可能不僅僅是資本，比如與之關(guān)聯(lián)的神州租車?，F(xiàn)在的公司只是解決了目前城市病中打車難的問(wèn)題，而如果我們發(fā)揮一下想象，就可以預(yù)見(jiàn)在未來(lái)的合并公司會(huì)在其他相關(guān)領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力，所以現(xiàn)在的一切并不是結(jié)束，而是一個(gè)新的起點(diǎn)。