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    浙江民營企業(yè)融資租賃研究

    2015-12-21 03:28:29
    財經(jīng)界(學術(shù)版) 2015年12期
    關(guān)鍵詞:民營企業(yè)浙江信用

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    浙江民營企業(yè)融資租賃研究

    浙江富春江通信集團有限公司黃菊華

    摘要:本文通過對國內(nèi)外融資租賃文獻資料的檢索、浙江民營企業(yè)融資租賃現(xiàn)狀的數(shù)據(jù)調(diào)查以及租賃專家咨詢,對資料和數(shù)據(jù)進行整理,運用統(tǒng)計方法,分析了民營企業(yè)運用融資租賃方式進行籌資的障礙及其原因;通過對企業(yè)租賃方式選擇以及對承租企業(yè)之間信用合作的調(diào)查分析,說明提高融資租賃對促進融資租賃業(yè)務發(fā)展的作用,并提出了運用外部干預因素促使企業(yè)“信用聯(lián)盟”的建立,以提高民營企業(yè)整體的信用水平,從而降低群體融資租賃擔保成本等策略。

    關(guān)鍵詞:浙江民企融資租賃對策建議

    一、浙江民營企業(yè)發(fā)展的基本狀況分析

    浙江民營經(jīng)濟的發(fā)展史,是與時俱進逐步完善市場經(jīng)濟的改革史。它的發(fā)展經(jīng)過了以下四個階段:

    第一階段:黨的十一屆三中全會----八十年代初期,這一個階段的發(fā)展是自發(fā)的萌芽發(fā)展階段,是民營經(jīng)濟初始階段。第二階段:二十世紀八十年代初----八十年代的中后期,這一階段民營經(jīng)濟如雨后春筍,民營經(jīng)濟進入了一個全面發(fā)展階段,特別是浙江溫州、臺州等地區(qū)。第三階段:二十世紀八十年代末----二十世紀九十年代初,這一階段是我國民營經(jīng)濟快速發(fā)展階段,在這一階段民營經(jīng)濟的發(fā)展承載了很多的壓力。第四階段是:鄧公南巡講話以后----中共十六大召開。鄧小平同志在南巡講話中確立了社會主義市場經(jīng)濟的地位,在全國引發(fā)自由市場經(jīng)濟改革的新浪潮,民營經(jīng)濟開始從無序發(fā)展走向有序發(fā)展。浙江的民營經(jīng)濟為浙江經(jīng)濟做出了巨大的貢獻,也使民營經(jīng)濟自身實現(xiàn)了歷史性的飛躍。

    由此可見,浙江省民營企業(yè)經(jīng)過改革開放30多年的發(fā)展,已經(jīng)成為浙江國民經(jīng)濟發(fā)展的支柱,其在擴大就業(yè)、活躍市場及出口創(chuàng)匯方面起著難以替代的作用。隨著民營企業(yè)自身素質(zhì)的不斷提高和規(guī)模的不斷擴大,需要大量的資金以支持其持續(xù)發(fā)展及結(jié)構(gòu)升級,但由于現(xiàn)有經(jīng)濟金融體制及資源稟賦的限制,使得融資問題成為限制民營企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。

    二、浙江民營企業(yè)利用融資租賃的調(diào)研

    (一)調(diào)研設計與數(shù)據(jù)的獲得

    眾所周知,浙江經(jīng)濟的發(fā)展主要靠民營經(jīng)濟,民營經(jīng)濟的發(fā)展也帶來了浙江經(jīng)濟的活力、創(chuàng)造力。但是民營經(jīng)濟在發(fā)展中,不可避免會碰到融資難的問題,民營經(jīng)濟的發(fā)展主要依靠膽大、靈活、創(chuàng)新,但是在融資上就顯得很困難,與國有大型企業(yè)相比,明顯處于劣勢。作者對浙江省的部份民營企業(yè)的一般情況和典型案例進行了調(diào)研并進行統(tǒng)計分析,以便能夠從不同層面揭示融資租賃方式在我國運用水平低下的普遍性原因,并據(jù)此通過比較分析確認關(guān)于民營企業(yè)的特殊性原因,為進一步提出對策建議提供更為可靠的依據(jù)。

    在問卷設計基礎(chǔ)上,根據(jù)民營企業(yè)在浙江省各地的發(fā)展情況,初步確定了被調(diào)查企業(yè)的分布地區(qū)。被調(diào)查企業(yè)主要分布在杭州、溫州、義烏等民營企業(yè)發(fā)達地區(qū)??紤]到相關(guān)企業(yè)受調(diào)查的時間和可能性,為了提高回收率,作者對民營企業(yè)采用上門調(diào)查的方式。共上門調(diào)查了150家單位,問卷回收率為100%,有效表格為141張,有效率為94%。在141份有效問卷中,131家為民營企業(yè),占被調(diào)查企業(yè)的92.9%,其余10家為國民營混合企業(yè),占被調(diào)查總數(shù)的7.1%。其中制造業(yè)占66.7%,商業(yè)企業(yè)占11.3%,服務業(yè)及其他占22 %。

    第二階段是相關(guān)典型租賃項目的調(diào)查。為了對浙江民營企業(yè)典型項目采用融資租賃情況進行分析,作者選取了一家典型單位進行重點調(diào)查,該單位運用融資租賃形式成功地籌建了一個價值上千萬元的項目。

    (二)浙江民營企業(yè)的問卷調(diào)查的數(shù)據(jù)描述

    1、調(diào)查企業(yè)資金的需求情況表

    民營企業(yè)對融資需求決定于企業(yè)對資金的需求多少,下表數(shù)據(jù)調(diào)查結(jié)果展示了企業(yè)對資金需求情況的分析:

    表2.1 企業(yè)資金需求情況表

    表2.1反應出,被調(diào)查企業(yè)對資金的需求很需要的占了52.5%,超過了半數(shù)企業(yè),由此可見民營企業(yè)對資金的需求很是很迫切。也間接證明了為什么浙江一帶民間借貸活躍的原因。

    2、調(diào)查企業(yè)主要資金來源途徑見表2.2

    表2.2 企業(yè)的主要資金來源情況表

    從表2.2中可以看出,自有資金和銀行借貸的比例較高。其中自有資金的比例更高,親友借款及其他渠道的比例很小。

    3、被調(diào)查企業(yè)固定資產(chǎn)總額分布表見表2.3

    表2.3 企業(yè)固定資產(chǎn)總額分布表 單位:萬元

    通過上表可以看出,被調(diào)查企業(yè)固定資產(chǎn)在100萬以下的占56.7%,100-500萬的占17.8%,500-1000萬的占15.6%,1000萬以上的僅占9.9%,因此可以看出過半企業(yè)的固定資產(chǎn)低于100萬。說明大部分企業(yè)對固定資產(chǎn)的投入較少,這將進一步影響企業(yè)的長遠發(fā)展。

    4、被調(diào)查企業(yè)對融資租賃的了解情況

    表2.4 企業(yè)對融資租賃了解程度情況表

    上表顯示被調(diào)查企業(yè)高管對融資租賃了解程度不夠,35.5%的企業(yè)不了解,44%的企業(yè)聽說過,但是不夠熟悉,了解的僅占20%。由此看出對企業(yè)的融資租賃知識的普及宣傳需要加強。

    5、民營企業(yè)采用融資方式的可能性調(diào)查表2.5

    名營企業(yè)在了解了融資租賃的情況下,會不會采用這種方式,結(jié)果情況如下表:

    表2.5 企業(yè)采用融資租賃的可能性

    從表2.5可以看出,33.3%的被調(diào)查企業(yè)會采用或可能采用的單位占大多數(shù),不會采用的僅占27.7%,說明認可該方式的占大多數(shù)。

    6、被調(diào)查企業(yè)不采用融資租賃方式原因分析

    表2.6 公司不考慮采用融資租賃方式的主要原因

    從表2.6看出,成本太高及手續(xù)麻煩是浙江大部分民營企業(yè)不考慮采用融資租賃的主要原因,另外,一些民營中小企業(yè)固定資產(chǎn)投入較少,如果租賃設備金額過大,超過企業(yè)的心理承受,企業(yè)基于成本考慮難以接受。

    所以通過對民營企業(yè)的現(xiàn)狀調(diào)研發(fā)現(xiàn),由于企業(yè)內(nèi)部信用及外部機制等原因,融資租賃在民營企業(yè)中并沒有得到有效的運用,另外企業(yè)高層領(lǐng)導對融資租賃的認知方面也比較欠缺。但如果能多加宣傳這種融資方式,前景還是不錯的。

    三、促進租賃業(yè)的發(fā)展的對策

    租賃業(yè)是個制度性虧損的行業(yè),因而國家應該在稅收政策及補貼政策上給予補償與扶持。可以實行以下優(yōu)惠政策:

    (1)免征租賃業(yè)流轉(zhuǎn)稅的政策,免征我國租賃公司的營業(yè)稅

    (2)統(tǒng)一融資租賃公司營業(yè)稅的計稅依據(jù)。

    (3)根據(jù)企業(yè)融資情況給予一定的財政補貼。

    (4)各級財政單位直接與租賃公司建立合作機制

    (5)制定優(yōu)惠政策、例如:優(yōu)惠貸款,發(fā)行租賃基金或債券,或資本市場募集等方式。

    (一)放寬管制,改善發(fā)展的環(huán)境

    發(fā)達國家不要求專門的許可證,也根本沒有監(jiān)督。反觀我們國家由于經(jīng)濟發(fā)展及國情制約,以及對融資租賃認知等原因,反而阻礙了融資租賃的發(fā)展,要想改善必須先改善發(fā)展的環(huán)境,進而促進融資租賃的發(fā)展。

    (1)制定進入融資租賃的門檻。根據(jù)民營企業(yè)的實際需求,制定進入融資租賃的條件,降低要求,促進企業(yè)的發(fā)展。

    (2)在管理模式方面改變目前雙重管理體制的局面。設置專門的管理機關(guān)與企業(yè)對接,加強服務、加強監(jiān)管。

    (二)加強對企業(yè)的培訓、增加融資租賃宣傳

    通過對被調(diào)查企業(yè)的了解可以看出,企業(yè)對融資有很迫切的需求,但是對于融資租賃方式還缺乏了解,所以限制了融資租賃的發(fā)展,也制約了民營企業(yè)的快速發(fā)展,不利于民營企業(yè)的快速擴張,極大制約了企業(yè)發(fā)展,因此作為政府相關(guān)部門,加強對融資租賃的宣傳很重要,同時要樹立典型、樹立標桿企業(yè),這樣對民營企業(yè)有了參照,就有了對比,起到了號召、示范作用。特別是浙江民營企業(yè)往往都帶有集群性質(zhì),在浙江的民營企業(yè)往往一個地方就是一個產(chǎn)業(yè)集群,一旦一種融資方式成功,大家都紛紛效仿。

    政府相關(guān)部門應該加強對租賃的宣傳推廣力度,首先要利用制度制定文件下達,其次加強對企業(yè)高管的培訓,讓廣大企業(yè)感受到租賃是僅次于銀行的第二大融資方式,具有特殊的優(yōu)越性,使企業(yè)更新觀念。另一方面向政府有關(guān)部門介紹融資租賃在當前經(jīng)濟發(fā)展中的重要作用,引起政府有關(guān)部門對融資租賃業(yè)的重視。利用各種媒體資源加強對融資租賃的宣傳力度,更重要的還是大力開展租賃業(yè)務,為企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)服務,優(yōu)質(zhì)的租賃服務才有最好的說服力,企業(yè)有了經(jīng)濟效益就是最好的說服力。

    (三)租賃公司轉(zhuǎn)變觀念,開拓融資租賃新市場

    通過調(diào)查可以得知,租賃公司也存在不少問題制約了企業(yè)的需求

    (1)建議租賃公司改變觀念,改被動為主動。主動降低擔保條件,促進融資租賃業(yè)務的發(fā)展。

    (2)建議租賃公司加強對服務產(chǎn)品的創(chuàng)新升級,提供新的產(chǎn)品服務

    (3)對于大型租賃設備,改變租賃擔保條件,建立可靠安全的租賃模式

    (4)將發(fā)展的重點轉(zhuǎn)到中小企業(yè)的技術(shù)改造上來。

    (5)改善服務觀念,改變求上來為主動走進企業(yè)。

    (四)民營企業(yè)建立“信用聯(lián)盟”,降低融資租賃擔保成本

    民營企業(yè)信譽參差不齊,這也是民營企業(yè)通過融資租賃籌集資金的瓶頸問題之一。因此建議:

    1、引入政府指導

    政府在構(gòu)建民營中小企業(yè)“信用聯(lián)盟”中應發(fā)揮積極的指導作用,引導企業(yè)增強信用意識,加強信用管理,提升信用能力。

    2、引入金融監(jiān)管

    建議在構(gòu)建企業(yè)“信用聯(lián)盟”時考慮引入銀行監(jiān)督,銀行由于其信息優(yōu)勢和資金優(yōu)勢,可以在“信用聯(lián)盟”之間起到其監(jiān)督及協(xié)調(diào)作用。通過貸款登記管理系統(tǒng)對企業(yè)的信用進行分析和記錄,并結(jié)合工商管理、技術(shù)監(jiān)督及公檢法等部門的記錄,加以匯總判斷,采用信息共享。樹立誠實守信的風氣,形成良好的信用環(huán)境。

    綜上,本文采用統(tǒng)計分析及博弈分析的方法,選取了浙江141家民營企業(yè)、作為研究對象,分析了浙江民營企業(yè)運用融資租賃方式籌資障礙的原因,并在分析的基礎(chǔ)上提出了相應的對策及建議。

    參考文獻:

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    [3]梁飛媛.關(guān)于發(fā)展我國企業(yè)融資租賃的思考[J].商業(yè)經(jīng)濟與管理,2004(7),P40-41

    [4]張宏云,黃沁漣.金融租賃:突破中小企業(yè)融資瓶頸[J].中國民營科技與經(jīng)濟,2004.(3),P36-37

    作者簡介:黃菊華;男,江西新余人,生于1966年5月總會計師

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