遼寧高端裝備制造業(yè)企業(yè)現(xiàn)金流管理提升策略

遼寧高端裝備制造業(yè)企業(yè)現(xiàn)金流管理提升策略

那文忠

(鞍山師范學(xué)院 商學(xué)院，遼寧 鞍山 114007)

摘要現(xiàn)金流管理是遼寧高端裝備制造業(yè)企業(yè)價值創(chuàng)造的源泉，也是開展籌資決策、投資決策以及經(jīng)營決策的基本依據(jù)，決定著企業(yè)的興衰。本文從現(xiàn)金流管理的角度入手，探討了提升現(xiàn)金流管理質(zhì)量的相關(guān)策略。

關(guān)鍵詞遼寧高端裝備制造業(yè)；企業(yè)；現(xiàn)金流管理；提升相關(guān)策略

中圖分類號F127

收稿日期2015-04-21

作者簡介那文忠(1970-)，男，滿族，遼寧北鎮(zhèn)人，鞍山師范學(xué)院商學(xué)院副教授。

一、加強遼寧高端裝備制造業(yè)管理層的現(xiàn)金流管理意識

首先，企業(yè)的管理層要從認識上扭轉(zhuǎn)輕視現(xiàn)金流的觀念，從觀念上重視現(xiàn)金流管理，從企業(yè)戰(zhàn)略的高度來審視本單位現(xiàn)金管理活動。高端裝備制造業(yè)應(yīng)立足于“現(xiàn)金流良性循環(huán)的前提下，實現(xiàn)企業(yè)價值和創(chuàng)造價值最大化”，同時應(yīng)將現(xiàn)金流管理與發(fā)展態(tài)勢作為衡量企業(yè)盈利能力與行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要指標(biāo)。其次，不斷學(xué)習(xí)現(xiàn)代企業(yè)制度與最新的企業(yè)財務(wù)管理與決策方法，加快財務(wù)決策建設(shè)，努力提高行業(yè)管理素質(zhì)和現(xiàn)金流管理水平。最后，加強現(xiàn)金流管理的監(jiān)督與考核，建立以“激勵機制”為核心的考核機制。高端裝備制造業(yè)應(yīng)組織專門人員定期或不定期監(jiān)督檢查現(xiàn)金流管理狀態(tài)?，F(xiàn)金流管理落實到部門及個人，明確各崗位各部門權(quán)利與責(zé)任，充分調(diào)動員工的積極性和責(zé)任感，逐步實現(xiàn)現(xiàn)金流管理的“全員監(jiān)督”。

二、完善和健全遼寧高端裝備制造業(yè)財務(wù)控制制度與機構(gòu)

完善財務(wù)控制制度和健全財務(wù)控制機構(gòu)是有效財務(wù)控制的基礎(chǔ)。主要應(yīng)做好以下基礎(chǔ)性工作：首先，健全現(xiàn)金流預(yù)算管理制度。建立完善的年度現(xiàn)金流量預(yù)算體系，建立完善的月度滾動現(xiàn)金流量預(yù)算體系，細化現(xiàn)金流量的階段性預(yù)算。合理編制現(xiàn)金流預(yù)算，科學(xué)控制現(xiàn)金流量和流入流出時間。其次，健全現(xiàn)金流風(fēng)險預(yù)警體系。成立獨立的風(fēng)險管理機構(gòu)，分析評價現(xiàn)金流存在風(fēng)險，適時提出風(fēng)險分析評估報告及建議。當(dāng)現(xiàn)金流指標(biāo)偏離時，及時預(yù)測風(fēng)險發(fā)生的概率以及可能帶來的后果，提前采取防范措施。最后，健全現(xiàn)金流內(nèi)部控制制度。合理構(gòu)建與現(xiàn)金流管理工作崗位，實施分崗分期制度。規(guī)范與現(xiàn)金流相關(guān)業(yè)務(wù)的授權(quán)審批制度，適時建立內(nèi)部治理機構(gòu)。建立現(xiàn)金盤點和內(nèi)部稽核制度，加強對現(xiàn)金流管理的監(jiān)督；建立現(xiàn)金收支兩條線制度，并對現(xiàn)金收取和支出嚴格控制。

三、正確識別遼寧高端裝備制造業(yè)現(xiàn)金流控制的財務(wù)風(fēng)險

現(xiàn)金流控制涉及現(xiàn)金流量的組織、崗位設(shè)置、授權(quán)及業(yè)務(wù)處理手續(xù)程序等，高端裝備制造業(yè)在資金籌集使用、授權(quán)安排、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、控制不實，易造成資金使用效率低下，資金流失嚴重結(jié)果，會增加財務(wù)風(fēng)險控制隱患。

遼寧高端裝備制造業(yè)現(xiàn)金流向分為流入現(xiàn)金與流出現(xiàn)金。流入現(xiàn)金指現(xiàn)金從行業(yè)外部流入行業(yè)內(nèi)部的數(shù)量，是行業(yè)競爭能力的重要體現(xiàn)和創(chuàng)造價值的能力的綜合體現(xiàn)。流出現(xiàn)金指現(xiàn)金從行業(yè)內(nèi)部流向行業(yè)外部，是行業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略及成本費用的重要構(gòu)成。如果遼寧高端裝備制造業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入不能補償現(xiàn)金流出，說明行業(yè)的運營開支和管理存在風(fēng)險，持續(xù)下去可能會使行業(yè)陷入財務(wù)危機。因此，通過對遼寧高端裝備制造業(yè)現(xiàn)金流向進行分析，才能及時清晰識別行業(yè)財務(wù)風(fēng)險，并確定控制財務(wù)風(fēng)險。

現(xiàn)金流量綜合反映遼寧高端裝備制造業(yè)財務(wù)收支的現(xiàn)金盈余水平，是高端裝備制造業(yè)取得經(jīng)濟效益和價值創(chuàng)造的最直接體現(xiàn)，一般包括現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量及其現(xiàn)金凈流量。按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，當(dāng)期收入和費用并不都產(chǎn)生現(xiàn)金流入流出，只有一定時期內(nèi)行業(yè)成本和費用支出才表現(xiàn)為現(xiàn)金流入流出。因此，行業(yè)財務(wù)風(fēng)險最終受到行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中現(xiàn)金流入與流出狀況的制約。當(dāng)流入大于流出，并且高于非付現(xiàn)成本，代表行業(yè)的財務(wù)狀況運行良好，財務(wù)風(fēng)險較小，反之，說明行業(yè)面臨財務(wù)風(fēng)險較大，容易產(chǎn)生財務(wù)危機。

對于單一經(jīng)營業(yè)務(wù)來說，現(xiàn)金回籠是指從支付現(xiàn)金到收回現(xiàn)金的過程；對于整個行業(yè)，現(xiàn)金回籠周期是指資本、成本費用投入到得到回收和補償所需時間的長短?，F(xiàn)金回籠流速制約著行業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度及占用資金的水平?，F(xiàn)金回籠流速越快說明資金利用率越高，生產(chǎn)運營過程中資金的占用量及成本費用就越少，行業(yè)償債能力、支付能力、風(fēng)險防范能力越有保障。因此，現(xiàn)金回籠流速綜合反映行業(yè)的經(jīng)營效率和流動資產(chǎn)質(zhì)量，對行業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制與防范產(chǎn)生重大影響。

四、結(jié)合遼寧高端裝備制造業(yè)的運行周期采取適當(dāng)?shù)牟呗?/h2>

行業(yè)運行和生命周期可歸納為五個階段：初創(chuàng)階段，發(fā)展階段，成熟階段，衰退階段，死亡階段。在企業(yè)不同的發(fā)展階段，資金流量循環(huán)會呈現(xiàn)出不同的特點，管理者必須準(zhǔn)確識別、分析、定位以及做出相應(yīng)的決策。

(一)初創(chuàng)階段

行業(yè)產(chǎn)品銷量低，銷售費用大，行業(yè)銷售回收到現(xiàn)金很少，經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量一般為負值；在本階段投資活動主要為購買或建造固定資產(chǎn)如機器設(shè)備廠房等，原材料和研發(fā)支出，還要保障正常營運資金，主要表現(xiàn)為投資活動現(xiàn)金流出。

初創(chuàng)階段有效防范和控制財務(wù)風(fēng)險的重點在于：一是由于資金需求大，對內(nèi)源融資認識不足，造成經(jīng)營資金的暫時性短缺，需要合理配置籌資渠道和融資方式，保證遼寧高端裝備制造業(yè)現(xiàn)金流良性循環(huán)；二是遼寧高端裝備制造業(yè)組織結(jié)構(gòu)不健全，各項現(xiàn)金流管理規(guī)章制度也不完善，需要做好現(xiàn)金周轉(zhuǎn)預(yù)算，合理規(guī)劃現(xiàn)金流入及現(xiàn)金流出，確定最佳現(xiàn)金持有量和持有水平，保證所籌集資金得到高效利用，維持經(jīng)營現(xiàn)金流正常運行和持續(xù)發(fā)展。

(二)發(fā)展階段

銷售費用開始下降，產(chǎn)品品牌和質(zhì)量得到消費者認可，銷售量逐步上升。在此階段，遼寧高端裝備制造業(yè)會出現(xiàn)經(jīng)營狀況良好、一般和不好三種情況，每種狀態(tài)下經(jīng)營現(xiàn)金流、投資現(xiàn)金流和融資現(xiàn)金流之間的地位不盡相同。遼寧高端裝備制造業(yè)經(jīng)營狀況不好時，經(jīng)營活動現(xiàn)金流為負數(shù)，很難維持行業(yè)正常運轉(zhuǎn)；其次，經(jīng)營狀況一般時，經(jīng)營現(xiàn)金流為不大的正數(shù)。主要開展好以下工作：

1.控制經(jīng)營環(huán)節(jié)風(fēng)險。一是構(gòu)建及完善現(xiàn)金流預(yù)算管理制度；二是提高資金周轉(zhuǎn)速度；三是加強對應(yīng)收賬款的管理，建立客戶資信管理系統(tǒng)；四是加強應(yīng)付賬款的管理；五是加強存貨管理。

2.控制投資環(huán)節(jié)風(fēng)險。遼寧高端裝備制造業(yè)對內(nèi)投資活動大量現(xiàn)金流出主要發(fā)生在購買設(shè)備等固定資產(chǎn)投資及增加產(chǎn)能投資補充方面。為了提高產(chǎn)量，增大行業(yè)市場份額，必須處理好行業(yè)持續(xù)發(fā)展和利潤分配等方面關(guān)系，才能保證行業(yè)持續(xù)發(fā)展。

3.控制融資環(huán)節(jié)風(fēng)險。一是合理預(yù)測遼寧高端裝備制造業(yè)所需現(xiàn)金流量，制定好融資計劃；二是合理選擇債源且保證其結(jié)構(gòu)合理性；三是在進行內(nèi)部籌資時，要防范利潤分配風(fēng)險。

(三)成熟階段

產(chǎn)品銷量穩(wěn)定，擁有較為固定和忠誠的消費者群體，占有相當(dāng)規(guī)模的市場份額，經(jīng)營凈現(xiàn)金流量很大，現(xiàn)金流循環(huán)正常，增加新的對外投資項目，是該階段現(xiàn)金流管理的關(guān)鍵。

成熟階段遼寧高端裝備制造業(yè)有效防范和控制財務(wù)風(fēng)險的重點在于：一是在投資前應(yīng)充分論證考察市場，選擇附加值高或盈利水平有保障類項目；二是在于防范多元化經(jīng)營所帶來的風(fēng)險；三是行業(yè)在融資現(xiàn)金流過程中，科學(xué)制定融資計劃，在保證債源結(jié)構(gòu)合理性和有效防范利潤分配風(fēng)險的基礎(chǔ)上，保證融資現(xiàn)金流的良性循環(huán)。

(四)衰退階段

遼寧高端裝備制造業(yè)市場份額穩(wěn)定但市場總量呈現(xiàn)下降趨勢，銷售出現(xiàn)負增長，管理者的思想也開始老化，產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新，工作效率低下；大量應(yīng)收賬款收回，經(jīng)營現(xiàn)金流量增大，存在大量閑置的自由現(xiàn)金流。

根據(jù)衰退階段遼寧高端裝備制造業(yè)現(xiàn)金流特征，行業(yè)應(yīng)利用閑置的自由現(xiàn)金和融資現(xiàn)金投入發(fā)展前景可觀項目，為行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造新的經(jīng)濟增長點。一定要了解該行業(yè)的進入壁壘高低、回報能力以及持續(xù)發(fā)展的能力，對所投資的產(chǎn)品獲取價值的能力定期地進行財務(wù)分析及評價[1]。

五、加強遼寧高端裝備制造業(yè)現(xiàn)金流量控制

首先，加強存貨管理。一是應(yīng)嚴把采購關(guān)，適當(dāng)增加集中采購物資的范圍，節(jié)約總體采購費用，行業(yè)生產(chǎn)組織實行JIT定額、定時供應(yīng)，既保證生產(chǎn)需要，又節(jié)約資金占用，提高現(xiàn)金使用效率；二是推行流程再造，強化技術(shù)創(chuàng)新，提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量，實現(xiàn)中間過程資金占用最低化；三是及時清查和處理積壓物資，提高存貨利用率，最大限度盤活現(xiàn)金流存量。

其次，嚴格應(yīng)收應(yīng)付賬款管理。一是利用信用期，合理推遲應(yīng)付帳款的支付；二是制定符合行業(yè)實際情況的信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件，加強賒銷業(yè)務(wù)的控制和審批，嚴格控制發(fā)貨時間和程序，對于新客戶要盡量先收款后發(fā)貨，對于信用好的老客戶，可根據(jù)實際情況準(zhǔn)許一定的信用額度，充分利用現(xiàn)折扣等優(yōu)惠措施，促使客戶盡早付款；三是通過稅收優(yōu)惠政策和稅收籌劃活動減少現(xiàn)金流出；四是建立有序的對賬制度；五是建立相應(yīng)的銷售考核機制，讓業(yè)務(wù)部門對賒銷及收款過程負完全責(zé)任[2]。

六、加強遼寧高端裝備制造業(yè)現(xiàn)金流的分析與考核

遼寧高端裝備制造業(yè)在財務(wù)分析與財務(wù)風(fēng)險防范中應(yīng)引入現(xiàn)金流量指標(biāo)，并根據(jù)行業(yè)實際運行情況，清楚地揭示行業(yè)資金運作的真實情況，反映行業(yè)企業(yè)在現(xiàn)金流方面的優(yōu)勢以及存在問題?，F(xiàn)金流量分析指標(biāo)可包括：流動性指標(biāo)，現(xiàn)金流動負債比率、現(xiàn)金到期債務(wù)比率;收益性質(zhì)量指標(biāo)，現(xiàn)金營運指數(shù)；變現(xiàn)能力指標(biāo)，流動比率、速動比率等；財務(wù)彈性指標(biāo)，現(xiàn)金滿足投資比率。結(jié)構(gòu)性分析指標(biāo)，現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)比率、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)比率；獲取現(xiàn)金能力指標(biāo)，銷售現(xiàn)金比率、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率等。

綜上所述，遼寧高端裝備制造業(yè)企業(yè)可以通過對本行業(yè)企業(yè)各個時期、行業(yè)內(nèi)不同企業(yè)、不同行業(yè)企業(yè)現(xiàn)金流量信息的比較、分析、考核和研究，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在經(jīng)營活動過程中存在的問題，進而采取必要防范措施，規(guī)避行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，有效控制行業(yè)可能遇到的財務(wù)風(fēng)險。

參考文獻

[1] 張濤，潘燕晶.基于現(xiàn)金流管理的中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制研究[J].財會通訊，2012(23):116-118.

[2] 龍平.中小企業(yè)現(xiàn)金流的分析及對策[J].企業(yè)導(dǎo)報，2009(4):62-63.

The strategies on management of money flow in Liaoning

enterprises of high-end equipment manufacturing

NA Wenzhong

(SchoolofBusiness,AnshanNormalUniversity，AnshanLiaoning114007，China)

AbstractManagement of money flow is value-produce source of Liaoning enterprises of high-end equipment manufacturing and the basic evidence of financing investment and management which decide the rise and decline of the enterprises.This paper starts from the management of money flow to discuss the strategies to enhance the quality of management of money flow.

Key wordsLiaoning enterprises of high-end equipment manufacturing;enterprises;enterprises management of money flow;strategies of enhancing

(責(zé)任編輯：劉士義)