淺談我國商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化

聶滿堂

摘 要：文章從多方面對我國商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)進行了分析，討論了優(yōu)化商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)的方法，從而提高商業(yè)銀行的經(jīng)營效益。本文將通過對商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化，市場競爭力，資金籌集和運營，債權(quán)結(jié)構(gòu)等方面進行深刻研究，提出優(yōu)化我國商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)的建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；資本結(jié)構(gòu)；市場競爭力；盈利能力；資產(chǎn)負債率

一、引言

隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，國際貿(mào)易的繁榮昌盛，商業(yè)銀行在資金流通，資金管理等方面的地位也越來越高，在經(jīng)濟全球化中有著舉足輕重的作用。當然，就我國的商業(yè)銀行發(fā)展而言，它是落后于西方發(fā)達國家的，其中主要是因為我國商業(yè)銀行的管理體制、運行體制不夠成熟，資本結(jié)構(gòu)不夠合理造成的。而資本結(jié)構(gòu)是指權(quán)益資本與負債資本之間的比例關(guān)系，兩者的比重直接影響企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展，所以管理者必須平衡好融資決策與投資決策之間的關(guān)系，最終達到企業(yè)價值最大化的目標?？傊覈虡I(yè)銀行想要在金融界立于不敗之地，就必須大膽去創(chuàng)新、去學(xué)習(xí)，加強內(nèi)部和外部監(jiān)督，完善管理體制，調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，開發(fā)新產(chǎn)品，提高市場競爭力。只有這樣，我們才能抵抗強大的外資銀行進入的沖擊。

二、我國商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)存在的問題

通過對我國商業(yè)銀行內(nèi)部結(jié)構(gòu)的不斷學(xué)習(xí)和深入了解，發(fā)現(xiàn)我國商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)存在以下幾點問題。

1.債務(wù)資本的不穩(wěn)定性

商業(yè)銀行的資金來源主要是股權(quán)融資和債權(quán)融資兩部分，而大眾存款是商業(yè)銀行債權(quán)融資的主要部分，因此使得商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債率相當高。但大眾存款又有一些特殊性，它表現(xiàn)在儲戶的存款在到期前儲戶是可以收回存款的，這就導(dǎo)致了債務(wù)資本的不穩(wěn)定性。如果經(jīng)濟市場或其他社會現(xiàn)象發(fā)生改變，可能會引起儲戶紛紛來兌換資金的現(xiàn)象，而商業(yè)銀行很可能會因資金不足無法償還債務(wù)導(dǎo)致破產(chǎn)清算，從此可見商業(yè)銀行的債務(wù)資本的不穩(wěn)定性。

2.不良資產(chǎn)率高

銀行的高財務(wù)風(fēng)險來源于其高負債，我國的商業(yè)銀行長期以來能夠平穩(wěn)的運行主要依靠國家信用來支撐。當前，我國銀行依舊有很大一部分不良貸款，同時商業(yè)銀行的撥備覆蓋率并不高，從而增加了商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險。如果增加計提撥備，會提升商業(yè)銀行抵抗不良貸款的能力，同樣也會減少銀行的資本金。但是近幾年來，我國商業(yè)銀行越來越看重資產(chǎn)的質(zhì)量，這就使得不良貸款得到很好的控制，甚至是大量逐步降低。

3.資本充足率低

近幾年來，我國商業(yè)銀行的資本充足率大大提高，可是離國際標準12%還有很大差距，當前，我國一直采取適度寬松的貨幣政策，使得銀行貸款規(guī)模不斷擴大，風(fēng)險也大增，從而消耗了大部分的銀行資本，降低了銀行的資本充足率。

4.資本來源單一

我國商業(yè)銀行大部分債務(wù)資本是存款，而債務(wù)結(jié)構(gòu)比較單一，使得商業(yè)銀行抗分險能力大大降低。如果儲戶不相信商業(yè)銀行能夠償還資金，他們將會收回存儲在銀行的資金，因而使得銀行的資金減少，大大降低銀行資產(chǎn)的流動性。

三、我國商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)問題的成因分析

根據(jù)我國商業(yè)銀行存在的部分問題，進行了大量的理論分析，經(jīng)過多方驗證，總結(jié)出以下幾點。

1.通貨膨脹率

通貨膨脹率上漲，貨幣就會貶值，債務(wù)人就會將自己的閑散資金存入銀行，來避免貨幣貶值造成的購買力下降，這時社會閑散資金將大量流入商業(yè)銀行，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行負債率大大提高，權(quán)益資本比率降低。反之，會使商業(yè)銀行的負債率降低，權(quán)益資本比率升高。從此可以看出通貨膨脹率的升高或降低將會影響商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)。

2.銀行規(guī)模

銀行經(jīng)營存在規(guī)模效益，社會大眾對于規(guī)模越大的銀行信任度越高，信心越足。大規(guī)模的銀行可以在更多區(qū)域開設(shè)分支機構(gòu)，范圍廣的銀行即可以擴大吸收存款的范圍，增加存款數(shù)量，也可以分散其經(jīng)營分險，也更有利于銀行資金的內(nèi)部調(diào)度。相反，小規(guī)模的銀行，業(yè)務(wù)范圍受地域限制，地域經(jīng)濟的好壞和規(guī)模的大小直接決定了銀行的發(fā)展，經(jīng)營分險集中，抗分險能力弱。

3.盈利能力

盈利能力是指企業(yè)獲取利益的能力，從理論上看，如果商業(yè)銀行的資產(chǎn)報酬率高于其負債率，商業(yè)銀行的負債將會提升其收益，從而增強支付利息的能力。此時經(jīng)營者將會實行高財務(wù)杠桿，銀行的盈利能力將會提升，銀行的價值將會增加。相反，對于負債率高于資產(chǎn)報酬率的銀行來說，負債越多，銀行的收益將不足以償還利息，銀行的虧損將會越大，銀行的價值將會隨之下降。因此，商業(yè)銀行的盈利能力與資產(chǎn)負債率是正相關(guān)的。

4.規(guī)范資本市場機制

國家應(yīng)該對上市商業(yè)銀行加強監(jiān)管，使得投資者的利益得到很好的保護。建立完善的信息披露制度，將有關(guān)消息以最快的速的，最高的質(zhì)量來傳遞給廣大民眾。要讓廣大民眾能夠看到、看清市場的交易，并且能夠參與其中，將自己的意見建議和想法交給監(jiān)管機構(gòu)，以此促進上市銀行不斷提升經(jīng)營質(zhì)量，最大程度地維護投資者的權(quán)益。

四、我國商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的對策

通過對商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)進行理論分析，針對我國商業(yè)銀行存在的部分問題，提出以下幾點優(yōu)化建議。

1.提升商業(yè)銀行的自身積累能力

盈利能力決定內(nèi)部積累能力，商業(yè)銀行要想提升自身的積累能力就必須先提高盈利能力，由于我國商業(yè)銀行是以存貸利差、銷售中間業(yè)務(wù)來獲得收入的，所以我國商業(yè)銀行應(yīng)該多元化發(fā)展中間業(yè)務(wù)，從而提升自我的資本積累能力。

商業(yè)銀行開展中間零售業(yè)務(wù)就相當于將一個餅分成了多份放在不同的籃子里，這大大的將經(jīng)營分險分散了，還降低了資本的消耗。由于受我國環(huán)境的影響，我國的商業(yè)銀行在全國各地都有分行，服務(wù)網(wǎng)點也多，這更加分散了商業(yè)銀行的經(jīng)營分險，也更加有利于商業(yè)銀行開展零售業(yè)務(wù)。零售業(yè)務(wù)雖然對資本的要求較低，但是有更大的空間來獲得更多的利益。在零售業(yè)務(wù)中，由于受超前消費心理的影響，使用信用卡的客戶越來越多，而且這部分客戶的收入都比較穩(wěn)定，從而使得信用卡貸款業(yè)務(wù)盈利空間越來越的大，并且這種經(jīng)營方式的分險也相當小。零售業(yè)務(wù)的管理空間比較大，資源的利用率很高，并且盈利能力非常強大，這為商業(yè)銀行發(fā)展零售業(yè)提供了機遇。

2.降低不良資產(chǎn)的比率

一個企業(yè)要想降低自身不良資產(chǎn)的比率，首先應(yīng)該處理企業(yè)內(nèi)部的高風(fēng)險資產(chǎn)。商業(yè)銀行應(yīng)該時刻監(jiān)控高風(fēng)險資產(chǎn)，定期對其進行評估，還應(yīng)該及時將不良資產(chǎn)處理掉，這樣能夠大大減少分險資產(chǎn)的數(shù)量，降低風(fēng)險。另外，應(yīng)該提高新增貸款質(zhì)量，從源頭上降低我國商業(yè)銀行不良貸款的產(chǎn)生。此外，我們還應(yīng)該探索新的銷售方式，積極主動迎合市場，發(fā)掘優(yōu)質(zhì)客戶，優(yōu)化新增貸款質(zhì)量。

3.多渠道補充資本金

股市是企業(yè)籌集資金速度最快，集資效果最好的方式，而我國商業(yè)銀行可以進行股份制改，達到一定的條件后進行上市，通過這種方式來提高核心資本充足率，提高擴張速度。另外，我國商業(yè)銀行還可以借助政策優(yōu)勢合理的吸引外資，以及國內(nèi)一些有想法投資商業(yè)銀行的企業(yè)。同時，我國現(xiàn)階段的民間資本十分充足，商業(yè)銀行可也大力去開發(fā)這部分資源，這樣不僅推動股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化的發(fā)展，也增加了資本總額，多渠道補充資本金，從而提高資本充足率，解決資本來源單一問題。

4.改善銀行收入結(jié)構(gòu)，增強盈利能力

受我國債券市場的影響，借貸款中間的利差是我國商業(yè)銀行的主要經(jīng)濟收入，而商業(yè)銀行其他業(yè)務(wù)的收入所占的比重很小。如果商業(yè)銀行將資產(chǎn)證劵化，將會為其爭取更多的收益，也為其結(jié)構(gòu)調(diào)整提供了動力。在資產(chǎn)證券化的進程中，我們會看到更多的投資品種，這些投資產(chǎn)品將會為投資者帶來更大的收益，并且也有利于投資者實施多元化投資策略和控制投資風(fēng)險。同時，商業(yè)銀行在出售這些資產(chǎn)時也能獲得手續(xù)費、管理費等收入，賺取收益。

五、總結(jié)

從文章來看，存款在我國商業(yè)銀行資本中占有很大的比例，由于融資來源單一、資本充足率低，導(dǎo)致資產(chǎn)負載率高，而不良貸款業(yè)務(wù)，歷史呆賬等都消耗了大量的資本。我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債率與規(guī)模呈正相關(guān)關(guān)系，體現(xiàn)了大規(guī)模的商業(yè)銀行擁有較高的信譽，承受負債的水平和風(fēng)險大大提高。提升商業(yè)銀行的自身積累能力，降低不良資產(chǎn)的比率，多渠道補充資本金是優(yōu)化我國商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)的必備方案。

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