芻議企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的分析與防范

高劉麗

摘 要：企業(yè)財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)，是無法規(guī)避的。本文首先分析闡述了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的主要形式，并對財務(wù)風(fēng)險形成的原因進(jìn)行了探討，最后提出了防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的措施。

關(guān)鍵詞：企業(yè)財務(wù)風(fēng)險；分析；防范

在現(xiàn)如今我國市場經(jīng)濟發(fā)育并不十分健全的條件下，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中是無法避免的，在生產(chǎn)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)都面臨著不同程度的財務(wù)風(fēng)險。因此，只有加大對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范力度，盡可能的將財務(wù)風(fēng)險控制在一個可接受、可控制的范圍，提高對企業(yè)財務(wù)的管理水平，進(jìn)而降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，增加企業(yè)收益，提升企業(yè)的競爭力。

一、企業(yè)主要的財務(wù)風(fēng)險

1.流動性風(fēng)險

流動性風(fēng)險主要從兩方面來體現(xiàn)：一方面，企業(yè)由于金融資產(chǎn)的流動性而有可能蒙受經(jīng)濟損失的風(fēng)險；另一方面，企業(yè)進(jìn)行融資的銀行或金融機構(gòu)由于無力負(fù)債或者企業(yè)資產(chǎn)增加無法滿足其融資需求從而帶來的風(fēng)險。

2.信用風(fēng)險

信用風(fēng)險也稱違約風(fēng)險，是指與企業(yè)進(jìn)行交易或合作的商家未能按照合約規(guī)定履行合同中的義務(wù)從而給企業(yè)造成的風(fēng)險，即受信人不能履行還本付息的責(zé)任而使授信人的預(yù)期收益與實際收益發(fā)生偏離的可能性，由此給企業(yè)帶來的財務(wù)風(fēng)險。

3.籌資風(fēng)險

籌資風(fēng)險指的是企業(yè)因借入資金而產(chǎn)生的喪失償債能力的可能性和企業(yè)利潤的可變性。具體表現(xiàn)為：企業(yè)在整個生產(chǎn)經(jīng)營過程中由于籌資成本費用過大、籌資利率過高或者債務(wù)期限結(jié)構(gòu)不合理而造成的財務(wù)風(fēng)險。

4.投資風(fēng)險

投資風(fēng)險是指企業(yè)在投資的過程中或投資之后由于企業(yè)內(nèi)外部的各種原因而導(dǎo)致的企業(yè)實際收益與預(yù)期結(jié)果不符所給企業(yè)帶來的財務(wù)風(fēng)險。投資本身就是具有一定風(fēng)險的，而且投資回報越高，風(fēng)險也就相應(yīng)的更大，對于企業(yè)而言，投資既是商機，也是風(fēng)險。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成的原因

1.企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率過高，流動性差

隨著企業(yè)發(fā)展及規(guī)模不斷擴大的需要，企業(yè)不得不進(jìn)行借貸債務(wù)以保證有足夠的資金來維持企業(yè)的正常運行，如果企業(yè)的流動資金流動速度過慢、變現(xiàn)能力不強，導(dǎo)致沒有足夠的資金用于償還債務(wù)，那么就會導(dǎo)致企業(yè)信譽變低以及造成企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)過重的現(xiàn)象，對以后的借貸產(chǎn)生影響，最終有可能導(dǎo)致企業(yè)的負(fù)債過多，償債能力降低，因此企業(yè)將面臨因為財務(wù)償還問題帶來的財務(wù)風(fēng)險。

2.企業(yè)財務(wù)管理人員風(fēng)險意識薄弱

就目前新會計制度下企業(yè)財務(wù)管理的現(xiàn)狀來看，許多企業(yè)財務(wù)管理人員風(fēng)險意識薄弱，對企業(yè)財務(wù)管理中出現(xiàn)的一些風(fēng)險情況難以及時發(fā)現(xiàn)并解決，不能有效的降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)預(yù)警機制落實不到位，對財務(wù)管理中可能會出現(xiàn)的風(fēng)險預(yù)警能力太過薄弱，不能保障企業(yè)利益得到最大化的落實?；诖?，企業(yè)相關(guān)財務(wù)管理部門應(yīng)增強自身財務(wù)管理風(fēng)險意識，落實好財務(wù)管理預(yù)警機制，在財務(wù)問題發(fā)生之前未雨綢繆，降低財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)造成的損失，盡量使財務(wù)問題對企業(yè)產(chǎn)生的負(fù)面影響降到最低。

3.企業(yè)財務(wù)管理宏觀環(huán)境多變

環(huán)境因素是導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的外部原因，企業(yè)外部環(huán)境瞬息萬變，例如物價上漲、貨幣貶值、金融危機等等，這都是企業(yè)無法控制的，企業(yè)需要購買原材料以滿足生產(chǎn)的需求、需要給員工發(fā)放工資，而這些外部環(huán)境的變化都會給企業(yè)帶來影響，從而引發(fā)財務(wù)風(fēng)險，因此企業(yè)在考慮財務(wù)風(fēng)險的防范時不可忽視外部環(huán)境的變化。

4.財務(wù)管理權(quán)利的不一致性

我國大多數(shù)企業(yè)在財務(wù)管理上普遍存在一種現(xiàn)象：財務(wù)管理權(quán)力不集中，呈現(xiàn)相對較分散的趨勢，不僅阻礙了企業(yè)的整體發(fā)展，同時也會引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。尤其是一些大型企業(yè)，由于規(guī)模較大，分支公司較多，但是受公司規(guī)模以及管理不到位的影響，財務(wù)管理權(quán)利難以集中，一些子公司利用這一特點以保障自己公司利益為由，從而做出損害其它分公司或總公司利益的事，從表面上，是保障了公司的利益，其實不然，會嚴(yán)重?fù)p害整個企業(yè)的利益，甚至對底下的子公司和分公司的利益產(chǎn)生影響。

三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范措施

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)，是無法規(guī)避的，因此再進(jìn)行企業(yè)財務(wù)管理上不能盲目的追求低風(fēng)險甚至無風(fēng)險，應(yīng)盡量在保障效益的前提下科學(xué)合理的防范風(fēng)險，將風(fēng)險控制在企業(yè)可接受、可承擔(dān)的范圍。具體可從以下幾個方面來防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險：

1.提高財務(wù)管理系統(tǒng)對外部環(huán)境的應(yīng)變能力

面對企業(yè)財務(wù)管理外部環(huán)境的瞬息萬變，企業(yè)應(yīng)合理構(gòu)建財務(wù)管理體系，建立健全的財務(wù)管理制度，設(shè)置高效的財務(wù)管理結(jié)構(gòu)，配備高素質(zhì)的財務(wù)管理人員，使企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)有效運行，加強對財務(wù)管理的工作力度，以防范因財務(wù)管理系統(tǒng)不適應(yīng)環(huán)境變化而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。外部環(huán)境是存在于企業(yè)之外的，不由企業(yè)控制，但不代表企業(yè)任由外部環(huán)境“肆意妄為”。為了有效的防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)加大對企業(yè)外部變換環(huán)境的研究力度，分析其發(fā)展趨勢及規(guī)律，并依據(jù)此制定不同的應(yīng)對策略，根據(jù)實際情況不斷調(diào)整財務(wù)管理的方法，進(jìn)而提高財務(wù)管理系統(tǒng)對外部環(huán)境的應(yīng)變能力，有效的防范外部環(huán)境對企業(yè)造成的財務(wù)風(fēng)險。

2.加強財務(wù)管理人員的風(fēng)險意識

作為財務(wù)管理的主心骨，財務(wù)管理相關(guān)人員也應(yīng)該具備風(fēng)險意識，并且不斷與時俱進(jìn)，使一些財務(wù)問題都能未雨綢繆，最小程度的降低企業(yè)的損失。如何實現(xiàn)財務(wù)管理人員綜合素質(zhì)和風(fēng)險意識的提升呢？這不僅要求相關(guān)財務(wù)管理人員以新會計制度為背景，切實落實自身素質(zhì)和條件，同時也要求企業(yè)為其提供一定的條件，提供各種各樣的學(xué)習(xí)渠道和方式，才能從根本上構(gòu)建出一支高素質(zhì)的財務(wù)管理人員隊伍。

3.提高企業(yè)內(nèi)部信息化水平，改善會計信息質(zhì)量

對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行分析、衡量和防范都離不開會計信息的支持，會計信息不準(zhǔn)確、不及時、不全面，分析財務(wù)風(fēng)險就不會得出科學(xué)的結(jié)論，防范也就無從說起。因此，要加強改善會計信息的力度，需要從提高企業(yè)內(nèi)部信息化水平做起，當(dāng)今時代早已是信息化的時代，技術(shù)是引領(lǐng)企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素，任何一個企業(yè)脫離了技術(shù)的支持都將難以得到長期發(fā)展，而對于企業(yè)新會計制度下的財務(wù)管理亦是需要技術(shù)的引領(lǐng)。因此，企業(yè)財務(wù)管理應(yīng)該順應(yīng)新會計制度的要求，不斷提高企業(yè)內(nèi)部的信息化水平，這不僅能最大程度的提高工作效率、保障工作質(zhì)量，也能有效的降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，從而保障企業(yè)的效益，增強企業(yè)的競爭優(yōu)勢。

4.建立健全的財務(wù)管理制度

建立以新會計制度為背景的健全的財務(wù)管理制度是實現(xiàn)企業(yè)科學(xué)化財務(wù)管理的核心。完善的財務(wù)管理模式要求企業(yè)無論是準(zhǔn)備投入一項新的項目還是從外吸收引進(jìn)項目，都應(yīng)該對所有的財務(wù)以及資金情況進(jìn)行分析和評估，所有項目的進(jìn)行都應(yīng)以盈利為前提進(jìn)行。與此同時，企業(yè)財務(wù)必須要將所有收支都明確清晰無誤的做成財務(wù)報表，在此基礎(chǔ)上再進(jìn)行嚴(yán)格的管理。只有如此，新會計制度才能被完全融入到企業(yè)財務(wù)管理當(dāng)中，并且為企業(yè)創(chuàng)造價值，不僅能最大程度的保證資金流動被實時掌控，同時也能最有效的防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

5.科學(xué)控制投資風(fēng)險

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中所獲取的經(jīng)濟效益及通過籌資活動所得到的資金除了滿足生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常運行之外，剩余的資金會被用于投資中。如果企業(yè)投資項目不能達(dá)到預(yù)期投資效果，不能給企業(yè)帶來效益甚至投資虧損，給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險，那么就可能導(dǎo)致企業(yè)整體盈利能力和償債能力下降，進(jìn)而影響企業(yè)的正常運作和發(fā)展。因此，在進(jìn)行企業(yè)投資項目分析時，要科學(xué)控制投資風(fēng)險，既要敢于進(jìn)行風(fēng)險投資，以獲取超額利潤，又要克服盲目樂觀和冒險主義，盡可能避免或降低投資風(fēng)險，在高風(fēng)險高收益、低風(fēng)險低收益的企業(yè)投資項目中均衡較量，盡可能的保持投資風(fēng)險與收益的均衡性。除此之外，財務(wù)管理人員應(yīng)時刻關(guān)注投資動態(tài)，及時發(fā)現(xiàn)投資中的問題并解決，以達(dá)到降低企業(yè)投資風(fēng)險的目的。

四、結(jié)語

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)，是無法避免的。因此對企業(yè)而言，防范財務(wù)風(fēng)險，加大對企業(yè)財務(wù)管理的力度，將風(fēng)險控制在企業(yè)可接受、可承擔(dān)的范圍是企業(yè)需要考慮的問題?？陀^、準(zhǔn)確的分析企業(yè)內(nèi)外部因素對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的影響，并積極制定有效的防范措施控制財務(wù)風(fēng)險，并不斷完善財務(wù)風(fēng)險的管理工作，從而實現(xiàn)企業(yè)的健康、順利與可持續(xù)發(fā)展。

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