企業(yè)債務重組問題研究

摘 要：隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的建設和改革的不斷深入，企業(yè)債務問題已經(jīng)成為了企業(yè)發(fā)展和工作中的重要內(nèi)容，而企業(yè)存在的大量負債和周轉資金的不足，使得企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標受到了嚴重的制約。對企業(yè)進行改革尤其是國有企業(yè)的改革，在我國的經(jīng)濟發(fā)展中具有至關重要的作用，而企業(yè)所面臨的債務問題如果沒有進行妥善的處理，將會導致企業(yè)的競爭力大幅下降，進而對國民經(jīng)濟的發(fā)展造成影響，因此必須對企業(yè)的債務進行重組。文章通過對當前企業(yè)債務問題的原因分析，提出了運用新會計準則來解決企業(yè)債務重組問題的具體措施。

關鍵詞：企業(yè)；債務重組問題；解決方法；意義

伴隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，很多企業(yè)在經(jīng)營的過程中，有些情況的發(fā)生是很難避免的，例如由于管理水平比較落后、在生產(chǎn)經(jīng)營上出現(xiàn)失誤以及外部環(huán)境發(fā)生變化等原因，可能導致企業(yè)在財務上出現(xiàn)臨時性的困難，并進一步造成資金的無法周轉，最終導致對所負債款無法償還。當這種情況發(fā)生的時候，正常企業(yè)和債權人都是不愿意以破產(chǎn)的結果而告終的，他們通常會選擇另一種解決債務糾紛的處理方式，那就是債務重組。如果企業(yè)面臨了嚴重的財務問題，債務重組是一個相對來說比較好的解決辦法，能夠幫助企業(yè)渡過臨時的難關，解決企業(yè)的問題。

一、企業(yè)債務重組的概念

1.債務重組的含義

根據(jù)我國對企業(yè)會計準則的有關規(guī)定，債務重組的含義是指當債務人在財務上發(fā)生了困難，并且持續(xù)經(jīng)營的能力受到了嚴重的限制，此時債權人可以與債務人進行協(xié)商達成一定的協(xié)議，或是通過法院的渠道作出公正的裁定，做出一定的讓步，使債權人與債務人雙方盡量以和解的方式解決債務問題，從而減輕債務人負債的擔子，幫助其解決經(jīng)濟上的困難，度過經(jīng)濟難關。

債務重組實施的目的是為了通過幫助債務人減輕債務負擔、解決財務困難、避免企業(yè)破產(chǎn)，使其獲得重新發(fā)展的機會。因此，債務重組在實施前必須對債務人經(jīng)營的企業(yè)在未來發(fā)展的潛力進行判斷與評估，如果確實存在一定的發(fā)展?jié)摿?、并可以預期到其在未來市場上的機會，那么便可以對其實施債務重組，否則債務重組的實施就會變得毫無意義，起不了任何的作用。

2.債務重組的準則

按照我國會計準則的有關規(guī)定，債務重組的實施要遵循以下幾個準則。首先，債務人的企業(yè)目前仍處于持續(xù)經(jīng)營的狀態(tài)，只是經(jīng)營出現(xiàn)了一定的財務困難，還沒有達到經(jīng)營不下去、已經(jīng)瀕臨倒閉的地步，但如果是在沒有債務負擔的情況下，出現(xiàn)了經(jīng)營困難甚至是已經(jīng)喪失了經(jīng)營的能力，那企業(yè)只能做好破產(chǎn)清算。其次，實施債務重組必須是債務人確實發(fā)生了財務困難，并無力按期償還所負債務，導致企業(yè)的經(jīng)營陷入了財務的窘境。最后一個準則是需要債權人同意做出讓步，只有得到債權人的同意才能實施債務重組，因為按照法律和雙方簽訂的、受法律保護的合同規(guī)定，當債務人無法按期償還債務時，債權人有權利要求企業(yè)破產(chǎn)進行債務清算。如果債權人不愿意讓步，那企業(yè)也只能依照法律和合同，實施破產(chǎn)清算。

這三個準則是為了債務重組得以更好的實施和發(fā)揮作用，是對債務人和債權人雙方利益的一種保護，對雙方來說都具有重要的作用和意義。

二、債務重組存在的問題及分析

1.債務重組的主要問題

（1）缺乏準確的財務困難標準

在2001年頒發(fā)的債務重組準則當中，由于將“財務困難”的前提條件給去掉了，所以對財務困難標準的界定也就一直被擱置下來。直到2006年，財務困難再次被作為債務重組的重要前提條件而納入債務重組的準則當中。但對于財務困難的界定，債務重組準則當中仍沒有給出明確的規(guī)定，如果財務困難始終沒有一個準確的界定，將會導致在實際的債務糾紛中很難把握財務困難的標準，使得一些企業(yè)誤以為法院的裁決或債務人與債權人之間達成的協(xié)議是債務重組事項中的內(nèi)容，進而促使企業(yè)對債務重組出現(xiàn)錯誤的認識和濫用的情況。

（2）對債務重組準則的規(guī)定不夠完整

對債務重組準則的規(guī)定雖然大體上是比較合理的，但對于實際的債務糾紛問題卻還是顯得有些不夠完整。例如，當前債務準則的第七條的規(guī)定，對或有應付金額的債務人的債務處理的規(guī)定就不夠完整，因為債務人會此金額誤認為預計的負債，應該將其規(guī)定修改為如果將來在結算債務的日期內(nèi)或有應付金額產(chǎn)生了，就應該直接對預計負債的賬面價值進行沖減；如果或有應付金額沒有產(chǎn)生，就應該把它算在結清債務的營業(yè)外收入內(nèi)。在《企業(yè)會計準則》之債務重組準則中對債權人的或有應收金額賬務處理的規(guī)定也不夠完整，應該將其規(guī)定修改為或有應收金額等實際收到的錢款，將其確認為營業(yè)外支出的減項，這樣能夠有效避免債權人有收入但不進行賬務處理，減少管理人員因私吞錢財而給企業(yè)造成的經(jīng)濟損失。

（3）難以準確計量公允價值

公允價值計量的重新引入，使得其成為了06年債務重組準則中的一大亮點。使用公允價值的前提條件就是合理估值技術的存在以及活躍資產(chǎn)交易市場的存在，而獲得公允價值的基礎是公平交易。如果活躍市場不存在，就會導致在估計未來現(xiàn)金流量和選擇折現(xiàn)率時帶有很強的主觀意識，即使可以通過采用未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。

另外，由于當前大部分的會計從業(yè)人員的素質(zhì)都不高，且對于按照公允價值計量方法在實際業(yè)務中的運用缺乏足夠的經(jīng)驗，以及對公允價值的估計存在很大的隨意性，從而導致了獲取到的公允價值實際并不公允，產(chǎn)生的會計信息不但質(zhì)量低下而且缺乏一定的可靠性。

（4）對信息的披露尚不完善

2006年制定的債務重組準則中規(guī)定，將債務重組損益和重新采用公允價值計量確認為當期收益，以及對財務報告的附注所披露的內(nèi)容所做的相關規(guī)定，雖然這兩項規(guī)定在企業(yè)對公允價值確認和債務重組利得總額的披露過程中，提供了依據(jù)和方法，但目前此規(guī)定對信息的披露尚不夠完善。有些企業(yè)對債務重組有關事項的披露比較模糊，特別是在提及債務重組與另一方的當事人等關鍵性因素方面，就顯得格外不清楚，披露的非常簡略。

（5）存在內(nèi)部審計被忽視的現(xiàn)象

目前一些企業(yè)存在對內(nèi)部審計的不重視和忽略內(nèi)部審計存在的重要性現(xiàn)象，這些企業(yè)沒有設置獨立的財務審計部門，也沒有將審計相關崗位設置在財務部內(nèi)，使得債務重組事項的相關處理通常都是由企業(yè)高層的管理人員來決定，長期以往，便會導致企業(yè)內(nèi)部的審計人員缺乏獨立性和權威性，審計工作的能力也逐漸下降。

2.債務問題分析

由于企業(yè)的發(fā)展會受到市場內(nèi)、外部等諸多因素的影響，促使其在經(jīng)營的過程中需要大量的資金來維持運營，如果企業(yè)對資金的調(diào)配不合理，將會很容易導致企業(yè)出現(xiàn)債務問題，甚至是破產(chǎn)，而債務問題的發(fā)生是很難避免的，只有對債務問題進行仔細的分析，才能保證在債務問題發(fā)生時，及時作出有效的應對措施。

首先從企業(yè)的治理結構開始分析，治理結構作為企業(yè)運行的理論依據(jù)，在實踐中要結合結構的層次實現(xiàn)對企業(yè)的精細化治理。但是目前有些企業(yè)存在治理結構不合理的現(xiàn)象，從而限制了企業(yè)自身的發(fā)展，而且很多企業(yè)的管理人員對市場經(jīng)濟的發(fā)展形勢無法看清，認識也不足，導致企業(yè)的決策不夠合理，不僅會影響企業(yè)未來的發(fā)展，且容易促使企業(yè)出現(xiàn)財務困難的現(xiàn)象發(fā)生。企業(yè)的治理結構缺乏專業(yè)的人才進行系統(tǒng)化、規(guī)范化的管理，再加上行政過于嚴重的干預，導致企業(yè)一些職位出現(xiàn)缺位的情況。

企業(yè)預算約束的現(xiàn)象比較嚴重。一些資料顯示按照企業(yè)目前的發(fā)展狀況來看，部分企業(yè)存在預算約束現(xiàn)象嚴重的情況，這對企業(yè)實現(xiàn)精細化管理造成了一定的影響。企業(yè)要想改善預算約束的現(xiàn)象，首先就要對其影響因素進行了解，進而制定解決辦法。同時政府受一些政治因素的影響，其出臺的相關政策和方針不但沒有達到彌補虧損的目的，而且還導致了產(chǎn)業(yè)、行業(yè)等政策失去了競爭的能力，并最終導致信息不對稱的情況發(fā)生，進一步造成企業(yè)的債務問題。

三、如何運用新會計準則解決債務重組問題

1.以資產(chǎn)（現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)）清償債務

在新會計準則的運用下，以資產(chǎn)來清償債務有兩種形式，一個是現(xiàn)金清償，一個是非現(xiàn)金清償。

在現(xiàn)金清償債務的情況下，對債務人的債務重組會計處理新的會計準則也做了相關的規(guī)定，債務人應將重組債務的實際支付金額和賬面價值之間的差值作為債務重組的利得總額，并算在當期損益內(nèi)。對債權人的會計處理新會計準則規(guī)定，債權人將債務重組所收到的現(xiàn)金和賬面余額間的差值作為債務重組的損失部分，同樣也算在當期損益之內(nèi)。

以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務。對債務人的債務重組會計處理的新會計準則規(guī)定，轉讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值與非現(xiàn)金資產(chǎn)的賬面價值間的差值作為資產(chǎn)轉讓損益，算入當期損益中。債務人應該把轉讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值和債務重組的賬面價值間的差值作為債務重組的利得總額，并算在當期損益之內(nèi)。

對債權人的債務重組新會計準則處理規(guī)定，債權人應該按照所接收的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值來將其記入賬面當中，對接收的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值和重組債權的賬面價值間存在的差值應作為債務重組的損失部分。

2.將債務轉為資本

將債務轉為資本的解決債務重組問題的方法，在新會計準則的規(guī)定下，對債權人的處理方法是應該把享有股份的公允價值當做是對債務人的投資，股份的公允價值和重組債權的賬面余額間的差值作為債務重組的損益部分。

對債務人的會計處理方法是對于債權人放棄債權而擁有的股份面值總額債務人應該把它當做是實際收入的資本，實際收入資本和股份公允價值總額間的差值作為資本公積，而股份公允價值的總額和債務重組的賬面價值間的差值是作為債務重組的利得總額被算入當期損益內(nèi)。

3.修改其他債務條件進行債務重組

修改其他債務條件進行債務重組在新會計準則的規(guī)定下，對債權人的處理是其應該把經(jīng)過修改其他債務條件后的債權公允價值看作是債務重組后的債權的賬面價值，并且其與重組債權的賬面余額間的差值作為債務重組損益。

而對債務人的處理規(guī)定是其應該把經(jīng)過修改其他債務條件后的債務公允價值當做債務重組后的入賬價值，并且其與重組債務的賬面價值間的差值作為債務重組利得總額算進當期損益內(nèi)。

4.混合重組方式清償債務

混合重組方式清償債務在新會計準則的運用下，對債權人的處理規(guī)定是其應該用自身享有的股份的公允價值，以及接收到的現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值來對重組債權的賬面價值進行沖減，然后再根據(jù)修改其他債務條件的清償處理方式進行處理。

對債務人的會計處理規(guī)定是其應該依照次序對支付的現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值以及債權人所持股份的公允價值對重組債務的賬面價值進行沖減，然后再根據(jù)修改其他債務條件的清償債務的處理方式進行處理。

四、債務重組的意義

1.債務重組的優(yōu)點

債務重組的優(yōu)點主要表現(xiàn)在對債務人與債權人帶來的影響。對債務人的影響表現(xiàn)在，企業(yè)通過債務重組，可以有效降低企業(yè)的資產(chǎn)負債率，緩解債務人的財務困境，為企業(yè)提供重新發(fā)展的機會。對債權人的影響表現(xiàn)在，能夠改變債權人的資產(chǎn)結構，幫助其與債務人維護客戶關系，還可以最大程度的回收債權。

2.債務重組的重要性

企業(yè)在發(fā)展經(jīng)營的過程中由于諸多因素的影響，例如資金的不合理分配等，而導致的企業(yè)出現(xiàn)周轉資金短缺、難以長期維持經(jīng)營、陷入財務的困境當中等債務問題，給企業(yè)的發(fā)展造成了嚴重的阻礙和制約。如何幫助企業(yè)度過經(jīng)濟難關，回歸正常的經(jīng)營道路，將企業(yè)的資產(chǎn)負債率減到最小，債務重組在這方面的運用就顯得十分重要。企業(yè)通過債務重組，可以有效的改善資產(chǎn)的負債結構，提高資產(chǎn)的質(zhì)量，降低市場風險，幫助企業(yè)走出經(jīng)濟困境，重新獲得發(fā)展的機會，同時也維護了債權人的權利和利益，促進雙方在債務問題上的友好解決。債務重組的運用對債權人資產(chǎn)的保護、權利的發(fā)揮以及企業(yè)得以繼續(xù)經(jīng)營等都具有十分重要的作用，其重要性對企業(yè)的發(fā)展不言而喻。

五、債務重組需要注意的問題

企業(yè)在進行債務重組時，在一些問題上需要特別的注意，例如對債務人出現(xiàn)財務困境真實性的確定、債務重組的對象和范圍以及債務重組所需的會計處理方法等。

由于現(xiàn)有的債務重組準則對財務困難的界定比較模糊，并缺乏可操作性的判定標準，因此企業(yè)在實施債務重組前應該請專業(yè)的財務專家制定一套能夠真實反映企業(yè)經(jīng)營狀況的財務指標體系，并向債權人出具財務困難鑒定報告，以此證明企業(yè)確實出現(xiàn)了財務困難，這樣便能防止企業(yè)濫用債務重組準則。

債務重組是解決企業(yè)短期內(nèi)的財務困境和資金周轉緊張的有效手段和途徑，特別是對具有發(fā)展?jié)摿Φ呢搨髽I(yè)而言，債務重組的實施不僅可以保障債權人的合法權益，而且可以增強企業(yè)的經(jīng)營能力和經(jīng)營水平。但是對債務重組實施過程中所使用的會計處理方法要予以特別的注意，因為現(xiàn)有債務重組的會計處理方法并不能對債務事件的經(jīng)濟實質(zhì)進行十分準確的反映，所以在使用的過程中要進行一定的改進和補充。

六、總結

在經(jīng)濟全球化的背景下，企業(yè)在市場上的競爭日益變得激烈，尤其是同行企業(yè)，為了能夠在市場上爭得一定的發(fā)展空間，彼此拼服務、拼質(zhì)量、拼優(yōu)惠等等，并為了適應市場發(fā)展的需要不斷擴大自身企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模。企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的擴大需要一定的資金進行周轉，如果周轉不當便會面臨財務危機，從而影響企業(yè)的發(fā)展。本文章通過對債務重組各方面的分析，對債務重組在企業(yè)解決財務困難中所具有的重要性的反復強調(diào)，以及對債務重組所具有的重要意義的說明等，能夠讓讀者能夠對債務重組有更進一步的了解。

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作者簡介：董萌（1993.09- ），漢族，河南三門峽市人，渤海大學管理學院2012級會計系財務管理專業(yè)