國企改革芻議

夏小林

應(yīng)當(dāng)補(bǔ)充政策，鼓勵(lì)國有企業(yè)在一切具有可行性的競爭性領(lǐng)域與非公有制企業(yè)一道發(fā)展。政府、國有企業(yè)不要縮手縮腳或自縛手腳。這也是應(yīng)對(duì)“十三五”期間經(jīng)濟(jì)下行壓力的一種迫切需要

2015年9月13日，《中共中央、國務(wù)院關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》（簡稱《指導(dǎo)意見》）公布。同年9月24日，《國務(wù)院關(guān)于國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的意見》（簡稱《混改意見》）公布。筆者認(rèn)為，將這兩份文件相比較，可以看到后者有的重要內(nèi)容與前者存在不一致之處，如在一些重要地方把前者提出的政策關(guān)鍵詞給過濾、刪除了。后者對(duì)非公有制企業(yè)整體發(fā)展水平和私人產(chǎn)權(quán)作用有估計(jì)過高、預(yù)期過高之嫌，并相應(yīng)低估了國有企業(yè)的長處和比較優(yōu)勢。另外，后者對(duì)于混改需要統(tǒng)籌兼顧“天時(shí)地利人和”缺乏應(yīng)有的重視；有的政策規(guī)定或自相矛盾，或模棱兩可，存在漏洞。這些問題的存在，不利于正確開展混改，需要進(jìn)一步討論。

對(duì)《混改意見》“總體要求”部分的評(píng)論

第一，不應(yīng)該過濾、刪除“堅(jiān)定不移做強(qiáng)做優(yōu)做大國有企業(yè)”的主要政策目標(biāo)。《指導(dǎo)意見》開篇即明確提出了“推進(jìn)國有企業(yè)改革，切實(shí)破除體制機(jī)制障礙，堅(jiān)定不移做強(qiáng)做優(yōu)做大國有企業(yè)”的改革落腳點(diǎn)的基本內(nèi)容。但是，在《混改意見》中，無論是在第一條“出發(fā)點(diǎn)、落腳點(diǎn)”部分，還是在整個(gè)文件中，卻自始至終都沒有出現(xiàn)這個(gè)重要提法和觀點(diǎn)。這會(huì)使得國企混改的基本目標(biāo)規(guī)定模糊。接著，同年11月4日公布的《國務(wù)院關(guān)于改革和完善國有資產(chǎn)管理體制的若干意見》中，仍是通篇不見《指導(dǎo)意見》中“堅(jiān)定不移做強(qiáng)做優(yōu)做大國有企業(yè)”的重要政策目標(biāo)。日后圍繞落實(shí)《指導(dǎo)意見》再發(fā)布的“N”系列文件應(yīng)該糾正這種錯(cuò)誤，以完整地傳遞黨中央的重要決策信息，保證國有企業(yè)改革目標(biāo)的精準(zhǔn)。

第二，國有企業(yè)混改不能高估私營企業(yè)、“私人產(chǎn)權(quán)”的魅力。因?yàn)?，從微觀和增長層面考察，在如實(shí)評(píng)估私營企業(yè)、“私人產(chǎn)權(quán)”的某些長處時(shí)，對(duì)其存在的弱點(diǎn)、問題也要有實(shí)事求是的評(píng)價(jià)。目前，這后一方面的評(píng)價(jià)工作是存在明顯欠缺的。只有辯證地分析、對(duì)待私人部門，政府、國有企業(yè)才能在混改中“擇其善者而從之，其不善者而棄之”，做到合理、有選擇地利用私人部門有限的某些長處，并利用“交叉持股”等形式帶動(dòng)私營企業(yè)自身的改革。如果有人盲目地把過分依靠私營企業(yè)、大規(guī)模引入“私人產(chǎn)權(quán)”作為這一輪國有企業(yè)混改的基本“出發(fā)點(diǎn)、落腳點(diǎn)”，那么，結(jié)果可能事與愿違。

2015年10月27日，中國社科院學(xué)部委員劉國光研究員在一次談話中指出，“堅(jiān)持兩個(gè)‘毫不動(dòng)搖的基本經(jīng)濟(jì)制度，私營經(jīng)濟(jì)還是要發(fā)展的。但是，不能不切實(shí)際地高估私人產(chǎn)權(quán)、私人部門的作用，反過來貶低國有企業(yè)。正確的態(tài)度是既不夸大、高估，又不能低估?！彼€指出，“在堅(jiān)持公有制為主體，國有經(jīng)濟(jì)為主導(dǎo)的條件下，國有企業(yè)可以在有的重要領(lǐng)域和公益領(lǐng)域適當(dāng)發(fā)展混合經(jīng)濟(jì)，所謂‘一般競爭性領(lǐng)域國有企業(yè)也可以進(jìn)去參股，或雙向持股，幫助和改造私營企業(yè)。如國有企業(yè)和私營企業(yè)交叉持股，可以幫助有發(fā)展前途的私營企業(yè)解決資金、人才、技術(shù)諸方面的困難，并進(jìn)行一系列改造，克服其缺點(diǎn)、弱點(diǎn)，獲得新的發(fā)展?！?/p>

具體地看，按《混改意見》所要求通過混改來解決的一些全局性和國有企業(yè)本身的問題，如“應(yīng)對(duì)日益激烈的國際競爭和挑戰(zhàn)”、“保持中高速增長”、“邁向中高端水平”，以及“完善現(xiàn)代企業(yè)制度，健全企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)；提高國有資本配置和運(yùn)行效率，優(yōu)化國有經(jīng)濟(jì)布局”、增強(qiáng)國有經(jīng)濟(jì)活力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力、適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)、促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制等等，當(dāng)下對(duì)于國內(nèi)私營企業(yè)而言也都是壓力頗大的難題，很難說其在解決這些問題上就比國有企業(yè)擁有更多優(yōu)勢，或高明多少。

很可能，面對(duì)政府規(guī)定的這些有關(guān)混改的眾多政策目標(biāo)，要國有企業(yè)主要依靠從私營企業(yè)“取長補(bǔ)短”來實(shí)現(xiàn)它們是不現(xiàn)實(shí)的；私營企業(yè)在整體上也是不堪重任，將辱使命。主要依據(jù)如下。

1.目前私營企業(yè)的整體特點(diǎn)是：1253萬戶企業(yè)中55.3%的企業(yè)“有照”卻“無經(jīng)營活動(dòng)”（“僵尸企業(yè)”比15萬戶國企還多？）；在大型企業(yè)構(gòu)成中不占優(yōu)勢；中小微企業(yè)占99%以上；企業(yè)戶均資產(chǎn)規(guī)模明顯低于國有企業(yè)和外企；企業(yè)戶均擁有專利件數(shù)明顯低于國有企業(yè)；絕大部分是低技術(shù)的勞動(dòng)密集型小微企業(yè)，創(chuàng)新力和競爭力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及較好的外企和國有企業(yè)；85.4%為產(chǎn)權(quán)集中型的實(shí)行家長制領(lǐng)導(dǎo)的傳統(tǒng)家族企業(yè)，其公司治理結(jié)構(gòu)、管理方式和人才于國有企業(yè)的適用度低；企業(yè)平均壽命僅2-3年；70%左右的企業(yè)還是分布在第三產(chǎn)業(yè)的低端領(lǐng)域，等等。就是“民營企業(yè)500強(qiáng)”或“家族企業(yè)3000家”，要求他們?nèi)パ肫蠛推渌笾行蛧衅髽I(yè)當(dāng)“戰(zhàn)投”，自愿或合格的也少。安邦已成為交通銀行二股東了，自身定位也還是“財(cái)務(wù)投資”。政府號(hào)召私營企業(yè)大規(guī)模去入股國有企業(yè)，且不說他們會(huì)不會(huì)像在政府的PPP項(xiàng)目面前一樣躊躇不前，就是其中少數(shù)企業(yè)主沖上來了又能幫上多少忙，抑或其中一部分還是幫倒忙。如雖然私營企業(yè)幫助國有企業(yè)改制，但再過“2-3年”就壽終正寢了，這完全不符合我們改革的初衷。

2.再從私營企業(yè)這些年的增長狀況來看，其重要指標(biāo)特別是投資增速跌跌不休。近三年來，政府認(rèn)真落實(shí)兩個(gè)“非公經(jīng)濟(jì)36條”，以空前的密集度、開放態(tài)度出臺(tái)大量發(fā)展非公有制經(jīng)濟(jì)的政策，并在2015年初要求私營部門“頂住經(jīng)濟(jì)下行壓力”。但事與愿違。國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，2015年上半年私營企業(yè)投資同比增速降幅繼續(xù)加大，回落11.8個(gè)百分點(diǎn)，再創(chuàng)全球金融危機(jī)以來最大降幅。三季度其增速繼續(xù)回落11.2個(gè)百分點(diǎn)。規(guī)模以上工業(yè)私營企業(yè)工業(yè)增加值和實(shí)現(xiàn)利潤總額同比增速，及進(jìn)出口同比增速也是持續(xù)下滑。“十三五”規(guī)劃期間，由于經(jīng)濟(jì)下行壓力大，連6.5%的GDP增長都要爭取，私營企業(yè)的狀況就更難有明顯改觀了。而同樣面臨經(jīng)濟(jì)下行壓力，困難頗多的國有企業(yè)，響應(yīng)政府政策，同期的投資增速卻明顯加快，技術(shù)先進(jìn)的大型項(xiàng)目“走出去”也頗有成就。 在這種情況下，要想讓私營企業(yè)積極參加國有企業(yè)混改，“聽政府話，跟發(fā)改委走”，從整體上幫助國有企業(yè)“保持中高速增長”、“邁向中高端水平”，委實(shí)是脫離實(shí)際。國有企業(yè)的改革和發(fā)展還是要“自力更生為主，爭取外援為輔”。如此大框架下不同性質(zhì)企業(yè)相互“取長補(bǔ)短”才較為實(shí)際。

3.這里針對(duì)國有企業(yè)混改特別需要提到的是，國內(nèi)外的大量文獻(xiàn)還表明，全球私營企業(yè)中是“一股獨(dú)大”的家族企業(yè)占大頭。目前，國內(nèi)私營企業(yè)中85.4%的企業(yè)都是“一股獨(dú)大”的家族企業(yè)。上市公司也不例外。外商投資企業(yè)中的外商控股企業(yè)占比為83.4%；港澳臺(tái)投資企業(yè)中港澳臺(tái)資控股企業(yè)占比為97.3%。這些企業(yè)中，所謂“企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)”、“經(jīng)理人制度”、“現(xiàn)代企業(yè)制度”安排，亦是在為“一股獨(dú)大”和“獨(dú)資”的非公有制企業(yè)服務(wù)的。而從國內(nèi)外法律和國務(wù)院等的文件（如“非公經(jīng)濟(jì)36條”等）都允許、鼓勵(lì)它們這么搞，包括搞“獨(dú)資”在內(nèi)來看，文件本身就暗含了肯定“獨(dú)資”、“一股獨(dú)大”也能夠搞好“企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)”、“現(xiàn)代企業(yè)制度”和經(jīng)營的結(jié)論或邏輯。

更為實(shí)際的問題在于，如此產(chǎn)權(quán)狀況和治理結(jié)構(gòu)的中、外私營企業(yè)，又該憑什么新鮮的制度、管理模式、人才來幫助國有企業(yè)在“產(chǎn)權(quán)多元化”基礎(chǔ)上“完善現(xiàn)代企業(yè)制度，健全企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)”、“提高資本配置和運(yùn)行效率”呢？

美國兩個(gè)諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主，即赫伯特·西蒙教授和約瑟夫·斯蒂格利茨教授認(rèn)為，搞好國有企業(yè)，重要的不是變化產(chǎn)權(quán)，而是完善企業(yè)管理者等的激勵(lì)和約束機(jī)制，正確解決那些兩權(quán)分離的私人公司也要同樣面對(duì)的“代理問題”。按照中國經(jīng)驗(yàn)，則還應(yīng)當(dāng)加上黨的領(lǐng)導(dǎo)和被美、歐、日企業(yè)管理吸取了其重要內(nèi)容的“鞍鋼憲法”。

顯然，私營企業(yè)（及私人產(chǎn)權(quán)）存在的以上問題或制度特征，嚴(yán)重限制了它們?nèi)?dòng)、幫助國有企業(yè)改革和發(fā)展的能力、能量。而相對(duì)私營企業(yè)的突出弱點(diǎn)、問題而言，國內(nèi)外的有關(guān)理論分析和實(shí)際經(jīng)驗(yàn)都證明，國有企業(yè)或是擁有比較優(yōu)勢的，或是具備自我調(diào)整機(jī)制的。許多國有企業(yè)能夠?yàn)?015年“9.3閱兵”提供先進(jìn)裝備也是最近的一例。關(guān)鍵是國家和國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層要在這方面去總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、深入探索和努力奮斗。

4.小心混改產(chǎn)生財(cái)富、收入分配的逆向調(diào)節(jié)作用。當(dāng)然，如上所述，如果主要靠引入私人資本的混改達(dá)不到，或不能夠確保理想地達(dá)到政府事先的設(shè)定目標(biāo)，但有一點(diǎn)即“改革紅利”有可能在“產(chǎn)權(quán)多元化”中大部分歸私人投資者卻是非?？赡艿模贁?shù)人暴富則是必然的。其他有關(guān)人員至多看到一點(diǎn)“滲透效應(yīng)”。既往的混改史已經(jīng)充分證明了這一點(diǎn)。

例如，國資委的信息表明：“截止到2012年底，中央企業(yè)及其子企業(yè)控股的上市公司總共是378家，上市公司中非國有股權(quán)的比例已經(jīng)超過53%。地方國有企業(yè)控股的上市公司681戶，上市公司非國有股權(quán)的比例已經(jīng)超過60%?！边@就是說，混改使得這些上市國有公司的凈資產(chǎn)增加了50%-60%以上，是擴(kuò)大了國有資本的控制力、影響力。但是，進(jìn)一步從分配角度看，恐怕問題就沒有這么令人樂觀了。因?yàn)?，按照公司法，與這些上市國有公司中存在50%或60%以上非國有股權(quán)相應(yīng)比例的大部分凈利潤，也應(yīng)當(dāng)歸其非國有股東所擁有，他們可以從中拿走最大的“紅利”。

針對(duì)這種情況，劉國光研究員2015年上半年就專門指出，國企改革還要考慮利潤分配有利于誰。用老百姓的話說就是，混改后國有企業(yè)主要為不勞而獲的私人股東掙錢，成為他們的“超級(jí)提款機(jī)”就不對(duì)了。

《21世紀(jì)資本論》作者托馬斯·皮凱蒂也曾對(duì)新華社記者坦言，“現(xiàn)在沒有人能夠明確知道中國的財(cái)富不平等最后會(huì)把中國帶向何方。中國還有一個(gè)特點(diǎn)是，一部分企業(yè)是公共企業(yè)或者說是國家企業(yè)，這原則上能夠限制財(cái)富的不平等，但是如果未來出現(xiàn)這些企業(yè)部分或全部私有化——有時(shí)用很低的價(jià)格——這將導(dǎo)致財(cái)富的迅速增加，從而快速加劇財(cái)富不平等?！彼@里說的私有化中“財(cái)富的迅速增加”，應(yīng)當(dāng)是指少數(shù)私人的財(cái)富，而非指“國有財(cái)富”。

進(jìn)一步從馬克思《資本論》的視角看，這是不是在國有企業(yè)中混入了帶有剝削性質(zhì)的剩余價(jià)值生產(chǎn)關(guān)系了呢？少一點(diǎn)私人股份問題不大，多了呢？如果混改后，國有企業(yè)的原管理者、技術(shù)人員和工人主要是為私人大股東創(chuàng)造利潤，這能夠進(jìn)一步激發(fā)他們“廉潔奉公”、“無私奉獻(xiàn)”、“上下一心”、“大干特色社會(huì)主義”的積極性嗎？人民“共同富裕”會(huì)更有希望嗎？這些問題需要認(rèn)真對(duì)待。

第三，混改要防止國資流失，需有統(tǒng)籌兼顧“天時(shí)地利人和”的政治智慧。《混改意見》第一條中要求防止國有資產(chǎn)流失。但真要解決這個(gè)問題還需要政治智慧，即統(tǒng)籌兼顧“天時(shí)地利人和”，否則，很難解決不“流失”問題。

目前，在“天時(shí)地利”方面存在明顯的不利因素。如經(jīng)濟(jì)下行壓力、產(chǎn)能過剩突出、地上的商品不能暢流等，都可能明顯有助于壓低國有資產(chǎn)價(jià)格，助長混改中的腐敗、投機(jī)行為，不利于國資保值增值。“人和”也有重要欠缺。中紀(jì)委說了，當(dāng)前腐敗和反腐敗正“呈現(xiàn)膠著狀態(tài)”。在這種狀態(tài)下，混改是比較容易出大麻煩的。2014年，南京市的國企混改方案就是在同為貪官污吏的市委書記、市長領(lǐng)導(dǎo)下完成的，其問題突出。所以，混改不僅需要完善政策和試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，大面積推行亦需統(tǒng)籌兼顧“天時(shí)地利人和”。

對(duì)《混改意見》“分類推進(jìn)國有企業(yè)混合所有制改革”部分的評(píng)論

這部分存在的關(guān)鍵問題是：它把《指導(dǎo)意見》中一些具有重要原則性的關(guān)鍵詞又給過濾、刪除了，其政策表達(dá)與《指導(dǎo)意見》相關(guān)政策表達(dá)存在明顯差異或矛盾。

例如，《混改意見》一方面重復(fù)了《指導(dǎo)意見》中“宜改則改，穩(wěn)妥推進(jìn)”的基本原則條款。這不是問題。另一方面，在它往下“分類推進(jìn)國有企業(yè)混合所有制改革”的具體政策表達(dá)中，針對(duì)三大細(xì)類（即“充分競爭行業(yè)和領(lǐng)域的商業(yè)類” 、“主業(yè)處于重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域的商業(yè)類” 、“公益類”）國有企業(yè)國有股設(shè)置原則的內(nèi)容，卻出現(xiàn)了明顯的變化。

第一，在關(guān)于“充分競爭行業(yè)和領(lǐng)域的商業(yè)類”和“公益類”國有企業(yè)混改的第三、五條規(guī)定中，它把《指導(dǎo)意見》第五、六條中已經(jīng)確定的在這兩個(gè)方面國資可以“絕對(duì)控股”、“相對(duì)控股”或“獨(dú)資”等操作性關(guān)鍵政策都給過濾、刪除了。這實(shí)際上把屬于落實(shí)性質(zhì)的、規(guī)定細(xì)則的、屬于N系列的文件搞得比《指導(dǎo)意見》還簡單、還“原則”和還“抽象”。

第二，它僅在第四條就“重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域的商業(yè)類國有企業(yè)混合所有制改革”需要部分國有企業(yè)實(shí)行“國有全資”或“控股”重復(fù)了《指導(dǎo)意見》第五條的相關(guān)規(guī)定。這種做法的客觀結(jié)果，一是為在“主業(yè)處于充分競爭行業(yè)和領(lǐng)域的商業(yè)類國有企業(yè)”和“公益類”國有企業(yè)混改中，國有資本（或國有股權(quán)）可以大規(guī)模退出發(fā)出了某種暗示信號(hào)，容易引發(fā)混亂。在《指導(dǎo)意見》出臺(tái)之前，國有股權(quán)“對(duì)充分競爭類國有企業(yè)則不設(shè)限”的所謂“共識(shí)”現(xiàn)象，就已在不少地方政府的混改文件和“專家”中出現(xiàn)。《指導(dǎo)意見》實(shí)際上也是在批評(píng)、糾正這類錯(cuò)誤傾向。但是，《混改意見》一發(fā)布，情況就又逆轉(zhuǎn)了。二是這種混亂的影響范圍會(huì)相當(dāng)大。因?yàn)?，在“主業(yè)處于充分競爭行業(yè)和領(lǐng)域的商業(yè)類”和“公益類”這兩個(gè)領(lǐng)域中，實(shí)際上包含了最大多數(shù)的國有企業(yè)和職工。

對(duì)《混改意見》“分層推進(jìn)國有企業(yè)混合所有制改革”部分的評(píng)論

第一，它在第六條規(guī)定中，違反“宜改則改”原則， “無差別轟炸”式地要求“在子公司層面有序推進(jìn)混合所有制改革”很不妥，存在嚴(yán)重的政策漏洞。因?yàn)椋皇恰白庸尽睂用嬉部梢院胁灰恕耙敕菄匈Y本”或大幅度降低國有股權(quán)比重的重要因素。這種問題在電力、石油、天然氣、鐵路、民航、電信、軍工等領(lǐng)域可能還最為突出。如不少國有“集團(tuán)層面公司”的核心技術(shù)、高技術(shù)等商業(yè)秘密，乃至國家秘密、機(jī)密、絕密信息，及重要的產(chǎn)品、研發(fā)創(chuàng)新、生產(chǎn)服務(wù)項(xiàng)目就是放在“子公司”里面的。關(guān)于這類情況，《混改意見》自身在第四條中曾已經(jīng)提出要“實(shí)行國有獨(dú)資或絕對(duì)控股”的政策，但它在第六條中又“一刀切”地要求“在子公司層面有序推進(jìn)混合所有制改革”。

二是“子公司”層面更有不少國有單位擁有同行業(yè)私人企業(yè)比不過、甚至就沒有的高新技術(shù)、管理水平、商業(yè)模式和人才等，不值得要為了子虛烏有的“加快技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新”引入比自己落后的私人企業(yè)入股，并使自己憑空成為極少數(shù)私人企業(yè)主不勞而獲的發(fā)財(cái)致富工具。

三是“子公司”層面也不乏已經(jīng)混改，需要著力完善現(xiàn)代企業(yè)制度的單位。按《指導(dǎo)意見》的政策，它們并不需要繼續(xù)著力進(jìn)行“產(chǎn)權(quán)多元化”。

第二，它在“探索在集團(tuán)公司層面推進(jìn)混合所有制改革” 的第七條規(guī)定中，以模棱兩可的非“特定領(lǐng)域”多數(shù)國有集團(tuán)公司應(yīng)“逐步調(diào)整國有股權(quán)比例”規(guī)定，為不斷向下調(diào)整國有股權(quán)比重準(zhǔn)備好了政策上的“綠色通道”。例如，像有的政府高級(jí)公務(wù)員已提出的那樣，企業(yè)國有股比重越低，管理層的報(bào)酬、個(gè)人股權(quán)由市場決定（很大程度上是他們自己決定）的程度就越大，政府甚至可以不按國有企業(yè)身份來管理國有股低于50%的企業(yè)。那么，在這種十分強(qiáng)烈的負(fù)激勵(lì)之下，按“重賞之下，必有勇夫”的經(jīng)濟(jì)規(guī)律，許多國有企業(yè)的混改還能夠避免完全私有化或大部分私有化嗎？

再如，非“特定領(lǐng)域”國有企業(yè)配置國有股的底線在哪里？在非“特定領(lǐng)域”的多數(shù)國有集團(tuán)公司該如何掌握在“獨(dú)資”、“絕對(duì)控股”、“相對(duì)控股”、“參股”狀態(tài)下“逐步調(diào)整國有股權(quán)比例”的合理邊界，往上，還是往下調(diào)整呢？中國人民大學(xué)教授張帆曾指出，股權(quán)構(gòu)成有不同的國別模式。在有的美國企業(yè)中，持股2%或5%就可以“相對(duì)控股”了。以此而論，如混改也這樣做，國有股占2%-5%的“大頭”，國有企業(yè)不就成為少數(shù)私人股東的“超級(jí)提款機(jī)”？

第三，混改“滅此朝食”要不得。因混改政策體系尚未構(gòu)建完備，且存在一些需要進(jìn)一步討論的問題，加之地方混改思想存在混亂，及前述“天時(shí)地利人和”中不利因素的存在，當(dāng)下不宜按《混改意見》第八條所說，在全國范圍內(nèi)“鼓勵(lì)地方從實(shí)際出發(fā)推進(jìn)混合所有制改革”。

對(duì)《混改意見》“鼓勵(lì)各類資本參與國有企業(yè)混合所有制改革”的評(píng)論

第一，應(yīng)當(dāng)增加國有資本入股非國有企業(yè)領(lǐng)域的靈活性，不應(yīng)該一成不變。另外，也應(yīng)當(dāng)補(bǔ)充政策，鼓勵(lì)國有企業(yè)在一切具有可行性的競爭性領(lǐng)域與非公有制企業(yè)一道發(fā)展。政府、國有企業(yè)不要縮手縮腳或自縛手腳。一些重要數(shù)據(jù)顯示，這也是應(yīng)對(duì)“十三五”規(guī)劃期間經(jīng)濟(jì)下行壓力的一種迫切需要。國務(wù)院發(fā)展研究中心的一項(xiàng)調(diào)查顯示，目前PPP已經(jīng)演變?yōu)閲衅髽I(yè)特別是央企投資為主，更是一種證明。

第二，優(yōu)先股應(yīng)當(dāng)合理設(shè)計(jì)。不要搞以國有產(chǎn)權(quán)“完全私有化”為特征的英國式“黃金股”。因?yàn)?，既然與“黃金股”對(duì)應(yīng)的是需要政府控制的重要國有企業(yè)，那么，為什么還要違反有關(guān)混改政策，自相矛盾地將這類重要企業(yè)“完全私有化”，再去搞一個(gè)所謂的“黃金股”呢？這是不是像禪學(xué)中說的“頭上安頭”，多此一舉？

如政府確實(shí)要推行優(yōu)先股、“黃金股”，也要將它們控制在特殊的小范圍內(nèi)，起碼不得涉及各領(lǐng)域的重要國有企業(yè)和其他能賺錢的、有發(fā)展前途的國有企業(yè)。要嚴(yán)防道德風(fēng)險(xiǎn)。嚴(yán)防由此發(fā)生利益輸送的腐敗行為和國資流失。

第三，小心“員工持股”演變成“精英持股”?；旄闹械膰衅髽I(yè)內(nèi)部分配關(guān)系改革，要防止“碎片化”和“精英持股”產(chǎn)生嚴(yán)重的兩極分化，從而沖擊國有企業(yè)薪酬制度改革，導(dǎo)致人心渙散。例如，有的已混改大型國有集團(tuán)公司，就發(fā)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)部的國企管理人員、工人、私營企業(yè)主或私人資方代表等等，他們之間的經(jīng)濟(jì)收入極為不平等，集團(tuán)內(nèi)部出現(xiàn)了“兩極分化”。如果這種現(xiàn)象遍地開花，并得到進(jìn)一步強(qiáng)化，對(duì)于國有企業(yè)內(nèi)部反腐倡廉、調(diào)動(dòng)廣大職工積極性、構(gòu)造和諧勞動(dòng)關(guān)系等來說肯定要產(chǎn)生負(fù)面影響。

政策性建議

第一，校正。綜合以上評(píng)論，有關(guān)方面應(yīng)該在日后的“1+N”的N系列配套文件中，或另選其它的合適方式，將以上提出的那些問題中，經(jīng)辯析確實(shí)存在的問題或逐一澄清，或表達(dá)清楚，或糾正，或給予相應(yīng)權(quán)威的補(bǔ)充說明。

第二，對(duì)參加混改的私人企業(yè)主，有關(guān)部門要建立聯(lián)合審查制度予以把關(guān)。譬如，對(duì)腐蝕黨政軍和國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)干部的人、驕奢淫逸分子，及個(gè)人、資本背景復(fù)雜的企業(yè)主等，要禁止其參加國有企業(yè)混改。對(duì)有改變國籍計(jì)劃的企業(yè)主參加混改應(yīng)緩辦，或適時(shí)視同外商予以處理。

第三，要加強(qiáng)對(duì)國有企業(yè)和各類型非國有企業(yè)實(shí)況全面對(duì)比的調(diào)查研究。并且，要結(jié)合國有企業(yè)混改的進(jìn)程，加強(qiáng)國際形勢、宏觀經(jīng)濟(jì)增長、資本市場、地緣政治等的調(diào)查研究，隨機(jī)應(yīng)變，酌情調(diào)整有關(guān)政策。例如，隨著地緣政治關(guān)系緊張度升溫，有關(guān)引入某些外資參加國有企業(yè)混改的政策就應(yīng)該及時(shí)調(diào)整。在這方面要有先見之明和預(yù)案，靈活應(yīng)對(duì)，不要在出現(xiàn)極端情況時(shí)措手不及，或當(dāng)“事后諸葛亮”。

第四，加強(qiáng)政治民主建設(shè)。特別是需要加強(qiáng)研究如何發(fā)揮人民代表大會(huì)在國資國企改革中作用的政策。這是30多年改革中的一個(gè)明顯“短板”，且明顯不合國際慣例。在這一輪國有企業(yè)改革中，可以選擇少數(shù)省、市安排有關(guān)試點(diǎn)。這有利于加強(qiáng)對(duì)國資國企改革的監(jiān)管，有利于提高基礎(chǔ)性的社會(huì)主義民主制度水平，有利于完善國資國企的法律法規(guī)體系和管理體制，有利于最高領(lǐng)導(dǎo)層集中更多精力抓大事。

（作者為國家發(fā)改委經(jīng)濟(jì)體制與管理研究所研究員）