利率改革開放市場(chǎng)和防范風(fēng)險(xiǎn)都重要

國務(wù)院總理李克強(qiáng)11月4日主持召開國務(wù)院常務(wù)會(huì)議，確定深化利率市場(chǎng)化改革，完善利率形成和調(diào)控機(jī)制。

10月下旬，央行宣布了對(duì)商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等不再設(shè)置存款利率浮動(dòng)上限。在這一基礎(chǔ)上，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議緊接著再次就深化利率市場(chǎng)化改革，完成利率形成和調(diào)控機(jī)制進(jìn)行部署，足以彰顯推進(jìn)利率市場(chǎng)化的改革立場(chǎng)和決心。

會(huì)議指出，深化金融改革，推進(jìn)利率市場(chǎng)化，加快建設(shè)適應(yīng)市場(chǎng)需求的利率形成和調(diào)控機(jī)制，有利于提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效能，著力解決融資難、融資貴問題。這一點(diǎn)在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下尤為突出。利率的市場(chǎng)化改革能夠更好的反映市場(chǎng)對(duì)資金的需求，一些企業(yè)遭遇的融資難、融資貴的問題，不只影響到具體企業(yè)的生存，更攸關(guān)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展。因此，確保金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的資金需求能夠“無縫對(duì)接”，按市場(chǎng)的規(guī)律辦事，這對(duì)于發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)而言將是重大利好。

更為重要的是，利率市場(chǎng)化在某種程度上是我國推進(jìn)各領(lǐng)域的市場(chǎng)化改革，特別是金融改革中的一項(xiàng)重點(diǎn)議題。它對(duì)促進(jìn)社會(huì)資源、資金的合理配置，與國際金融規(guī)則的接軌，對(duì)社會(huì)市場(chǎng)邏輯的培育和強(qiáng)化等都有著不可替代的作用。

但也要看到，利率市場(chǎng)化并不意味著政府就完全可以放手不管，相反，利率市場(chǎng)化之后的金融市場(chǎng)化對(duì)于政府的監(jiān)管提出了更高的要求。事實(shí)上，此次國務(wù)院常務(wù)會(huì)議就對(duì)監(jiān)管作出了明確的改革部署，如要督促金融機(jī)構(gòu)健全內(nèi)控制度，增強(qiáng)自主合理定價(jià)能力和風(fēng)險(xiǎn)管理水平；加強(qiáng)對(duì)非理性定價(jià)行為的監(jiān)督管理，采取差別存款準(zhǔn)備金率等方式激勵(lì)約束利率定價(jià)行為，強(qiáng)化行業(yè)自律和風(fēng)險(xiǎn)防范。

有專家指出，雖然當(dāng)前我國主要金融機(jī)構(gòu)在總體上都表現(xiàn)穩(wěn)健，但隨著存款保險(xiǎn)制度實(shí)施和利率市場(chǎng)化推進(jìn)，一些城商銀行可能面臨存款流失風(fēng)險(xiǎn)，不排除一些激進(jìn)的、存款基礎(chǔ)較差的城商銀行會(huì)采取高息攬儲(chǔ)的手段。且銀行在處理當(dāng)前利潤和長遠(yuǎn)目標(biāo)上一旦失當(dāng)，也可能導(dǎo)致不良貸款的增加。這些都是在利率市場(chǎng)化改革中都應(yīng)該極力防范和規(guī)避之處。因此，督促金融機(jī)構(gòu)健全內(nèi)控制度，激勵(lì)約束利率定價(jià)行為，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控就顯得尤為重要。

特別是在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力仍較大的實(shí)體經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，一方面，要穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，提升金融市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力；另一方面，實(shí)體經(jīng)濟(jì)中本身所蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素也在增大，金融機(jī)構(gòu)在與企業(yè)的合作中，也要提升對(duì)不良風(fēng)險(xiǎn)的辨識(shí)意識(shí)，防止如不良貸款等現(xiàn)象的增加。在這個(gè)意義上，有效的、科學(xué)的監(jiān)管也是確保利率市場(chǎng)化健康發(fā)展的重要保障。

總之，利率市場(chǎng)化之路要穩(wěn)步向前走，但也要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范作出必要的準(zhǔn)備。