淺析國(guó)有商業(yè)銀行推行資產(chǎn)負(fù)債管理的難點(diǎn)

章曉爽

摘 要： 隨著金融市場(chǎng)自由化進(jìn)程不斷加快，國(guó)際金融市場(chǎng)波動(dòng)日益加劇，金融產(chǎn)品及金融服務(wù)種類(lèi)不斷增加，銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)漸趨嚴(yán)重與復(fù)雜。人們?cè)絹?lái)越重視商業(yè)銀行的綜合風(fēng)險(xiǎn)防范問(wèn)題，因此，商業(yè)銀行迫切需要一種協(xié)調(diào)不同經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，具有前瞻性、科學(xué)性、可操作性的資產(chǎn)負(fù)債管理方法。國(guó)有商業(yè)銀行推行資產(chǎn)負(fù)債管理僅有短短幾年，又受到國(guó)內(nèi)外各種因素的影響制約，使其沒(méi)有完全從傳統(tǒng)的計(jì)劃管理模式中擺脫出來(lái)，資產(chǎn)負(fù)債管理的作用沒(méi)有得到充分體現(xiàn)。

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)負(fù)債管理；風(fēng)險(xiǎn)防范

一、國(guó)有商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理概述

（一）國(guó)有商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理簡(jiǎn)介。資產(chǎn)負(fù)債管理（as

set and liability management，ALM），是指對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的管理，即通過(guò)管理資產(chǎn)負(fù)債表取得收益和控制風(fēng)險(xiǎn)的管理或活動(dòng)。目前，資產(chǎn)負(fù)債管理的概念有著非常廣泛的內(nèi)涵，雖然不同類(lèi)型銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理所涉及的范圍有所不同，但其本質(zhì)都是以銀行整體的風(fēng)險(xiǎn)管理、收益管理和資本運(yùn)營(yíng)為對(duì)象，并在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中起著核心作用。

（二）資產(chǎn)負(fù)債管理的相關(guān)概述。資產(chǎn)負(fù)債管理理論的發(fā)展。追溯現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的歷史演變過(guò)程，最初的管理理論淵源于早期西方商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理實(shí)踐。從1694年現(xiàn)代商業(yè)銀行——英格蘭銀行的成立，到20世紀(jì)60年代以前，在近270年的歷史中，西方商業(yè)銀行隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融服務(wù)需求的日益擴(kuò)大，經(jīng)營(yíng)規(guī)模迅速擴(kuò)張，競(jìng)爭(zhēng)壓力不斷增大，其經(jīng)營(yíng)內(nèi)容、服務(wù)范圍和功能不斷拓寬，經(jīng)營(yíng)管理實(shí)踐的側(cè)重點(diǎn)也從單純的對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)管理，逐步發(fā)展到對(duì)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的全面管理，與此同時(shí)經(jīng)營(yíng)管理的主流思想也經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、資產(chǎn)負(fù)債管理的三個(gè)歷史發(fā)展階段。

二、存在的問(wèn)題

（一）金融監(jiān)管過(guò)嚴(yán)，金融創(chuàng)新不足。我國(guó)利率市場(chǎng)化改革還未完成，在國(guó)家利率和匯率雙重管制下，利率受政策因素影響并未完全實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化，商業(yè)銀行自主調(diào)節(jié)的能力很低，目前商業(yè)銀行只能被動(dòng)承擔(dān)利率風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)管理后的效果并不明顯。其次，我國(guó)商業(yè)銀行并不能有效地利用利率產(chǎn)品市場(chǎng)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債管理。受?chē)?guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的限制，資金資本市場(chǎng)金融產(chǎn)品較少，銀行可用于調(diào)整利率風(fēng)險(xiǎn)的工具有限，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行無(wú)法利用期貨、期權(quán)、利率掉期等金融市場(chǎng)上轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新工具進(jìn)行主動(dòng)的資產(chǎn)負(fù)債管理。

（二）資產(chǎn)負(fù)債管理水平低下。（1）資產(chǎn)負(fù)債比例管理體系指標(biāo)建設(shè)有待完善。各商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債比例指標(biāo)體系來(lái)看，基本上與中央銀行的監(jiān)控指標(biāo)體系一致，未能體現(xiàn)商業(yè)銀行自身特色。（2）現(xiàn)行的資金差額管理模式落后。與資金全額管理模式相比，資金差額管理不利于商業(yè)銀行強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債管理和加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理，從而制約商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理方法的現(xiàn)代化。

（三）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理。（1）沒(méi)有開(kāi)放貸款可以自由流通轉(zhuǎn)讓的二級(jí)市場(chǎng)，貸款證券化剛處于試點(diǎn)階段，缺乏流動(dòng)性。（2）信貸資金占了總資產(chǎn)的近80%，只有少量的債券和現(xiàn)金資產(chǎn)，資金運(yùn)用不合理。（3）從資金來(lái)源上看，在總負(fù)債中各項(xiàng)存款所占比重一般在70%以上，而商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)主動(dòng)借款的比重很小，顯示出資金來(lái)源單一且不夠穩(wěn)定。

三、管理的難點(diǎn)

（1）國(guó)有商業(yè)銀行定位不到位，使得商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制難以真正建立起來(lái)。（2）市場(chǎng)機(jī)制殘缺，阻滯了國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理。因此，國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債管理缺乏相適應(yīng)的市場(chǎng)環(huán)境，資金來(lái)源和運(yùn)用渠道十分單一，資金運(yùn)作缺乏彈性，回旋余地小，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)難以通過(guò)市場(chǎng)得到有效調(diào)整，資金難以合理配置，資產(chǎn)的流動(dòng)性受到阻滯，安全性和效益性受到影響。（3）思想認(rèn)識(shí)模糊，影響國(guó)有商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的推行。目前我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理是在借鑒西方商業(yè)銀行成功管理經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，根據(jù)我國(guó)國(guó)情而形成一種新型的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制。但在實(shí)際運(yùn)作中，形成重任務(wù)的完成和限額指標(biāo)的實(shí)現(xiàn)、輕資產(chǎn)負(fù)債之間的比例關(guān)系，重資產(chǎn)負(fù)債的規(guī)模擴(kuò)張、輕資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)優(yōu)化的不良狀況。（4）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，束縛了國(guó)有商業(yè)銀行推行資產(chǎn)負(fù)債管理。目前，在西方商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)中，貸款資產(chǎn)約占60 %左右，證券資產(chǎn)占20 %左右，現(xiàn)金資產(chǎn)占8 %左右，其余為同業(yè)拆出等。但在我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)中，貸款資產(chǎn)高達(dá)76 %，證券資產(chǎn)不到3 %。這種單一性的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低了資產(chǎn)的安全性和流動(dòng)性，增加了銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。不僅如此，在貸款資產(chǎn)中，中長(zhǎng)期貸款比重過(guò)高，流動(dòng)性強(qiáng)的貼現(xiàn)貸款比重過(guò)低。近幾年，不良貸款比重上升，更加重了銀行經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)。

小結(jié)：隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，金融行業(yè)也呈現(xiàn)出舉世矚目的變化，對(duì)金融業(yè)特別是國(guó)有商業(yè)銀行的要求越來(lái)越高，而且金融全球化、金融市場(chǎng)化以及金融產(chǎn)品復(fù)雜化等因素，使得商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)日趨增大，這就必須對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制，而實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債管理正有此功效。雖然目前我國(guó)對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理存在諸多不足，但相信隨著市場(chǎng)化改革的進(jìn)一步推進(jìn)，以及信用體系建設(shè)的完善等，國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理定會(huì)趨于科學(xué)、合理。

參考文獻(xiàn)：

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