美利金融：尋找消費(fèi)金融新風(fēng)口

文/本刊記者 田君

美利金融：尋找消費(fèi)金融新風(fēng)口

文/本刊記者 田君

劉雁南很善于把握互聯(lián)網(wǎng)的風(fēng)口，他的判斷感很強(qiáng)。兩次創(chuàng)業(yè)的時(shí)間點(diǎn)，都有一個(gè)共同特征：順勢(shì)而為。而消費(fèi)金融則是他二次創(chuàng)業(yè)尋找到的互聯(lián)網(wǎng)金融“新風(fēng)口”。

炙手可熱的互聯(lián)網(wǎng)金融似乎在監(jiān)管來(lái)臨前的這個(gè)“資本寒冬”中愈發(fā)冰冷，精明的資本機(jī)構(gòu)在選投創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目時(shí)也已變得異常謹(jǐn)慎。然而，一個(gè)人的重新“返場(chǎng)”，卻意外引爆了整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融圈。

劉雁南——這個(gè)不斷出現(xiàn)在行業(yè)坊間，深陷在媒體筆墨下頗具話題性的人物，如今正帶著“年度同業(yè)最大規(guī)模的A輪6500萬(wàn)美元天價(jià)融資，以及在平臺(tái)上線短短61天內(nèi)即完成交易額1億元、注冊(cè)用戶量迫近50萬(wàn)人次”的戰(zhàn)績(jī)強(qiáng)勢(shì)歸來(lái)。這一次，他的新title是美利金融創(chuàng)始人兼CEO，二次創(chuàng)業(yè)鎖定了當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融的“新風(fēng)口”——消費(fèi)金融。

找準(zhǔn)機(jī)會(huì)“風(fēng)口”

過(guò)去三年，無(wú)數(shù)創(chuàng)業(yè)者之所以涌入互聯(lián)網(wǎng)金融大潮，都受了雷軍的一句“在風(fēng)口上，只要是豬都能飛”的指引。但在今天，“也許還是那些豬，但互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)口已經(jīng)改變”。

“BAT、京東這些互聯(lián)網(wǎng)巨頭對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的理解更加深刻，在各個(gè)層面加深了他們的觸角，布局也更全面。”劉雁南認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融包括基礎(chǔ)架構(gòu)層、中間層、應(yīng)用層三個(gè)層面。比如，BAT做的支付、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算就屬于基礎(chǔ)架構(gòu)層，這些產(chǎn)品和業(yè)務(wù)支撐著互聯(lián)網(wǎng)金融向前發(fā)展。大數(shù)據(jù)征信可看作是中間層，用它來(lái)連接另外兩層?！皬馁Y金成本、技術(shù)投入等方面來(lái)看，大企業(yè)在技術(shù)架構(gòu)和中間層已經(jīng)做得非常成熟，創(chuàng)業(yè)公司唯獨(dú)做應(yīng)用層才有機(jī)會(huì)?！?/p>

經(jīng)過(guò)慎重的思考后，劉雁南為美利金融選定了個(gè)人消費(fèi)貸款這一細(xì)分市場(chǎng)路徑切入。一方面是基于這一領(lǐng)域“頻次高、粘性大”的用戶規(guī)模，從資產(chǎn)生成到用戶獲取，從風(fēng)險(xiǎn)控制到理財(cái)服務(wù)，全鏈條打造消費(fèi)金融；另一方面是非標(biāo)準(zhǔn)化程度高，互聯(lián)網(wǎng)巨頭并不擅長(zhǎng)做長(zhǎng)鏈條業(yè)務(wù)?！版湕l越長(zhǎng)對(duì)于創(chuàng)業(yè)公司來(lái)說(shuō)意味著切入市場(chǎng)的機(jī)會(huì)和角度越多?！?/p>

毋庸置疑，劉雁南很善于把握互聯(lián)網(wǎng)的風(fēng)口，他的判斷力很準(zhǔn)。兩次創(chuàng)業(yè)的時(shí)間點(diǎn)，都有一個(gè)共同特征：順勢(shì)而為。

2012年，劉雁南的第一次創(chuàng)業(yè)正是互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)口，他一手做起來(lái)的P2P平臺(tái)趕上了互聯(lián)網(wǎng)金融元年的大發(fā)展，在業(yè)內(nèi)堪稱聞名，其也是國(guó)內(nèi)最早涉足P2P領(lǐng)域的“元老級(jí)”人物；到了2015年，劉雁南二次創(chuàng)業(yè)也是順應(yīng)了消費(fèi)金融的新趨勢(shì)，消費(fèi)信貸再臨政策風(fēng)口，國(guó)家要求建立拉動(dòng)內(nèi)需、鼓勵(lì)個(gè)人消費(fèi)的產(chǎn)品模式，放開(kāi)消費(fèi)金融市場(chǎng)準(zhǔn)入，特別提及“鼓勵(lì)符合條件的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)”發(fā)起設(shè)立消費(fèi)金融公司。一股新的消費(fèi)金融熱潮正在興起，這也正是劉雁南所看到的互聯(lián)網(wǎng)金融的“新風(fēng)口”。

互聯(lián)網(wǎng)金融先入《政府工作報(bào)告》，再入“十三五”規(guī)劃，搭上“互聯(lián)網(wǎng)+”的順風(fēng)車后，消費(fèi)信貸在消費(fèi)者中的滲透率得以快速提高。有數(shù)據(jù)表明，近年中國(guó)消費(fèi)性貸款規(guī)模每年增長(zhǎng)速度超過(guò)20%，到2019年消費(fèi)信貸規(guī)模將超過(guò)27萬(wàn)億元，發(fā)展空間巨大。劉雁南將當(dāng)前消費(fèi)信貸領(lǐng)域的增長(zhǎng)預(yù)期描述為“爆發(fā)式”。

劉雁南看準(zhǔn)了“消費(fèi)金融”這一互聯(lián)網(wǎng)金融2.0形態(tài)，獨(dú)具的眼光和勇氣，讓他的新事業(yè)得到了投資人的資本青睞。在首次亮相的戰(zhàn)略發(fā)布會(huì)上，劉雁南宣布美利金融獲得了由貝塔斯曼亞洲基金領(lǐng)投，晨興創(chuàng)投、光信資本、挖財(cái)?shù)?家基金及戰(zhàn)略投資人跟投的6500萬(wàn)美元A輪融資，創(chuàng)下近一年以來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融圈最大的A輪融資規(guī)模，而這一紀(jì)錄的誕生距離9月21日平臺(tái)正式上線不足兩個(gè)月。更為神秘的是，劉雁南特意強(qiáng)調(diào)“本輪投資方中還有一家BAT級(jí)體量企業(yè)參與”。這也為美利金融后續(xù)的市場(chǎng)戰(zhàn)略布局埋下了濃重的一筆。

劉雁南謙虛地自稱是一個(gè)“創(chuàng)業(yè)才三年的年輕人”。然而在兩次創(chuàng)業(yè)之前，劉雁南的職場(chǎng)履歷可謂顯赫。2008年，從英國(guó)華威大學(xué)經(jīng)濟(jì)系最高榮譽(yù)畢業(yè)，即進(jìn)入華爾街并加入美銀美林集團(tuán)任職，先后在其位于倫敦及中國(guó)香港的分部工作。24歲的他，參與完成了30億美元的交易，年薪超200萬(wàn)。2011年，劉雁南加入了全球私募股權(quán)基金德州太平洋集團(tuán)（TPG）北京分部，負(fù)責(zé)執(zhí)行大陸地區(qū)的股權(quán)投資業(yè)務(wù)，參與評(píng)估超過(guò)10億美元的投資項(xiàng)目。

劉雁南看準(zhǔn)了“消費(fèi)金融”這一互聯(lián)網(wǎng)金融2.0形態(tài)，獨(dú)具的眼光和勇氣，讓他的新事業(yè)得到了投資人的資本青睞。

三位一體的商業(yè)閉環(huán)

對(duì)于消費(fèi)金融，快速打通場(chǎng)景建立自己的生態(tài)系統(tǒng)，與消費(fèi)場(chǎng)景結(jié)合提供分期付款的消費(fèi)貸款，顯然已成為美利金融最為重要的戰(zhàn)略布局。

“我們率先搶灘尚未完全成熟的二手車與3C電子產(chǎn)品消費(fèi)場(chǎng)景，以全資子公司力蘊(yùn)汽車金融和有用分期為主要項(xiàng)目來(lái)源。”面對(duì)未來(lái)電商巨頭、互聯(lián)網(wǎng)公司以及P2P平臺(tái)加入產(chǎn)生的多元化消費(fèi)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局，劉雁南將目標(biāo)鎖定在這兩大極具消費(fèi)潛力的領(lǐng)域。

值得一提的是，劉雁南對(duì)于國(guó)內(nèi)二手車市場(chǎng)尤其看好?！芭c國(guó)外相比較，美國(guó)是平均每四輛二手車交易誕生一輛新車買賣，中國(guó)正好反過(guò)來(lái)，每一輛二手車交易是由四輛新車交易作為背景的，說(shuō)明隨著市場(chǎng)不斷成熟，程度發(fā)展階段不斷趨同，二手車將是一個(gè)爆炸性的市場(chǎng)。”劉雁南斷言。

主攻“二手車”信貸市場(chǎng)的力蘊(yùn)汽車已與全國(guó)2000家經(jīng)銷商建立起合作關(guān)系，業(yè)務(wù)覆蓋全國(guó)27個(gè)省份，橫跨一線至四線城市。產(chǎn)品上線一年以來(lái)累計(jì)貸款合同量超過(guò)2萬(wàn)單，貸款額度突破15億元。在美利金融聯(lián)合創(chuàng)始人、總裁黃大成看來(lái)，未來(lái)平臺(tái)將不斷向上延伸產(chǎn)業(yè)鏈，進(jìn)一步控制交易場(chǎng)景，形成一個(gè)大型的二手車交易平臺(tái)。

業(yè)務(wù)模式上，美利金融通過(guò)線上對(duì)接有投資需求的投資人，線下對(duì)接有消費(fèi)需求的借款人，雙向打通理財(cái)端和借款端。

美利金融愿意選擇幫助國(guó)內(nèi)四億沒(méi)有信用卡的年輕人提供3C產(chǎn)品的分期貸款。在劉雁南看來(lái)，“這些年輕人不是沒(méi)有信用，而是他們的信用在今天沒(méi)有更多的數(shù)據(jù)加以分析?！?/p>

“有用分期可以20分鐘之內(nèi)通過(guò)貸款審批，綜合審批通過(guò)率高達(dá)80%，而且有非常廣泛的線下覆蓋方案，實(shí)現(xiàn)真正意義上的普惠金融。”另一位聯(lián)合創(chuàng)始人、有用分期CEO萬(wàn)纓對(duì)此表示，平臺(tái)2016年將重現(xiàn)20億交易額、100萬(wàn)客戶量，壞賬率低于5%的目標(biāo)。

“業(yè)務(wù)模式上，美利金融通過(guò)線上對(duì)接有投資需求的投資人，線下對(duì)接有消費(fèi)需求的借款人，雙向打通理財(cái)端和借款端?！眲⒀隳线M(jìn)而強(qiáng)調(diào)，在借款端，力蘊(yùn)汽車金融與有用分期分別負(fù)責(zé)獲取二手車分期、3C類消費(fèi)分期的用戶，為母公司美利金融打造資產(chǎn)產(chǎn)品；在理財(cái)端，平臺(tái)吸引善用互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)耐顿Y人，并將資金投向子公司的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，通過(guò)提供“月息通”和“定存寶”兩款理財(cái)產(chǎn)品，可在兼顧流動(dòng)性的同時(shí)獲得高達(dá)12%的穩(wěn)健收益。美利金融這種“一手資金一手資產(chǎn)”的模式，成為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)的創(chuàng)新樣本。

作為互聯(lián)網(wǎng)金融的后起之秀，美利金融的商業(yè)模式深受美式金融理念影響，所以劉雁南將企業(yè)定位于“個(gè)人金融服務(wù)美好生活”上。美利金融與力蘊(yùn)汽車金融和有用分期兩塊核心業(yè)務(wù)“三位一體”，形成了從用戶獲取、交易促成、信貸發(fā)放到風(fēng)險(xiǎn)控制的消費(fèi)金融服務(wù)生態(tài)商業(yè)閉環(huán)。

最大限度覆蓋壞賬

“目前來(lái)看，以消費(fèi)金融為目的，定位工薪族消費(fèi)需求服務(wù)的P2P企業(yè)，在市場(chǎng)上，除了美利金融網(wǎng)，目前還沒(méi)有第二家?！?劉雁南對(duì)自己新路徑的選擇非常有信心，因?yàn)樵谒磥?lái)，這一群體受宏觀經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)影響概率是最小的，用戶還款能力通常是有保障的。

當(dāng)下中國(guó)經(jīng)濟(jì)的宏觀大勢(shì)是下行的，動(dòng)輒幾十萬(wàn)、幾百萬(wàn)金額數(shù)量的傳統(tǒng)P2P模式的網(wǎng)貸平臺(tái)衍生出的行業(yè)泡沫已非常明顯。用劉雁南自己的話來(lái)講，“我離開(kāi)了一個(gè)隨時(shí)會(huì)觸雷的領(lǐng)域”。他認(rèn)為，傳統(tǒng)的P2P急需管控和尋找新的出路，而消費(fèi)金融的天然特性優(yōu)于P2P金融。

由于消費(fèi)金融是依托消費(fèi)場(chǎng)景，給借款客戶實(shí)際提供的是“商品”而非現(xiàn)金，美利金融和合作商戶進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算，借款人的貸款目的更為明確、真實(shí)，而且個(gè)人消費(fèi)金融單筆授信額度小、更分散，所以風(fēng)險(xiǎn)要比傳統(tǒng)P2P低得多。

“互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)鏈條較長(zhǎng)、相對(duì)‘不’標(biāo)準(zhǔn)化，銀行、金融電商等巨頭相對(duì)優(yōu)勢(shì)并不明顯，要能真正服務(wù)好用戶，控制好風(fēng)險(xiǎn)必須對(duì)借款客戶的開(kāi)發(fā)、征信、審批、催收全流程介入?！?劉雁南為此強(qiáng)調(diào)。

在風(fēng)險(xiǎn)控制方面，美利金融在貸前、貸中、貸后搭建了全方位的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、識(shí)別及控制體系?！耙劳写髷?shù)據(jù)、豐富的征信渠道加強(qiáng)針對(duì)借款客戶的反欺詐能力?！眲⒀隳蠈?duì)于消費(fèi)金融的風(fēng)險(xiǎn)防范是尤為看重的。而信貸工廠式的集中化、半自動(dòng)化審批在兼顧運(yùn)營(yíng)效率的同時(shí)嚴(yán)格把握評(píng)判標(biāo)尺，不因人為因素受到不必要的干擾。

圖： 美利金融打造消費(fèi)金融全新商業(yè)閉環(huán)

美利金融為了最大限度地覆蓋壞賬，設(shè)立了“美利保障金計(jì)劃”以處置不良資產(chǎn)?！懊抗P貸款中一定比例的服務(wù)費(fèi)會(huì)被計(jì)提出來(lái)，放在單獨(dú)銀行賬戶中，當(dāng)項(xiàng)目逾期超過(guò)30天后，美利金融將使用保障金在此基礎(chǔ)上對(duì)逾期債權(quán)進(jìn)行收購(gòu)?！贬槍?duì)投資人最為關(guān)心的資金安全問(wèn)題，劉雁南給出了“保障性”的回復(fù)。

值得一提的是，在平臺(tái)運(yùn)營(yíng)、資金管理方面 ，劉雁南組建的核心團(tuán)隊(duì)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域有超過(guò)3年的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，累計(jì)資產(chǎn)管理規(guī)模超過(guò)100億元，主要成員來(lái)自TPG、摩根大通、微軟、百度等國(guó)內(nèi)外知名公司。

“讓生活接近理想?！边@是美利金融首次在公眾面前亮相的主題，這也是劉雁南所倡導(dǎo)的情懷。帶著消費(fèi)金融二次創(chuàng)業(yè)的宏大夢(mèng)想，劉雁南和他的團(tuán)隊(duì)在資本寒冬中為打造出最具“溫度”的互聯(lián)網(wǎng)金融品牌而前行。