“一帶一路”加速中企海外布局

鄭鈞天

隨著“一帶一路”“絲路基金”和亞投行的設(shè)立，中國(guó)企業(yè)對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家的投資和并購(gòu)活動(dòng)將加速推進(jìn)。日前在上海舉行的“一帶一路”背景下企業(yè)國(guó)際化與跨境并購(gòu)圓桌會(huì)議上，與會(huì)人士認(rèn)為，在出海的過(guò)程中，中國(guó)企業(yè)一定要有全球規(guī)則意識(shí)，在投資領(lǐng)域和制度層面做好風(fēng)險(xiǎn)防范。

加大“一帶一路”投資

國(guó)家稅務(wù)總局日前通報(bào)，從“談簽協(xié)定維權(quán)益、改善服務(wù)促發(fā)展、加強(qiáng)合作謀共贏”三個(gè)方面制定出臺(tái)了服務(wù)“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略的十項(xiàng)稅收措施。這是繼2015年3月底多部委聯(lián)合發(fā)布《推動(dòng)共建絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和21世紀(jì)海上絲綢之路的愿景與行動(dòng)》之后，中國(guó)政府再度為“一帶一路”提出了綱領(lǐng)性指引。

據(jù)商務(wù)部最新數(shù)據(jù)，一季度期間，中國(guó)與“一帶一路”沿線國(guó)家雙邊貿(mào)易額2360億美元，占全國(guó)進(jìn)出口總額的26%；對(duì)外投資方面，一季度中國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家實(shí)現(xiàn)非金融類(lèi)直接投資25.6億美元，占同期對(duì)外直接投資總額的9.9%。

目前中國(guó)在“一帶一路”沿線國(guó)家共有70多個(gè)在建合作區(qū)項(xiàng)目，建區(qū)企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施投資超過(guò)80億美元，將帶動(dòng)入?yún)^(qū)企業(yè)投資近100億美元。

普華永道數(shù)據(jù)顯示，2014年中國(guó)大陸企業(yè)對(duì)亞洲其他國(guó)家的并購(gòu)數(shù)量達(dá)到57宗，同比增長(zhǎng)90%，這反映了中國(guó)企業(yè)對(duì)成長(zhǎng)市場(chǎng)以及開(kāi)發(fā)新興市場(chǎng)的需求。

海外投資新變化

業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，“一帶一路”將為中企海外并購(gòu)市場(chǎng)帶來(lái)四大變化，包括：投資重心區(qū)域轉(zhuǎn)移、投資重點(diǎn)行業(yè)轉(zhuǎn)移、資金融通方式轉(zhuǎn)移以及國(guó)企和民企角色轉(zhuǎn)移。

普華永道中國(guó)中區(qū)咨詢(xún)服務(wù)主管合伙人李明稱(chēng)，“一帶一路”戰(zhàn)略將使中國(guó)企業(yè)的投資重心從原先的北美、西歐發(fā)達(dá)國(guó)家向中亞、東歐、東南亞、北非等發(fā)展中國(guó)家進(jìn)行轉(zhuǎn)移；中國(guó)企業(yè)將在歐亞大陸的發(fā)展中國(guó)家中開(kāi)辟海外并購(gòu)的“新藍(lán)?！?。

上海紡織集團(tuán)總裁朱勇對(duì)此深有體會(huì)：“‘一帶一路沿線國(guó)家的人口占了全世界的60%，但人均GDP只有5500美元，僅有全世界平均水平的一半。這是一個(gè)非常有潛力的市場(chǎng)，蘊(yùn)含著巨大的商機(jī)?！?/p>

數(shù)據(jù)顯示，中企海外并購(gòu)重點(diǎn)行業(yè)也將由原先的礦產(chǎn)資源、信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)及機(jī)器設(shè)備制造業(yè)向基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行轉(zhuǎn)變；如主要投資產(chǎn)業(yè)包括高鐵、電力、通信、工程機(jī)械、汽車(chē)和飛機(jī)制造以及電子裝配加工等。

普華永道亞太區(qū)國(guó)際稅務(wù)服務(wù)主管合伙人莊樹(shù)青認(rèn)為，中國(guó)企業(yè)將在歐亞大陸的發(fā)展中國(guó)家中開(kāi)辟海外并購(gòu)的“新藍(lán)?！薄Ｍ瑫r(shí)，在“一帶一路”新形勢(shì)下，中國(guó)企業(yè)走出去將出現(xiàn)國(guó)企大型基建項(xiàng)目為先導(dǎo)，民企制造業(yè)項(xiàng)目隨后跟進(jìn)的共進(jìn)格局。

企業(yè)要掌握“救濟(jì)渠道”

世邦魏理仕認(rèn)為，“一帶一路”戰(zhàn)略雖將進(jìn)一步推動(dòng)海外投資，但企業(yè)也應(yīng)意識(shí)到“一帶一路”的推進(jìn)需要各參與主體高度配合、貿(mào)易高度融合，中國(guó)投資者應(yīng)該對(duì)各參與主體當(dāng)?shù)氐恼?、法律、?cái)務(wù)制度有高度理解，在“一帶一路”的推動(dòng)下，中國(guó)投資者的海外投資將會(huì)逐漸走向成熟。

上海市律師協(xié)會(huì)國(guó)際貿(mào)易與反傾銷(xiāo)業(yè)務(wù)委員會(huì)主任、金誠(chéng)同達(dá)律師事務(wù)所高級(jí)合伙人趙平說(shuō)，具體投資項(xiàng)目可能面臨不同類(lèi)型的法律風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)。趙平認(rèn)為，以往案例表明，中國(guó)企業(yè)在法律方面存在三大誤區(qū)：一是以中國(guó)法律理解外國(guó)法律；二是雖然理解外國(guó)法律，但仍以“中國(guó)國(guó)情”處理事情；三是忽略法律操作風(fēng)險(xiǎn)，在法律的理解和執(zhí)行方面存在疏忽。因此，企業(yè)在走出去之前應(yīng)熟悉當(dāng)?shù)馗艣r、有關(guān)國(guó)家的歷史、政治、外交、經(jīng)濟(jì)，特別是企業(yè)制度、金融、投資和融資、企業(yè)國(guó)際化、跨境并購(gòu)、文化、法律、風(fēng)俗習(xí)慣等。

上海WTO事務(wù)咨詢(xún)中心總裁王新奎建議，當(dāng)企業(yè)進(jìn)行海外投資時(shí)，如果遭受到不公正待遇，可以通過(guò)以下救濟(jì)渠道解決問(wèn)題：一是外交渠道，這對(duì)于法治國(guó)家來(lái)說(shuō)可行，如果不是法治國(guó)家，外交渠道的時(shí)效就很短；二是司法渠道，司法救濟(jì)渠道一般適用于刑事訴訟問(wèn)題，特別是碰到安全審查的時(shí)候，一般來(lái)說(shuō)都是豁免的，但這個(gè)“渠道”在司法比較完善的國(guó)家比較有用；三是投資協(xié)定保護(hù)，因此，中國(guó)應(yīng)該與“一帶一路”沿線國(guó)家重新簽訂投資保護(hù)協(xié)議，以保證“走出去”企業(yè)的正當(dāng)權(quán)益；四是國(guó)家仲裁，中國(guó)是《華盛頓和約》的簽訂國(guó)，中國(guó)企業(yè)應(yīng)善于利用相關(guān)投資法公約維權(quán)。

中國(guó)銀聯(lián)總裁時(shí)文朝也提出，中國(guó)企業(yè)在沿著“一帶一路”發(fā)展的過(guò)程中，一定要在當(dāng)?shù)剡M(jìn)行融合。在當(dāng)?shù)貙?shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的屬地化、本地化，以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展和自身利益的保護(hù)。