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    經(jīng)濟下行背景下資源型經(jīng)濟存款增速下滑的調(diào)查與思考

    2015-11-13 09:09:09閆靜文張晉偉
    經(jīng)濟師 2015年6期
    關(guān)鍵詞:山西

    閆靜文 張晉偉

    摘 要:2014年以來,山西經(jīng)濟社會在克服重重困難中實現(xiàn)新發(fā)展,經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化,轉(zhuǎn)型綜改試驗區(qū)等重點改革取得新進展,但仍面臨經(jīng)濟下行壓力加大,轉(zhuǎn)型發(fā)展面臨困難和挑戰(zhàn),金融機構(gòu)各項存款增速明顯下滑,進而制約了金融機構(gòu)的信貸規(guī)模。文章對山西省100戶資源型行業(yè)企業(yè)(其中,大中小型企業(yè)各22戶、40戶、38戶)和1000名城鄉(xiāng)居民進行了抽樣調(diào)查,提出了相關(guān)建議。

    關(guān)鍵詞:資源型經(jīng)濟 存款增速 山西

    中圖分類號:F832.2 文獻標(biāo)識碼:A

    文章編號:1004-4917(2015)06-117-02

    一、各項存款增速下滑的情況

    2008年至2013年,山西省人民幣各項存款余額分別為12827.60億元、15759.80億元、18639.77億元、21003.24億元、24156.95億元、26269.02億元,增速為26.86%、22.86%、18.27%、12.68%、15.02%、8.74%,2014年1~6月,各項存款余額27630.64億元,較年初增長5.19%。

    二、各項存款增速下滑的影響因素

    1.樣本企業(yè)因素分析。(1)受經(jīng)濟下行影響,資源行業(yè)企業(yè)盈利下滑。2014年以來,經(jīng)濟持續(xù)下行,山西主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)煤焦企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營不景氣,企業(yè)盈利能力大幅下降,應(yīng)收賬款和存貨資金占用增加較多,流動資金緊張,銀行企業(yè)存款大幅下降。據(jù)對100戶樣本煤焦鋼鐵企業(yè)調(diào)查,截至2014年6月末,樣本企業(yè)應(yīng)收賬款和存貨合計占用資金1177億元,較2013年底增加189億元,增長19.13%;實現(xiàn)利潤總額42億元,較2013年底減利93億元,僅此兩項樣本企業(yè)存款少增96億元。(2)信貸資金、派生存款相應(yīng)減少。經(jīng)濟下行壓力加大,各行業(yè)都不同程度地受到影響,導(dǎo)致有效需求降低。作為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的煤焦業(yè),市場形勢一直下行,加之受聯(lián)盛、海鑫債務(wù)危機事件影響,金融機構(gòu)對轄區(qū)煤炭行業(yè)的信貸支持收縮,導(dǎo)致企業(yè)派生存款減少。如工商銀行對煤炭行業(yè)貸款實行限額管理,嚴(yán)格煤炭企業(yè)貸款審批;中國銀行提出嚴(yán)把煤炭行業(yè)授信的系統(tǒng)性風(fēng)險;光大銀行要求對煤炭行業(yè)授信保持原有額度,限制新增貸款提高授信等。截至2014年6月末,山西省人民幣各項貸款余額15858.56億元,較年初增加925.13億元,增長6.19%,同比增速較上年同期下降1.66個百分點。(3)企業(yè)票據(jù)結(jié)算增加,現(xiàn)金回款減少,影響存款的回流。2014年以來,山西主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)煤焦市場下行,煤炭需求減弱,煤炭市場由賣方市場向買方市場轉(zhuǎn)變,企業(yè)貨款結(jié)算方式由市場旺銷時的現(xiàn)金預(yù)收款方式向票據(jù)和賒銷方式轉(zhuǎn)變,導(dǎo)致下游銷售回款周期延長,企業(yè)回款大多以銀行承兌匯票為主,轉(zhuǎn)賬及現(xiàn)金交易減少,使得企業(yè)在銀行的存款減少。(4)企業(yè)集團資金流向異地,對單位存款增長沖擊較大。隨著大企業(yè)資本擴張步伐加快,行業(yè)布局不僅限于本市、本省,向外埠擴充成為常態(tài)。如2011年同煤集團收購晉南長治漳澤電力,如今同煤集團資產(chǎn)分布已延伸至河南、新疆等地。隨著資源整合進度的推進,資源價款的支付也減少了存款,如晉煤集團加大了向河南、甘肅等地支付資源價款和注(增)資額。陽煤集團加大了對包括新疆煤化工和太化等化工行業(yè)以及并購的煤礦改造投資力度。

    2.樣本居民因素分析。(1)居民收入下降,用于儲蓄的資金減少。2013年以來,煤焦企業(yè)不景氣,拖欠員工工資增多,同時企業(yè)減員、裁員,使下崗失業(yè)人員增多,導(dǎo)致居民閑置資金減少,儲蓄下降。(2)民間借貸、各類集資分流部分儲蓄存款。近年來,民間借貸利率持續(xù)走高,平均年利率約25%,大量民間閑置資金以高利貸形式流入企業(yè),分流了儲蓄資金。同時小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司等民間金融組織集中設(shè)立,也吸納了部分儲蓄存款。對1000戶居民樣本調(diào)查發(fā)現(xiàn),截至2014年6月末,有民間借貸的有135戶,相當(dāng)于2008年的兩倍。(3)股票、保險、國債、理財產(chǎn)品分流一部分儲蓄。近年來,商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)展較快,理財產(chǎn)品品種豐富,股票、保險、國債、基金成為儲蓄存款分流的主渠道。據(jù)統(tǒng)計,截至2014年6月末,1000戶居民均存在分流儲蓄存款現(xiàn)象,從分流渠道看,選擇銀行理財產(chǎn)品的416人,選擇購買保險產(chǎn)品的270人,選擇購買國債、基金、股票的分別有210、124人、142人,儲蓄存款分流渠道呈現(xiàn)多元化。(4)互聯(lián)網(wǎng)金融“余額寶”類產(chǎn)品分流個人存款。目前,余額寶、微信理財通、百度百賺等網(wǎng)上理財產(chǎn)品將支付平臺與貨幣基金業(yè)務(wù)直接連接,對傳統(tǒng)銀行存款影響與日俱增,各產(chǎn)品收益從3.4%~5.9%不等,以其起點低、期限短、收益高、靈活方便,實時到賬無手續(xù)費的特點,得到居民的青睞,成為個人資金的新流向。截至2014年6月末,余額寶銷售規(guī)模已突破5700億元。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的資金完全在銀行體系之外流動,不但分流了個人存款,而且對銀行存款穩(wěn)定性形成沖擊。被調(diào)查的1000戶居民中,有18%的居民使用余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品,有12%的居民互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品占到其流動資產(chǎn)總額的10%以上(見下圖)。

    三、政策建議 (下轉(zhuǎn)第119頁)(上接第117頁)

    1.進一步加大資源型地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級力度。一是緊密結(jié)合山西實際,圍繞支持煤炭產(chǎn)業(yè)“六型”轉(zhuǎn)變和“七大非煤產(chǎn)業(yè)”發(fā)展,出臺具體措施,落實好國家給予山西省綜改試驗區(qū)的各項優(yōu)惠措施,在煤炭工業(yè)可持續(xù)發(fā)展、轉(zhuǎn)型項目審批和構(gòu)建現(xiàn)代金融體系發(fā)展等方面享受政策實惠,促進煤炭企業(yè)可持續(xù)發(fā)展和山西經(jīng)濟轉(zhuǎn)型跨越發(fā)展。二是向金融機構(gòu)重點推介煤炭和煤層氣產(chǎn)業(yè)、科技創(chuàng)新、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、“三農(nóng)”扶貧開發(fā)和文化旅游業(yè)等重點領(lǐng)域的投資安排。三是政銀企積極參與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級,共同推進資源型經(jīng)濟轉(zhuǎn)型綜改試驗區(qū)建設(shè)。

    2.強化信貸政策指導(dǎo)作用。一是結(jié)合全省經(jīng)濟工作“七項重點任務(wù)”,密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟金融運行趨勢,加強對煤炭等資源型行業(yè)調(diào)查研究,合理運用信貸政策,制定措施,確保銀行與企業(yè)間的信貸資金鏈有效運轉(zhuǎn)。二是引導(dǎo)各金融機構(gòu)密切關(guān)注煤炭行業(yè)的政策調(diào)整、供求狀況和價格變化,把握煤炭經(jīng)濟運行發(fā)展趨勢,不斷創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種,合理確定授信,繼續(xù)支持符合貸款條件的煤炭企業(yè)健康發(fā)展。三是高度關(guān)注煤炭行業(yè)和重點煤炭企業(yè)市場動態(tài)及其潛在的各種風(fēng)險,及時調(diào)整信貸投向投量,優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。妥善處理煤焦破產(chǎn)企業(yè)的銀行信貸資產(chǎn)保全問題。

    3.引導(dǎo)各商業(yè)銀行加大對實體經(jīng)濟的支持力度。一是針對省內(nèi)的重點行業(yè)、重點企業(yè),認(rèn)真落實區(qū)別對待、有保有壓的原則,對于符合發(fā)展政策、經(jīng)營情況良好的企業(yè)繼續(xù)給與支持。二是加大對省內(nèi)重點工程、重點項目的支持力度,利用政銀企對接平臺,做好項目對接,為省內(nèi)重點工程項目,尤其是新興行業(yè)、產(chǎn)業(yè)提供重點支持。三是引導(dǎo)省內(nèi)全國性商業(yè)銀行加強與總行的溝通,爭取系統(tǒng)內(nèi)更多的信貸資源調(diào)劑到省內(nèi);引導(dǎo)地方法人金融機構(gòu)多渠道籌集資金增加信貸投放能力,在滿足宏觀審慎要求和確保穩(wěn)健經(jīng)營的前提下,加大對關(guān)鍵領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度。四是對轉(zhuǎn)型發(fā)展中前景良好企業(yè)的發(fā)展項目提供必要的支持,對新興產(chǎn)業(yè)的培育,如裝備制造、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、電子商務(wù)等接替型產(chǎn)業(yè)進行重點支持,幫助資源型企業(yè)度過難關(guān),穩(wěn)定實體經(jīng)濟發(fā)展基礎(chǔ)。

    4.督導(dǎo)銀行業(yè)機構(gòu)加強資產(chǎn)負債管理,穩(wěn)定存款來源。一是根據(jù)宏觀政策調(diào)整以及市場風(fēng)險變化做好前瞻性安排,完善金融分析監(jiān)測和評估制度,把握宏觀經(jīng)濟走勢及其風(fēng)險變化,對自身經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略進行及時修正,穩(wěn)定存款來源。二是針對存款下行,穩(wěn)定資金來源減少的情況,銀行應(yīng)重點加權(quán)存款穩(wěn)定性工作和存款預(yù)測,注重分散資金來源渠道,提高核心存款比重。通過調(diào)整信貸結(jié)構(gòu),擴大貸款客戶群體,為企業(yè)提供差異化服務(wù),穩(wěn)定重點客戶的資金。三是不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品,如加大對企業(yè)發(fā)行公司債券、企業(yè)短期融資券、中期票據(jù)等債券型融資工具的服務(wù)力度。鼓勵和推動符合條件的地方法人金融機構(gòu)發(fā)行小微企業(yè)金融債、“三農(nóng)”金融債。

    參考文獻:

    [1] 張艷芳,江飛濤,譚運嘉.投資增速持續(xù)下滑.工業(yè)經(jīng)濟下行風(fēng)險增大.中國經(jīng)貿(mào)導(dǎo)刊,2012(9)

    [2] 經(jīng)濟增速繼續(xù)放緩.經(jīng)濟下行趨勢明顯.中研網(wǎng),2014.4.3

    (作者單位:中國人民銀行太原中心支行 山西太原 030001)

    (責(zé)編:芝榮)

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