阿根廷原油財(cái)稅制度解析

盧艷 梁雪

摘 要：自2001年阿根廷金融危機(jī)以來(lái)，其原油財(cái)稅制度嚴(yán)重缺乏穩(wěn)定性，成為新項(xiàng)目開發(fā)和現(xiàn)有項(xiàng)目執(zhí)行需要考慮的重要風(fēng)險(xiǎn)因素。阿根廷原油財(cái)稅制度有兩個(gè)特點(diǎn)：一是政府不斷在“抑制外銷、壓低實(shí)現(xiàn)價(jià)格、發(fā)展國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)”和“與國(guó)際接軌、提高實(shí)現(xiàn)價(jià)格、鼓勵(lì)原油開發(fā)”之間追求平衡；二是政府通過(guò)財(cái)稅制度調(diào)節(jié)石油公司的原油內(nèi)外銷，而不是直接規(guī)定具體的內(nèi)銷義務(wù)。

關(guān)鍵詞：阿根廷 原油 財(cái)稅制度 歷史演進(jìn)

中圖分類號(hào)：F811.0 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2015）06-058-02

引言

財(cái)稅制度是政府調(diào)節(jié)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的重要手段，反映著政府的政治目的和經(jīng)濟(jì)目的。阿根廷現(xiàn)行的原油財(cái)稅制度也不例外，其背景可追溯至2001下半年開始的金融危機(jī)。2001年7月，由于經(jīng)濟(jì)低迷，阿根廷政府陷入債務(wù)危機(jī)，財(cái)政形勢(shì)急劇惡化，債務(wù)償還出現(xiàn)困難。8～11月，政府債務(wù)危機(jī)演變成金融危機(jī)，股票市場(chǎng)大跌，債券市場(chǎng)利率飆升，資金迅速出逃。12月，走投無(wú)路的阿根廷民眾走上街頭，示威游行、哄搶商品。12月20日，總統(tǒng)德拉魯阿辭職，之后的11天內(nèi)，又有4位總統(tǒng)辭職，造成了罕見(jiàn)的政治危機(jī)，政府瀕臨崩潰邊緣。為了治理危機(jī)，使阿根廷走出困境，政府采取了多種措施，其中“限制油氣出口、壓低國(guó)內(nèi)油氣價(jià)格，幫助國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇”的政策對(duì)阿油氣工業(yè)產(chǎn)生了重要影響。該政策實(shí)施后，確實(shí)起到了拉動(dòng)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的積極作用，但另一方面投資者的利益遭受嚴(yán)重?fù)p害，阿根廷油氣工業(yè)發(fā)展放緩。此后，阿政府始終處于一種兩難境地——努力在發(fā)展國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)與鼓勵(lì)油氣工業(yè)發(fā)展之間尋求著政策平衡。

一、阿根廷原油財(cái)稅制度的歷史演進(jìn)

1.第一階段，原油財(cái)稅制度寬松期（2001年金融危機(jī)前）。

1967年，阿根廷頒布《碳?xì)浠衔锓ā罚↙EY NO 17.319），成為阿根廷第一部油氣工業(yè)的基本大法。該法規(guī)定：外資石油公司以風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)合同的方式參與阿根廷油氣開發(fā)，所生產(chǎn)的油氣內(nèi)銷，由國(guó)家統(tǒng)一定價(jià)，并且只能銷售給國(guó)家石油公司YPF。外資石油公司的產(chǎn)量只有在滿足該國(guó)家油氣消耗需求之后，才可以出口。

1985年，阿根廷頒布《休斯頓計(jì)劃》（Houston Plan），外資石油公司獲得了油氣銷售自由權(quán)利，即內(nèi)銷可以銷售給YPF，也可以選擇其他的買家。

1989-1992年，阿根廷對(duì)外資的鼓勵(lì)達(dá)到頂峰：YPF被私有化；外資石油公司不僅擁有油氣銷售權(quán)利，而且可以自行處置銷售取得的外匯。

2.第二階段，原油財(cái)稅制度趨緊期（2001—2008年）。

2001年，阿根廷發(fā)生嚴(yán)重的金融危機(jī)，國(guó)內(nèi)通脹率高達(dá)50%，各種消費(fèi)品價(jià)格上漲，阿根廷政府于是調(diào)整了財(cái)稅制度，其中最重要的是引入出口稅制度。通過(guò)出口稅制度，外資出口被強(qiáng)行征稅，既增加了國(guó)內(nèi)外匯儲(chǔ)備，又迫使外資減少油氣外銷，增加了國(guó)內(nèi)供應(yīng)量。

原油價(jià)格的人為限制，造成了市場(chǎng)的扭曲，嚴(yán)重打擊了外資石油公司的投資熱情。但是，此時(shí)的阿根廷政府更關(guān)注國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，壓價(jià)決心堅(jiān)定。2002年原油出口稅有效稅率為16.67%，2004年為20%，2007年設(shè)定原油出口稅天花板價(jià)格①，即當(dāng)國(guó)際油價(jià)超過(guò)60.9美元/桶，原油出口商最多只能獲得42美元/桶的收入，超過(guò)42美元/桶的部分都要作為出口稅上繳政府。并要求油氣生產(chǎn)商必須滿足國(guó)內(nèi)所有煉廠需求以后才能出口。

3.第三階段，原油財(cái)稅制度搖擺期（2009年至今）。

隨著阿根廷經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)，國(guó)內(nèi)原油銷售價(jià)格開始上漲，超過(guò)了原油出口稅的天花板價(jià)格。例如，2007年規(guī)定的原油出口稅天花板價(jià)格為42美元/桶，但在2008年，一些高品質(zhì)的原油已經(jīng)在阿根廷國(guó)內(nèi)賣到47美元/桶；在2010年末阿國(guó)內(nèi)原油銷售價(jià)格可達(dá)50～55美元/桶；至2012年，更是超過(guò)70美元/桶。

在這種情況下，阿根廷財(cái)稅制度開始進(jìn)入搖擺期，一方面政府需要隨著市場(chǎng)環(huán)境的變化，通過(guò)逐漸提高原油出口稅天花板價(jià)格以鼓勵(lì)外資，另一方面政府仍然希望從油氣工業(yè)中獲得更大的利益，從而導(dǎo)致了財(cái)稅制度的多變。

二、現(xiàn)行阿根廷原油財(cái)稅制度分析

現(xiàn)行阿根廷原油財(cái)稅體制為礦稅制，主要稅種包括礦稅、生產(chǎn)稅、出口稅、省銷售稅和所得稅等。內(nèi)銷超額收益稅是新出現(xiàn)的一個(gè)稅種，增加了原油內(nèi)銷稅負(fù)，需要特別關(guān)注。

1.礦稅。目前，阿根廷原油礦稅需逐月繳納。原油礦稅稅率為12%，稅基為包括原油外銷和內(nèi)銷在內(nèi)的總銷售收入。具體計(jì)算公式：T礦稅=（R外銷+R內(nèi)銷）×12%

其中，T礦稅表示礦稅稅款，R外銷表示外銷實(shí)現(xiàn)收入，R內(nèi)銷表示內(nèi)銷實(shí)現(xiàn)收入。實(shí)現(xiàn)收入是指內(nèi)外銷發(fā)票上的實(shí)際金額。

2.生產(chǎn)稅。根據(jù)政府批準(zhǔn)的NO.3129省法案《Santa Cruz省原油延期許可協(xié)議》和NO.2387、NO.1464法案《Mendoza省原油延期許可協(xié)議》，若區(qū)塊獲得延期，油氣作業(yè)者每月以生產(chǎn)稅的形式支付延期礦稅，稅率為3%。生產(chǎn)稅計(jì)算方法與礦稅一致，具體公式：T生產(chǎn)稅=70×3%×Q外銷+R內(nèi)銷×3%

其中，T生產(chǎn)稅表示生產(chǎn)稅稅款；外銷價(jià)格超過(guò)70美元/桶時(shí)，按外銷價(jià)格70美元/桶征稅；R內(nèi)銷表示內(nèi)銷實(shí)現(xiàn)收入。

3.出口稅。政府基于原油銷售實(shí)現(xiàn)價(jià)格建立了價(jià)格情景和相應(yīng)的稅收機(jī)制，2013年1月，政府剛剛對(duì)出口稅的征收辦法進(jìn)行了修改。當(dāng)國(guó)際油價(jià)大于80美元/桶時(shí)，70美元/桶為封頂價(jià)格，高于70美元/桶的部分全部征收為出口稅。國(guó)際油價(jià)小于80美元/桶時(shí)，政府未做規(guī)定。

4.省銷售稅。省政府針對(duì)原油內(nèi)銷征收省銷售稅，省銷售稅的稅基為原油內(nèi)銷收入，稅率各省不盡相同，一般為2%左右。

具體公式：T省銷售稅=R內(nèi)銷×TR省銷售稅

其中，T省銷售稅表示省銷售稅稅款，R內(nèi)銷表示內(nèi)銷實(shí)現(xiàn)收入，TR省銷售稅表示省銷售稅稅率。

5.所得稅。所得稅按照稅后利潤(rùn)的35%征收。

6.內(nèi)銷超額收益稅。內(nèi)銷超額收益稅是近來(lái)少數(shù)省份新出現(xiàn)的稅種。以Santa Cruz省為例，對(duì)于延期原油合同，“當(dāng)原油內(nèi)銷價(jià)格超過(guò)70美元/桶時(shí)，超出的部分被認(rèn)為是超額收益，需繳納內(nèi)銷超額收益稅。該稅的稅率為20%。具體公式：T內(nèi)銷超額收益稅=（P內(nèi)銷-70）×Q內(nèi)銷×20%

其中，T內(nèi)銷超額收益稅表示內(nèi)銷超額收益稅稅款，P內(nèi)銷表示內(nèi)銷價(jià)格，Q內(nèi)銷表示內(nèi)銷量。

3.今后阿根廷原油財(cái)稅制度的變化可能。

從阿根廷原油財(cái)稅制度的演進(jìn)來(lái)看，當(dāng)前阿根廷政府調(diào)節(jié)的稅種主要是出口稅和內(nèi)銷超額收益稅，它們的變化可能如下。

第一，出口稅天花板價(jià)格可能繼續(xù)提高。2007年天花板價(jià)格確定為42美元/桶，到2013年確定為70美元/桶，提高了28美元/桶。盡管如此，天花板價(jià)格仍然與當(dāng)前的國(guó)際油價(jià)存在明顯差距，為了與國(guó)際油價(jià)接軌，阿根廷政府可能會(huì)繼續(xù)提高出口稅天花板價(jià)格。

第二，內(nèi)銷超額收益稅提高。當(dāng)前，出口稅天花板價(jià)格確定在70美元/桶，國(guó)內(nèi)原油價(jià)格約為75美元/桶，阿根廷政府盯住兩者差距制定了內(nèi)銷超額收益稅。為了獲得更大利益，阿根廷政府可能會(huì)繼續(xù)提高內(nèi)銷超額收益稅，直至內(nèi)銷比外銷稍有優(yōu)勢(shì)，甚至是達(dá)到內(nèi)外銷平價(jià)。

三、結(jié)論與建議

阿根廷原油財(cái)稅制度具有兩個(gè)特點(diǎn)：一是政府不斷在“抑制外銷、壓低實(shí)現(xiàn)價(jià)格、發(fā)展國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)”和“與國(guó)際接軌、提高實(shí)現(xiàn)價(jià)格、鼓勵(lì)原油開發(fā)”之間追求平衡；二是政府通過(guò)財(cái)稅制度調(diào)節(jié)石油公司的原油內(nèi)外銷，而不是直接規(guī)定具體的內(nèi)銷義務(wù)。對(duì)于以阿根廷原油為目標(biāo)資產(chǎn)的中國(guó)石油公司，建議在新項(xiàng)目開發(fā)評(píng)價(jià)和現(xiàn)有項(xiàng)目執(zhí)行評(píng)估中，密切關(guān)注原油出口稅、內(nèi)銷超額收益稅、原油外銷價(jià)格、原油內(nèi)銷價(jià)格4個(gè)因素的變化狀況，有利優(yōu)化項(xiàng)目?jī)r(jià)值。

注釋：

①原油出口稅天花板價(jià)格控制了油氣生產(chǎn)商每出口1桶原油最高可以取得的收入。

參考文獻(xiàn)：

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（作者單位：中石化石油勘探開發(fā)研究院項(xiàng)目評(píng)價(jià)所 北京 100083；中石化國(guó)勘阿根廷公司 北京 100092）

[作者簡(jiǎn)介：盧艷（1980-），女，漢族，湖北潛江人，碩士，工程師，主要從事石油經(jīng)濟(jì)研究；梁雪（1984-）女，漢族，河北石家莊人，碩士，中級(jí)職稱，從事經(jīng)濟(jì)分析）（責(zé)編：玉山）