網(wǎng)貸監(jiān)管：資金存管將成監(jiān)管核心

雒招霞

P2P行業(yè)作為新生事物仍處于探索階段，在行業(yè)內(nèi)營(yíng)造一個(gè)秩序井然的環(huán)境尤為必要。未來(lái)平臺(tái)只要合法合規(guī)地運(yùn)營(yíng)，發(fā)展空間還是很大的

據(jù)相關(guān)知情人士透露，網(wǎng)貸監(jiān)管辦法近期就要出臺(tái)，資金存管將成監(jiān)管核心。此外，除負(fù)責(zé)牽頭的銀監(jiān)會(huì)外，網(wǎng)貸監(jiān)管辦法可能還將得到包括公安部、工業(yè)信息部和中國(guó)人民銀行在內(nèi)不少于三個(gè)部委的會(huì)簽參與。

之前央行發(fā)布了《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱《征求意見(jiàn)稿》）?！墩髑笠庖?jiàn)稿》規(guī)定：第三方支付機(jī)構(gòu)不得為金融機(jī)構(gòu)，以及從事信貸、融資、理財(cái)、擔(dān)保、貨幣兌換等金融業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)開(kāi)立支付賬戶。這意味著此前P2P平臺(tái)要求第三方資金托管的業(yè)務(wù)或?qū)⒈唤K止，未來(lái)P2P的資金或許只能存放在銀行。

據(jù)網(wǎng)貸之家消息稱，目前與P2P平臺(tái)簽訂資金監(jiān)管協(xié)議的銀行，至少已有6家，并形成了銀行資金賬戶體系+第三方支付、銀行資金賬戶體系+支付兩種模式。 但由于監(jiān)管細(xì)則還沒(méi)出來(lái)，銀行現(xiàn)在的布局都還是試探性的，合作平臺(tái)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、業(yè)務(wù)模式等都還缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則。

對(duì)此，中國(guó)最早研究互聯(lián)網(wǎng)金融的資深專家向雋表示，“毫無(wú)疑問(wèn)，第三方支付與銀行聯(lián)合托管P2P資金，是國(guó)家出臺(tái)P2P資金銀行存管制度后，第三方支付主動(dòng)尋求與銀行合作的結(jié)果，也是在現(xiàn)有政策框架下的一種制度性創(chuàng)新。

專家認(rèn)為，國(guó)家在正面是支持P2P發(fā)展的，這從政府多次發(fā)聲支持網(wǎng)絡(luò)借貸就可以看出。但是國(guó)家更希望給P2P的發(fā)展制造一個(gè)有序的環(huán)境。鑒于以往的虛假標(biāo)、資金池、平臺(tái)跑路等教訓(xùn)，監(jiān)管層不希望第三方支付形成資金沉淀。隨著監(jiān)管細(xì)則的逐步臨近，對(duì)于大量P2P平臺(tái)來(lái)說(shuō)，資金存管將是一場(chǎng)巨大考驗(yàn)。

P2P監(jiān)管辦法醞釀在路途

據(jù)網(wǎng)貸之家預(yù)測(cè)，截至2015年8月底，2015年內(nèi)的網(wǎng)貸成交額已達(dá)8635億元，而全年達(dá)到萬(wàn)億規(guī)模或指日可待。但在P2P行業(yè)規(guī)模不斷膨脹的同時(shí)，與之相關(guān)的監(jiān)管邊界也正在加速構(gòu)建。

記者從北京一家規(guī)模中等的P2P平臺(tái)負(fù)責(zé)人處了解到，針對(duì)P2P行業(yè)的監(jiān)管辦法的草案已初步形成，其主要內(nèi)容仍是對(duì)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（下稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》的貫徹和細(xì)化。

據(jù)媒體報(bào)道，此前監(jiān)管層早在今年上半年就網(wǎng)貸監(jiān)管形成一份草案稿。該草案曾明確提出P2P平臺(tái)將實(shí)施各省協(xié)會(huì)備案制監(jiān)管，并羅列了類證券化、資金歸集、關(guān)聯(lián)方融資等十項(xiàng)禁止行為。然而，該草案最終或因互聯(lián)網(wǎng)金融《指導(dǎo)意見(jiàn)》公布的延后而并未落地。

7月18日，央行等十部委會(huì)簽的《指導(dǎo)意見(jiàn)》正式對(duì)外發(fā)布后，P2P的監(jiān)管辦法醞釀落地的制度障礙已然掃清，與之相關(guān)的意見(jiàn)征求、修訂和會(huì)簽流程也正在加速完成。

“大方向上還是要按照《指導(dǎo)意見(jiàn)》來(lái)?！敝槿耸客嘎?，“比如明確信息中介定位和要求必須由商業(yè)銀行擔(dān)當(dāng)存管行等措施不會(huì)發(fā)生變化?！?/p>

而與此前預(yù)期有所差別的是，雖然《指導(dǎo)意見(jiàn)》已明確P2P監(jiān)管由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)，但記者了解，在網(wǎng)貸辦法的醞釀中亦有其他部委的參與。

“辦法的最終形成可能不光要靠銀監(jiān)會(huì)，公安部、工信部也來(lái)參與了會(huì)簽?！蔽髂系貐^(qū)一家接近監(jiān)管層的P2P人士透露，“因?yàn)檠胄惺菭款^起草《指導(dǎo)意見(jiàn)》的，所以央行也要參與會(huì)簽，但是由于（央行）部門(mén)比較多，所以流程可能還在走，未來(lái)針對(duì)P2P的監(jiān)管思路可能也是多部門(mén)協(xié)同式分工監(jiān)管?！?/p>

多部委協(xié)同監(jiān)管預(yù)防“執(zhí)行難”

針對(duì)多部委共同參與網(wǎng)貸辦法意見(jiàn)征求與會(huì)簽的可能，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為P2P尚屬新生事物，因而不宜實(shí)施過(guò)多監(jiān)管。

“P2P是互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)重要形態(tài)，在行業(yè)規(guī)范未清晰情況下，從業(yè)者認(rèn)為監(jiān)管不宜過(guò)多?！币淄ㄙJCEO康文表示。

但也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，由于P2P行業(yè)涉及領(lǐng)域較多，而公安部、工信部等部委的參與，有利于落實(shí)和明確各部門(mén)在網(wǎng)貸平臺(tái)監(jiān)管上的分工與權(quán)責(zé)，在適當(dāng)時(shí)為相關(guān)部門(mén)介入監(jiān)管留下制度空間。

“一般多個(gè)部委聯(lián)合會(huì)簽，更多是一個(gè)明確分工的過(guò)程，如果這項(xiàng)業(yè)務(wù)涉及到這個(gè)部分，就要有部門(mén)來(lái)認(rèn)領(lǐng)相應(yīng)的權(quán)責(zé)。”一位地方銀行業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人告訴記者，“這意味著監(jiān)管層對(duì)P2P的監(jiān)管思路更清晰。”

“P2P從借貸業(yè)務(wù)看歸屬銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，但這類平臺(tái)本身還牽涉許多問(wèn)題?！币晃坏胤骄W(wǎng)貸協(xié)會(huì)人士表示，“比如P2P平臺(tái)自身籌集資金或設(shè)立虛假融資標(biāo)的，很可能涉嫌非法集資，這個(gè)打非辦可以進(jìn)行專業(yè)認(rèn)定，但處理往往需要公安部門(mén)介入。另外募集過(guò)程是在線的，必然涉及到網(wǎng)站系統(tǒng)搭建，這個(gè)規(guī)程可能也需要工信部等部門(mén)參與規(guī)范。”

“多部委聯(lián)合會(huì)簽參與，說(shuō)明監(jiān)管層對(duì)P2P的監(jiān)管非常重視、謹(jǐn)慎，總體希望做到大而不密，密而不漏，監(jiān)管松緊有度?！敝行怕榇碡?cái)總經(jīng)理黃海旻表示，“目前來(lái)看，應(yīng)該會(huì)對(duì)P2P采用分維度聯(lián)合監(jiān)管，由銀監(jiān)會(huì)牽頭制定統(tǒng)一管理辦法，其他部委、地方部門(mén)分別進(jìn)行備案、核準(zhǔn)及準(zhǔn)入調(diào)查等不同管理辦法的實(shí)施。”

事實(shí)上，在針對(duì)P2P行業(yè)監(jiān)管的執(zhí)行層面，部分地區(qū)的公安系統(tǒng)似乎已經(jīng)走在前面。此前有報(bào)道稱，包括國(guó)湘資本、融金所、富達(dá)亞、合利在線等多家深圳地區(qū)的網(wǎng)貸平臺(tái)員工被當(dāng)?shù)亟?jīng)偵部門(mén)帶走協(xié)助調(diào)查。而與過(guò)往警方介入P2P案件調(diào)查有所不同的是，前述被查平臺(tái)并未出現(xiàn)卷款跑路或?qū)ν顿Y人大范圍違約的負(fù)面情況。

“不從結(jié)果論合規(guī)，而從行為來(lái)進(jìn)行核查，這是P2P行業(yè)監(jiān)管走向?qū)I(yè)化的征兆。”某地方網(wǎng)貸協(xié)會(huì)人士坦言，“深圳的事件可能意味著，除銀監(jiān)會(huì)等專業(yè)監(jiān)管部門(mén)外，公安系統(tǒng)正成為網(wǎng)貸監(jiān)管執(zhí)行主體的組成部分?！?/p>

P2P行業(yè)作為新生事物仍處于探索階段，在行業(yè)內(nèi)營(yíng)造一個(gè)秩序井然的環(huán)境尤為必要。未來(lái)平臺(tái)只要合法合規(guī)地運(yùn)營(yíng)，發(fā)展空間還是很大的。值得一提的是，平臺(tái)發(fā)展在遵守國(guó)家相關(guān)政策的同時(shí)，更應(yīng)該堅(jiān)守行業(yè)自律、選擇一個(gè)專業(yè)可靠的網(wǎng)貸系統(tǒng)增加企業(yè)公信力、為平臺(tái)運(yùn)營(yíng)保駕護(hù)航！