中國(guó)壽險(xiǎn)需求影響因素的實(shí)證分析

盧蕩

[摘要]壽險(xiǎn)公司在設(shè)計(jì)開發(fā)新的保險(xiǎn)產(chǎn)品和產(chǎn)品組合的時(shí)候，應(yīng)該充分考慮地區(qū)間的因素。針對(duì)不同地區(qū)的文化習(xí)俗，生活水平，家庭結(jié)構(gòu)等方面，設(shè)計(jì)開發(fā)適合的產(chǎn)品?？紤]到地區(qū)間的少年撫養(yǎng)率的不同和漸漸增加的老年贍養(yǎng)率，還要設(shè)計(jì)出滿足少年兒童和老年人需求的保險(xiǎn)產(chǎn)品。保險(xiǎn)公司應(yīng)該根據(jù)地區(qū)間經(jīng)濟(jì)、文化等方面的不同，設(shè)計(jì)出適合特定地區(qū)的產(chǎn)品，在營(yíng)銷上，注意結(jié)合該地區(qū)居民的收入水平和保障需要，合理定位營(yíng)銷群體，挖掘壽險(xiǎn)需求潛力。

[關(guān)鍵詞]壽險(xiǎn)需求；經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；收入彈性

保險(xiǎn)公司的承保和理賠質(zhì)量、責(zé)任范圍、通貨膨脹等因素，都在不同程度上影響著壽險(xiǎn)的需求。這些因素對(duì)壽險(xiǎn)需求的影響程度因國(guó)家，地區(qū)的不同而不同，從宏觀角度來看，壽險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展與一個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、收入水平、公眾保險(xiǎn)意識(shí)相聯(lián)系。當(dāng)前，我國(guó)居民生活水平不斷提高，但同時(shí)面臨著更多的風(fēng)險(xiǎn)因素、住房、醫(yī)療、勞保、教育等制度的改革加大了居民未來的支出預(yù)期，人們的預(yù)防性儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)加大，保險(xiǎn)意識(shí)受到較充分地激發(fā)，而居民儲(chǔ)蓄存款的不斷增加，為壽險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展提供了大量潛在的資金。但由于歷史文化條件的不同和地理環(huán)境的差異，國(guó)內(nèi)各個(gè)地區(qū)之間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差距很大，與此相對(duì)應(yīng)，壽險(xiǎn)規(guī)模的區(qū)域分布也十分不平衡，中西部地區(qū)與東部地區(qū)的差距同樣明顯。

1、我國(guó)壽險(xiǎn)需求因素的理論分析

一般而言，影響壽險(xiǎn)需求的量化因素表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是內(nèi)生因素，包括保費(fèi)收入和保險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)值；二是外生因素，包括：社會(huì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)、質(zhì)量及發(fā)展水平，國(guó)民收入水平和消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變化。本文主要側(cè)重從經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的角度對(duì)影響壽險(xiǎn)需求的因素進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析，同時(shí)為了能夠更好的找到數(shù)據(jù)，使得結(jié)論更加具有代表性，還要考慮社會(huì)環(huán)境因素的影響。對(duì)我國(guó)壽險(xiǎn)需求進(jìn)行實(shí)證研究時(shí)，結(jié)合一般的方法論和我國(guó)的實(shí)際，另外也由于文章研究方法的選取從而確定選擇以下變量嘗試性地探討我國(guó)壽險(xiǎn)需求的顯著性因素。由于人身險(xiǎn)不屬于人們的最低消費(fèi)范疇，所以，在收入水平較低時(shí)，盡管邊際消費(fèi)傾向較大，但人身險(xiǎn)的需求卻較弱，當(dāng)收入達(dá)到一定水平后，人身險(xiǎn)需求會(huì)快速增長(zhǎng)。人們的消費(fèi)將超越基本生活需求，并向長(zhǎng)期消費(fèi)品轉(zhuǎn)移，同時(shí)，將有一部分家庭開始負(fù)債消費(fèi)。在資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化的條件下，中國(guó)居民戶的收入和支出將越來越多地暴露在風(fēng)險(xiǎn)之下，保險(xiǎn)的作用將會(huì)日益突出。壽險(xiǎn)產(chǎn)品也是一種金融資產(chǎn)。假定各種金融資產(chǎn)之間存在著遞減的邊際替代率，那么隨著個(gè)人收入的增長(zhǎng)，他們對(duì)各種類型金融資產(chǎn)的需求都會(huì)增長(zhǎng)。所以，人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)是導(dǎo)致壽險(xiǎn)產(chǎn)品需求總量增長(zhǎng)的一個(gè)重要因素。人壽保險(xiǎn)一般都具有長(zhǎng)期性，未來的通貨膨脹將侵蝕保單的價(jià)值，使人壽保險(xiǎn)的吸引力下降。從不同方面來講，價(jià)格效應(yīng)上，壽險(xiǎn)保費(fèi)交納前于保險(xiǎn)金給付，通貨膨脹能對(duì)二者產(chǎn)生不同的貶值影響。收入效應(yīng)上，通貨膨脹引起人們對(duì)其他商品的支出增加，而人們收入實(shí)際增長(zhǎng)速度又慢于名義增長(zhǎng)速度，甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，這都會(huì)對(duì)壽險(xiǎn)產(chǎn)品的需求減少。替代效應(yīng)方面，通貨膨脹導(dǎo)致股票、債券等其他金融產(chǎn)品收益率高于壽險(xiǎn)產(chǎn)品的收益率，人們就會(huì)對(duì)壽險(xiǎn)特別是傳統(tǒng)固定給付型壽險(xiǎn)產(chǎn)品的需求減小；考查新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品，由于其投資性能抵御通貨膨脹帶來的資金貶值，人們更容易接受，通貨膨脹壓力下的退保和抵押情況也會(huì)減少。

2、壽險(xiǎn)需求的實(shí)證研究

用人均GDP來衡量收入水平，即經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；用壽險(xiǎn)密度，即人均壽險(xiǎn)保費(fèi)來衡量壽險(xiǎn)需求。由于影響壽險(xiǎn)需求的因素有很多，在大量的實(shí)證分析中，教育一般也對(duì)壽險(xiǎn)需求有顯著的正向作用，同樣是個(gè)非常重要的解釋變量。因此，我們將教育也考慮進(jìn)來，以保證所建模型更為合理。我們用普通高等學(xué)校的招生人數(shù)來衡量教育水平。本文使用的是我國(guó)30個(gè)省、自治區(qū)和直轄市2014年的面板數(shù)據(jù)。所有的壽險(xiǎn)密度和人均GDP數(shù)據(jù)都以1996年為基準(zhǔn)作了價(jià)格調(diào)整，以消除通貨膨脹的影響。關(guān)于收入水平的劃分標(biāo)準(zhǔn)。這里主要考慮兩種：一種是2012年世界銀行按照人均國(guó)民收入（GNI）水平。將全球所有經(jīng)濟(jì)體分成4個(gè)組別：低收入（735美元以下）、中低收A.（736美元～2935美元）、中高收入（2936美元-9075美元）和高收入（9076美元以上）。這里用人均GDP近似衡量人均GNI。2014年各省的人均GDP的均值分別計(jì)算出來。并與人均GNI的劃分標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較，從而對(duì)這30個(gè)省市作了分組。以各省市的人均收入水平的均值分組，將均值的均值與各省市的均值作比并按此分組，按照75%以下、75%-100%、100%-150%、150%以上分為高收入組、中高收入組、中低收入組和低收人組。據(jù)此將30個(gè)省市分成了4組。低收入組包括14個(gè)省市：山西、安徽、江西、河南、湖南、廣西、重慶、四川、貴州、云南、陜西、甘肅、青海、寧夏；中低收入組包括5個(gè)省市：新疆、海南、湖北、吉林、內(nèi)蒙古；中高收入組包括5個(gè)省市：遼寧、福建、山東、河北、黑龍江；高收入組包括6個(gè)省市：北京、天津、上海、江蘇、浙江、廣東。結(jié)果顯示模型中壽險(xiǎn)需求的收入彈性的符號(hào)均為正，表明收入和壽險(xiǎn)需求正相關(guān)。這與大部分的實(shí)證研究相一致。第1組至第4組的收入彈性分別為0.693，1.014，1.208，1.551，可見，壽險(xiǎn)需求的收入彈性隨收入的增加而不斷增大。這表明我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)是收入導(dǎo)向型。收人向哪里流動(dòng)，哪里的保險(xiǎn)需求就旺盛。本文的結(jié)果實(shí)際上部分支持了吳堅(jiān)雋（2013）的觀點(diǎn)。表面相悖的原因在于收入水平的劃分標(biāo)準(zhǔn)不同。如果按照世界銀行2012年的劃分標(biāo)準(zhǔn)，只有北京和上海位于中高收入組，安徽、江西等8個(gè)省市在中低收入組。而其他省市都位于低收入組。這表明從世界范圍來看，我國(guó)的人均收入水平還很低，遠(yuǎn)未達(dá)到“倒U型”曲線的峰值，壽險(xiǎn)需求的收入彈性與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系還處于“倒U型”曲線的左邊線上，只要我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平不斷增長(zhǎng)，收入彈性的長(zhǎng)期變動(dòng)趨勢(shì)就應(yīng)該是遞增的。

3、結(jié)束語

綜上所述，雖然不具有很強(qiáng)的統(tǒng)計(jì)顯著性，但是二者的正相關(guān)關(guān)系與預(yù)期假設(shè)不一致。按照一般的理解，基本社會(huì)保障和商業(yè)人壽保險(xiǎn)之間有一定的替代性，會(huì)存在著負(fù)的相關(guān)性，而分析結(jié)果顯示，基本社會(huì)保障對(duì)人壽保險(xiǎn)需求不但沒有擠出效應(yīng)，反而是促進(jìn)的。原因可能在于：人們現(xiàn)在購(gòu)買商業(yè)人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品的目的不是僅僅為了保障人身風(fēng)險(xiǎn)，而且還有利用壽險(xiǎn)來實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄、投資等理財(cái)目的，如果人們?cè)谫?gòu)買壽險(xiǎn)是出于后一種動(dòng)機(jī)時(shí)，將不會(huì)受到已有的基本社會(huì)保障情況的影響。另一個(gè)原因是，如上海、浙江等地區(qū)，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，基本社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)易于籌集，基本社會(huì)保險(xiǎn)在居民中的享受面和享受程度都較高，另一方面，這些地區(qū)的居民的家庭可支配收入也比較高，更有能力去購(gòu)買一些費(fèi)率較高的儲(chǔ)蓄投資型的壽險(xiǎn)產(chǎn)品。由此造成了社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)壽險(xiǎn)的正相關(guān)關(guān)系。

參考文獻(xiàn)

[1]李良溫.理性分析我國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)潛力找準(zhǔn)有效需求[J].保險(xiǎn)研究，2014

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