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    匯率變動(dòng)對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)的影響及對(duì)策探討

    2015-10-21 17:05:16廖玲
    探索科學(xué) 2015年12期
    關(guān)鍵詞:對(duì)策影響

    廖玲

    【摘要】近年來(lái),隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,促使進(jìn)出口貿(mào)易得到迅猛發(fā)展,一定程度下使得相關(guān)利率問(wèn)題受到越來(lái)越多的關(guān)注和重視。在進(jìn)出口貿(mào)易發(fā)展過(guò)程中,人民幣匯率的變動(dòng)直接影響著進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。本文就影響匯率變動(dòng)的因素進(jìn)行全面分析,以及對(duì)匯率變動(dòng)為進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)產(chǎn)生的正面及負(fù)面影響進(jìn)行相關(guān)研究,并就如何有效規(guī)避匯率變動(dòng)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提出幾點(diǎn)意見,以供參考。

    【關(guān)鍵詞】匯率變動(dòng);進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè);影響;對(duì)策

    匯率也稱匯價(jià),指的是一種貨幣兌換另一種的比率,其在國(guó)際貿(mào)易往來(lái)中具有強(qiáng)大的調(diào)節(jié)作用,不僅對(duì)國(guó)家資本收支產(chǎn)生一定的影響,還會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)物價(jià)水平產(chǎn)生影響[1]。匯率制度以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ),在匯率變動(dòng)情況下會(huì)促使一個(gè)國(guó)家的國(guó)際貿(mào)易或者投資規(guī)模受到多方面的影響。具體而言,在我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易發(fā)展中,如果匯率上升會(huì)影響我國(guó)商品的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力,匯率降低則會(huì)增強(qiáng)我國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。現(xiàn)如今,隨著全球經(jīng)濟(jì)的日益發(fā)展,如何調(diào)節(jié)匯率變動(dòng)與我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易間的關(guān)系,對(duì)提高我國(guó)在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力具有巨大的意義。

    1.探析匯率及進(jìn)出口貿(mào)易的含義

    ⑴匯率。由于各國(guó)貨幣的名稱、幣值均存在一定的差別,所以在各國(guó)貨幣之間互相使用中需要確立一個(gè)兌換率,也就是匯率。以下就進(jìn)出口、資本流入及物價(jià)等3項(xiàng)內(nèi)容對(duì)匯率進(jìn)行簡(jiǎn)單闡述和分析。其中①進(jìn)出口:通常來(lái)說(shuō),本幣的升值會(huì)促進(jìn)進(jìn)口,影響出口。反之,本幣的貶值會(huì)促進(jìn)出口,一定程度下也會(huì)影響進(jìn)口。因此,進(jìn)出口貿(mào)易的平衡發(fā)展直接取決于匯率的穩(wěn)定。②資本流入。短期資本的流動(dòng)與匯率的變動(dòng)相互聯(lián)系,而長(zhǎng)期資本的流動(dòng)與之聯(lián)系較為隱匿。③物價(jià)。在其他條件穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)下,本幣的升值能夠降低進(jìn)口貨品的價(jià)格,繼而穩(wěn)定國(guó)內(nèi)物價(jià)水平。反之,則會(huì)提升進(jìn)口商品的價(jià)格趨勢(shì),影響物價(jià)水平。

    ⑵進(jìn)出口貿(mào)易。指的是一種以交換活動(dòng)為基礎(chǔ)的貿(mào)易形式,主要體現(xiàn)在世界各國(guó)之間商品和勞務(wù)之間的交易,也叫國(guó)際貿(mào)易。隨著進(jìn)出口貿(mào)易的逐漸發(fā)展,不僅鞏固了各國(guó)之間經(jīng)濟(jì)上的依存關(guān)系,還增多了各國(guó)之間的貿(mào)易往來(lái)。其在提高中國(guó)在國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力方面發(fā)揮重要的作用。

    2.探析匯率風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

    縱觀當(dāng)前,隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)一體化的全面推進(jìn),促使進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)得到全面發(fā)展,但在促進(jìn)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí),隨之而來(lái)的還有外匯風(fēng)險(xiǎn),即匯率風(fēng)險(xiǎn)[2]。匯率風(fēng)險(xiǎn)主要包括3種不同的形式,包括折算風(fēng)險(xiǎn)、交易匯率風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)濟(jì)匯率風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)生產(chǎn)與發(fā)展過(guò)程中,相對(duì)于折算風(fēng)險(xiǎn)與交易匯率風(fēng)險(xiǎn),經(jīng)濟(jì)匯率風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的不良影響更為嚴(yán)重,并且更具持久性。目前,在進(jìn)出口外貿(mào)交易中,企業(yè)通常結(jié)合相關(guān)貿(mào)易融資工具來(lái)規(guī)避折算風(fēng)險(xiǎn)及交易匯率風(fēng)險(xiǎn),而在降低經(jīng)濟(jì)匯率風(fēng)險(xiǎn)時(shí)主要通過(guò)內(nèi)部管理方式以及改變企業(yè)營(yíng)銷策略進(jìn)行展開。

    3.探討影響匯率變動(dòng)的不利因素

    影響匯率變動(dòng)的不利因素主要包括利率、國(guó)際收支和外匯儲(chǔ)備、通貨膨脹及政治局勢(shì)等4個(gè)方面。第一,利率。在匯率變動(dòng)中,利率是最為常見也是最為嚴(yán)重的影響因素。如果利率上升,隨之貸款減少、消費(fèi)減少,同時(shí)投資也會(huì)減少,繼而不斷降低外匯匯率,提升本幣匯率。如果利率降低,則與利率上升帶來(lái)的影響產(chǎn)生相反的結(jié)果,即投資及消費(fèi)增加,貸款增加,一定程度下便會(huì)提高物價(jià),更有利進(jìn)口,但不利于出口。第二,國(guó)際收支和外匯儲(chǔ)備。一個(gè)國(guó)家的匯率變動(dòng)直接取決于國(guó)際收支狀態(tài)。若出現(xiàn)貿(mào)易順差,便會(huì)加大對(duì)該國(guó)的貨幣需求,使得該國(guó)貨幣對(duì)外匯率呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)。反之而言,便會(huì)降低該國(guó)貨幣的對(duì)外匯率。第三,通貨膨脹。與以上兩點(diǎn)不同,通貨膨脹會(huì)對(duì)本幣的價(jià)值產(chǎn)生直接影響,并且還會(huì)降低購(gòu)買力,從而促使出口商品的競(jìng)爭(zhēng)力受到影響,長(zhǎng)期下去便會(huì)降低本幣在國(guó)際市場(chǎng)上的地位。第四,政治局勢(shì)。政治局勢(shì)包括一國(guó)選舉、政權(quán)變動(dòng)、軍事沖突等多種變化,無(wú)論出現(xiàn)哪一項(xiàng)都有可能影響匯率變動(dòng)。

    4.探究匯率變動(dòng)對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)的正負(fù)面影響

    4.1人民幣升值的正負(fù)面影響

    ⑴正面影響。第一,降低進(jìn)口成本。人民幣的升值很大一方面能夠降低其他國(guó)家或地區(qū)的進(jìn)口成本,進(jìn)而穩(wěn)定我國(guó)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)。第二,轉(zhuǎn)變外貿(mào)增長(zhǎng)方式。據(jù)目前而言,我國(guó)外貿(mào)增長(zhǎng)方式與其他國(guó)家相比并沒(méi)有很突出,我國(guó)主要以出口密集型產(chǎn)品為首,期間產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益并不是很理想。因此,人民幣的升值可促使出口企業(yè)在現(xiàn)有產(chǎn)品技術(shù)的基礎(chǔ)上不斷提高自身的價(jià)值,從而促使更多技術(shù)含量高、低能耗的企業(yè)加入國(guó)際市場(chǎng),長(zhǎng)期下去便能有效轉(zhuǎn)變我國(guó)外貿(mào)增長(zhǎng)方式,從密集型產(chǎn)品轉(zhuǎn)向集約型發(fā)展[3]。⑵負(fù)面影響。第一,制約企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模。一旦人民幣升值,便會(huì)提升其他國(guó)家的投資成本,由此則會(huì)降低投資者的熱情,繼而不利于國(guó)內(nèi)企業(yè)吸收投資。同時(shí),也會(huì)對(duì)我國(guó)企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模及能力擴(kuò)張具有一個(gè)明顯的制約作用。第二,降低出口企業(yè)的利潤(rùn)。人民幣升值就會(huì)提升出口商品的價(jià)格,意味著其他國(guó)家的消費(fèi)者需要花更多的錢進(jìn)行購(gòu)買,極不利于出口產(chǎn)品的利潤(rùn)增長(zhǎng),尤其是制造業(yè)產(chǎn)品。另外,人民幣升值還會(huì)增加國(guó)外的進(jìn)口商品,從而促使國(guó)內(nèi)商場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更為激烈,很大程度上直接影響國(guó)內(nèi)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

    4.2人民幣貶值的正負(fù)面影響

    ⑴正面影響。第一,增強(qiáng)我國(guó)產(chǎn)品的出口。人民幣貶值在外國(guó)貨幣與本國(guó)貨幣兌換時(shí)能夠獲得更多的人民幣。一方面,能夠增加國(guó)外人民對(duì)我國(guó)產(chǎn)品的需求;另一方面,可以降低我國(guó)人民對(duì)外國(guó)產(chǎn)品的需求??偠灾?,在這樣的需求狀態(tài)下,有利于增強(qiáng)我國(guó)產(chǎn)品的出口。第二,人民幣貶值可以提升外國(guó)貨幣的價(jià)值,相對(duì)而言也會(huì)提高購(gòu)買力,從而有利于我國(guó)吸收國(guó)外投資,增強(qiáng)國(guó)民收入。⑵負(fù)面影響。會(huì)加劇我國(guó)資金外流現(xiàn)象,極為影響國(guó)內(nèi)內(nèi)需的上升。

    5.探討規(guī)避匯率變動(dòng)對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)影響的有效對(duì)策

    5.1加強(qiáng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力

    隨著經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的不斷來(lái)往,應(yīng)高度重視經(jīng)濟(jì)匯率風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),這便要求外貿(mào)企業(yè)全面分析自身產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)及劣勢(shì),并在現(xiàn)有技術(shù)產(chǎn)品的基礎(chǔ)上加強(qiáng)技術(shù)含量,促進(jìn)產(chǎn)品更新?lián)Q代。同時(shí),根據(jù)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況,加大資金投入,并通過(guò)不斷研究開發(fā)屬于企業(yè)專利自主產(chǎn)品,從而全面提高企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力,進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)品牌效益。

    5.2積極推行跨境人民幣業(yè)務(wù)

    當(dāng)前,在我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平不斷發(fā)展背景下,人民幣升值已然成為必然之趨。因此,國(guó)內(nèi)企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合現(xiàn)代社會(huì)的發(fā)展,積極推行跨境人民幣業(yè)務(wù)。一方面,通過(guò)推行跨境人民幣業(yè)務(wù),不僅能減少企業(yè)購(gòu)匯和結(jié)匯的成本,降低匯率風(fēng)險(xiǎn),還能促使企業(yè)資金結(jié)算手續(xù)更具簡(jiǎn)單化,繼而進(jìn)一步提高資金利用率。

    5.3優(yōu)化貿(mào)易順差增長(zhǎng)進(jìn)度

    最近幾年,由于外匯占款形勢(shì)不斷增加了投放的貨幣,在這樣的情況下若加快出口貿(mào)易便會(huì)引發(fā)一系列經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。所以,在當(dāng)下進(jìn)出口貿(mào)易發(fā)展中,應(yīng)該調(diào)整貿(mào)易順差速度,以免影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。鑒于此,在解決貿(mào)易順差增長(zhǎng)速度的問(wèn)題下可通過(guò)稅收等形式進(jìn)行緩解。除此之外,還應(yīng)充分發(fā)揮政府的宏觀調(diào)控功能。從而在政府的支持下,使我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)得到順利發(fā)展

    并積極控制人民幣幣值問(wèn)題,以此有效規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn),促進(jìn)我國(guó)幣值健康發(fā)展。

    5.4利用人民幣外匯衍生交易工具規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)

    進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)可與金融機(jī)構(gòu)簽訂人民幣外匯衍生交易工具合同,根據(jù)業(yè)務(wù)需要,辦理遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)。遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)是指企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)約定將來(lái)辦理結(jié)匯或售匯的人民幣兌外匯幣種、金額、匯率以及交割期限。在交割日(即押匯到期日)當(dāng)天,企業(yè)可按照遠(yuǎn)期結(jié)售匯合同所確定的幣種、金額、匯率向銀行辦理結(jié)匯或售匯。遠(yuǎn)期結(jié)售匯為鎖定成本,保值避險(xiǎn)的首選金融產(chǎn)品,可避免國(guó)際外匯市場(chǎng)波動(dòng)造成巨大損失。

    結(jié)語(yǔ)

    綜上所述,在進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)發(fā)展過(guò)程中,應(yīng)全面分析影響進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)發(fā)展的不利因素,以此在建立有效對(duì)策的基礎(chǔ)上盡可能地規(guī)避匯率變動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。從而提升我國(guó)外貿(mào)企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力,保證我國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

    參考文獻(xiàn)

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    [3]李震.我國(guó)匯率變動(dòng)對(duì)外貿(mào)進(jìn)出口的影響和匯率改革建議[J].現(xiàn)代商業(yè),2013(15):88.

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