國內(nèi)客運專線鐵路投資風險管理研究 ——以金（華）溫（州）擴改工程為例

李曉巍

中鐵二十四局集團有限公司金溫擴改工程指揮部

摘要：在鐵路建設領域，特別是鐵路客運專線建設中，投資項目的實施結果往往不符合人們原來的預測和估計，這種投資風險和不確定性是客觀存在的。正確評估和分析客運專線鐵路項目投資風險，提高投資決策的可靠性，對國內(nèi)鐵路建設市場良性健康發(fā)展有著重要的意義。本文以“金華至溫州鐵路擴能改造工程”為例，采用專家調(diào)查法、實證分析、案例分析等方法，闡述了金溫擴能改造工程鐵路項目投資風險的識別、估計，特別是創(chuàng)造性地將“AHP-CIM”模型運用于風風險評價中，得出相對較為準確的結論，并以此延伸，提出了客運專線鐵路項目投資風險的控制對策，包括做好項目前期規(guī)劃，準確把握盈虧平衡點，做好成本控制；對工程完工后的質(zhì)量驗收實行標準化質(zhì)量管理等，為項目決策者進行風險管理提供相關思路。

關鍵詞：鐵路客運專線；AHP-CIM風險評價方法；風險管理；金華至溫州鐵路擴能改造工程

一、綜述

本文從客運專線鐵路項目的特點入手，全面、詳細、具體地識別客運專線鐵路項目的投資風險因素，重點討論客運專線鐵路項目區(qū)別于其他工程項目的特有風險，建立了風險因素清單，豐富了該領域的研究。在全面識別客運專線鐵路項目投資風險因素的基礎上，利用AIP—CIM風險評價模型將風險定性分析與定量分析相結合，對客運專線鐵路項目進行風險評價，這是一個新的應用視角。目前，涉及金溫鐵路擴能改造工程風險管理的資料大多從定性角度切入，缺乏定量分析研究。本文以金溫鐵路擴能改造工程為案例，通過走訪多位專家獲取相關數(shù)據(jù)，對項目施工階段存在的風險進行了識別、估計與評價，并提出相應對策，為該項目建立了一套完整的風險管理體系。

本研究運用專家調(diào)查法、實證分析、案例分析等方法，對客運專線鐵路項目投資風險進行了識別、估計與評價，并提出相應的管理策略。本文的技術路線如下：

圖1.1 本文技術路線

二、客運專線鐵路項目特點與投資風險識別、估計及控制

鐵路工程項目投資風險管理，指在鐵路工程建設中，通過運用多種風險管理方法，對可能影響項目實施目標的風險因素進行識別、估計、評價和控制的過程。項目風險管理的目標是保證工程的質(zhì)量滿足設計和使用要求。沈建明（2003）、于九如（1999）、王家遠（2004）等認為，鐵路工程建設作為一項復雜的系統(tǒng)工程，相對于其他的工程建設來說，具有以下主要特點：質(zhì)量要求高、涉及的項目主體多、投資大、需要協(xié)調(diào)的方面多、建設周期長、對管理水平要求高、風險與收益并存。因此，在鐵路客運專線項目風險識別中，首先，從定性的角度出發(fā)，主要側重于對鐵路工程項目投資風險的構成要素識別。侯國華（2010）、李森（2006）、王為林（2007）等認為，鐵路工程項目投資風險主要有：工期風險、質(zhì)量風險、設計風險、費用（成本）風險、安全風險、設備風險、信譽風險。

風險識別是風險管理流程的第一步，是進行風險估計和評價的基礎和前提。風險識別是指運用各種方法定性地認識對項目不確定性產(chǎn)生影響的主要風險因素，并建立合理邏輯結構的過程。

圖2.1 風險管理流程

目前國內(nèi)外主流的風險識別方法有故障樹分析法、初始清單法、流程圖法、情景分析法、專家調(diào)查法等。根據(jù)項目的特點，可以選擇以上方法的一種或幾種結合進行風險識別。

客運專線鐵路項目有規(guī)模大，周期長，工期緊，投資大，質(zhì)量要求高，涉及范圍廣等特點，項目風險種類繁多，關系復雜。本文主要采用流程圖法和情景分析法相結合，對客運專線鐵路項目投資風險進行識別，建立客運專線鐵路項目風險清單，作為具體項目進行風險識別的基礎。在進行客運專線鐵路項目投資風險具體案例分析時，可以直接在此基礎上，結合項目的實際情況分析各個風險因素的重要性，進行風險識別過程。

表2.2 客運專線鐵路項目投資風險因素清單

一、按照環(huán)境因素分類（PESTEL模型）

1、政治風險 政治局勢不穩(wěn)定、政府的廉潔程度變化、政府信用變化、政策不穩(wěn)定

2、經(jīng)濟風險 土地價格上升、國家經(jīng)濟政策變化、建設資金縮減、利率變化、工資提高、原材料價格上漲、通貨膨脹嚴重、區(qū)域經(jīng)濟變化、勞動力市場供求變化、稅收變化、材料質(zhì)量不合格、機械設備質(zhì)量不合格

3、社會風險 社會治安不穩(wěn)定、社會輿論氛圍、地方行政干擾

4、技術風險 技術工藝不規(guī)范、人員素質(zhì)不滿足要求、工程質(zhì)量監(jiān)督制度不完善或?qū)嵤┎灰?guī)范、施工技術人員不足、物資供應不足、施工順序不合理、大臨設施及輔助工程方案不合理、供水供電不穩(wěn)定、工人罷工

5、環(huán)境風險 水土流失、損壞文物、破壞自然環(huán)境、極端雨雪天氣、洪水、臺風、地震

6、法律風險 相關法律法規(guī)變化、執(zhí)法力度不強、法律漏洞、觸犯法律條款

二、按照項目主體分類

1、設計單位 可行性研究不完善、環(huán)保、水保和用地預審落實不及時、施工準備相關材料提供不及時、圖紙供應不及時、設計變更、環(huán)保工程設計不完善、水土保持措施設計不完善、勘察報告不完善

2、施工單位 征地拆遷進度緩慢、環(huán)保措施不完善、水土保持措施不完善、施工組織不合理、招標投標風險、虛假驗工、隧道/橋梁/路基/軌道施工安全、機械設備傷害事故、雨季車輛管理、高空作業(yè)、既有線施工安全、火災、觸電、爆炸、石方爆破飛石傷人、沉降變形風險、施工人員素質(zhì)不滿足要求

3、監(jiān)理單位 工程質(zhì)量監(jiān)督制度不完善或?qū)嵤┎灰?guī)范、監(jiān)理單位不合作、監(jiān)理人員責任心不強

風險評價是在風險識別和風險估計的基礎上，通過風險評價方法對風險進行進一步定量估計，從而為風險應對提供依據(jù)的過程。風險評價的方法主要分定性和定量兩類。定性方法包括專家調(diào)查法、層次分析法等，定量方法包括概率樹方法、蒙特卡洛模擬、模糊數(shù)學法、CIM模型等。層次分析法與CIM模型相結合，可以實現(xiàn)定性分析和定量分析的統(tǒng)一，提升風險評價的準確性。因此，本文采用AHP-CIM模型對客運專線鐵路項目進行風險評價。

三、客運專線鐵路項目AHP-CIM風險評價模型

3.1 層次分析法

圖3.1 客運專線鐵路項目投資風險評價層級結構

層次分析法（Analytic Hierarchy Process，簡稱AHP）是Saaty于1980年提出的一種多準則決策分析方法，具有很高的靈活性。這種方法將決策問題嵌入一個層級結構中進行定性分析，層級結構包括目標層、準則層和措施層。目標層代表決策問題的總目標，它被分解成干個會影響目標實現(xiàn)的準則層因素，每個準則層的因素又被分解成若干個措施層因素。具體使用步驟為：一是建立風險因素層級結構；二是利用九級標度法構建判斷矩陣；三是計算風險因素權重集；四是進行一致性檢驗。

3.2 CIM模型

控制區(qū)間和記憶模型（Controlled Interval and Memory Models，簡稱CIM模型）是指在風險分析過程中，將各個風險因素進行概率分布疊加的方法?！翱刂茀^(qū)間”是將風險因素的概率分布用直方圖表示，無限縮小直方圖的區(qū)間，從而減小計算誤差，并用風險因素的和代替概率函數(shù)的積分。CIM模型有兩種形式，分別是并聯(lián)響應模型和串聯(lián)響應模型。

圖3.2 串聯(lián)響應模型

圖3.3 并聯(lián)響應模型

3.3 客運專線鐵路項目AHP-CIM風險評價模型

AHP法在項目風險評價領域應用廣泛，具有很高的靈活性，但是停留在定性分析層面，無法準確得到風險的概率分布，CIM模型恰恰解決了這一問題。CIM模型通過對措施層各個風險因素的概率分布疊加，得到了準則層各個風險因素的概率分布，將風險評價定量化。

但是，CIM模型也有一定的局限性。由于準則層的各個因素不是相互獨立的，又不是環(huán)環(huán)相扣的關系，無法直接應用串聯(lián)或并聯(lián)響應模型進行概率分布疊加，導致無法對項目進行定性分析。綜上，應用AHP-CIM風險評價模型，將AHP法的定性分析與CIM模型的定量分析相結合，可以很好地解決單獨應用時出現(xiàn)的問題。

圖3.4客運專線鐵路項目AHP-CIM風險評價模型

四、金華至溫州鐵路擴能改造工程案例分析

4.1金華至溫州鐵路擴能改造工程風險因素識別

4.1.1工程概況和特點

金華至溫州鐵路擴能改造工程，又稱金溫高鐵，位于浙江省西南部地區(qū)，發(fā)揮著滬昆通道、東部沿海通道等多條通道在浙江省內(nèi)的連接作用。正線由東孝站（含）至溫州南站（含），長度為188.81km，設計時速200km/h，預留時速250km/h。對比目前的金溫鐵路，金溫高鐵采取取直方案，沿線設置大量隧道，全長縮短60余公里。

正線路基為33.08km，占線路長度的17%；特大、大、中橋梁共66座，合計42.275公里，占線路長度的23%；雙線隧道共39座，隧道總延長為113.719km，占線路長度的60%。全線無砟軌道為168.33鋪軌公里，占線路長度的45.26%。共設置9座車站。

金溫鐵路擴能改造工程的主要特點有：

一、質(zhì)量要求高。作為客運專線鐵路，金溫鐵路擴能改造工程對技術水平、設計水平、施工水平的要求更高。

二、隧道工程比例較大。金溫鐵路擴能改造工程施工地段基本上在山區(qū)，采取取直方案設計，隧道工程總延長占線路長度的60%。隧道圍巖以軟弱圍巖為主，對設備投入的要求較高，臨時工程的數(shù)量較大，安全生產(chǎn)、控制工期的任務較重。

三、涉及路基、橋梁、隧道、軌道、通信、信號、電力等較多專業(yè)，需要協(xié)調(diào)配合的地方較多。在施工過程中，需要妥善協(xié)調(diào)和處理各部分的施工關系，如銜接過渡和預留預埋問題。如若協(xié)調(diào)不好，將會造成返工等風險。

四、征地拆遷工作緩慢。一方面，金溫鐵路擴能改造工程沿線地區(qū)經(jīng)濟較為發(fā)達，人口密集，各種廠房星羅棋布，且土地權屬問題不明晰，拆遷工作困難，成本巨大；另一方面，沿線耕地稀少，農(nóng)田稀缺，農(nóng)民提出高昂的附加條件較多，談判艱苦，征遷工作舉步維艱，嚴重影響工期目標的實現(xiàn)。

五、投資大。金溫鐵路擴能改造工程沿線地區(qū)征地拆遷補償數(shù)額巨大，且施工涉及的物資需求量大，技術施工水平的要求高，需要的投資巨大。

六、停工時間長。受2011年甬溫“7.23”特別重大鐵路交通事故影響，全國客運專線建設資金驟減，嚴重影響到金溫鐵路擴能改造工程的建設，出現(xiàn)半停工、停工狀態(tài)近2年時間。原計劃工期為2012年12月，現(xiàn)計劃工期為2015年12月。

從金溫鐵路擴能改造工程項目概況和特點可以看出，在項目的各個階段、環(huán)節(jié)都存在著大量風險，且風險具有多樣性、復雜性的特點。在工程施工階段，可能會有多種因素交叉、綜合作用，導致某一風險發(fā)生的情況，從而造成這些風險因素發(fā)生概率較高、損失較大。如果不能有效地加以控制，將會導致項目在質(zhì)量、工期、成本等方面形成巨大的風險損失。因此，金溫鐵路擴能改造工程項目的風險管理工作十分重要和必要。

4.1.2 項目風險識別

在第三章客運專線鐵路項目風險清單基礎上，本案例參考大量歷史資料和項目施工組織設計資料，使用專家調(diào)查法，對金溫鐵路擴能改造工程進行了風險識別。

由于金溫鐵路擴能改造工程已經(jīng)進入建設與施工階段，本文將主要關注在項目建設與施工階段的風險因素，包括：質(zhì)量風險、工期風險、成本增加風險、安全風險和環(huán)境風險等。前文提到的項目計劃階段的風險因素，如政治風險等，本章不做討論。

一、質(zhì)量風險

金溫鐵路擴能改造工程的質(zhì)量風險主要包括傳統(tǒng)工程項目的4MlE因素和沉降變形風險。

1、4MlE質(zhì)量風險因素。主要包括：人（man），人員素質(zhì)不滿足要求，工程質(zhì)量監(jiān)督制度不完善或?qū)嵤┎灰?guī)范；材料（Material），材料質(zhì)量不合格；機械（Machine），機械設備不合格；方法（Method），技術工藝不規(guī)范；環(huán)境（Environment），施工環(huán)境惡劣。

2、沉降變形風險。這是決定客運專線鐵路項目質(zhì)量的關鍵因素，觀測及評估是控制沉降變形風險的唯一途徑。

二、安全風險

根據(jù)金溫鐵路擴能改造工程指導性施工組織設計分析，可能發(fā)生的安全風險包括：隧道施工安全；石方爆破飛石傷人事故；機械設備傷害事故；雨季車輛管理；高空作業(yè)；既有線施工安全；火災；觸電；爆炸。

三、工期風險

1、征地拆遷進度緩慢。金溫鐵路擴能改造工程沿線地區(qū)經(jīng)濟較為發(fā)達，人口密集，各種廠房星羅棋布，且土地權屬問題不明晰，拆遷工作困難，成本巨大；沿線耕地稀少，農(nóng)田稀缺，農(nóng)民提出高昂的附加條件較多，談判艱苦，征遷工作舉步維艱，嚴重影響工期目標的實現(xiàn)。

2、設計變更、圖紙供應不及時。由于工程施工地段多為山區(qū)，隧道工程比例大，隧道圍巖以軟弱圍巖為主，地質(zhì)情況復雜，變更設計的不確定性增加。設計變更需要重新勘察與審核，必然會對工期造成不利影響。

3、物資、設備供應不足。施工涉及的物資需求量大，大型臨時設備多，物資和設備的供應存在較大不確定性，如果出現(xiàn)停工待料現(xiàn)象，會造成工期延誤。受甬溫“7.23”特別重大鐵路交通事故影響，全國客運專線建設資金驟減，嚴重影響到金溫鐵路擴能改造工程的建設，造成工期延誤近2年時間。

4、施工人員不足。每年五月春耕時期，各施工單位會有大量農(nóng)民工返鄉(xiāng)，人手緊缺問題會造成工期延誤。

5、施工順序不合理。施工順序不合理會造成人員、機械設備、原材料和工作面的不平衡，影響工期。

6、冬季、雨雪氣候影響?；炷潦┕ず弯摻詈附邮┕Νh(huán)境溫度要求很高，冬季溫度過低會影響施工進度。雨季施工時，支架、腳手架和土方工程容易傾倒和坍塌，如果發(fā)生洪水，可能會對材料和機械設備造成嚴重損壞。

四、成本風險

金溫鐵路擴能改造工程施工過程中，可能造成成本增加的主要風險因素包括：

1、原材料價格、人工費上升。金溫鐵路擴能改造工程有近兩年處于停工、半停工狀態(tài)，工期跨度時間長，原材料（鋼筋、水泥、碎石等）價格波動會對成本造成較大影響。

2、虛假驗工。在驗工計價時，如果未按照工程量和施工進度計劃進行計價，存在少驗和超驗現(xiàn)象，會對成本造成重大影響。

3、大臨設施及輔助工程方案不合理。因趕工期機械設備投入加大，鐵路施工中機械設備一般價格較高，如一臺鉆機就要幾百萬元，京滬線千里施工，需要大量鉆機同時施工，如工期要求緊張，又無法租賃機械，只能投入資金購買機械，造成的成本增加將是很大的風險。

五、環(huán)境風險

參考金溫鐵路擴能改造工程指導性施工組織設計，本工程的環(huán)境風險主要包括環(huán)境保護、水土保護、文物保護等方面。

1、環(huán)境保護風險。由于金溫鐵路擴能改造工程路線較長，地形地貌復雜，且受工程技術條件所限，沿線穿越了眾多特殊生態(tài)敏感區(qū)，包括：永康千金山森林公園、青田石門洞風景名勝區(qū)、石門洞森林公園、澤雅風景區(qū)、西雁蕩森林公園等。

2、水土保護風險。

金溫鐵路擴能改造工程位于第四系地層，主要分布于東陽江、武義江、好溪、大溪、甌江各河流沿岸及溫州平原。山間谷地及平緩山坡有厚度較薄的松散堆積物分布，溫州平原有深厚層海積相粘土，淤泥質(zhì)粘土等沉積。施工可能造成水土流失的風險。

3、文物保護風險。

根據(jù)《中華人民共和國文物保護法》，施工過程中須進行文物保護工作。

表4.1 金溫鐵路擴能改造工程風險因素體系

風險因素 靜態(tài)和

動態(tài)風險 可控和

不可控風險 整體和

局部風險

質(zhì)量

風險 技術工藝不規(guī)范 動態(tài) 可控 局部

人員素質(zhì)不滿足要求 動態(tài) 可控 局部

材料質(zhì)量不合格 動態(tài) 可控 局部

機械設備不合格 動態(tài) 可控 局部

工程質(zhì)量監(jiān)督制度不完善或?qū)嵤┎灰?guī)范 動態(tài) 可控 局部

沉降變形 動態(tài) 可控 整體

安全

風險 隧道施工安全 靜態(tài) 可控 局部

石方爆破飛石傷人事故 靜態(tài) 可控 局部

機械設備傷害事故 靜態(tài) 可控 局部

雨季車輛管理 靜態(tài) 可控 局部

高空作業(yè) 靜態(tài) 可控 局部

既有線施工安全 動態(tài) 可控 局部

火災 靜態(tài) 可控 局部

觸電 靜態(tài) 可控 局部

爆炸 靜態(tài) 可控 局部

工期

風險 征地拆遷進度緩慢 動態(tài) 可控 局部

設計變更 動態(tài) 可控 局部

圖紙供應不及時 動態(tài) 可控 局部

物資供應不足 動態(tài) 可控 局部

施工不足 動態(tài) 可控 整體

設備供應不足 動態(tài) 可控 局部

施工順序不合理 動態(tài) 可控 局部

冬季、雨雪氣候影響 靜態(tài) 不可控 整體

成本

風險 原材料價格、人工費上升 動態(tài) 不可控 整體

虛假驗工 動態(tài) 可控 局部

大臨設施及輔助工程方案不合理 動態(tài) 可控 局部

環(huán)境

風險 環(huán)境保護措施不完善 動態(tài) 可控 局部

水土保護措施不完善 動態(tài) 可控 局部

文物保護措施不完善 動態(tài) 可控 局部

4.2 金華至溫州鐵路擴能改造工程風險估計

本文采用專家調(diào)查法對金溫鐵路擴能改造工程風險因素體系中各個風險因素的發(fā)生概率和造成損失程度進行了調(diào)查。調(diào)查對象是中鐵二十四局集團有限公司金溫擴能改造工程指揮部各部門的負責人、副部長、技術、物員、前期人員，共13人。通過專家的評估，可以得到工程現(xiàn)場第一手資料和經(jīng)驗數(shù)據(jù)，將工程實際和風險因素相結合，便于后續(xù)的量化分析。

表4.2 金溫鐵路擴能改造工程風險因素調(diào)查表

填表日期 填表人

所屬部門 職務

風險分類 風險因素 發(fā)生概率 造成損失程度

質(zhì)量風險 技術工藝不規(guī)范 基本可能、很可能、有可能、不太可能、極小 極大、較大、一般、較小、很小

人員素質(zhì)不滿足要求 基本可能、很可能、有可能、不太可能、極小 極大、較大、一般、較小、很小

材料質(zhì)量不合格 基本可能、很可能、有可能、不太可能、極小 極大、較大、一般、較小、很小

機械設備不合格 基本可能、很可能、有可能、不太可能、極小 極大、較大、一般、較小、很小

工程質(zhì)量監(jiān)督制度不完善或?qū)嵤┎灰?guī)范 基本可能、很可能、有可能、不太可能、極小 極大、較大、一般、較小、很小

沉降變形 基本可能、很可能、有可能、不太可能、極小 極大、較大、一般、較小、很小

安全風險 隧道施工安全 基本可能、很可能、有可能、不太可能、極小 極大、較大、一般、較小、很小

石方爆破飛石傷人事故 基本可能、很可能、有可能、不太可能、極小 極大、較大、一般、較小、很小

機械設備傷害事故 基本可能、很可能、有可能、不太可能、極小 極大、較大、一般、較小、很小

雨季車輛管理 基本可能、很可能、有可能、不太可能、極小 極大、較大、一般、較小、很小

高空作業(yè) 基本可能、很可能、有可能、不太可能、極小 極大、較大、一般、較小、很小

既有線施工安全 基本可能、很可能、有可能、不太可能、極小 極大、較大、一般、較小、很小

火災 基本可能、很可能、有可能、不太可能、極小 極大、較大、一般、較小、很小

觸電 基本可能、很可能、有可能、不太可能、極小 極大、較大、一般、較小、很小

爆炸 基本可能、很可能、有可能、不太可能、極小 極大、較大、一般、較小、很小

工期風險 征地拆遷進度緩慢 基本可能、很可能、有可能、不太可能、極小 極大、較大、一般、較小、很小

設計變更 基本可能、很可能、有可能、不太可能、極小 極大、較大、一般、較小、很小

圖紙供應不及時 基本可能、很可能、有可能、不太可能、極小 極大、較大、一般、較小、很小

物資供應不足 基本可能、很可能、有可能、不太可能、極小 極大、較大、一般、較小、很小

施工技術人員不足 基本可能、很可能、有可能、不太可能、極小 極大、較大、一般、較小、很小

設備供應不足 基本可能、很可能、有可能、不太可能、極小 極大、較大、一般、較小、很小

施工順序不合理 基本可能、很可能、有可能、不太可能、極小 極大、較大、一般、較小、很小

冬季、雨雪氣候影響 基本可能、很可能、有可能、不太可能、極小 極大、較大、一般、較小、很小

成本風險 原材料價格、人工費上升 基本可能、很可能、有可能、不太可能、極小 極大、較大、一般、較小、很小

虛假驗工 基本可能、很可能、有可能、不太可能、極小 極大、較大、一般、較小、很小

大臨設施及輔助工程方案不合理 基本可能、很可能、有可能、不太可能、極小 極大、較大、一般、較小、很小

環(huán)境風險 環(huán)境保護措施不完善 基本可能、很可能、有可能、不太可能、極小 極大、較大、一般、較小、很小

水土保護措施不完善 基本可能、很可能、有可能、不太可能、極小 極大、較大、一般、較小、很小

文物保護措施不完善 基本可能、很可能、有可能、不太可能、極小 極大、較大、一般、較小、很小

通過統(tǒng)一的判定標準對風險因素調(diào)查表中各個描述的含義進行界定，可以避免專家評價標準模糊的現(xiàn)象，從而保證了調(diào)查結果的準確性。判定標準來自于對歷史資料的整理。

表4.3 風險因素調(diào)查表判定標準之發(fā)生概率

概率描述 可能的表現(xiàn)方式

概率 頻率 重大事件發(fā)生頻率

極小 0-5% 一般不發(fā)生 三年內(nèi)可能不會發(fā)生

不太可能 5%-20% 較少發(fā)生 三年內(nèi)可能會發(fā)生1次

有可能 20%-60% 偶爾發(fā)生 兩年內(nèi)可能會發(fā)生1次

很可能 60%-90% 較常發(fā)生 一年內(nèi)可能會發(fā)生1次

基本可能 90%-100% 經(jīng)常發(fā)生 一年內(nèi)可能會發(fā)生多次

表4.4 風險因素調(diào)查表判定標準之損失程度

損失程度描述 質(zhì)量風險 安全風險、環(huán)境風險 工期風險 成本風險

很小 損失10萬元以下 無人員傷亡，經(jīng)濟損失1萬元以下 延期不超過10天 損失30萬元以下

較小 10萬—30萬 無人員傷亡，經(jīng)濟損失1萬—3萬 延期在10天—1個月 30萬—150萬

一般 30萬—250萬 有人員輕傷，經(jīng)濟損失3萬—10萬 延期在1個月—4個月 150萬—500萬

較大 250萬—800萬 有人員輕傷，經(jīng)濟損失10萬—20萬 延期在4個月—半年 500萬—1500萬

極大 800萬以上 有人員傷亡，經(jīng)濟損失20萬以上 延期在半年以上 1500萬以上

風險的發(fā)生概率和損失程度是衡量風險的兩個重要維度，本文通過風險矩陣將兩個維度整合起來，形成風險評價集，包括：風險小，風險較小，風險適中，風險較大，風險大。風險評價集為后續(xù)應用CIM模型進行項目風險定量評價提供了基礎。

表4.5 風險評價矩陣

發(fā)生概率

損失程度 極小 不太可能 有可能 很可能 基本可能

很小 小 小 較小 適中 適中

較小 小 較小 較小 適中 適中

一般 較小 較小 適中 適中 較大

較大 適中 適中 較大 較大 大

極大 適中 較大 較大 大 大

4.3 利用AHP—CIM模型進行項目風險評價

一、建立風險因素層級結構

經(jīng)過風險識別，可以得出金溫鐵路擴能改造工程風險因素層級結構。

圖4.6 金溫鐵路擴能改造工程風險因素層級結構

二、利用九級標度法構建判斷矩陣

本文采用專家訪談法對同一層次的風險因素進行兩兩比較，訪談對象是中鐵二十四局集團有限公司金溫擴能改造工程總工程師。主要判斷依據(jù)是各種風險的影響范圍、大小和可補救程度，得到了如下判斷矩陣。

表4.7M-Z（目標層-準則層）判斷矩陣

質(zhì)量風險 安全風險 工期風險 成本風險 環(huán)境風險

Z1 Z2 Z3 Z4 Z5

質(zhì)量風險 Z1 1 1 7 5 3

安全風險 Z2 1 1 7 5 3

工期風險 Z3 1/7 1/7 1 1/3 1/5

成本風險 Z4 1/5 1/5 3 1 1/7

環(huán)境風險 Z5 1/3 1/3 5 3 1

表4.8 Z1-C（質(zhì)量風險-措施層）判斷矩陣

C1 C2 C3 C4 C5 C6

C1 1 5 1 5 1 1/3

C2 1/5 1 1/5 1 1/5 1/7

C3 1 5 1 5 1 1/3

C4 1/5 1 1/5 1 1/5 1/7

C5 1 5 1 5 1 1/3

C6 3 7 3 7 3 1

表4.9 Z2-C（安全風險-措施層）判斷矩陣

C7 C8 C9 C10 C11 C12 C13 C14 C15

C7 1 1 1 3 3 1/3 1/5 3 3

C8 1 1 1 3 3 1/3 1/5 3 3

C9 1 1 1 3 3 1/3 1/5 3 3

C10 1/3 1/3 1/3 1 1 1/5 1/7 1 1

C11 1/3 1/3 1/3 1 1 1/5 1/7 1 1

C12 3 3 3 5 5 1 1/3 5 5

C13 5 5 5 7 7 3 1 7 7

C14 1/3 1/3 1/3 1 1 1/5 1/7 1 1

C15 1/3 1/3 1/3 1 1 1/5 1/7 1 1

表4.10 Z3-C（工期風險-措施層）判斷矩陣

C16 C17 C18 C19 C20 C21 C22 C23

C16 1 1 1 7 5 9 9 9

C17 1 1 1 5 5 7 7 7

C18 1 1 1 5 5 5 5 5

C19 1/7 1/5 1/5 1 1/5 5 5 5

C20 1/5 1/5 1/5 5 1 5 5 5

C21 1/9 1/7 1/5 1/5 1/5 1 1 1

C22 1/9 1/7 1/5 1/5 1/5 1 1 1

C23 1/9 1/7 1/5 1/5 1/5 1 1 1

表4.11 Z4-C（成本風險-措施層）判斷矩陣

C24 C25 C26

C24 1 5 1/3

C25 1/5 1 1/7

C26 3 7 1

表4.12 Z5-C（環(huán)境風險-措施層）判斷矩陣

C27 C28 C29

C27 1 1/3 5

C28 3 1 7

C29 1/5 1/7 1

三、計算風險因素權重集，進行一致性檢驗

本文利用matlab R2013a軟件計算判斷矩陣的最大特征根和其對應的特征向量，并將進行歸一化處理，得到各個子風險因素對于上一層因素的相對重要性權重。通過計算一致性指標C.R.判斷矩陣的一致性。相關程序代碼附在附錄中。

表4.13風險因素權重集

表別 權重集

M-Z [0.3644，0.3644，0.0394，0.0708，0.161]T

Z1-C [0.1707，0.0393，0.1707，0.0393，0.1707，0.4092]T

Z2-C [0.0932，0.0932，0.0932，0.0361，0.0361，0.2059，0.37，0.0361，0.0361]T

Z3-C [0.2763，0.244，0.2271，0.1099，0.0676，0.025，0.025，0.025]T

Z4-C [0.279，0.0719，0.6491]T

Z5-C [0.279，0.6491，0.0719]T

表4.14各判斷矩陣的一致性檢驗

表別 C.R. 一致性

M-Z 5.0543 0.0121 通過

Z1-C 6.0983 0.0156 通過

Z2-C 9.1823 0.0156 通過

Z3-C 8.8531 0.0864 通過

Z4-C 3.0649 0.0624 通過

Z5-C 3.0649 0.0624 通過

從運算結果可以看出，六個判斷矩陣的C.R.值均小于0.1，通過一致性檢驗。根據(jù)準則層Z和措施層C的權重集，可以得到措施層各個風險因素相對于目標層M的權重，排序后得出層級總排序。

表4.15風險因素層次總排序

措施層風險因素 Z-C權重集 M-Z權重集 層級總權重 排序序號

C1 技術工藝不規(guī)范 0.1707 0.3644 0.0622 5

C2 人員素質(zhì)不滿足要求 0.0393 0.0143 14

C3 材料質(zhì)量不合格 0.1707 0.0622 6

C4 機械設備不合格 0.0393 0.0143 15

C5 工程質(zhì)量監(jiān)督制度不完善或?qū)嵤┎灰?guī)范 0.1707 0.0622 7

C6 沉降變形 0.4092 0.1491 1

C7 隧道施工安全 0.0932 0.3644 0.0340 10

C8 石方爆破飛石傷人事故 0.0932 0.0340 11

C9 機械設備傷害事故 0.0932 0.0340 12

C10 雨季車輛管理 0.0361 0.0132 16

C11 高空作業(yè) 0.0361 0.0132 17

C12 既有線施工安全 0.2059 0.0750 4

C13 火災 0.37 0.1348 2

C14 觸電 0.0361 0.0132 18

C15 爆炸 0.0361 0.0132 19

C16 征地拆遷進度緩慢 0.2763 0.0394 0.0109 21

C17 設計變更 0.244 0.0096 22

C18 圖紙供應不及時 0.2271 0.0089 23

C19 物資供應不足 0.1099 0.0043 25

C20 施工人員不足 0.0676 0.0027 26

C21 設備供應不足 0.025 0.0010 27

C22 施工順序不合理 0.025 0.0010 28

C23 冬季、雨雪氣候影響 0.025 0.0010 29

C24 原材料價格、人工費上升 0.279 0.0708 0.0198 13

C25 虛假驗工 0.0719 0.0051 24

C26 大臨設施及輔助工程方案不合理 0.6491 0.0460 8

C27 環(huán)境保護措施不完善 0.279 0.161 0.0449 9

C28 水土保護措施不完善 0.6491 0.1045 3

C29 文物保護措施不完善 0.0719 0.0116 20

四、利用專家調(diào)查法得到風險因素的概率分布

將問卷調(diào)查中風險的發(fā)生概率和損失程度整合起來，得到了各個風險因素的概率分布。

表4.16 措施層風險因素概率分布

準則層 風險因素 風險集

大 較大 適中 較小 小

Z1 C1 0 1/13 5/13 4/13 3/13

C2 0 1/13 5/13 5/13 2/13

C3 0 2/13 7/13 4/13 0

C4 0 1/13 5/13 6/13 1/13

C5 0 3/13 5/13 3/13 2/13

C6 0 0 7/13 3/13 3/13

Z2 C7 0 6/13 4/13 1/13 2/13

C8 0 2/13 3/13 4/13 4/13

C9 0 5/13 2/13 3/13 3/13

C10 0 0 1/13 6/13 6/13

C11 0 4/13 3/13 3/13 3/13

C12 0 4/13 5/13 1/13 3/13

C13 0 2/13 6/13 3/13 2/13

C14 0 2/13 8/13 0 3/13

C15 0 1/13 6/13 3/13 3/13

Z3 C16 3/13 2/13 3/13 3/13 2/13

C17 0 1/13 7/13 4/13 1/13

C18 0 1/13 3/13 7/13 2/13

C19 0 0 4/13 2/13 7/13

C20 0 1/13 2/13 3/13 7/13

C21 0 0 2/13 6/13 5/13

C22 0 0 5/13 4/13 4/13

C23 0 1/13 6/13 4/13 2/13

Z4 C24 2/13 1/13 7/13 1/13 2/13

C25 0 1/13 3/13 4/13 5/13

C26 0 0 7/13 4/13 2/13

Z5 C27 0 0 2/13 9/13 2/13

C28 0 0 4/13 3/13 6/13

C29 0 0 1/13 5/13 7/13

五、進行概率分布疊加，計算準則層風險因素概率分布

措施層的各個風險因素是相互獨立的，與相應的準則層風險因素構成并聯(lián)響應模型。根據(jù)并聯(lián)響應模型計算公式，將措施層的風險因素概率分布依次疊加起來，可以得到響應的準則層風險因素概率分布。例如，先將C1與C2的概率分布進行疊加，計算過程參見下表。

表4.17 概率分布疊加計算過程

風險集 C1 C2 將C1與C2疊加

大 0 0

較大

適中

較小

小

將C1與C2概率分布疊加的結果與C3進行疊加，直至C6，即得出Z1質(zhì)量風險的概率分布結果。類似地，可以得到其他準則層風險因素的概率分布。

表4.18 準則層風險因素概率分布

準則層 風險集

大 較大 適中 較小 小

Z1 質(zhì)量風險 0 0 0.0226 0.3685 0.6089

Z2 安全風險 0 0 0.0012 0.0707 0.9281

Z3 工期風險 0 0 0.0003 0.0505 0.9492

Z4 成本風險 0 0 0.1274 0.3132 0.5594

Z5 環(huán)境風險 0 0 0.0036 0.2066 0.7898

五、計算金溫鐵路擴能改造工程項目風險概率分布

綜合AHP法得到的準則層各個風險因素的權重集和CIM模型準則層風險因素概率分布，可以計算出金溫鐵路擴能改造工程項目風險的概率分布。

…（6）

即金溫鐵路擴能改造工程項目的風險等級為大、較大、適中、較小、小的概率分別是0，0，1.83%，21.75%，76.42%。

4.4 AHP—CIM模型風險評價結果分析

1、通過項目風險概率分布（公式6）可知，金溫鐵路擴能改造工程項目的風險主要分布在較小和小兩個風險等級，概率分別是21.75%，76.42%。較小風險和小風險的發(fā)生不會對項目的最終結果造成很大影響。

AHP-CIM模型風險評價的結果表明，金溫鐵路擴能改造工程項目的風險較小，決策者可以依據(jù)風險等級采取相應的風險控制措施。

2、根據(jù)準則層風險因素概率分布（表4.18），金溫鐵路擴能改造工程項目的成本風險比較突出，分布于適中、較小、小三個風險等級，概率分別是12.74%，31.32%，55.94%。質(zhì)量風險和環(huán)境風險分布于較小和小兩個風險等級，在較小等級概率分別是36.85%和20.66%。安全風險和工期風險主要分布于小風險等級。

風險評價結果表明，金溫鐵路擴能改造工程項目需要特別注意防范和控制成本風險，需要重點關注質(zhì)量風險和環(huán)境風險，而安全風險和工期風險相對較小。

3、從金溫鐵路擴能改造工程項目所處環(huán)境分析，可以發(fā)現(xiàn)：

（1）該工程于2011年至2012年停工約1.5年，但由于鐵路建設的特殊性，工期延長損失一般不給與索賠。

（2）客運專線鐵路工程用砂標準較高。根據(jù)調(diào)查，金華、麗水等周邊的砂均不符合要求，需要采用閩江砂、贛江砂作為工程用砂。但由于建設地點距離上述產(chǎn)砂點接近400公里，而且不能采用水運，只能采用火車和貨車等運輸形式，工程用砂成本大幅增加。

（3）原鐵道部在2010年底對人工費進行了較大幅度的調(diào)整，但調(diào)整范圍只限于2011年進行施工招投標的項目。而該工程開工日期為2010年9月份，不在調(diào)整范圍之內(nèi)，但施工建設期與2011年后招標的項目基本一致，導致本項目的人工費出現(xiàn)了較大超支。

實際情況表明，金溫鐵路的成本風險比較突出，與本文風險評價結果一致。

4、參考準則層各個風險因素的權重（表4.13），質(zhì)量風險、安全風險、工期風險、成本風險、環(huán)境風險的權重分別是0.3644，0.3644，0.0394，0.0708，0.161。相對于項目總風險，其重要性由高到低依次是：質(zhì)量風險、安全風險、環(huán)境風險、成本風險、工期風險。

5、措施層風險因素層次總排序（表4.15）的結果表明：

（1）沉降變形風險的權重最高，需要在施工過程中重點加以防范和控制。金溫鐵路設計時速200km/h，對路基、軌道的平順度要求較高，沉降變形觀測是客運專線鐵路質(zhì)量控制的重要環(huán)節(jié)。

（2）客運專線鐵路建設涉及的新技術、新工藝較多。技術工藝不規(guī)范的權重排第5位，需要重點關注。

（3）隧道施工安全權重排第10位。金溫鐵路擴能改造工程隧道比重大，在施工中隧道安全風險控制點多，面廣。全線共有44座隧道，長約114km，其中最長的隧道12km。隧道穿越地形地質(zhì)周邊環(huán)境比較復雜，高風險點較多，多處穿越居民區(qū)、穿越水庫底、穿越既有鐵路等。

（4）高空作業(yè)風險權重排第17位。金溫鐵路擴能改造工程橋梁工程占51.4km，橋墩1640個，高度大部分大于20m，很大一部分在30m以上，高空作業(yè)等風險較大。由于橋隧相連，約500余榀簡支箱梁均采用運架一體機架設，是目前國內(nèi)采用運架一體機架梁數(shù)量較多線路，安全風險管理有較大的難度。

（5）既有線施工安全權重排第4位，應加強風險管理。金溫鐵路施工環(huán)境和周邊環(huán)境復雜，與既有鐵路、高速公路多處并行交叉。沿線既有鐵路施工量大，線路兩端為既有滬昆高鐵、沿海鐵路，線路中間部分與老金溫鐵路多處并行、交叉，與既有金麗溫高速公路7處交叉。既有線安全風險管理難度較大。

（6）征地拆遷進度緩慢在工期風險中權重最高。征地拆遷進度一方面受制于資金，另一方面，金溫鐵路擴能改造工程沿線地區(qū)經(jīng)濟較為發(fā)達，征遷成本巨大。

（7）原材料價格、人工費上升風險權重排第13位。前文中提到，該工程用砂成本高，且由于政策原因人工費出現(xiàn)較大超支現(xiàn)象。

（8）水土保護措施不完善風險權重排第3位。工程沿線的山間谷地及平緩山坡有厚度較薄的松散堆積物分布，溫州平原有深厚層海積相粘土，淤泥質(zhì)粘土等沉積。施工可能造成水土流失的風險，需要加以防范和控制。

五、客運專線鐵路項目投資風險控制對策

5.1風險應對方法分析

工程項目風險應對方法主要有風險規(guī)避，風險降低，風險分散，分析轉(zhuǎn)移和風險自留。

1、風險規(guī)避主要針對不可接受風險，當風險事件發(fā)生的概率很大，且造成損失巨大時，可以考慮主動放棄可能造成風險發(fā)生的方案。采用風險規(guī)避的應對方法可以全面徹底地排除風險，避免承擔風險造成的損失，但同時也失去了獲得相應收益的機會。

2、風險降低主要包括兩個方面：降低風險發(fā)生概率和降低風險造成損失。例如，通過施工安全培訓加強施工人員的安全意識，可以降低安全風險事件的發(fā)生概率，達到風險降低的目標。

3、風險分散是指中標單位通過將風險分散給多個主體共同承擔，達到減少風險損失的目的。

4、風險轉(zhuǎn)移主要針對不可接受風險，是指通過保險或非保險方式，將風險可能造成損失的全部或部分轉(zhuǎn)移至第三方。例如，某高速公路中標單位在調(diào)查分析的基礎上，將項目主體且利潤較高的部分由自己的主體隊伍施工，其他項目采用外包形式施工，通過非保險方式將風險轉(zhuǎn)移給外包單位，達到了降低成本風險的目標。

5、風險自留是指當風險造成損失較小，或者采取其他風險應對方法不可行時，中標單位主動或被動地承擔全部風險的措施。

5.2 客運專線鐵路項目投資風險控制對策

一、成本風險控制對策

做好項目前期規(guī)劃，首先要深入勘探地質(zhì)情況，合理設置和規(guī)劃大臨設施；其次要準確把握項目的盈虧平衡點，對可能創(chuàng)收的項目做好成本控制，對可能虧損的項目采取外包、優(yōu)化施工工藝等措施降低成本風險。

組織項目各分部相關人員對招投標文件、施工圖紙和現(xiàn)場情況進行研究討論，在保證客運專線鐵路建設標準的前提下對施工方案進行優(yōu)化，降低成本開支。

將成本目標層層細化至部門、班組和個人，從細節(jié)入手，建立責任成本管理體系。

在資金緊缺的情況下，綜合考慮安全、工期、成本等方面，根據(jù)各個項目的實際情況進行停工安排。對于要停工的工程，在保證質(zhì)量的前提下組織清場，封閉工作面，安排現(xiàn)場防護等；對于有望在近期恢復施工的工程，可以在不墊資的前提下繼續(xù)施工，等待資金撥付；對于施工連續(xù)性較強的工程，應積極調(diào)動各方面力量保障施工的順利進行，例如正在施工的隧道掌子面應加緊封閉。停工與復工安排應經(jīng)過專家反復論證，保證項目的經(jīng)濟效益最大化。

二、安全風險控制對策

從施工圖設計開始，應重點關注安全風險管理評價。在隧道、路基施工圖設計階段進行安全風險評估，邀請高校教授、設計院專家進行專家評審。施工圖中根據(jù)專家審查結論、地質(zhì)情況、地形特點進行風險評估，形成風險評估結果表，各工點根據(jù)風險評估結果明確采取的措施，給施工管理提供足夠的依據(jù)。

施工過程中應重視風險管理在的應用，建設單位與高校等科研單位在安全風險管理方面進行合作。根據(jù)施工設計圖提供的安全風險評估結論，對隧道、路基施工過程管理進行風險評估，采取相應的應對措施。根據(jù)安全風險等級建立不同風險管理應對措施，建設單位重點關注極高、高風險工點。施工單位在各工點必須以標識牌等形式明確施工過程的存在風險情況。對進場員工必須進行風險管理安全教育培訓。

三、質(zhì)量風險控制對策

重點關注工程完工后質(zhì)量驗收，特別是容易發(fā)生質(zhì)量風險的工點，實行標準化質(zhì)量管理。在部分重點工程、關鍵工程建立標準化質(zhì)量風險評估辦法，形成質(zhì)量風險評價體系。例如在金溫鐵路擴能改造工程施工過程中，隧道完工后的質(zhì)量驗收要求將隧道襯砌完整性地質(zhì)雷達檢測作為一道工序進行。

三、環(huán)境風險控制對策

施工過程中產(chǎn)生的固體廢棄物，如廢棄機具、包裝物等，應進行集中收集、封裝和處理。對施工工地定時灑水，控制揚塵對地表植被與農(nóng)作物的影響。在臨近居民區(qū)等環(huán)境敏感地段時，應嚴格控制施工時間，對設備進行降噪處理。重點關注水土流失風險較大的地段，加強路基防護和固坡工作。

五、工期風險控制對策

各單位應充分重視工期風險管理，根據(jù)滯后架梁、鋪軌節(jié)點時間情況，建設單位建立信用評價考核制度，施工單位建立工期紅黃牌制度，對計劃的執(zhí)行情況進行檢查和考核。

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