新資本協(xié)議下金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)管理初探

李靜

（江西財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院 江西 南昌 330013）

一、引言

操作風(fēng)險(xiǎn)往往被認(rèn)為是金融機(jī)構(gòu)各類風(fēng)險(xiǎn)中較為隱性的一類風(fēng)險(xiǎn)，由于它表現(xiàn)形式多樣且不易被具體化，長期以來一直沒有引起金融機(jī)構(gòu)足夠的重視，然而它的存在又直接或間接地導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)各類損失，有些操作風(fēng)險(xiǎn)事件甚至造成整個(gè)機(jī)構(gòu)的倒閉。雖然操作風(fēng)險(xiǎn)并不是一種新的風(fēng)險(xiǎn)，但操作風(fēng)險(xiǎn)管理卻可以看做是一個(gè)新的風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域。在1998年巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)發(fā)布的《操作風(fēng)險(xiǎn)管理》中，操作風(fēng)險(xiǎn)首次作為獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)概念引出。2004年，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布了《同意資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架》，即《巴塞爾新資本協(xié)議》。其中，明確界定了操作風(fēng)險(xiǎn)的定義：由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工和信息科技系統(tǒng)，以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括策略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，新資本協(xié)議在信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，首次明確將操作風(fēng)險(xiǎn)納入風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管范圍，并為其設(shè)定了最低資本要求。同年，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布了《操作風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)督的穩(wěn)健做法》以指導(dǎo)各國金融機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理，其中包括關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)管理的10項(xiàng)原則。

隨著國際金融業(yè)逐漸加強(qiáng)對操作風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)以及對操作風(fēng)險(xiǎn)管理的重視，我國金融機(jī)構(gòu)也迫切需要改變目前較為落后的操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平。目前，基于巴塞爾新資本協(xié)議框架基礎(chǔ)，我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)陸續(xù)提出相關(guān)的操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，主要包括銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引》、《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于加大防范操作風(fēng)險(xiǎn)工資力度的通知》、《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量指引》和《商業(yè)銀行資本計(jì)量高級(jí)方法驗(yàn)證指引》，成為我國金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)管理最主要的發(fā)展指導(dǎo)方向。

二、金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)的特征

根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議中的定義，操作風(fēng)險(xiǎn)按照主體的不同可以分為以下幾類：一是不完善或有問題的內(nèi)部程序，包括支付、結(jié)算、交割風(fēng)險(xiǎn)，文件或合同風(fēng)險(xiǎn)，評估或定價(jià)錯(cuò)誤等；二是不完善或有問題的人員，包括員工欺詐、勞資矛盾引發(fā)沖突、損失或缺少關(guān)鍵工作人員等；三是不完善或有問題的系統(tǒng)，包括業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失敗；四是外部事件包括外部欺詐、災(zāi)難及基礎(chǔ)設(shè)施破壞等。［1］

不同主體類別的操作風(fēng)險(xiǎn)普遍具有以下特征：

（一）多樣性。操作風(fēng)險(xiǎn)多樣化指的是誘發(fā)金融機(jī)構(gòu)發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)的因素多樣化，金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營過程中涉及的各種類型的業(yè)務(wù)操作都有可能引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)且情況較為復(fù)雜。例如，最為典型的內(nèi)部欺詐、外部欺詐所帶來的損失，又或者在執(zhí)行交付和過程管理中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)等等。

（二）廣泛性。操作風(fēng)險(xiǎn)涉及到金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理的各個(gè)方面和不同環(huán)節(jié)，包括前、中、后臺(tái)，總行、分支機(jī)構(gòu)等，且容易與其他風(fēng)險(xiǎn)交叉影響。

（三）非系統(tǒng)性。操作風(fēng)險(xiǎn)與各金融機(jī)構(gòu)自身因素緊密相關(guān)，呈現(xiàn)出非系統(tǒng)性的特征。

（四）非對稱性。操作風(fēng)險(xiǎn)事件往往表現(xiàn)為發(fā)生頻率和損失程度的不對稱，即發(fā)生頻率較高的操作風(fēng)險(xiǎn)事件損失較小，例如前臺(tái)操作過程中人員的失誤；發(fā)生頻率較低卻極易帶來巨大損失的事件，例如自然災(zāi)害，恐怖襲擊等。

（五）差異性。表現(xiàn)在不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域的操作風(fēng)險(xiǎn)事件存在明顯差異，各個(gè)事件通常表現(xiàn)出鮮明的個(gè)案特點(diǎn)。

三、我國金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

目前，我國金融機(jī)構(gòu)在操作風(fēng)險(xiǎn)管理上尚處于初級(jí)階段發(fā)展水平，無論是在操作風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)、操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系、操作風(fēng)險(xiǎn)管理工具和流程系統(tǒng)各個(gè)方面都遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于市場和信用風(fēng)險(xiǎn)。具體表現(xiàn)為：

（一）操作風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱，風(fēng)險(xiǎn)管理文化落后

風(fēng)險(xiǎn)管理文化可以被定義為銀行在日常經(jīng)營活動(dòng)中對風(fēng)險(xiǎn)管理表現(xiàn)出的態(tài)度、價(jià)值觀、目標(biāo)和行為等。［2］長期以來，我國金融機(jī)構(gòu)更重視對信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)的管理，缺乏將操作風(fēng)險(xiǎn)視為獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)而加以重視，對其可能引發(fā)的損失缺乏全面的了解和足夠的重視，從而導(dǎo)致一些本可以規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生。加之操作風(fēng)險(xiǎn)的廣泛性等特征，涉及到金融機(jī)構(gòu)從上至下的各條業(yè)務(wù)線，管理意識(shí)的薄弱和對操作風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)過于片面，沒有認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)的普遍性，在一定程度上加大了操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率以及加重其帶來的損失。由于對員工缺乏足夠的培訓(xùn)和認(rèn)知教育，從整體而言，我國大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)目前還未形成深入人心的操作風(fēng)險(xiǎn)管理文化，對于員工的職業(yè)行為指導(dǎo)，還不能充分顯示秉承符合操作風(fēng)險(xiǎn)管理文化的特征，導(dǎo)致個(gè)別員工行為違規(guī)，大大增加了銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)。

（二）操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系不健全，內(nèi)部控制機(jī)制長效性不足

我國金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部機(jī)制普遍缺乏對操作風(fēng)險(xiǎn)完善的管理體系。只有極少商業(yè)銀行有比較獨(dú)立的操作風(fēng)險(xiǎn)管理部門，大多數(shù)都只是在履行諸如合法合規(guī)部門執(zhí)行操作風(fēng)險(xiǎn)的職責(zé)，使得針對操作風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)化程度不夠高，并且容易導(dǎo)致管理職責(zé)混亂，管理效果不到位，降低管理效率。[3]以商業(yè)銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)為例，其內(nèi)部控制機(jī)制普遍存在以下問題：

第一，內(nèi)控組織體系空泛化。雖然有一定的組織結(jié)構(gòu)框架，但在涉及到具體的操作風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，明顯表現(xiàn)出相關(guān)職能部門職責(zé)定位不清，管理規(guī)則及要求不能具體到實(shí)處，導(dǎo)致空泛化。

第二，風(fēng)險(xiǎn)防范措施滯后。由于管理意識(shí)的薄弱，組織結(jié)構(gòu)的不到位，加之片面強(qiáng)調(diào)短期利益，過度追求業(yè)務(wù)指標(biāo)和發(fā)展速度，使得即使提出了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施，但實(shí)施滯后，執(zhí)行不力，使得防范措施達(dá)不到預(yù)期的效果。

第三，員工行為約束薄弱，日常監(jiān)督力度不夠。金融機(jī)構(gòu)雖然有嚴(yán)格的制度規(guī)則約束，但由于執(zhí)行力欠缺，對操作風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)及重視程度不夠，而機(jī)構(gòu)本身又不同程度地存在激勵(lì)與約束的不對稱，對違規(guī)行為尤其是易產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)事件的行為監(jiān)督力度不夠，使得員工違規(guī)發(fā)案較多，內(nèi)部欺詐事件頻發(fā)。

（三）針對操作風(fēng)險(xiǎn)管理的工具較單一，缺乏先進(jìn)的量化管理方法

巴塞爾新資本協(xié)議中關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法主要包括基本指標(biāo)法 （Basic Risk Indicator）、 標(biāo)準(zhǔn)法(Standardized Approach)、 高 級(jí) 計(jì) 量 法 (Advanced Measurement Approach)。這三種方法依次在復(fù)雜性、風(fēng)險(xiǎn)敏感度方面漸次加強(qiáng)。

而目前我國金融機(jī)構(gòu)對操作風(fēng)險(xiǎn)的管理還是過多停留在定性管理的水平上。在量化管理上，由于操作風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)化管理的基礎(chǔ)薄弱，目前我國大多數(shù)銀行選擇以標(biāo)準(zhǔn)法為主的操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，量化管理水平與國際先進(jìn)量化水平有較大差距，這無疑會(huì)大大影響我國金融機(jī)構(gòu)管理操作風(fēng)險(xiǎn)的效果，降低評價(jià)的準(zhǔn)確性。[4]

（四）操作風(fēng)險(xiǎn)管理流程建立不完善

各類機(jī)構(gòu)針對操作風(fēng)險(xiǎn)管理的一整套流程建設(shè)大多處于初級(jí)階段，尚存在流程系統(tǒng)設(shè)計(jì)不完善，對某些風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)覆蓋不足。加之金融產(chǎn)品不斷推陳出新，金融創(chuàng)新層出不窮，對信息系統(tǒng)的要求也不斷提高，系統(tǒng)流程設(shè)計(jì)無法嚴(yán)密跟上，容易出現(xiàn)管理漏洞，從而誘發(fā)如內(nèi)部欺詐等風(fēng)險(xiǎn)事件，增大風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生概率。

四、改進(jìn)金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

基于《新巴塞爾資本協(xié)議》嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)則的要求，我國金融機(jī)構(gòu)迫切需要建立符合國際標(biāo)準(zhǔn)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理。

（一）提高操作風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，重視操作風(fēng)險(xiǎn)管理文化培育

金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部要不斷提高對操作風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知，從管理層到普通職員都需提高操作風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，將操作風(fēng)險(xiǎn)納入機(jī)構(gòu)統(tǒng)一的資本和風(fēng)險(xiǎn)管理體系中，使其覆蓋到所有的運(yùn)營層面和業(yè)務(wù)領(lǐng)域，并不斷把這種認(rèn)知和意識(shí)落實(shí)到日常工作的實(shí)際操作中，按照操作風(fēng)險(xiǎn)管理理念指導(dǎo)職業(yè)行為，注重向全體員工灌輸操作風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，明確管理操作風(fēng)險(xiǎn)不僅僅是個(gè)別部門的職責(zé)，而是每條業(yè)務(wù)線、每個(gè)員工的責(zé)任，從而營造出整體的綜合的、全面的操作風(fēng)險(xiǎn)管理文化。在不斷完善風(fēng)險(xiǎn)管理文化的培育過程中，提高金融機(jī)構(gòu)整體職員的綜合素質(zhì)，嚴(yán)格規(guī)范職業(yè)行為，減少違規(guī)行為的發(fā)生。

（二）加快構(gòu)建全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和完善的內(nèi)部控制機(jī)制

針對目前金融機(jī)構(gòu)不夠完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加快構(gòu)建全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系是強(qiáng)化操作風(fēng)險(xiǎn)管理的第一要?jiǎng)?wù)。這包括：

1.建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，設(shè)定獨(dú)立的操作風(fēng)險(xiǎn)管理部門，促使操作風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果執(zhí)行有效。

2.建立操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評估機(jī)制：建立對已有產(chǎn)品及流程進(jìn)行定期評估的機(jī)制，識(shí)別存在的風(fēng)險(xiǎn)；建立新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)評估機(jī)制及制度，以規(guī)范新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)評估流程。

3.建立操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測、損失數(shù)據(jù)管理流程：建立關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管理體系；制定損失數(shù)據(jù)收集模板。

4.總賬會(huì)計(jì)科目映射工作：確定總賬會(huì)計(jì)科目與操作風(fēng)險(xiǎn)八大業(yè)務(wù)條線（按巴塞爾管理委員會(huì)的分類）的映射關(guān)系，為按照標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)提操作風(fēng)險(xiǎn)管理資本奠定基礎(chǔ)。

同時(shí)，建立完整的有效的內(nèi)部控制機(jī)制，梳理出具體的業(yè)務(wù)流程，制定詳細(xì)的規(guī)則制度，提高員工對對流程標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范化操作的內(nèi)控要求，有助于員工準(zhǔn)確掌握業(yè)務(wù)操作流程，有效降低操作風(fēng)險(xiǎn)，并對開展操作風(fēng)險(xiǎn)管理有極大的推動(dòng)作用。[5]

（三）加強(qiáng)學(xué)習(xí)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理工具，提高操作風(fēng)險(xiǎn)量化管理的水平

操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法包括風(fēng)險(xiǎn)和控制自我評估（Risk and Control Self-Assessment，RCSA）、損失事件的報(bào)告和數(shù)據(jù)收集（Loss Data Collection，LDC）、關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)監(jiān)測（Key Risk Indicator,KRI）、風(fēng)險(xiǎn)映射（Risk Mapping）、新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評估、內(nèi)部控制的測試和審查以及操作風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告等,前三者（RCSA,KRI和LDC）又被稱為操作風(fēng)險(xiǎn)管理的“三大工具”。但由于數(shù)據(jù)資料不完善等原因，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在運(yùn)用這些方法時(shí)并不能很好地反映風(fēng)險(xiǎn)暴露情況，評估準(zhǔn)確性較低，這需要國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)不斷地完善強(qiáng)化。

此外，從量化管理上看，目前國內(nèi)大多股份制商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量正逐步按照新資本協(xié)議進(jìn)行實(shí)施，但進(jìn)展比較緩慢，且整體水平急待提高。同時(shí)，還無法完全達(dá)到以VaR方式定義風(fēng)險(xiǎn)資本要求，需要有意識(shí)地將操作風(fēng)險(xiǎn)管理納入全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，實(shí)行定性與定量相結(jié)合的管理模式。

（四）開發(fā)設(shè)計(jì)更為科學(xué)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)

操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)至少應(yīng)當(dāng)記錄和存儲(chǔ)與操作風(fēng)險(xiǎn)損失相關(guān)的數(shù)據(jù)和操作風(fēng)險(xiǎn)事件信息，支持操作風(fēng)險(xiǎn)和控制的自我評估，監(jiān)測關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，并可提供操作風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的有關(guān)內(nèi)容。有效的操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，能夠敏感地反映操作風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)，以便準(zhǔn)確地對風(fēng)險(xiǎn)暴露情況進(jìn)行評估，提高精準(zhǔn)度同時(shí)全面覆蓋可能的風(fēng)險(xiǎn)漏洞，提高操作風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。

［1］李薇.試論商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)與人力資本產(chǎn)權(quán)激勵(lì)［J］.上海金融，2012（2）.

［2］吳軍海.中外商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理文化比較研究［J］.赤峰學(xué)院學(xué)報(bào)，2012（5）.

［3］方芳.淺析我國金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)的防范［J］.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2012（4）.

［4］張曉楠.論中國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理模式［J］.企業(yè)研究，2012（1）.

［5］巴曙松，劉睿.中國銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議的進(jìn)展評估與挑戰(zhàn)［J］.中國金融電腦，2010（6）.