遼寧小微企業(yè)金融支持問題研究

□文/朱方圓　劉　冰

（1.渤海大學經(jīng)法學院遼寧·錦州；2.中國人民銀行沈陽分行遼寧·沈陽）

遼寧小微企業(yè)金融支持問題研究

□文/朱方圓1劉冰2

（1.渤海大學經(jīng)法學院遼寧·錦州；2.中國人民銀行沈陽分行遼寧·沈陽）

［提要］本文通過對遼寧省小微企業(yè)問卷調查，對遼寧小微企業(yè)金融支持問題進行系統(tǒng)研究。首先對遼寧省小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀進行描述，然后對遼寧省小微企業(yè)金融支持中存在的問題進行分析，通過實證分析得出金融支持是制約遼寧省小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的根本因素，最后提出加強金融支持、促進小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的政策建議。

小微企業(yè)；金融支持；可持續(xù)發(fā)展

原標題：遼寧小微企業(yè)金融支持問題研究

收錄日期：2015年6月29日

一、引言

2012年2月1日，溫家寶主持召開國務院常務會議，研究部署進一步支持小型和微型企業(yè)健康發(fā)展。如何有效地對小微企業(yè)提供金融支持，推動小微企業(yè)發(fā)展，保持區(qū)域經(jīng)濟的可持續(xù)性發(fā)展成為當前的一個重要課題。小微企業(yè)數(shù)量多，遼寧省現(xiàn)有小微企業(yè)34.9萬戶，從業(yè)人員541萬人，占全省企業(yè)從業(yè)人員比重近50%。其中，沈陽和大連分布比較集中，約占全省小微企業(yè)總量的一半。小微企業(yè)在解決城鄉(xiāng)就業(yè)、活躍市場、擴大內需中發(fā)揮著重要作用。近年來，由于生產經(jīng)營成本上升、市場拓展乏力、融資難、融資貴、用工荒等一系列難題一直困擾著遼寧省小微型企業(yè)，導致一大批小微型企業(yè)生產經(jīng)營困難，利潤下滑，一些企業(yè)甚至停產倒閉。同時，受國際國內復雜經(jīng)濟形勢的影響，小微企業(yè)的經(jīng)營壓力增大、訂單萎縮、資金鏈出現(xiàn)緊張，“融資難”問題更顯突出并已成為影響小微企業(yè)成長的最大瓶頸之一。如何破解小微企業(yè)融資難題，加大小微企業(yè)發(fā)展的金融支持力度，幫助小微企業(yè)實現(xiàn)“保生存謀發(fā)展”成為亟待解決的問題。

二、遼寧小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

本調研組對遼寧省不同地區(qū)小微企業(yè)進行了實地調研，通過調查問卷了解遼寧小微企業(yè)實際融資情況。問卷選取遼寧省不同行業(yè)小微企業(yè)作為樣本，涉及餐飲住宿、電力、倉儲和郵政業(yè)、燃氣及水的生產和供應業(yè)、制造業(yè)、交通運輸、房地產業(yè)、軟件業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、服務業(yè)等行業(yè)，問卷設定了55個問題，調查內容主要涉及四個方面：一是企業(yè)基本信息；二是企業(yè)經(jīng)營情況；三是企業(yè)的融資情況；四是企業(yè)面臨的融資政策及環(huán)境。問卷共發(fā)放150份，實際有效問卷133份，有效回收率為88.7%。

作為東北老工業(yè)基地，遼寧大企業(yè)比較多，小微企業(yè)多為配套生產型企業(yè)，自主知識產權少，市場競爭力差。通過走訪調研，小微企業(yè)基本已經(jīng)進入微利時代，主要是成本上升。水費、電費、房租等成本連年增加，人力成本也在提高，利潤下滑。同時，行業(yè)門檻低，競爭比較激烈，利潤難以提高。對于勞動密集型小微企業(yè)來說，工資上漲和保險費用的增加是企業(yè)面臨的最大問題；對于技術密集型企業(yè)來說，人才的流失是其比較棘手的問題。稅收高也是小微企業(yè)面臨的一個問題，利潤的過半數(shù)都以稅收的形式上交了，使得小微企業(yè)的生存能力進一步減弱。

通過調研，遼寧省小微企業(yè)融資資金的主要用途為購買原材料和流動資金周轉，這兩項約占資金用途的83.4%；融資需求中，10萬以下占18%，10～50萬占32.3%，50～100萬中占32.3%，500萬以上占6.8%，不需要的占10.5%；企業(yè)目前的資金狀況，認為正常的占66.2%，認為緊張的占26.3%，認為充裕的占7.6%；企業(yè)的資金需求期限72.2%均在一年以下。

三、遼寧省小微企業(yè)金融支持存在的問題

（一）金融支持政策落實不到位。為貫徹中央扶持小微企業(yè)政策精神，遼寧出臺了《遼寧省人民政府關于支持小微型企業(yè)發(fā)展的若干意見》，從財政、金融、稅費、市場、管理等多方面為小微企業(yè)提供政策支持。通過走訪調研發(fā)現(xiàn)，很多小微企業(yè)在政策出臺幾個月后不知道出臺了哪些具體政策；有的小微企業(yè)了解相關政策，但不知道如何獲取相應的政策優(yōu)惠；有的政府部門辦事人員對于某項微利企業(yè)減免稅收的政策不知道具體操作方法，各部門互相推諉，導致小微企業(yè)主沒有精力繼續(xù)申請。目前出臺的金融支持政策，在一定程度上落實不到位，同時也缺乏具體執(zhí)行細則。各種優(yōu)惠政策落實不到位，使金融支持小微企業(yè)成為口號。

（二）小微企業(yè)融資成本高。這是全國小微企業(yè)存在的共性問題。由于小微企業(yè)信用等級低，融資風險大，所以融資成本很高，遼寧省絕大多數(shù)小微企業(yè)的融資成本集中在6%～15%。（表1）

表1　企業(yè)獲得銀行或其他融資的綜合成本（年息）占比

在調研中發(fā)現(xiàn)，遼寧省小微企業(yè)在融資過程中遇到的最主要的困難是缺乏銀行愿意接受的抵、質押資產，缺乏第三方提供的保證、信用評級無法達到銀行標準、利率太高，缺乏與銀行長期穩(wěn)定聯(lián)系，致使小微企業(yè)在融資過程中要承擔較高的融資成本。

（三）地方經(jīng)濟增長緩慢，金融支持力度不夠。遼寧省地方經(jīng)濟增長緩慢，全省GDP增速遠落后于全國平均水平，同時作為東北老工業(yè)基地，大企業(yè)很多，在這種地方經(jīng)濟環(huán)境下，銀行更多地將資金投向大企業(yè)，導致對小微企業(yè)的金融支持力度不夠，小微企業(yè)獲得貸款更加困難。即使某些企業(yè)申請抵押貸款，銀行放貸的貸款占抵押品價值也很低，大多集中在50%～70%。（圖1）

圖1　企業(yè)在銀行貸款中貸款額占抵押品價值的比例

四、金融支持與小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展

小微企業(yè)與大型企業(yè)相比，其主要特點是生產規(guī)模小。人力、物力、財力與大型企業(yè)相比都有很大差距，所以抗風險能力很差，每年都有很多小微企業(yè)面臨破產。

學者沙勇對國內外學者相關研究成果進行了系統(tǒng)的梳理，并運用德爾菲法將影響我國小微企業(yè)發(fā)展的主要因素歸納為融資、發(fā)展環(huán)境、行政事項（包括審批程序、行政處罰、市場準入、財稅政策等方面的公平待遇）、要素制約、自身不足（人員素質、經(jīng)營管理模式、科技含量等）五大方面。

在對問卷中相關變量進行因子分析中得出企業(yè)經(jīng)營情況、企業(yè)融資、要素制約和發(fā)展環(huán)境這四個因素是制約遼寧省小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要因素。通過對這四個制約因素進行Logistic回歸分析，發(fā)現(xiàn)金融支持對小微企業(yè)發(fā)展具有顯著影響，其他因素在Logistic回歸中對小微企業(yè)發(fā)展沒有表現(xiàn)出顯著影響。而當前遼寧省小微企業(yè)所面臨的金融支持不足問題主要體現(xiàn)為融資難，小微企業(yè)所面臨的融資難主要表現(xiàn)為融資渠道少，融資成本高。從間接融資來看，小微企業(yè)大部分為家族式勞動密集型企業(yè)，企業(yè)競爭力不強、信用風險高等自身原因以及商業(yè)銀行的貸款偏好，導致銀行對小微企業(yè)融資的門檻很高，同時在銀行貸款過程中各種收費很高的資產評估、財產擔保、驗資等項中介費用也是提高融資成本的原因，所以小微企業(yè)間接融資比較困難。從直接融資來看，由于受到資本市場上市融資條件的限制，小微企業(yè)很難直接在中小板甚至創(chuàng)業(yè)板上市，所以小微企業(yè)通過上市進行直接融資也很困難。因此，遼寧省小微企業(yè)融資渠道主要是從親戚朋友和小額貸款公司等進行借貸，而這些渠道融資成本相對更高，加劇了小微企業(yè)生存的困難，不利于小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

通過對問卷數(shù)據(jù)的實證分析得出結論，金融支持力度不夠是制約遼寧省小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的根本因素，所以加大對小微企業(yè)的金融支持，突破融資困境是當前促進小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展最為緊迫的任務。

五、解決小微企業(yè)金融支持問題，促進小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展對策建議

（一）加快落實金融支持小微企業(yè)政策。對于金融支持政策落實不到位問題，地方政府可以加強對各項扶持小微企業(yè)政策的宣傳工作，可以通過地方電視臺、廣播電臺進行政策的講解，使小微企業(yè)能夠深入領會政策意圖，或者可以建立政府與小微企業(yè)信息發(fā)布網(wǎng)絡平臺，實時更新最新出臺的政策文件、政策解讀信息，可以有效緩解小微企業(yè)與政府的信息不對稱問題，消除信息不對稱所產生的尋租問題，也可以快速有效地使小微企業(yè)運用優(yōu)惠政策發(fā)展自身實力，從而推動遼寧省經(jīng)濟的進一步發(fā)展。

（二）推進利率市場化，解決小微企業(yè)融資難、融資貴問題。利率市場化可以提高資金的配置效率，商業(yè)銀行可以根據(jù)小微企業(yè)信貸條件和經(jīng)營情況實行差別定價，可以降低部分優(yōu)質小微企業(yè)的融資成本。同時，利率市場化后，銀行越來越難靠利差盈利，只有通過提供優(yōu)質的服務發(fā)展中間業(yè)務，通過對企業(yè)的扶持建立良好的長期合作關系才能避免在利率市場化后喪失客戶；通過為企業(yè)量身定做金融產品才能夠保證自身快速發(fā)展，而這些企業(yè)不但包括大中型企業(yè)，還包括小微企業(yè)。

（三）加強地方經(jīng)濟建設，為小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展提供條件。由于遼寧省近年來經(jīng)濟增速放緩，使得企業(yè)的生存條件越來越差，尤其是小微企業(yè)，利潤率下降，破產倒閉的風險增加，進而融資更加困難。地方經(jīng)濟的放緩，也從另一方面印證了企業(yè)經(jīng)營情況變差，對經(jīng)濟的拉動乏力。所以，加強遼寧省經(jīng)濟建設，可以激活企業(yè)經(jīng)營的活力，同時也為小微企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供有利的外部條件。

（四）提升小微企業(yè)自身競爭力。小微企業(yè)必須提高自身競爭力才能可持續(xù)的發(fā)展。首先，小微企業(yè)要建立現(xiàn)代企業(yè)管理理念，摒棄完全家族式管理；其次，要對企業(yè)有一個長遠的發(fā)展規(guī)劃，加大技術創(chuàng)新的投入，提高產品的科技含量，有步驟地建立和提升企業(yè)的核心競爭力，使企業(yè)在市場中有一定的競爭力和占有率；最后，重視人才的引進和培養(yǎng)，人才是小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展不可缺少的推動力，如何設計薪酬制度和企業(yè)能給人才所帶來多大的成長空間是至關重要的。

（五）拓寬小微企業(yè)融資渠道。2013年8月，國務院辦公廳發(fā)布了關于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實施意見，意見指出加快豐富和創(chuàng)新小微企業(yè)的金融服務方式，充分利用互聯(lián)網(wǎng)等新技術、新工具，不斷創(chuàng)新網(wǎng)絡金融服務模式；加快發(fā)展多層次資本市場，大力拓展小微企業(yè)直接融資渠道等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的興起，拓寬了小微企業(yè)的融資渠道。通過網(wǎng)絡平臺進行放貸，大大降低了成本，提高了配置效率。融資渠道的拓寬，在一定程度上緩解了小微企業(yè)融資難問題，加強了對小微企業(yè)金融支持的力度，從而進一步推動了小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

主要參考文獻：

［1］沙勇.我國小微企業(yè)的融資困境及應對策略［J］.江海學刊，2013.3.

［2］課題組.銀行業(yè)金融機構支持小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的建議——以包頭市為例［J］.華北金融，2015.4.

［3］張竹云.安徽省小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展研究［J］.重慶科技學院學報，2014.9.

［4］程智峰.互聯(lián)網(wǎng)金融促進小微融資［J］.中國高新技術企業(yè)，2014.4.

遼寧省社會科學基金項目：“遼寧小微企業(yè)金融支持問題研究”階段性研究成果（項目編號：L12BJY009）

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