大變局下的破與立

吳曉波

改革開放以來(lái)，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)就像一個(gè)不斷成長(zhǎng)的人，由一個(gè)非常貧困的窮小子變成今天的全球第二大經(jīng)濟(jì)體。大量的財(cái)富在產(chǎn)業(yè)的波動(dòng)中不斷被累積。

這些年的需求出現(xiàn)了一個(gè)情況，就是巨變。最近一兩年開始，這個(gè)世界好像變得非常陌生，我們?cè)瓉?lái)非常熟悉的商業(yè)模式在改變，原來(lái)非常熟悉的盈利模式在改變，甚至有一些我們非常熟悉的消費(fèi)者，現(xiàn)在突然間都變得非常模糊。如果把宏觀當(dāng)作天，把產(chǎn)業(yè)當(dāng)作地， 2015年的今天，很多行業(yè)已經(jīng)變得非常陌生，天變成了什么樣？

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)重型化轉(zhuǎn)移

中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的過(guò)程，也是其經(jīng)歷三次長(zhǎng)波段產(chǎn)業(yè)鏈變更的過(guò)程，這個(gè)階段的每一步都充滿了機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

第一，把老虎從籠子里放出來(lái)，這個(gè)老虎叫做房地產(chǎn)。

中國(guó)的房地產(chǎn)已經(jīng)完成了十年左右的高速發(fā)展，這個(gè)行業(yè)也在發(fā)生翻天覆地的變化。并不是每一個(gè)城市的房子都要按需購(gòu)買，未來(lái)好的房子、大城市的房子仍然很值錢。那些小城市的房子、一些質(zhì)量差的房子只會(huì)越來(lái)越不值錢。整個(gè)城市化建設(shè)開始由東南沿海向西部和北部進(jìn)行轉(zhuǎn)移，城市化也轉(zhuǎn)變?yōu)槌擎?zhèn)化。

第二， “中國(guó)制造”的崛起。

今天，我們面向未來(lái)看，錢在哪里？整個(gè)資產(chǎn)，整個(gè)產(chǎn)業(yè)已進(jìn)入到新的迭代狀態(tài)。我認(rèn)為，錢在新實(shí)業(yè)、新消費(fèi)、新金融、新城鎮(zhèn)化這四個(gè)地方，這四個(gè)行業(yè)將至少統(tǒng)治十年。有人問(wèn)，這四個(gè)行業(yè)的發(fā)展和原來(lái)第一個(gè)周期的吃穿用行業(yè)，以及消費(fèi)、出口、投資有什么區(qū)別？當(dāng)年的吃穿用和消費(fèi)、投資，是一個(gè)從無(wú)到有的過(guò)程。當(dāng)一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)是一個(gè)從無(wú)到有的時(shí)候，誰(shuí)能賺到錢？只有膽子非常大的人，跑到一塊空地上面，用非常野蠻的方式進(jìn)行開拓的人才能賺到錢，他們不需要遵守任何的規(guī)矩，因?yàn)闆]有規(guī)矩。

過(guò)往的一個(gè)從無(wú)到有，野蠻生長(zhǎng)的時(shí)代結(jié)束了，一個(gè)投機(jī)主義、冒險(xiǎn)為主的時(shí)代也結(jié)束了，未來(lái)都是“新”的，說(shuō)明中國(guó)未來(lái)的十年變革是建立在存量的上面，是全世界能夠想象到的。好比全世界的Apple Watch都是在河北廊坊和常熟生產(chǎn)的一樣，中國(guó)在全球制造業(yè)的比重已經(jīng)超過(guò)美國(guó)。今天中國(guó)所有制造業(yè)的老板，整天惶惶不可終日，規(guī)模越大越麻煩。消費(fèi)產(chǎn)生的變革也非常大。三年前人人都在討論萬(wàn)達(dá)模式，而在前不久，萬(wàn)達(dá)百貨宣布關(guān)閉34家，你能想象三年前大家都還在學(xué)的萬(wàn)達(dá)模式，現(xiàn)在卻老化面臨著淘汰了。

第三，高速公路的修建開辟出一條“絲綢之路”。

當(dāng)修高速公路的時(shí)候，地方政府把土地從農(nóng)民手上買過(guò)來(lái)賣給開發(fā)商。所以，我們說(shuō)城市化建設(shè)是1998年以后，中國(guó)經(jīng)濟(jì)開始由吃穿用的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)向重型化轉(zhuǎn)型。

我們常常講三駕馬車，就是在1998年形成的，即消費(fèi)、出口和投資。當(dāng)這三駕馬車形成之后，中國(guó)的整個(gè)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生了天翻地覆的變化，一個(gè)叫進(jìn)口替代的消化內(nèi)需市場(chǎng)變成了一個(gè)外貿(mào)的企業(yè)結(jié)構(gòu)。鋼鐵、水泥價(jià)格開始上漲，能源價(jià)格也開始大規(guī)模上漲，中國(guó)的整個(gè)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)向重型轉(zhuǎn)移。

正在經(jīng)歷的四個(gè)變化

第一，從“成本+規(guī)?！钡健盎ヂ?lián)網(wǎng)+”。

未來(lái)五年內(nèi)，中國(guó)制造業(yè)的淘汰將會(huì)非常慘烈。而五年后，再有機(jī)會(huì)與大家討論中國(guó)制造業(yè)問(wèn)題的時(shí)候，有一件事一定會(huì)發(fā)生——我們?cè)僖膊粫?huì)討論“互聯(lián)網(wǎng)+”了。“互聯(lián)網(wǎng)+”將不再是一個(gè)問(wèn)題，因?yàn)樗械闹圃鞓I(yè)企業(yè)全部完成了“互聯(lián)網(wǎng)+”的改造，沒有完成的也沒有機(jī)會(huì)了。

制造業(yè)正在發(fā)生重大的變革。佛山是全球最大的家居企業(yè)的集散地，一年的工業(yè)資產(chǎn)達(dá)2.1萬(wàn)億元。如今，制造業(yè)的壓力非常大，家居行業(yè)、電器行業(yè)正在大規(guī)模轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)不轉(zhuǎn)得過(guò)去，我認(rèn)為一定轉(zhuǎn)得過(guò)去?，F(xiàn)在所謂的80后、90后創(chuàng)業(yè)，就是一個(gè)新的過(guò)程，新的制造模式對(duì)舊的制造模式的一次徹底顛覆，會(huì)徹底的改變。

第二，從低端消費(fèi)到中產(chǎn)崛起。

長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)做制造業(yè)的朋友有一句話叫價(jià)廉物美。中國(guó)的消費(fèi)者認(rèn)為，我能夠花很低的價(jià)格買到很好的東西，有可能嗎？天下從來(lái)只有買錯(cuò)的，從來(lái)沒有賣錯(cuò)的。

為什么會(huì)有那么多人到日本去買馬桶蓋？這件事情的背后，是一個(gè)非常重要的事實(shí)，即中國(guó)第一次出現(xiàn)了一批理性的、愿意為高性能產(chǎn)品買單的中產(chǎn)階級(jí)。

如果你是開商店的，當(dāng)一個(gè)人走進(jìn)來(lái)的時(shí)候，當(dāng)他問(wèn)你一句話，你就知道他屬于低端消費(fèi)者還是高端消費(fèi)者?！斑@個(gè)東西打幾折？”當(dāng)他問(wèn)這句話的時(shí)候，他就是一個(gè)追求低價(jià)消費(fèi)的人，他認(rèn)為用很低的價(jià)格就可以買到很好的東西。

從1962年到1975年，這一撥人是中國(guó)最富有的人，這一批人和80后、90后最大的區(qū)別不在錢多和錢少，而在中國(guó)的50后、60后，甚至70后的部分人不愛自己，他們的一生都在賺錢，他們不相信消費(fèi)這件事情，他們被馮小剛嘲笑為土豪，買任何東西只買貴的，不買對(duì)的。

80后、90后、00后的區(qū)別在哪里？他們很了解商品，他們跑到鐘表店，你和他說(shuō)這是瑞士十大名表，他做的第一件事情是到百度上搜一搜，如果不是的話，你就是個(gè)騙子。他們相信廣告嗎？他們不相信廣告，他們相信口碑，同一個(gè)消費(fèi)階層人的口碑。他們非常地了解商品，雖然是月光族，但他們?cè)敢饣ê芏嗟腻X在自己身上。

由此，中國(guó)出現(xiàn)了兩撥市場(chǎng)，一撥叫草根消費(fèi)市場(chǎng)，一撥叫理性市場(chǎng)。特別有錢的人很少，特別沒錢的人也很少，這個(gè)國(guó)家是穩(wěn)定的。中國(guó)現(xiàn)在處于服務(wù)經(jīng)濟(jì)的升級(jí)時(shí)期，而這個(gè)景象也正在持續(xù)。

第三，從大眾消費(fèi)到圈層經(jīng)濟(jì)。

小虎隊(duì)的流行預(yù)示著中國(guó)第一次進(jìn)入男性消費(fèi)時(shí)代，現(xiàn)在TFBOYS是中國(guó)百度熱搜榜排名第一。如果他們舉辦一場(chǎng)萬(wàn)人演唱會(huì)，試想演唱會(huì)的票會(huì)在多長(zhǎng)時(shí)間之內(nèi)賣完？我請(qǐng)教過(guò)一個(gè)娛樂界的人，他說(shuō)最慢大概15秒，最快2秒。所以，即使再有錢也可能買不到票，因?yàn)樗麄冇袔装偃f(wàn)的粉絲，通過(guò)組織化的方式，在貼吧，在部落，在朋友圈把票已經(jīng)分割完了。這就是中國(guó)今天新的消費(fèi)，叫小眾經(jīng)濟(jì)。

未來(lái)的商業(yè)機(jī)會(huì)是我們將失去大眾品牌，大部分的中小企業(yè)所服務(wù)的只是一個(gè)特定的人群，這個(gè)特定的人群會(huì)垂直打通。你只要服務(wù)這些人，你只要在這個(gè)族群中形成你的品牌理念，你就會(huì)變成一個(gè)非常小而美的優(yōu)秀企業(yè)。

在未來(lái)的中國(guó)，做一個(gè)幾萬(wàn)人的企業(yè)，對(duì)一些創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)已經(jīng)不是夢(mèng)想，甚至做一個(gè)家喻戶曉，從8歲到80歲都知道的品牌，也不再是一個(gè)夢(mèng)想。而夢(mèng)想是做一個(gè)幾百人、上千人的企業(yè)，甚至幾萬(wàn)人的企業(yè)，在一個(gè)特定的族群和消費(fèi)族群中打穿做透，為他們提供服務(wù)，這是中國(guó)現(xiàn)在消費(fèi)社群最大的變化。中國(guó)現(xiàn)在已經(jīng)到了一個(gè)社群經(jīng)濟(jì)時(shí)代，太多的價(jià)值觀，人群切割變得非常重要。

在浙江一個(gè)半島，我種了楊梅。每一年我非?？鄲赖臅r(shí)候，就是六七月份，為什么？漫山遍野都是楊梅，如果要采摘，每天要五六百人，那邊是山坡地，天氣又很熱，一下雨楊梅就會(huì)掉光。自從租了那個(gè)半島以后，體會(huì)到了農(nóng)民的心酸，那個(gè)時(shí)候我才真正理解了靠天吃飯的意思。去年我對(duì)半島上的兩個(gè)人說(shuō)，今年不賣鮮楊梅了，做楊梅酒。今年7月初，在30多個(gè)小時(shí)內(nèi)，我就賣完了5000多瓶楊梅酒，所以我計(jì)劃明年賣5萬(wàn)瓶，后年賣50萬(wàn)瓶。我只在互聯(lián)網(wǎng)上賣，不需要不認(rèn)同我們價(jià)值觀的人喝我們的酒可以嗎？這就是未來(lái)垂直化的可能性。你只要形成一定的價(jià)值觀和一定的屬性，為一定的人群服務(wù)，你就能形成一個(gè)非常好的商業(yè)模式。

第四，由產(chǎn)業(yè)資本時(shí)代進(jìn)入到金融資本時(shí)代。

我們今天所經(jīng)歷的這一輪資產(chǎn)泡沫，應(yīng)該是近十年來(lái)最大的資產(chǎn)泡沫，很可能是最后一次比較良性的資產(chǎn)泡沫期。經(jīng)過(guò)這次的資產(chǎn)泡沫，中國(guó)整個(gè)財(cái)富分配模式會(huì)發(fā)生非常大的變化。

在過(guò)去的36年，是靠實(shí)業(yè)，都是在產(chǎn)業(yè)中獲得利潤(rùn)，這叫產(chǎn)業(yè)資本主義時(shí)期。未來(lái)的每一個(gè)企業(yè)，我們所提供的每一項(xiàng)服務(wù)，每一次消費(fèi)都可以被打包成一個(gè)證券產(chǎn)品在市場(chǎng)上進(jìn)行銷售，這是一個(gè)最大的變化。在過(guò)去很難，為什么很難呢？因?yàn)樵诤荛L(zhǎng)一段時(shí)間里面，中國(guó)的資本市場(chǎng)非常單一。1990年中國(guó)有上市公司以來(lái)，到今天2700多家企業(yè)，中國(guó)數(shù)以百萬(wàn)的企業(yè)去銀行融資，銀行每年賺一萬(wàn)多億元。每一個(gè)中產(chǎn)階級(jí)買什么東西呢？第一，買房子;第二，買股票。

從今往后，中產(chǎn)階級(jí)的變化非常大。隨著新三板和信托行業(yè)的崛起，海外資產(chǎn)配置不斷地豐富，以及股權(quán)眾籌不斷地開放，整個(gè)中國(guó)資本市場(chǎng)形成了一個(gè)非常復(fù)雜的結(jié)構(gòu)，而且非常的陌生。

今年5月，我到東莞做調(diào)研，發(fā)現(xiàn)我的一個(gè)朋友四年前到東莞的席夢(mèng)思床墊廠工作，他們廠到今年做到了將近30多億元的銷售，兩億多元的利潤(rùn)。我到東莞一個(gè)五星級(jí)酒店以后，看見一個(gè)沙盤放在那里，朋友說(shuō)他們廠建了一批廠房，建了兩套寫字樓，花了10億元。我問(wèn)他現(xiàn)在的廠房呢？他說(shuō)是租的。我說(shuō)，你現(xiàn)在是一個(gè)30億元產(chǎn)值，兩個(gè)多億的盈利企業(yè)，你拿10億元做一個(gè)工業(yè)園區(qū)，如果在東莞有另外一家企業(yè)，30多億元的產(chǎn)值，兩億多的利潤(rùn)，他做行業(yè)并購(gòu)，做技術(shù)研發(fā)，買殼上市，會(huì)發(fā)生什么事情？就是拿未來(lái)三四年的利潤(rùn)做一個(gè)工業(yè)園區(qū)，你的對(duì)手可能會(huì)在四到五年的宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)周期中，通過(guò)資本市場(chǎng)周期把你干掉。

資本市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)越來(lái)越復(fù)雜，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)越來(lái)越復(fù)雜，未來(lái)在中國(guó)地區(qū)做企業(yè)的人，你一定要知道一件事：第一，必須要做好企業(yè);第二，要盡快讓企業(yè)證券化。

我們要怎么擁抱這一輪的金融資產(chǎn)泡沫周期呢？我認(rèn)為，要在你的資產(chǎn)配置中進(jìn)行多重資產(chǎn)配置，到信托，到基金。一定要讓自己的資產(chǎn)迅速滾起來(lái)。這是我們?cè)谖磥?lái)新十年看到的變化，整個(gè)財(cái)富的創(chuàng)造模式在發(fā)生變化，資本和資本杠桿，在未來(lái)財(cái)富波動(dòng)中的效應(yīng)會(huì)急劇增加。

不可估量的未來(lái)

把未來(lái)交給80后

今天在中國(guó)做企業(yè)，你的中高管層里面，如果80后的比例低于30%，你就是一個(gè)非常老的企業(yè)，是馬上會(huì)有做死的問(wèn)題。第一，你必須要洗盤，讓聽得到炮聲的地方都是80后、90后。

今天中國(guó)，很多上半場(chǎng)走過(guò)來(lái)的成功者，一定要把一線交給80后、90后。我們干嗎呢？我們?nèi)ふ夷切┳钪档猛懈兜暮⒆?，我們所有的?jīng)驗(yàn)是看人，是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避。我們未來(lái)不是自己去打仗，而是找到年輕人，讓他們替我們打仗，我們給他們錢，給他們資源，幫助他們規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。所以世界在今天到了一個(gè)托付的時(shí)候，托付并不意味著我們已經(jīng)退出戰(zhàn)場(chǎng)。

生命要“浪費(fèi)”在美好的事物上

人活在地球上最大的資產(chǎn)是錢嗎？不是錢，是我們的生命本身，我們的生命本身是我們最大的資產(chǎn)。人活一世一生都在賺錢，是一件特別可悲的事情。我們要把生命“浪費(fèi)”在美好的事物上。

我女兒初中畢業(yè)就到溫哥華讀書，我和她媽媽的想法是，你只要考進(jìn)一家全球排名前100位的大學(xué)，就對(duì)我有交代了。到溫哥華以后，我有一個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)家的朋友，他給我講了一個(gè)他的故事。他要求女兒繼承他的衣缽，他的女兒本科學(xué)的經(jīng)濟(jì)，博士也學(xué)的經(jīng)濟(jì)，耶魯經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后畢業(yè)，他飛到耶魯去參加了女兒的畢業(yè)典禮，參加完以后，當(dāng)天晚上女兒來(lái)敲門，女兒把一頂博士帽扔在他的床上，告訴他說(shuō)，我已經(jīng)完成了你定的所有目標(biāo)，我要到新加坡學(xué)設(shè)計(jì)，我告訴你，我喜歡的是設(shè)計(jì)。我女兒從溫哥華回來(lái)以后也說(shuō)要退學(xué)，要學(xué)音樂，后來(lái)她到上海讀音樂，她剛剛拿到了紐約電影學(xué)院的通知書。

今天的孩子，他們可以用自己的愛好去走自己的人生。千萬(wàn)不要用我們的價(jià)值觀，用我們的理想拷貝到我們的孩子身上，他們不需要重復(fù)我們的人生，他們開始從一個(gè)富足走向一個(gè)更大的富足，他們這一代有機(jī)會(huì)浪費(fèi)自己的生命。對(duì)于我們而言，我們不需要一輩子天天去賺錢，我們應(yīng)該有時(shí)間去看好的電影，去日本看看櫻花，去買一套好的房子犒勞自己。

[編輯 周春林]

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