小型民營企業(yè)民間借貸中的信用擔(dān)保問題探析

摘 要：作為國民經(jīng)濟(jì)重要組成部分的非公有制經(jīng)濟(jì)主體，民營企業(yè)特別是小型民營企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營漸趨成為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生力軍。對于這一生力軍的存續(xù)，融資能力的大小起著決定性作用。從金融體系變革歷史與現(xiàn)狀上看，民間借貸在小型民營企業(yè)的生存與發(fā)展中扮演著十分重要的角色。在信用經(jīng)濟(jì)不斷深入發(fā)展的當(dāng)下，信用擔(dān)保問題成為了小型民營企業(yè)順利實(shí)現(xiàn)民間融資的牽絆。為了增強(qiáng)小型民營企業(yè)的活力，有必要就其民間借貸中的信用擔(dān)保問題類型及其成因進(jìn)行分析，進(jìn)而建構(gòu)起科學(xué)合理的信用擔(dān)保體系。

關(guān)鍵詞：小型民營企業(yè)；民間借貸；信用擔(dān)保

中圖分類號：F832.4 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2095-4379-（2015）26-0017-02

作者簡介：王逾歐（1970-），男，漢族，天津人，中級經(jīng)濟(jì)師，天津大學(xué)法學(xué)院在職研究生，研究方向：經(jīng)濟(jì)法。

《2015年政府工作報(bào)告》指出，“必須毫不動搖鼓勵(lì)、支持、引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展，……全面落實(shí)促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策措施……”[1]。依照馬克思《資本論》中資本運(yùn)作規(guī)律，對于民營企業(yè)特別是小型民營企業(yè)而言，其生存與發(fā)展直接取決于其融資能力的大小。從當(dāng)前的金融體系上看，相對于官方融資，民間融資是一個(gè)非常廣闊的無形市場?；谄淙谫Y方式的靈活性、融資范圍的廣泛性與融資渠道的多樣性，它在很大程度上彌補(bǔ)了銀行信貸在社會資金配置上的不足，更好地滿足了小型民營企業(yè)的融資需求。為此，今年的政府工作報(bào)告特別強(qiáng)調(diào)，要“大幅放寬民間投資市場準(zhǔn)入，鼓勵(lì)社會資本發(fā)起設(shè)立股權(quán)投資基金。政府采取投資補(bǔ)助、資本金注入、設(shè)立基金等辦法，引導(dǎo)社會資本投入重點(diǎn)項(xiàng)目?！盵2]據(jù)此，小型民營企業(yè)的發(fā)展可謂面臨著重大機(jī)遇。然而，由于“社會信任危機(jī)”[3]，在民間借貸中，囿于自身有限的信譽(yù)資本，小型民營企業(yè)仍陷于融資難之困。這一困境能否得到突破，關(guān)鍵在于認(rèn)清小型民營企業(yè)民間借貸中的信用擔(dān)保問題，并積極建構(gòu)起科學(xué)的信用擔(dān)保體系。

一、基本概念：民間借貸與信用擔(dān)保

從法學(xué)的角度上看，民間借貸泛指公民與公民之間、公民與法人之間以及公民與其他組織之間依照約定進(jìn)行貨幣或有價(jià)證券借貸的一種民事法律行為。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度上看，民間借貸主要是指“游離于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之外的，發(fā)生在社會個(gè)人、企業(yè)及其他非金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)主體之間的以貨幣資金為標(biāo)準(zhǔn)的價(jià)值讓渡及本息償付的活動”[4]。雖然在歷史維度上，不同時(shí)期與不同環(huán)境下的民間借貸會有不同的活動形式，但整體上它都是官方金融的有益補(bǔ)充，是出借人與借款人的合約行為，其手續(xù)簡單、靈活而高效的特點(diǎn)，更是迎合了小型民營企業(yè)在資金需求上“小、急、頻”的特點(diǎn)。因此，“一直以來，民間借貸都是我國金融體系的重要組成部分，對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著一定的積極作用”[5]。

而所謂信用擔(dān)保，是指由專門（信用擔(dān)保）機(jī)構(gòu)在一定法律和制度框架內(nèi)，面向社會提供的規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)。[6]具體而言，在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，它是在保證擔(dān)保方式的基礎(chǔ)上，引入第三方信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為銀行貸款（或其他資金供應(yīng)方）提供足值擔(dān)保，從而彌補(bǔ)企業(yè)融資的信用缺失，促成借貸雙方交易實(shí)現(xiàn)的擔(dān)保方式。比及一般的保證擔(dān)保，信用擔(dān)保具有附從性、補(bǔ)充性與高風(fēng)險(xiǎn)性。

根據(jù)對民間借貸與信用擔(dān)保的界定，結(jié)合到信用經(jīng)濟(jì)的時(shí)代背景，可以發(fā)現(xiàn)，在小型民營企業(yè)的民間融資過程中，由于小型民營企業(yè)具有資產(chǎn)規(guī)模小、資信能力低、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱及信息不對稱等特點(diǎn)，其民間借貸的信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)極高。擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)趨高，本質(zhì)上反映出了小型民營企業(yè)民間借貸信用擔(dān)保存在著重大問題。也正因此，小型民營企業(yè)在民間借貸中仍面臨著融資難的困境。故而，有必要深入探討小型民營企業(yè)民間借貸中的信用擔(dān)保問題。

二、小型民營企業(yè)民間借貸信用擔(dān)保問題基本類型

從對信用擔(dān)保的界定可以看出，信用擔(dān)保，尤其是對小型民營企業(yè)的信用擔(dān)保，可以有效地解決其因信用低而融資難的問題。在信用擔(dān)保上，核心點(diǎn)在于擔(dān)保方式與擔(dān)保物。擔(dān)保方式的優(yōu)化組合及擔(dān)保物的透明化，可以有效地降低信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，確保信用擔(dān)保功能的充分發(fā)揮。換言之，小型民營企業(yè)民間借貸信用擔(dān)保問題基本上歸納為信用擔(dān)保方式問題與信用擔(dān)保物兩類。

（一）信用擔(dān)保方式問題

我國《擔(dān)保法》規(guī)定了保證、抵押、質(zhì)押、留置與定金五種擔(dān)保形式。實(shí)踐中，比較常用且行之有效的是保證、抵押與質(zhì)押三種形式。[7]就目前而言，在小型民營企業(yè)民間借貸的信用擔(dān)保，通行的方式是保證?？陀^而論，無論是對小型民營企業(yè)而言，還是對信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)而言，保證確實(shí)是最為理想的擔(dān)保方式。但由于未獲得相關(guān)征信數(shù)據(jù)庫的支持，民間貸款機(jī)構(gòu)由于信息的不對稱性而很難正確判斷信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保能力，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)同樣難以正確判斷小型民營企業(yè)的信用狀況、還款能力等。因而，信用擔(dān)保就存在了極大的問題。實(shí)際上，上述三種方式之間存在著強(qiáng)效的互補(bǔ)性。因而，在方式的選擇，小型民營企業(yè)民間借貸信用擔(dān)保應(yīng)當(dāng)優(yōu)化組合保證、抵押與質(zhì)押三種方式，創(chuàng)新?lián)７绞?，增?qiáng)擔(dān)保的有效性。

（二）信用擔(dān)保物問題

在法律層面，我國《物權(quán)法》第180條與第184條明確規(guī)定了擔(dān)保物的范圍。然而，在小型民營企業(yè)民間借貸的信用擔(dān)保實(shí)務(wù)中，信用擔(dān)保物多限于擔(dān)保方與小型民營企業(yè)自身的信譽(yù)或擔(dān)保方與民間貸款機(jī)構(gòu)之間、擔(dān)保方與小型民營企業(yè)之間復(fù)雜的人情關(guān)系。雖然信譽(yù)與人情關(guān)系在情理層面上是非常不錯(cuò)的擔(dān)保物，但對于民間貸款機(jī)構(gòu)來說，還是十分單薄。

以信譽(yù)而論，如前所述，由于信息不對稱，信譽(yù)作為擔(dān)保物更利于小型民營企業(yè)（借款方）而不利于民間貸款機(jī)構(gòu)（貸款方），也不利于信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。而以人情關(guān)系而論，復(fù)雜的關(guān)系網(wǎng)，“在表面上似乎為民間借貸機(jī)構(gòu)降低了風(fēng)險(xiǎn)，但實(shí)際上卻是無法收回借款”。顯然，在信用擔(dān)保物上，小型民營企業(yè)民間借貸信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)需要創(chuàng)新，找尋出對于借款方（小型民營企業(yè)）與貸款方（民間貸款機(jī)構(gòu)）都有利且均可接受的擔(dān)保物（如建立并規(guī)范擔(dān)?；穑?

三、小型民營企業(yè)民間借貸信用擔(dān)保問題成因分析

佛曰：種如是因，收如是果，一切唯心造。易言之，凡事有因必有果，事出必有因。整體上，小型民營企業(yè)民間借貸信用擔(dān)保存在問題，既有小型民營企業(yè)與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身原因與局限，也源于信用擔(dān)保實(shí)際運(yùn)作過程中的不足。

（一）信用擔(dān)保體系組織化程度低

從中小企業(yè)信用擔(dān)保實(shí)踐現(xiàn)狀上看，小型民營企業(yè)民間借貸信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)可歸納為政策性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、商業(yè)性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與互助性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)三種。但是，并沒有形成緊密聯(lián)系的信用擔(dān)保體系網(wǎng)絡(luò)?；蛘哒f，與民間投融資業(yè)漸趨興起的步調(diào)一致，小型民營企業(yè)民間借貸信用擔(dān)保體系組織化程度相對較低。

一方面，“一體兩翼三層”的體系結(jié)構(gòu)尚未健全，即民間借貸信用擔(dān)保僅停留在地市縣級，省級再擔(dān)保與國家級再擔(dān)保均缺位，同時(shí)政策性信用擔(dān)保占絕對優(yōu)勢，而商業(yè)性信用擔(dān)保與互助性信用擔(dān)保發(fā)展明顯不足；另一方面，民間借貸信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)分散，相關(guān)信息、技術(shù)缺乏共享與交流。

（二）擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制缺位

恰如前文所述，小型民營企業(yè)民間借貸信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)偏高發(fā)端于其資產(chǎn)規(guī)模小、資信能力低、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。同樣地，對于民間貸款機(jī)構(gòu)來說，該項(xiàng)目存在巨大風(fēng)險(xiǎn)則源于信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模小及其抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。而其抗風(fēng)險(xiǎn)能力偏弱，還起于風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的缺位。

此外，相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制尚未建立健全。小型民營企業(yè)民間借貸信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的分散主要集中向再擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行分散兩種方式，然而由于再擔(dān)保體系不健全及銀行與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在較大分歧，小型民營企業(yè)民間借貸信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過再擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行分散風(fēng)險(xiǎn)就遇到了極大的困難。

（三）相關(guān)法律制度建設(shè)滯后，政策性機(jī)構(gòu)低效化

所謂無規(guī)矩不成方圓，小型民營企業(yè)民間借貸信用擔(dān)保需要強(qiáng)有力的法律政策的支持。但從目前來看，小型民營企業(yè)民間借貸信用擔(dān)保明顯存在相關(guān)法律制度建設(shè)滯后的狀況。實(shí)質(zhì)上，信用擔(dān)保物問題的存在，在很大程度上正源于相關(guān)法律制度建設(shè)的滯后。具體而言，相關(guān)法律制度建設(shè)包括關(guān)于信用擔(dān)保方式、信用擔(dān)保物的規(guī)范建設(shè)，關(guān)于信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法律政策支持與信用機(jī)構(gòu)的定位及管理規(guī)范，關(guān)于信用擔(dān)保監(jiān)管制度規(guī)范以及關(guān)于配套制度規(guī)范等。

當(dāng)然，無論信用擔(dān)保方式的規(guī)范，還是信用擔(dān)保物的規(guī)范，有賴于政策性機(jī)構(gòu)的效率。從這個(gè)角度上說，兩者存在問題緣于政策性機(jī)構(gòu)低效化。在實(shí)務(wù)中，政策性機(jī)構(gòu)存在效益與服務(wù)的矛盾，還強(qiáng)化逆選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，并且運(yùn)作效率不高，市場化程度低，官僚作風(fēng)嚴(yán)重，業(yè)務(wù)單一，反擔(dān)保條件苛刻，手續(xù)復(fù)雜繁瑣。這在很大程度上嚴(yán)重制約了小型民營企業(yè)民間借貸信用擔(dān)保的規(guī)范化。

（四）信用擔(dān)保方風(fēng)險(xiǎn)——收益不對稱

除開上述原因，小型民營企業(yè)民間借貸信用擔(dān)保問題的形成還源于信用擔(dān)保方風(fēng)險(xiǎn)與收益的不相稱。也就是說，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與弱勢企業(yè)相伴，面臨次級客戶、次級抵押等問題。在現(xiàn)實(shí)中，需要擔(dān)保的小型民營企業(yè)往往是缺乏充分抵押品、信用不高的企業(yè)；同時(shí)，擔(dān)保費(fèi)率未市場化，擔(dān)?；疬\(yùn)用渠道狹窄，難以獲得較高收益，加上政府和社會支持不到位，信用擔(dān)保方面臨著嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)——收益不對稱。因而，信用擔(dān)保方對民間資本缺乏吸引力，遑論小型民營企業(yè)。也正因此，小型民營企業(yè)民間借貸信用擔(dān)保存在著相對嚴(yán)重的信譽(yù)問題。

四、小型民營企業(yè)民間借貸信用擔(dān)保體系建構(gòu)應(yīng)有思路

透過前述分析，我們可以得出一個(gè)基本結(jié)論：小型民營企業(yè)民間融資能力的增強(qiáng)亟需民間借貸信用擔(dān)保體系的科學(xué)建構(gòu)。針對目前小型民營企業(yè)民間借貸信用擔(dān)保存在的問題及其成因，這一信用擔(dān)保體系的建構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵循“兩步走”的基本思路。

首先，正視小型民營企業(yè)民間借貸信用擔(dān)保的現(xiàn)狀及其問題，積極探索符合我國實(shí)際且行之有效的民間借貸信用擔(dān)保理論，為小型民營企業(yè)民間借貸信用擔(dān)保體系的建構(gòu)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。其次，借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，對癥下藥，大膽創(chuàng)新。第一，建立以財(cái)政為主體，以企業(yè)法人、社團(tuán)法人、自然人共同組建的股份制信用擔(dān)?；馂橹鞯拿耖g借貸信用擔(dān)保體系；第二，規(guī)范小型民營企業(yè)信用擔(dān)保基金的建立與運(yùn)作，完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理機(jī)制，加強(qiáng)小型民營企業(yè)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)信譽(yù)建設(shè)，并完善信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制；第三，積極創(chuàng)新，優(yōu)化組合信用擔(dān)保方式，探索真正平衡的擔(dān)保物，開拓?fù)?dān)保業(yè)務(wù)，擴(kuò)大其規(guī)模；第四，加強(qiáng)政府宏觀調(diào)控能力，同時(shí)防止其越位干預(yù)。

[ 參 考 文 獻(xiàn) ]

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