“企鵝銀行” 撕下顛覆者標簽

李磊

在李克強總理見證下發(fā)放第一筆小額貸款、背靠中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭騰訊……首家互聯(lián)網(wǎng)民營銀行——深圳前海微眾銀行，身上有太多的光環(huán)，以至于很多去深圳出差的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)者，都要在微眾銀行前臺拍照留念。

自1月18日試營業(yè)以來，微眾銀行動作不斷，連續(xù)與平安、華夏、東亞等銀行簽約，但對于合作模式的細節(jié)，出席簽約儀式的各方高管均諱莫如深。8月15日，微眾銀行APP低調(diào)上線，但提供的服務還僅限于存款和理財。這家號稱“第一家網(wǎng)上銀行”的民營銀行下一步如何運作，依然讓人心生好奇。

“我們是個互聯(lián)網(wǎng)平臺，或者把我們看成一個中介就好了，不要把微眾看成一個普遍認知意義上的銀行?！蔽⒈娿y行董事長、CEO顧敏接受《支點》記者采訪時表示，微眾銀行是一家擁有銀行牌照，但又不做傳統(tǒng)銀行業(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)平臺。

幫銀行找客戶的銀行

《支點》：微眾銀行已經(jīng)運營一段時間了，外界一直想知道你們怎么做銀行？

顧敏：這個問題很有趣，我們要干什么？其實我們也經(jīng)過了一段時間的摸索。

首先不要把微眾看成是傳統(tǒng)銀行，我們的定位是做一個有銀行牌照的互聯(lián)網(wǎng)平臺，平臺的核心使命是能夠聯(lián)合我們的合作方。

從產(chǎn)品角度來看，未來微眾銀行平臺上更多的是合作伙伴的產(chǎn)品，我們嘗試把它推送給客戶。我們的整個業(yè)務模式就是要跟銀行合作。我們的客戶分兩種：一種是大眾消費者和小微企業(yè)客戶；一種是合作銀行和合作平臺。

《支點》：雖然微眾銀行定位為一個平臺，但是它有銀行牌照，監(jiān)管層必須按照銀行的標準監(jiān)管。

顧敏：這個沒有問題，所有的監(jiān)管我們都適用，微眾銀行的任何業(yè)務都符合銀行相關的監(jiān)管要求。

如果微眾銀行今天要放貸款，那一定要符合存貸比、資本金的監(jiān)管要求。但是在我們的業(yè)務模式下，微眾銀行不需要有自己的資產(chǎn)負債表來放貸款，它可以和合作銀行一起去放貸。微眾銀行負責尋找和服務客戶、設計產(chǎn)品，但貸款是合作銀行提供，在這種情況下，微眾銀行不會儲存這筆貸款。所以，所有監(jiān)管方面的指標要求，只要合作銀行符合要求即可，而不是微眾。微眾要做好的是客戶服務，或者是信息傳遞的合規(guī)性、完整性等。

輕資產(chǎn)模式

《支點》：這種業(yè)務模式是剛開始籌建微眾銀行的時候就已經(jīng)想好，還是后來慢慢形成的思路？

顧敏：我們一開始就設定不會走傳統(tǒng)銀行的路線。但具體怎么做有一個過程，其中一半是靠自己的思考，另外一半是跟合作伙伴談合作的時候形成的思考。坦白講，到目前為止，我們大的業(yè)務方向在沒有拿到牌照之前相對是比較清晰的，即輕資本、輕資產(chǎn)模式。

《支點》：推出這種輕資產(chǎn)的業(yè)務模式之前，你們和監(jiān)管層是如何溝通和達成共識的？

顧敏：從申請牌照開始，我們就達成了一些共識，監(jiān)管層非?？春梦⒈娢磥淼陌l(fā)展。但是，他們也明白大量的客戶和很少的資本是個矛盾體，如何滿足客戶的需求是當時雙方討論的一個問題，只不過當時我們彼此都沒有答案。

另外，監(jiān)管層希望我們在做不一樣事情的同時，能夠促進整個行業(yè)的發(fā)展，而不是說僅僅是多了一家銀行，一開始就打價格戰(zhàn)等。有了這些共識，后面的溝通其實很容易。

我相信監(jiān)管層對微眾銀行會越來越放心，因為有一家這樣的銀行是好事。第一，如果微眾銀行未來跟很多中小銀行合作，對于原來的行業(yè)生態(tài)是有幫助的；第二，微眾銀行沒有太多安全性方面的問題，因為自己沒有承擔風險，對于監(jiān)管來說是正面的。

不與傳統(tǒng)銀行爭食

《支點》：這個銀行牌照的意義在哪里？

顧敏：銀行牌照意義要分短期和長期看，短期最明顯的意義是作為一家銀行，很多新產(chǎn)品可以在擁有牌照的前提下去測試，過了試驗期后證明給合作伙伴看。

長期看，未來我們會積累大量客戶，即使這些客戶的法律關系是合作銀行的，但是還有很多合作數(shù)據(jù)在我們這里。如果微眾不是一家銀行，我們會很擔心社會和監(jiān)管方怎么看待這個公司，還有合作伙伴怎么看？另外，擁有銀行牌照就形成品牌效應，假如微眾沒有銀行牌照，可能就是另外一家互聯(lián)網(wǎng)金融公司而已。

《支點》：傳統(tǒng)銀行為什么愿意和微眾銀行合作？

顧敏：從微眾銀行的平臺定位來看，合作銀行把我們看成是若干角色的結(jié)合體。第一，微眾銀行可以給他們帶來客戶；第二，我們在產(chǎn)品設計能力和推動、推廣方面有創(chuàng)新能力。比如說最近我們推出的微粒貸，很多銀行就很喜歡。第三，微眾銀行在科技和數(shù)據(jù)分析方面有優(yōu)勢，這都是傳統(tǒng)銀行欠缺的方面。

最重要的是在合作銀行看來，微眾銀行雖然有銀行牌照，但又不是一家傳統(tǒng)意義上的銀行，因為微眾銀行不會開一家網(wǎng)點在他們對面，微眾銀行僅有30億元的資本金，也不可能跟傳統(tǒng)銀行形成客戶方面的競爭。

在這個變革時代，傳統(tǒng)銀行需要一個和他們沒有競爭關系、但又在一個專業(yè)領域可以合作的伙伴共同拓展業(yè)務。

用大數(shù)法則分散風險

《支點》：什么樣的契機，讓你們產(chǎn)生做平臺式銀行的想法？

顧敏 ：換一個位置的話，你也會有同樣的結(jié)論，做一家企業(yè)最終要追求為股東創(chuàng)造價值。這可以從兩個角度去看，一是幫股東產(chǎn)生利潤，二是為股東產(chǎn)生真正的股票價值。

于是，就出現(xiàn)一個很有趣的問題：今天騰訊股票是15、16倍的市凈率，去年我們開業(yè)的時候，上市銀行A股的平均市凈率是0.78。因此，如果我們做一個存款放貸業(yè)務的銀行，失敗了就算了，但如果成功了會更慘。比如說，我們用五年時間成功地建立了2萬億資產(chǎn)的銀行，利潤可能跟集團一樣，但你會發(fā)現(xiàn)騰訊集團的股價可能會往后拖，因為15、16倍的市凈率的騰訊有一個0.8倍左右市凈率的子公司。因此，從回報股東價值的角度來看，做傳統(tǒng)銀行那條路是走不通的。

《支點》：在平臺模式下，微眾銀行如何做風控？

顧敏：我們在風控方面事實上是挺保守的，但這不代表不去嘗試新東西，只是在嘗試新東西的時候，不會貪圖特別的成功，我們整個風控和思考邏輯分為幾個層面。

第一個層面，我們到底是服務什么樣的客戶群？整個風控的基準理念是什么？而不是基礎的風控手段，或者數(shù)據(jù)分析模型、人臉識別這些東西。

對于我們來說，客戶群和風控理念最為重要，是戰(zhàn)略層面的選擇。具體來講，我們希望能夠通過足夠大的客戶群來分散風險，而不是建立起一個多么偉大的風險模型，并靠這個模型來產(chǎn)生風險管理的能力。

當客戶群確定之后，就會產(chǎn)生對應的內(nèi)部白名單。所以，微粒貸推出以后，我們沒有開放一個入口讓所有人申請貸款，因為這不符合我們最基本的邏輯。不是說我們的風控模型沒有辦法去判斷一個申請者到底好還是不好，而是這種模式不符合我們最根本的邏輯。

因此，這個大邏輯先定了以后，才往下考慮技術手段會是什么？這是第二個層面。

在技術手段里面其實有幾種：首先我們還會用傳統(tǒng)銀行里面行之有效的數(shù)據(jù)跟邏輯。比如央行征信系統(tǒng)。與此同時，我們認為內(nèi)部有一些數(shù)據(jù)可以建立各種模型，包括行為模型、社交模型、交易模型，通過各種模型進行數(shù)據(jù)分析。

然后，我們會用一些技術手段來解決欺詐的問題，就產(chǎn)生了以人臉識別來做身份驗證的手段。再然后是貸前處理、貸中和貸后的跟蹤。

因此，總體來說，我們的基本風險邏輯，并不是說有人來申請貸款我們就審批，而是有一群目標客戶。我覺得做不了的就切掉，想辦法把那些做得了的最大化地覆蓋，然后用大數(shù)法則去分散風險，用一些模型，依靠傳統(tǒng)加創(chuàng)新手段相結(jié)合的方法，來比較精準地做風控。再用一些科技手段，來解決欺詐的問題，這個就是我們的風控思路。