“企鵝銀行” 撕下顛覆者標(biāo)簽

李磊

在李克強(qiáng)總理見(jiàn)證下發(fā)放第一筆小額貸款、背靠中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)巨頭騰訊……首家互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行——深圳前海微眾銀行，身上有太多的光環(huán)，以至于很多去深圳出差的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)者，都要在微眾銀行前臺(tái)拍照留念。

自1月18日試營(yíng)業(yè)以來(lái)，微眾銀行動(dòng)作不斷，連續(xù)與平安、華夏、東亞等銀行簽約，但對(duì)于合作模式的細(xì)節(jié)，出席簽約儀式的各方高管均諱莫如深。8月15日，微眾銀行APP低調(diào)上線(xiàn)，但提供的服務(wù)還僅限于存款和理財(cái)。這家號(hào)稱(chēng)“第一家網(wǎng)上銀行”的民營(yíng)銀行下一步如何運(yùn)作，依然讓人心生好奇。

“我們是個(gè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，或者把我們看成一個(gè)中介就好了，不要把微眾看成一個(gè)普遍認(rèn)知意義上的銀行?！蔽⒈娿y行董事長(zhǎng)、CEO顧敏接受《支點(diǎn)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，微眾銀行是一家擁有銀行牌照，但又不做傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。

幫銀行找客戶(hù)的銀行

《支點(diǎn)》：微眾銀行已經(jīng)運(yùn)營(yíng)一段時(shí)間了，外界一直想知道你們?cè)趺醋鲢y行？

顧敏：這個(gè)問(wèn)題很有趣，我們要干什么？其實(shí)我們也經(jīng)過(guò)了一段時(shí)間的摸索。

首先不要把微眾看成是傳統(tǒng)銀行，我們的定位是做一個(gè)有銀行牌照的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，平臺(tái)的核心使命是能夠聯(lián)合我們的合作方。

從產(chǎn)品角度來(lái)看，未來(lái)微眾銀行平臺(tái)上更多的是合作伙伴的產(chǎn)品，我們嘗試把它推送給客戶(hù)。我們的整個(gè)業(yè)務(wù)模式就是要跟銀行合作。我們的客戶(hù)分兩種：一種是大眾消費(fèi)者和小微企業(yè)客戶(hù)；一種是合作銀行和合作平臺(tái)。

《支點(diǎn)》：雖然微眾銀行定位為一個(gè)平臺(tái)，但是它有銀行牌照，監(jiān)管層必須按照銀行的標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)管。

顧敏：這個(gè)沒(méi)有問(wèn)題，所有的監(jiān)管我們都適用，微眾銀行的任何業(yè)務(wù)都符合銀行相關(guān)的監(jiān)管要求。

如果微眾銀行今天要放貸款，那一定要符合存貸比、資本金的監(jiān)管要求。但是在我們的業(yè)務(wù)模式下，微眾銀行不需要有自己的資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)放貸款，它可以和合作銀行一起去放貸。微眾銀行負(fù)責(zé)尋找和服務(wù)客戶(hù)、設(shè)計(jì)產(chǎn)品，但貸款是合作銀行提供，在這種情況下，微眾銀行不會(huì)儲(chǔ)存這筆貸款。所以，所有監(jiān)管方面的指標(biāo)要求，只要合作銀行符合要求即可，而不是微眾。微眾要做好的是客戶(hù)服務(wù)，或者是信息傳遞的合規(guī)性、完整性等。

輕資產(chǎn)模式

《支點(diǎn)》：這種業(yè)務(wù)模式是剛開(kāi)始籌建微眾銀行的時(shí)候就已經(jīng)想好，還是后來(lái)慢慢形成的思路？

顧敏：我們一開(kāi)始就設(shè)定不會(huì)走傳統(tǒng)銀行的路線(xiàn)。但具體怎么做有一個(gè)過(guò)程，其中一半是靠自己的思考，另外一半是跟合作伙伴談合作的時(shí)候形成的思考。坦白講，到目前為止，我們大的業(yè)務(wù)方向在沒(méi)有拿到牌照之前相對(duì)是比較清晰的，即輕資本、輕資產(chǎn)模式。

《支點(diǎn)》：推出這種輕資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式之前，你們和監(jiān)管層是如何溝通和達(dá)成共識(shí)的？

顧敏：從申請(qǐng)牌照開(kāi)始，我們就達(dá)成了一些共識(shí)，監(jiān)管層非?？春梦⒈娢磥?lái)的發(fā)展。但是，他們也明白大量的客戶(hù)和很少的資本是個(gè)矛盾體，如何滿(mǎn)足客戶(hù)的需求是當(dāng)時(shí)雙方討論的一個(gè)問(wèn)題，只不過(guò)當(dāng)時(shí)我們彼此都沒(méi)有答案。

另外，監(jiān)管層希望我們?cè)谧霾灰粯邮虑榈耐瑫r(shí)，能夠促進(jìn)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展，而不是說(shuō)僅僅是多了一家銀行，一開(kāi)始就打價(jià)格戰(zhàn)等。有了這些共識(shí)，后面的溝通其實(shí)很容易。

我相信監(jiān)管層對(duì)微眾銀行會(huì)越來(lái)越放心，因?yàn)橛幸患疫@樣的銀行是好事。第一，如果微眾銀行未來(lái)跟很多中小銀行合作，對(duì)于原來(lái)的行業(yè)生態(tài)是有幫助的；第二，微眾銀行沒(méi)有太多安全性方面的問(wèn)題，因?yàn)樽约簺](méi)有承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于監(jiān)管來(lái)說(shuō)是正面的。

不與傳統(tǒng)銀行爭(zhēng)食

《支點(diǎn)》：這個(gè)銀行牌照的意義在哪里？

顧敏：銀行牌照意義要分短期和長(zhǎng)期看，短期最明顯的意義是作為一家銀行，很多新產(chǎn)品可以在擁有牌照的前提下去測(cè)試，過(guò)了試驗(yàn)期后證明給合作伙伴看。

長(zhǎng)期看，未來(lái)我們會(huì)積累大量客戶(hù)，即使這些客戶(hù)的法律關(guān)系是合作銀行的，但是還有很多合作數(shù)據(jù)在我們這里。如果微眾不是一家銀行，我們會(huì)很擔(dān)心社會(huì)和監(jiān)管方怎么看待這個(gè)公司，還有合作伙伴怎么看？另外，擁有銀行牌照就形成品牌效應(yīng)，假如微眾沒(méi)有銀行牌照，可能就是另外一家互聯(lián)網(wǎng)金融公司而已。

《支點(diǎn)》：傳統(tǒng)銀行為什么愿意和微眾銀行合作？

顧敏：從微眾銀行的平臺(tái)定位來(lái)看，合作銀行把我們看成是若干角色的結(jié)合體。第一，微眾銀行可以給他們帶來(lái)客戶(hù)；第二，我們?cè)诋a(chǎn)品設(shè)計(jì)能力和推動(dòng)、推廣方面有創(chuàng)新能力。比如說(shuō)最近我們推出的微粒貸，很多銀行就很喜歡。第三，微眾銀行在科技和數(shù)據(jù)分析方面有優(yōu)勢(shì)，這都是傳統(tǒng)銀行欠缺的方面。

最重要的是在合作銀行看來(lái)，微眾銀行雖然有銀行牌照，但又不是一家傳統(tǒng)意義上的銀行，因?yàn)槲⒈娿y行不會(huì)開(kāi)一家網(wǎng)點(diǎn)在他們對(duì)面，微眾銀行僅有30億元的資本金，也不可能跟傳統(tǒng)銀行形成客戶(hù)方面的競(jìng)爭(zhēng)。

在這個(gè)變革時(shí)代，傳統(tǒng)銀行需要一個(gè)和他們沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系、但又在一個(gè)專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域可以合作的伙伴共同拓展業(yè)務(wù)。

用大數(shù)法則分散風(fēng)險(xiǎn)

《支點(diǎn)》：什么樣的契機(jī)，讓你們產(chǎn)生做平臺(tái)式銀行的想法？

顧敏 ：換一個(gè)位置的話(huà)，你也會(huì)有同樣的結(jié)論，做一家企業(yè)最終要追求為股東創(chuàng)造價(jià)值。這可以從兩個(gè)角度去看，一是幫股東產(chǎn)生利潤(rùn)，二是為股東產(chǎn)生真正的股票價(jià)值。

于是，就出現(xiàn)一個(gè)很有趣的問(wèn)題：今天騰訊股票是15、16倍的市凈率，去年我們開(kāi)業(yè)的時(shí)候，上市銀行A股的平均市凈率是0.78。因此，如果我們做一個(gè)存款放貸業(yè)務(wù)的銀行，失敗了就算了，但如果成功了會(huì)更慘。比如說(shuō)，我們用五年時(shí)間成功地建立了2萬(wàn)億資產(chǎn)的銀行，利潤(rùn)可能跟集團(tuán)一樣，但你會(huì)發(fā)現(xiàn)騰訊集團(tuán)的股價(jià)可能會(huì)往后拖，因?yàn)?5、16倍的市凈率的騰訊有一個(gè)0.8倍左右市凈率的子公司。因此，從回報(bào)股東價(jià)值的角度來(lái)看，做傳統(tǒng)銀行那條路是走不通的。

《支點(diǎn)》：在平臺(tái)模式下，微眾銀行如何做風(fēng)控？

顧敏：我們?cè)陲L(fēng)控方面事實(shí)上是挺保守的，但這不代表不去嘗試新東西，只是在嘗試新東西的時(shí)候，不會(huì)貪圖特別的成功，我們整個(gè)風(fēng)控和思考邏輯分為幾個(gè)層面。

第一個(gè)層面，我們到底是服務(wù)什么樣的客戶(hù)群？整個(gè)風(fēng)控的基準(zhǔn)理念是什么？而不是基礎(chǔ)的風(fēng)控手段，或者數(shù)據(jù)分析模型、人臉識(shí)別這些東西。

對(duì)于我們來(lái)說(shuō)，客戶(hù)群和風(fēng)控理念最為重要，是戰(zhàn)略層面的選擇。具體來(lái)講，我們希望能夠通過(guò)足夠大的客戶(hù)群來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)，而不是建立起一個(gè)多么偉大的風(fēng)險(xiǎn)模型，并靠這個(gè)模型來(lái)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)管理的能力。

當(dāng)客戶(hù)群確定之后，就會(huì)產(chǎn)生對(duì)應(yīng)的內(nèi)部白名單。所以，微粒貸推出以后，我們沒(méi)有開(kāi)放一個(gè)入口讓所有人申請(qǐng)貸款，因?yàn)檫@不符合我們最基本的邏輯。不是說(shuō)我們的風(fēng)控模型沒(méi)有辦法去判斷一個(gè)申請(qǐng)者到底好還是不好，而是這種模式不符合我們最根本的邏輯。

因此，這個(gè)大邏輯先定了以后，才往下考慮技術(shù)手段會(huì)是什么？這是第二個(gè)層面。

在技術(shù)手段里面其實(shí)有幾種：首先我們還會(huì)用傳統(tǒng)銀行里面行之有效的數(shù)據(jù)跟邏輯。比如央行征信系統(tǒng)。與此同時(shí)，我們認(rèn)為內(nèi)部有一些數(shù)據(jù)可以建立各種模型，包括行為模型、社交模型、交易模型，通過(guò)各種模型進(jìn)行數(shù)據(jù)分析。

然后，我們會(huì)用一些技術(shù)手段來(lái)解決欺詐的問(wèn)題，就產(chǎn)生了以人臉識(shí)別來(lái)做身份驗(yàn)證的手段。再然后是貸前處理、貸中和貸后的跟蹤。

因此，總體來(lái)說(shuō)，我們的基本風(fēng)險(xiǎn)邏輯，并不是說(shuō)有人來(lái)申請(qǐng)貸款我們就審批，而是有一群目標(biāo)客戶(hù)。我覺(jué)得做不了的就切掉，想辦法把那些做得了的最大化地覆蓋，然后用大數(shù)法則去分散風(fēng)險(xiǎn)，用一些模型，依靠傳統(tǒng)加創(chuàng)新手段相結(jié)合的方法，來(lái)比較精準(zhǔn)地做風(fēng)控。再用一些科技手段，來(lái)解決欺詐的問(wèn)題，這個(gè)就是我們的風(fēng)控思路。