基于最大信息系數(shù)法的匯率對汽車出口貿(mào)易的相關(guān)性分析*

孫瑞俠，楊 云，于 波，劉金亮

(德州學(xué)院)

0 引言

目前我國汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展較快，汽車出口取得驕人業(yè)績，汽車產(chǎn)業(yè)不僅是一個國家綜合性工業(yè)的直接反映，也是一個國家綜合性工業(yè)發(fā)展水平的試金石.國家的匯率變動制約著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，汽車工業(yè)是被公認(rèn)的具有高度產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)性的工業(yè)，其每年的出口量往往會隨著匯率的變動而變動.能夠準(zhǔn)確地判斷或推測汽車年出口量與匯率的相關(guān)性，可以在一定程度上控制汽車出口量，從而最大限度減小汽車行業(yè)的虧損.

最大信息系數(shù)(MIC)，作為探索大型數(shù)據(jù)集下的新奇關(guān)聯(lián)的方法，不管是函數(shù)關(guān)系還是非函數(shù)的變量對，都能獲得一個得分從而判定這組變量的關(guān)系，進(jìn)而判斷變量對在數(shù)據(jù)集中的影響程度.

該文利用MIC強(qiáng)大的關(guān)聯(lián)度判別功能，對2002-2010年份的匯率及汽車出口量進(jìn)行分析，探究了汽車出口量受匯率的波動而改變的程度，并得到了良好的效果.

1 預(yù)備知識

1.1 MIC和特征矩陣的定義

給定一個有限的有序?qū)Φ募螪，我們把D中的x值分為x個箱子而把D中的y值分為y個箱子，允許空箱.稱這樣的一個劃分對為一個x×y網(wǎng)格.給定一個網(wǎng)格G，讓D|G是G的單元上D中的點(diǎn)的分布;也就是說，G的單元上分布是通過D中的點(diǎn)的落在這個單元上的概率累積得到的.對于一個固定的D，不同網(wǎng)格G導(dǎo)致不同分布D|G.為了定義MIC，首先做以下定義.

定義1.1 對于一個有限集D和正整數(shù)x，y，定義:

這里的最大是指具有x列和y行的所有網(wǎng)格G上的最大值，而Ⅰ(D|G)表示D|G的互信息.

二維變量數(shù)據(jù)集的D的特征矩陣M(D)是一個無限矩陣其元素為

樣本容量為n而網(wǎng)格規(guī)模小于B(n)的二維變量數(shù)據(jù)集D的最大信息系數(shù)(MIC)定義為

n為樣本容量，B(n)為最大網(wǎng)格尺寸函數(shù)，一般取B(n)=n0.6

1.2 互信息

互信息描述一個變量中包含多少另一個變量的信息.因此互信息擅長從信息的角度描述變量間的相互關(guān)聯(lián)程度，以及它們相互合作所構(gòu)成的系統(tǒng)的自組織程度.

互信息的計(jì)算公式:兩個事件X和Y的互信息定義為:Ⅰ(x，y)=H(x)+H(y)-H(x，y)

其中H(x，y)是聯(lián)合熵(Joint Entropy)，其定義為:

其中p(x，y)是概率.

2 應(yīng)用舉例

汽車行業(yè)作為我國的支柱產(chǎn)業(yè)，是重要的出口貿(mào)易部門，匯率的波動會影響一國產(chǎn)品的相對價(jià)格，從而使進(jìn)出口發(fā)生變化，因此以中國汽車出口貿(mào)易為研究對象，結(jié)合中國汽車出口行業(yè)的現(xiàn)狀，分析人民幣升值的情況下對我國汽車行業(yè)的影響.

改革開放以來，我國綜合國力不斷增強(qiáng)，大力發(fā)展勞動密集型產(chǎn)業(yè)，倡導(dǎo)外向型的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，出口的拉動使我國保持著對發(fā)達(dá)國家長期的經(jīng)常項(xiàng)目、資本項(xiàng)目雙順差.中國國際的貿(mào)易順差的持續(xù)擴(kuò)大，外匯儲備的不斷增長，外債持有權(quán)的不停上升.因此為了實(shí)現(xiàn)國際收支以及貿(mào)易平衡，消除國內(nèi)的通脹壓力，人民幣升值不可避免.

圖1 匯改后人民幣年度升值趨勢

從圖1所示的數(shù)據(jù)可見，從2005～2012年，人民幣兌美元從 8.1056升值到6.2857，升幅高達(dá)22.45%.從整體趨勢上來看，人民幣兌美元數(shù)值是漸進(jìn)式升值.

圖2所示的數(shù)據(jù)趨勢可見，雖然近年來我國汽車出口量有過跌幅，尤其是2008～2009年的金融危機(jī)跌幅較大，但是整體趨勢一直是不斷增長的.

圖2 2002-2010年中國汽車出口統(tǒng)計(jì)

單從圖形上看，人民幣匯率兌美元數(shù)值一路下降而我國汽車出口量整體呈上升趨勢，我們可以大膽預(yù)測兩者存在負(fù)相關(guān)性.

下面我們以汽車年出口量和年度匯率數(shù)據(jù)為分析對象，按當(dāng)年的匯率換算成了當(dāng)年人民幣價(jià)格，分別運(yùn)用回歸分析的方法和最大信息系數(shù)法來計(jì)算二者的相關(guān)性.

利用回歸分析計(jì)算結(jié)果見表1、表2.

表1 Correlations

表2 Coefficientsa

利用MIC計(jì)算結(jié)果見表3.

表3

比較二者結(jié)果可知MIC的計(jì)算結(jié)果更能體現(xiàn)出匯率與汽車出口量的負(fù)相關(guān).

面對人民幣仍持續(xù)升值的預(yù)期壓力，我國汽車出口行業(yè)在未來的發(fā)展中既要做出相應(yīng)的調(diào)整來減輕匯率變動對出口的不利影響，又要充分利用人民幣升值對我國汽車出口的促進(jìn)作用.

人民幣升值所帶來的第一個最明顯影響就是由于進(jìn)口汽車價(jià)格的下降會搶占國內(nèi)汽車市場，我國必須以產(chǎn)品為目標(biāo)，資本為紐帶，對汽車企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略重組，通過強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合技術(shù)融通等方式和手段共同應(yīng)對進(jìn)口汽車價(jià)格的下降，積極促進(jìn)國內(nèi)汽車制造產(chǎn)業(yè)的發(fā)展.人民幣大幅度升值，國內(nèi)公司有更多的選擇余地去嘗試并購海外汽車廠家.但是要充分考慮并購的可能性和可行性，不能高估公司的實(shí)力，要理智地謹(jǐn)慎地去并購國外的企業(yè).

根據(jù)不同的出口地區(qū)，可與外商協(xié)調(diào)，選擇其他在國際市場流通且匯率穩(wěn)定的幣種作為結(jié)匯外幣，而不要單盯美元一種外幣.人民幣匯率變動對我國與歐洲國家的貿(mào)易產(chǎn)生的影響比較大，所以我們可以在參考一籃子的有管理的浮動匯率制度中，加大籃子中歐元的比重，并在決定人民幣匯率水平時考慮英鎊的影響因素，降低匯率變動對我國和歐洲國家貿(mào)易的不利影響的程度.

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