中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融模式、技術(shù)及外部性分析

劉子龍，王 慧

（東北財(cái)經(jīng)大學(xué) 管理科學(xué)與工程學(xué)院，遼寧 大連 116000）

1 互聯(lián)網(wǎng)金融的界定及其主要模式

1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融的界定

互聯(lián)網(wǎng)金融通常有廣義和狹義兩方面定義。廣義認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是將傳統(tǒng)的線下業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)為線上業(yè)務(wù)；而狹義則認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)思維而產(chǎn)生的新興的金融業(yè)務(wù)模式。

1.2 互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式

學(xué)術(shù)界認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融主要有以下幾種運(yùn)營(yíng)模式：眾籌模式、P2P模式、第三方支付、大數(shù)據(jù)金融、信息化金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融門戶。

1.2.1 第三方支付模式

第三方支付是一種新型金融體系，其在新型智能終端的發(fā)展背景下迅速發(fā)展，通常指類似阿里巴巴集團(tuán)等擁有雄厚資金和實(shí)力的非銀行機(jī)構(gòu)與銀行簽約，銀行同意后為其開通支付結(jié)算系統(tǒng)端口。

1.2.2 眾籌模式

眾籌即群眾投注或大眾籌資。主要由發(fā)起人、跟投人和平臺(tái)組成。項(xiàng)目發(fā)起者將一些創(chuàng)意性強(qiáng)、多樣化的產(chǎn)品發(fā)布到互聯(lián)網(wǎng)展示給公眾，以期募得資金，同時(shí)返還給投資者金錢、產(chǎn)品、股權(quán)等形式的回報(bào)。

1.2.3 P2P模式

P2P是個(gè)人對(duì)個(gè)人的網(wǎng)絡(luò)借款平臺(tái)。該模式已從信息中介發(fā)展為“信用中介”。其借助互聯(lián)網(wǎng)完成傳統(tǒng)的信用業(yè)務(wù)。用戶在平臺(tái)完成資金的借入和借出。資金借入方到期之時(shí)償還本金，資金借出方承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并到期獲取一定利息收入，平臺(tái)收取中介費(fèi)用。

1.2.4 大數(shù)據(jù)金融模式

大數(shù)據(jù)金融是指依靠海量、非機(jī)構(gòu)化的數(shù)據(jù)，通過云計(jì)算、互聯(lián)網(wǎng)等信息化方式，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行專業(yè)化的挖掘和分析，并在傳統(tǒng)金融服務(wù)的基礎(chǔ)上，開展金融相關(guān)的工作。

1.2.5 信息化金融機(jī)構(gòu)模式

信息化金融機(jī)構(gòu)是金融創(chuàng)新的產(chǎn)物。它是指通過運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)，對(duì)傳統(tǒng)服務(wù)產(chǎn)品、運(yùn)營(yíng)流程等進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新和金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，最大程度地提升信息價(jià)值。

1.2.6 互聯(lián)網(wǎng)金融門戶模式

互聯(lián)網(wǎng)金融門戶模式是利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)銷售金融產(chǎn)品或提供第三方金融服務(wù)的業(yè)務(wù)模式?，F(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融門戶涉及信貸、保險(xiǎn)、投資理財(cái)?shù)榷喾N形式，涵蓋不同的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融主要?jiǎng)?chuàng)新模式產(chǎn)生的技術(shù)支持和外部環(huán)境

2.1 技術(shù)支持

2.1.1 Web 2.0

Web 2.0是由Web 1.0進(jìn)化而來(lái)的新型互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，以用戶生成內(nèi)容為主要運(yùn)營(yíng)模式，注重用戶興趣聚合、用戶信息分享和傳播。互聯(lián)網(wǎng)金融用戶可在社會(huì)化媒體或論壇上分享理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，表達(dá)各自觀點(diǎn)，提高互聯(lián)網(wǎng)金融的透明度和可信度。

2.1.2 云計(jì)算

選取2012年8月至2017年8月在河南科技大學(xué)第一附屬醫(yī)院確診并行TURP的良性前列腺增生患者1126例，根據(jù)病例資料分為儲(chǔ)尿期癥狀組和排尿期癥狀組。

云是互聯(lián)網(wǎng)的比喻類說法。云計(jì)算將計(jì)算任務(wù)隨機(jī)發(fā)布給不同的遠(yuǎn)端服務(wù)器，顯著減輕當(dāng)前客戶機(jī)的計(jì)算難度和負(fù)擔(dān)，具有靈活、易用等特征。在云計(jì)算服務(wù)的支持下，資金供求雙方的信息得到重塑與標(biāo)準(zhǔn)化處理，形成時(shí)間聯(lián)系，構(gòu)建實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)變化的信息序列。

2.1.3 大數(shù)據(jù)

大數(shù)據(jù)是指超體量數(shù)據(jù)，大數(shù)據(jù)時(shí)代使得金融市場(chǎng)信息更加透明。傳統(tǒng)的金融產(chǎn)業(yè)存在信息不對(duì)稱的問題，而新型互聯(lián)網(wǎng)金融模式可利用海量數(shù)據(jù)分析，多方面、多角度收集、分析和調(diào)研交易雙方的信用情況，使業(yè)務(wù)發(fā)展更加精準(zhǔn)和透明。

2.1.4 移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)是移動(dòng)通信和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的產(chǎn)物，用戶利用移動(dòng)設(shè)備和網(wǎng)絡(luò)連接享受服務(wù)。智能手機(jī)移動(dòng)技術(shù)的飛速發(fā)展使得用戶可實(shí)時(shí)便捷地收集金融信息，隨時(shí)訪問理財(cái)產(chǎn)品獲取收益信息。

2.2 外部環(huán)境

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展受到很多外部環(huán)境因素的影響，主要包括金融和互聯(lián)網(wǎng)兩個(gè)方面。

2.2.1 金融方面

（1）龐大的存款儲(chǔ)蓄量。傳統(tǒng)觀念的影響，使許多人更傾向于將存款放入銀行，投資渠道較為單一，但近幾年在金融危機(jī)的影響下，投資市場(chǎng)不景氣，更多人愿意冒險(xiǎn)一搏，將金錢投放在高收益、高風(fēng)險(xiǎn)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品中。

（2）存款利率低于通脹率。當(dāng)今社會(huì)，通貨膨脹現(xiàn)象嚴(yán)重，央行定期提高存款利率，但作用不大。這促使許多人尋找其他理財(cái)產(chǎn)品以保證財(cái)產(chǎn)保值、增值。持有高收益的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，對(duì)消費(fèi)者來(lái)說無(wú)疑是較好的選擇。

（3）高門檻的銀行貸款。由于銀行的審批制度十分嚴(yán)格，普通個(gè)體或中小企業(yè)如果想申請(qǐng)貸款，手續(xù)復(fù)雜，業(yè)務(wù)流程時(shí)間較長(zhǎng)同時(shí)要求苛刻，無(wú)法滿足大眾需求。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)無(wú)疑給大家?guī)?lái)了福音，實(shí)現(xiàn)了快速便捷貸款過程。

2.2.2 互聯(lián)網(wǎng)方面

（1）互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和飛躍。當(dāng)今，層出不窮的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。移動(dòng)支付等服務(wù)方便大眾生活，積累了廣泛的用戶。

（2）電子商務(wù)的不斷發(fā)展。電子商務(wù)實(shí)現(xiàn)了傳統(tǒng)商業(yè)活動(dòng)的信息化、便捷化，如今已深入人們生活的方方面面，而建立在電子商務(wù)平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，擁有大量客戶群體，未來(lái)發(fā)展指日可待。

[1]鄭聯(lián)盛.中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融:模式、影響、本質(zhì)與風(fēng)險(xiǎn)[J].國(guó)際經(jīng)濟(jì)評(píng)論,2014(5).