互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展以及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)問(wèn)題研究

陳 露，張鐵彬

（遼寧師范大學(xué) 會(huì)計(jì)系，遼寧 大連 116029）

進(jìn)入21世紀(jì)，互聯(lián)網(wǎng)越來(lái)越普及，電腦與人類朝夕相伴的時(shí)代逐漸到來(lái)?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展帶來(lái)了許多領(lǐng)域的革命和創(chuàng)新，金融行業(yè)者也在尋求機(jī)會(huì)不斷創(chuàng)造適應(yīng)社會(huì)發(fā)展的金融產(chǎn)品。金融市場(chǎng)借著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的這股東風(fēng)，形成了互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的新型業(yè)態(tài)，這種業(yè)態(tài)既不同于各種商業(yè)銀行的間接融資業(yè)務(wù)，也不同于證券市場(chǎng)的融資平臺(tái)?；ヂ?lián)網(wǎng)加速了金融創(chuàng)新，金融創(chuàng)新也開(kāi)拓了互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的新領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)金融從廣義上來(lái)說(shuō)，泛指一切通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)資金中介作用的行為。互聯(lián)網(wǎng)金融也屬于金融創(chuàng)新的一種，它不僅是對(duì)傳統(tǒng)金融的補(bǔ)充、完善，更是金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的必然結(jié)果，推動(dòng)了我國(guó)金融體制的深層次改革。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的對(duì)比分析

1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融更快捷，更年輕化

隨著電腦的普及，越來(lái)越多的青年人使用互聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)占據(jù)了大部分青年人市場(chǎng)，這使得互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展更年輕化。隨之出現(xiàn)的支付寶、余額寶等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)讓支付更為快捷，P2P等平臺(tái)也使投資者與被投資者之間的交易更方便快捷，這些都是傳統(tǒng)金融做不到的。

1.2 客戶群體更趨向于年輕群體和企業(yè)

有關(guān)資料顯示，作為互聯(lián)網(wǎng)金融模式之一的余額寶的人均投資不到2000元；這些資金在傳統(tǒng)金融投資者看來(lái)微不足道，因?yàn)檫@些錢存在銀行賬戶里幾乎是無(wú)收益的，但在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時(shí)期，擁有小筆金額的客戶，成為余額寶的主力客戶群。

1.3 投資成本低

互聯(lián)網(wǎng)金融突破了傳統(tǒng)金融的局限，抓住了互聯(lián)網(wǎng)金融群體理財(cái)“時(shí)間碎片化”和“資金碎片化”特點(diǎn)，讓理財(cái)變得輕松簡(jiǎn)單。因此，互聯(lián)網(wǎng)客戶群體年輕化、小眾化、閑散化，追求投資的低成本和便捷性，追求小額資金既能保持流動(dòng)性又能實(shí)現(xiàn)收益。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新模式探究

過(guò)去的10年間，互聯(lián)網(wǎng)金融模式逐漸發(fā)展并創(chuàng)新。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式初現(xiàn)端倪時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)幾乎呈現(xiàn)無(wú)金融中介狀態(tài)，基本上是為大眾提供一個(gè)平等的平臺(tái)，使資源達(dá)到合理有效配置，并減少交易成本。最初的主要金融模式是網(wǎng)上及手機(jī)銀行支付，隨后出現(xiàn)P2P融資平臺(tái)、余額寶以及支付寶等支付平臺(tái)，使互聯(lián)網(wǎng)金融在不知不覺(jué)中出現(xiàn)很多創(chuàng)新模式。創(chuàng)新模式大致包括以下幾方面內(nèi)容：支付方式、投資融資方式、營(yíng)銷渠道以及網(wǎng)絡(luò)銀行等金融機(jī)構(gòu)。

2.1 支付方式

支付方式是合同交易后產(chǎn)生的發(fā)生在交易雙方之間的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移方式。這里說(shuō)的支付方式，主要指第三方支付，例如支付寶、財(cái)付通等第三方支付平臺(tái)，而在傳統(tǒng)金融模式中，很少出現(xiàn)第三方支付的情況。近年來(lái)，我國(guó)第三方支付市場(chǎng)迅猛發(fā)展，已成為網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物、線上繳費(fèi)等小額支付結(jié)算的主要渠道。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的統(tǒng)一，給互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造了優(yōu)勢(shì)，使得網(wǎng)上支付更加便捷。互聯(lián)網(wǎng)金融支付方式經(jīng)歷了兩個(gè)階段，第一階段是把線下支付轉(zhuǎn)移到線上支付，第二階段是把線上支付完善到移動(dòng)線上支付，以實(shí)現(xiàn)隨時(shí)隨地完成網(wǎng)上支付。

2.2 投資融資方式

在互聯(lián)網(wǎng)金融興起之前，一般企業(yè)或者個(gè)人要想融資都要通過(guò)商業(yè)銀行或證券公司等中介來(lái)實(shí)現(xiàn)，隨著互聯(lián)網(wǎng)不斷發(fā)展，企業(yè)融資逐漸由間接融資變成直接融資，更方便、高效，也解決了中小企業(yè)融資問(wèn)題。這方面主要的金融產(chǎn)品有P2P融資平臺(tái)，P2P又包括人人貸、君融貸、宜人貸等方式。除此之外，還有網(wǎng)絡(luò)小貸公司、眾籌融資和銀行信貸等模式。

2.3 營(yíng)銷渠道

營(yíng)銷渠道方面的創(chuàng)新主要表現(xiàn)為營(yíng)銷渠道網(wǎng)絡(luò)化。2012年以來(lái)，網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品的走紅說(shuō)明了大眾理財(cái)需求逐漸和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相互對(duì)接，2013年余額寶的出現(xiàn)更是讓互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入新階段。其優(yōu)勢(shì)表現(xiàn)在可以擺脫時(shí)間、地點(diǎn)的限制，收益率更高，信息收集更全面，選擇范圍更廣以及操作更方便快捷等方面。目前，以淘寶理財(cái)頻道為代表的第三方支付機(jī)構(gòu)理財(cái)平臺(tái)已匯集了多種保險(xiǎn)、基金及理財(cái)產(chǎn)品，可為客戶提供理財(cái)產(chǎn)品的一站式交易與管理服務(wù)。很多商品直接在網(wǎng)上出售，既幫助商家節(jié)約成本，又給買家提供方便，即產(chǎn)生了我們所說(shuō)的B2B、B2C等銷售平臺(tái)。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)問(wèn)題

目前，支付寶在網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物占有重要地位，微信紅包也日漸紅火，嘀嘀打車和快的打車競(jìng)爭(zhēng)激烈，“互聯(lián)網(wǎng)金融”已從一個(gè)模糊概念發(fā)展成為人們生活的一部分?；ヂ?lián)網(wǎng)結(jié)合基金、理財(cái)產(chǎn)品等更是拉近了與民眾的距離。2013年以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融可謂風(fēng)生水起，給傳統(tǒng)金融模式帶來(lái)了巨大挑戰(zhàn)，受到越來(lái)越多人的追捧，但也要注意這些風(fēng)光背后存在的隱患。

3.1 互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管跟不上發(fā)展步伐

互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展，突破了傳統(tǒng)金融的體制束縛，與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管卻跟不上發(fā)展步伐，導(dǎo)致在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)金融處于一種監(jiān)管不到位的狀態(tài)，這不利于互聯(lián)網(wǎng)金融有條不紊地發(fā)展。目前，我國(guó)的監(jiān)管是不完整、不到位的，例如包括存款保險(xiǎn)制度在內(nèi)的一系列金融監(jiān)管制度尚未建立，監(jiān)管者分身乏術(shù)，這間接影響互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管進(jìn)程。

3.2 互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)大

一是互聯(lián)網(wǎng)的普遍性表明互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)了全社會(huì)資金融通，這是優(yōu)勢(shì)，但也是風(fēng)險(xiǎn)所在，互聯(lián)網(wǎng)的融通性使得原本應(yīng)有傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到了互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的主體身上。二是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)沒(méi)有傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)能力，不能有效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)，缺少專業(yè)團(tuán)隊(duì)的控制。

3.3 金融業(yè)務(wù)交易的虛擬性

網(wǎng)絡(luò)型金融業(yè)務(wù)是靠互聯(lián)網(wǎng)這一平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的，互聯(lián)網(wǎng)本身的虛擬性決定了由此帶來(lái)的金融業(yè)務(wù)交易的虛擬性。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的交易，能增強(qiáng)交易過(guò)程和對(duì)象的隱蔽性，同時(shí)也使整個(gè)交易風(fēng)險(xiǎn)形式更加多樣化。

綜上所述，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)存在且會(huì)帶來(lái)很多不利影響，但這并不代表不能再開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)。與此相反，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展是時(shí)代進(jìn)步的潮流和趨勢(shì)，為促使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)健康快速發(fā)展，應(yīng)不斷強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范措施。

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[2]王石河.互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的挑戰(zhàn)[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息,2012(10).

[3]范曉東.互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)啟“大眾金融”時(shí)代[J].互聯(lián)網(wǎng)周刊,2012(16).