我國(guó)煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題及對(duì)策

康 丹，馬大勇

（1.大連楓葉職業(yè)技術(shù)學(xué)院，遼寧 大連 116036；2.大連財(cái)經(jīng)學(xué)院，遼寧 大連 116600）

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)放緩、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策不斷調(diào)整、企業(yè)管理水平相對(duì)落后以及產(chǎn)品質(zhì)量難以滿足市場(chǎng)需求等諸多因素，加大了風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的概率。另外，作為企業(yè)內(nèi)部的管理人員和財(cái)務(wù)人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注程度不夠也是導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的重要原因之一。

當(dāng)前，受投資需求持續(xù)低迷的經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，作為傳統(tǒng)能源行業(yè)——煤炭行業(yè)中的企業(yè)面臨著種種運(yùn)營(yíng)困難。我國(guó)是富煤、貧油、少氣的國(guó)家，煤炭行業(yè)經(jīng)過(guò)2002-2011年的“黃金十年”發(fā)展之后，從2012年下半年開(kāi)始由于煤炭消費(fèi)增速放緩而產(chǎn)生產(chǎn)能過(guò)剩的現(xiàn)象，且受進(jìn)口煤大幅增加等多種因素的影響，煤炭行業(yè)進(jìn)入發(fā)展的“寒冬期”。近年來(lái)我國(guó)煤炭?jī)r(jià)格持續(xù)下跌、煤款拖欠現(xiàn)象嚴(yán)重、煤炭企業(yè)庫(kù)存持續(xù)增加，這導(dǎo)致我國(guó)煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)面臨較大困難，在此環(huán)境下我國(guó)煤炭企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。

1 我國(guó)煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及問(wèn)題分析

1.1 治理結(jié)構(gòu)不合理

企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在風(fēng)險(xiǎn)，一般通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)反映出來(lái)，而這些異常與公司的治理有較大關(guān)系，因?yàn)楣局卫硎秋L(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施的平臺(tái)，也是重要的內(nèi)部環(huán)境。從實(shí)際實(shí)施的情況來(lái)看，煤炭上市公司以國(guó)有企業(yè)為主，雖然目前很多企業(yè)處于重組整合的過(guò)程中，但是大型煤炭企業(yè)國(guó)有控股處于絕對(duì)控股地位，超過(guò)總股本的50%，雖然體現(xiàn)出國(guó)家控制煤炭市場(chǎng)的宏觀調(diào)控，但是國(guó)有煤炭企業(yè)中的股東大會(huì)、董事會(huì)等職能結(jié)構(gòu)未發(fā)揮應(yīng)有作用，企業(yè)公司治理機(jī)制還存在由內(nèi)部人控制，監(jiān)事會(huì)起到的作用不大，股東大會(huì)的召開(kāi)僅限于形式、而不注重實(shí)質(zhì)等問(wèn)題。

公司缺乏完善的權(quán)利制衡機(jī)制，大型煤炭企業(yè)大多是國(guó)有企業(yè)或者原國(guó)有企業(yè)改制的，董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、監(jiān)事的任命多是上層領(lǐng)導(dǎo)委派，具有濃重的政治色彩，并且企業(yè)經(jīng)理會(huì)成員往往是董事會(huì)成員兼任，這種人員重疊使得公司的制衡機(jī)制不能有效發(fā)揮，企業(yè)經(jīng)理層和監(jiān)事會(huì)受董事局的控制導(dǎo)致監(jiān)督難以實(shí)現(xiàn)。

1.2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱

因經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不確定性，導(dǎo)致煤炭企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在，因?yàn)槊禾科髽I(yè)的不景氣，促使企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。在實(shí)際工作過(guò)程中，煤炭企業(yè)基層管理人員財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)比較欠缺，財(cái)務(wù)人員忙于完成份內(nèi)工作，對(duì)整個(gè)企業(yè)或者分公司的財(cái)務(wù)狀況難以全面把握。煤炭企業(yè)因其行業(yè)特殊性，企業(yè)下屬各級(jí)公司較多，財(cái)務(wù)管理層級(jí)多。基于以上種種原因使得煤炭企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，在財(cái)務(wù)工作中出現(xiàn)失誤或差錯(cuò)，使公司受到外部處罰，造成一定的經(jīng)濟(jì)損失和信譽(yù)損失。

1.3 企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)活動(dòng)管理不善

企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)活動(dòng)管理不善主要是煤炭企業(yè)為保證持續(xù)發(fā)展導(dǎo)致的債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、資產(chǎn)負(fù)載率過(guò)高，經(jīng)過(guò)對(duì)煤炭企業(yè)近幾年財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的分析，煤炭企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率較高，并且有逐年增加的趨勢(shì)。大型煤炭企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債所占比例較高，而與此相對(duì)應(yīng)的流動(dòng)資產(chǎn)的比重卻較小，使企業(yè)面臨很大的短期償債問(wèn)題。

資產(chǎn)的流動(dòng)性是指企業(yè)資產(chǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金并保有購(gòu)買力的能力，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與資產(chǎn)流動(dòng)性息息相關(guān)。隨著煤炭?jī)r(jià)格的下跌，很多煤炭企業(yè)的應(yīng)收賬款增加，并且賬齡延長(zhǎng)。煤炭貨幣資金缺少、存貨積壓、債務(wù)多等問(wèn)題都是資產(chǎn)流動(dòng)性不強(qiáng)的表現(xiàn)，也是引起企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因之一。

1.4 內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制形同虛設(shè)

內(nèi)部審計(jì)是直接、全面、有效的自我監(jiān)控手段，但也具有隨意性和不確定性。煤炭企業(yè)尤其是大型煤炭企業(yè)是成立時(shí)間較長(zhǎng)的大型國(guó)有控股公司，人事關(guān)系復(fù)雜，在利益分配中涉及的人員較多，且現(xiàn)有公司管理層次較多，限制及制約因素錯(cuò)綜復(fù)雜，從而導(dǎo)致管理活動(dòng)較為被動(dòng)，在此基礎(chǔ)上完善內(nèi)部控制機(jī)制和相關(guān)政策對(duì)企業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展尤為重要。但一般煤炭企業(yè)未建立起貫穿整個(gè)公司的財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制，存在財(cái)務(wù)監(jiān)管力度不足、監(jiān)控不到位的情況。具體體現(xiàn)在監(jiān)控部門的權(quán)威低；內(nèi)部審計(jì)作用不大、主要依靠外部審計(jì)成果；內(nèi)部監(jiān)控人員兼職財(cái)務(wù)工作、造成監(jiān)控機(jī)制不健全；在實(shí)施監(jiān)控中方法落后、效率低下，增加了公司發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性。

1.5 多元投資成本高、效益低

煤炭企業(yè)多元投資是常態(tài)，并且近年來(lái)隨著煤炭?jī)r(jià)格的下跌，企業(yè)尋求新的發(fā)展途徑，往往采用多元投資的方式。但是很多煤炭企業(yè)的多元投資成本較高，而取得的收益較低，以兗礦集團(tuán)為例，在2000年到2013年間，兗礦在國(guó)內(nèi)和國(guó)外不斷進(jìn)行多元化布局，在國(guó)內(nèi)形成煤業(yè)、煤化、東華、物業(yè)、電鋁為產(chǎn)業(yè)布局的五大板塊，但是在2013年各板塊虧損嚴(yán)重，僅煤化虧損就達(dá)13億元。從企業(yè)管理角度看投資失誤或者效益低下的原因有以下4個(gè)方面：第一，缺少專門的環(huán)境和技術(shù)研究團(tuán)隊(duì)與機(jī)構(gòu)；第二，審批人員缺乏足夠的專業(yè)性；第三，項(xiàng)目多由下屬單位提出，申報(bào)單位可能隱瞞數(shù)據(jù)或者虛報(bào)數(shù)據(jù)；第四，企業(yè)對(duì)于重大項(xiàng)目的決策鏈條比較長(zhǎng)，影響了決策效率。

2 煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

2.1 加強(qiáng)公司治理

煤炭企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)以股東價(jià)值最大化為宗旨，并且要考慮小股東的利益，以保證股東之間的平等，而董事應(yīng)對(duì)全體股東負(fù)責(zé)，要對(duì)公司的各項(xiàng)重大投資方案進(jìn)行審議。在審議公司重大決策時(shí)應(yīng)采用自上而下和自下而上的多層次討論和審議，最終形成一套系統(tǒng)的書面文件，以此作為評(píng)價(jià)公司治理效果的依據(jù)。煤炭企業(yè)經(jīng)理層的決策水平、管理水平、專業(yè)知識(shí)能力不僅影響到公司的經(jīng)營(yíng)成果，還影響公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。首先要完善經(jīng)理人的獎(jiǎng)懲制度，以公司效益的增加來(lái)確定經(jīng)理人的物質(zhì)和精神獎(jiǎng)勵(lì)，刺激和鼓勵(lì)經(jīng)理人更好地服務(wù)于公司。

2.2 提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，形成風(fēng)險(xiǎn)管理文化

財(cái)務(wù)報(bào)表能夠真實(shí)地反映公司的財(cái)務(wù)情況，資產(chǎn)負(fù)債表能夠反映企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)信息；利潤(rùn)表能夠反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果信息；現(xiàn)金流量表反映了企業(yè)現(xiàn)金流入、流出量的增減變動(dòng)情況。作為財(cái)務(wù)人員在進(jìn)行常規(guī)管理過(guò)程中，需要樹(shù)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，從公司管理角度分析各項(xiàng)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)背后的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

企業(yè)文化是企業(yè)發(fā)展內(nèi)在支撐力，實(shí)現(xiàn)有效管理企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的，不僅形成相關(guān)制度，還需要培育整個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和理念，并融入企業(yè)文化中。首先加強(qiáng)員工對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)同，需要將風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)、手段通過(guò)各種渠道傳導(dǎo)到全體員工，并得以認(rèn)同；其次將風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)轉(zhuǎn)化為員工共同的認(rèn)識(shí)和自覺(jué)行為，而不是風(fēng)險(xiǎn)管理僅僅是管理層、財(cái)務(wù)部門的工作。

2.3 加強(qiáng)內(nèi)部財(cái)務(wù)活動(dòng)管理

煤炭企業(yè)為了更好地提高公司的資金使用效率，實(shí)現(xiàn)整體資金供需平衡，首先，應(yīng)做到集中資金管理、統(tǒng)一調(diào)度、強(qiáng)化監(jiān)管、統(tǒng)一過(guò)程控制，通過(guò)完善財(cái)務(wù)管理體制保證資金合理利用。所有資金賬戶進(jìn)行統(tǒng)一管理，建立內(nèi)部財(cái)務(wù)報(bào)告制度，統(tǒng)一掌握企業(yè)資金使用狀況。其次，要統(tǒng)一重大資金調(diào)度權(quán)，日常資金管理權(quán)限予以下放，而對(duì)重大項(xiàng)目資金和物資采購(gòu)，由企業(yè)進(jìn)行集中對(duì)外支付，以保證結(jié)算資金的內(nèi)部控制。

企業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展需要資金保證，為保證在現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的良性運(yùn)行，企業(yè)需慎重考慮資金來(lái)源和結(jié)構(gòu)。可合理規(guī)劃資本結(jié)構(gòu)，優(yōu)化債務(wù)比例，利用債務(wù)杠桿，選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的融資方式，這不僅可以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還可以節(jié)約財(cái)務(wù)成本。另外要合理規(guī)劃債務(wù)期限，減少企業(yè)財(cái)務(wù)因集中支付利息而造成資金流動(dòng)性和償債能力的減弱。為提高企業(yè)整體資產(chǎn)的流動(dòng)性，需加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)的管理，并預(yù)先提留風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，增加企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)能力。按時(shí)提取應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，適當(dāng)調(diào)整提取比例。

2.4 建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向型內(nèi)部審計(jì)機(jī)制

一般將內(nèi)部審計(jì)稱為財(cái)務(wù)管理的最后一道防線，適當(dāng)?shù)膶徲?jì)，不僅可以加強(qiáng)財(cái)務(wù)的控制能力，還有助于提高企業(yè)的戰(zhàn)略管理水平。獨(dú)立性和權(quán)威性則是其發(fā)揮作用的保證，所以內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)設(shè)置在監(jiān)事會(huì)下，這可以有效保證不受管理層和被審計(jì)部門的制約，提高內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性，并能為監(jiān)事會(huì)獲得監(jiān)督資源。

企業(yè)向風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向型審計(jì)轉(zhuǎn)變首先要明確概念，內(nèi)部審計(jì)人員為保證審計(jì)計(jì)劃和經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的一致性，要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)分析，并在此基礎(chǔ)上使整個(gè)審計(jì)工作以風(fēng)險(xiǎn)管理原則為保障。風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)管理中作為關(guān)鍵流程，內(nèi)部審計(jì)的工作重點(diǎn)也轉(zhuǎn)向確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)及測(cè)試管理風(fēng)險(xiǎn)，而不再將測(cè)試控制作為重點(diǎn)工作。因此，建立風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向型審計(jì)就應(yīng)以風(fēng)險(xiǎn)為起點(diǎn)，逐步建立通過(guò)確證和咨詢活動(dòng)為內(nèi)部審計(jì)工作提供反饋的機(jī)制，而且反饋控制要從事后反饋逐漸向事前控制和事中反饋延伸。

2.5 保持核心競(jìng)爭(zhēng)力，完善投資決策管理

核心競(jìng)爭(zhēng)力是企業(yè)多元發(fā)展的中心，進(jìn)行多元化發(fā)展有助于維持企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，可確保企業(yè)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。一般煤炭企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力仍是煤炭的開(kāi)采、礦井建設(shè)、煤炭銷售等。但是，在多元化發(fā)展中，因資源限制，在選擇新的業(yè)務(wù)和市場(chǎng)前需要評(píng)估自身的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，以保證新的業(yè)務(wù)與核心業(yè)務(wù)在資源和管理上合理融合。如在煤炭銷售不景氣的情況下，煤炭企業(yè)可以發(fā)展煤電業(yè)務(wù)，利用自身煤炭產(chǎn)量?jī)?yōu)勢(shì)進(jìn)行發(fā)電，發(fā)電的余熱可以進(jìn)行供暖，保證資源的合理利用。

另外，進(jìn)一步健全投資決策機(jī)制，明確相關(guān)部門的職責(zé)界定。對(duì)決策過(guò)程進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督和控制。首先，要在企業(yè)現(xiàn)行的投資決策管理流程的基礎(chǔ)上進(jìn)一步完善，形成有效的責(zé)任機(jī)制，使有關(guān)部門的主要工作職責(zé)和任務(wù)得以明確；其次對(duì)投資決策進(jìn)行系統(tǒng)而全面的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)和分析，以明確投資決策是否可行。在對(duì)某一項(xiàng)目確定是否投資前，需全面掌握該項(xiàng)目存在的重大風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)影響收益的水平加以量化，為管理層做出科學(xué)合理的投資決策提供參考。建立戰(zhàn)略與技術(shù)研究院，負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目外部環(huán)境和技術(shù)應(yīng)用的研究與審核。

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