民間金融變革僅一步之遙

童大煥

2006年，尤奴斯和他的孟加拉鄉(xiāng)村銀行（格萊珉銀行）共同獲得諾貝爾和平獎(jiǎng)，由經(jīng)濟(jì)學(xué)家茅于軾、湯敏等人于1993年創(chuàng)辦的中國(guó)農(nóng)村小額扶貧貸款卻仍然舉步維艱。

傳統(tǒng)農(nóng)民和中小企業(yè)常常不能像大企業(yè)一樣得到銀行貸款，根本原因是信息不對(duì)稱(chēng)。為了解決信息不對(duì)稱(chēng)，傳統(tǒng)大企業(yè)可以利用土地、廠房甚至品牌無(wú)形資產(chǎn)等進(jìn)行抵押，可是農(nóng)民和中小企業(yè)通常無(wú)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行抵押。

格萊珉銀行是通過(guò)熟人社會(huì)的“信用聯(lián)保方式”解決窮人的無(wú)抵押貸款問(wèn)題：無(wú)須抵押和擔(dān)保人，以5人小組聯(lián)保代替擔(dān)保，每年可以50次分期返還，返還率達(dá)到了98%。這種方式，輔之以現(xiàn)在的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)“經(jīng)濟(jì)奇跡”，能否解決上述難題？

2014年12月17日，格萊珉中國(guó)與京東宣布在多個(gè)領(lǐng)域達(dá)成戰(zhàn)略合作意向，共同開(kāi)拓中國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)。仔細(xì)分析，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融，借著一系列天時(shí)地利人和，可能會(huì)比尤奴斯和他的格萊珉發(fā)展速度更快。

首先，通過(guò)京東的物流網(wǎng)絡(luò)，低成本發(fā)展鄉(xiāng)村代理商。京東擬2015年6月前發(fā)展10萬(wàn)名村民代理，覆蓋中國(guó)10萬(wàn)個(gè)村莊。這一計(jì)劃是為解決物流“最后一公里”問(wèn)題。在北上廣這些城市，一個(gè)小區(qū)配備一兩個(gè)配送員，效率高，成本低，但農(nóng)村分散，且可能幾天才有一個(gè)快遞，成本高。

其次，通過(guò)有息賒銷(xiāo)模式，一箭雙雕試探農(nóng)民信用、建立農(nóng)民的信用檔案，同時(shí)可以解決傳統(tǒng)物流模式下種子、化肥、農(nóng)藥質(zhì)次價(jià)高的問(wèn)題。傳統(tǒng)的這“老三樣”，經(jīng)過(guò)省市縣鄉(xiāng)三四個(gè)渠道，價(jià)格有時(shí)候翻了好幾倍。而互聯(lián)網(wǎng)直銷(xiāo)平臺(tái)，可以解決物流成本過(guò)高、層層加稅加利潤(rùn)的問(wèn)題，從而降低種子、化肥、農(nóng)藥等的價(jià)格。

再著，通過(guò)眾籌模式而非傳統(tǒng)的銀行吸收儲(chǔ)蓄模式，互聯(lián)網(wǎng)金融的資金來(lái)源問(wèn)題可以得到快速解決，而不必再像茅于軾先生們一樣，只能靠自己的力量和回收的本息緩慢地滾動(dòng)發(fā)展。通過(guò)這種外來(lái)資金對(duì)民間金融的資本注入，可以有效解決民間借貸資金盤(pán)太小導(dǎo)致利率太高等問(wèn)題。

最后，在經(jīng)濟(jì)壓力和觀念開(kāi)放雙重助推下，國(guó)家的政策會(huì)越來(lái)越開(kāi)放、越來(lái)越開(kāi)明，傳統(tǒng)農(nóng)民無(wú)資產(chǎn)抵押的狀況也會(huì)得到根本性改觀。也許就在未來(lái)一兩年，尤奴斯們就會(huì)在中國(guó)大地上猛烈碰撞，撞出巨大的生產(chǎn)力來(lái)。

秘魯經(jīng)濟(jì)學(xué)家赫南多·德·索托的研究表明，第三世界國(guó)家面臨的真正挑戰(zhàn)，是如何把自己的人民所掌握的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為可交易的資本，如何激發(fā)自己的人民所蘊(yùn)含的創(chuàng)造財(cái)富的巨大潛力。

眼下，中國(guó)農(nóng)民的土地、農(nóng)房不能抵押，不能資本化、金融化，人活了，可以在全國(guó)乃至全世界自由流動(dòng)和擇業(yè)，他們現(xiàn)有的農(nóng)村財(cái)產(chǎn)——土地、農(nóng)房卻沒(méi)有“活”過(guò)來(lái)，變成可以流動(dòng)的資產(chǎn)，嚴(yán)重束縛了生產(chǎn)力的發(fā)展。這方面的改革，想必已經(jīng)納入決策層的議事日程。改革也必將助推互聯(lián)網(wǎng)小額金融在中國(guó)的迅速發(fā)展。