“油改股”有望成為新的熱點

唐偉元

上周市場就在黨報及管理層多次提示風險的情況下，連續(xù)出現(xiàn)大幅下跌，截止筆者發(fā)稿為止的上周四收盤4112點，市場從最高點4572點已經(jīng)回調(diào)了460點，但是，市場根本就沒有跡象出現(xiàn)反彈的要求，3900點是6124和1664點的黃金分割線0.50一線，市場如果在4000點左右不反彈，在3900點市場必然會出現(xiàn)反彈，屆時，要好好把握反彈機會。

反觀創(chuàng)業(yè)板指數(shù)，就在我們大多人都認為市盈率超過百倍的市場應(yīng)該回調(diào)，但是，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)不斷創(chuàng)出新高，在上周創(chuàng)業(yè)板指數(shù)居然創(chuàng)出最高點2927點。伴隨著連續(xù)的月成交量連續(xù)超出2萬億的累積，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)目前還沒有出現(xiàn)風險，市場只有跌破2800點，創(chuàng)業(yè)板市場才會出現(xiàn)風險。但是，對于創(chuàng)業(yè)板個股的操作，建議投資者不要放大30%的權(quán)重，主要精力還是等待主板反彈的機會。

到底哪些機會在未來能夠出現(xiàn)呢？

油氣改革方案有望下半年出臺，油改股進入爆發(fā)前夜，包括煉油、成品油銷售、境外油氣資源開采、原油倉儲基地等4類個股將要收益。

石油行業(yè)是壟斷程度較高的能源領(lǐng)域，但是，這一壟斷行業(yè)將要打破壟斷，正迎來市場化改革的窗口期。去年以來中石化和中石油都在國企改革上有所動作，而作為今年能源體制改革領(lǐng)域的重要任務(wù)之一，油氣改革方案目前也正在制定中，有望在今年下半年出臺。按照目標，“十三五”期間油氣行業(yè)市場化改革將加速推進，有望基本實現(xiàn)市場化。

在方案落地之前，“三桶油”高管人員已各就各位。中石油、中石化與中海油官網(wǎng)在5月4日分別發(fā)布了人事變動的消息，“三桶油”的董事長分別開始換帥。此次新的人事變動與日前傳出的輪換方案吻合，證實了“三桶油”新一輪坐莊輪動的消息。從人事變動的方案中可以看出，三家高管的任命有所交叉。王宜林原為中海油董事長、黨組書記，現(xiàn)任中石油董事長、黨組書記。據(jù)了解，四年前能源領(lǐng)域就出現(xiàn)過一次坐莊輪動。四年后，“三桶油”再次換帥，正是為油氣改革鋪平障礙。

雖然中石油和中石化的協(xié)同效應(yīng)可能不大，但中石油和中化集團、中海油和中石化之間還有一定的資產(chǎn)互補性。王玉普作為正部級干部成為副部級單位的董事長，這可能代表了上層領(lǐng)導(dǎo)對公司的重視。其離開石油系統(tǒng)已經(jīng)將近7年，且還需要在中下游增加了解。專業(yè)化重組的遺留項目未來會繼續(xù)推進，但也期待新領(lǐng)導(dǎo)的新改革思路。市場短期內(nèi)可能會減弱對中石化的專業(yè)化重組的預(yù)期。

在我們的A股市場上，可以關(guān)注以下四類股：一是煉油類企業(yè)，如中國石化、中國石油、沈陽化工等；二是成品油銷售類企業(yè)，如泰山石油、茂化實華、廣聚能源、上海石化等；三是境外油氣資源類企業(yè)，如廣匯能源、洲際油氣等；四是原油倉儲基地，如：海越股份、廣匯能源、恒基達鑫等等。

在這些上市公司當中，我們看看那個更有機會？

4月27日，洲際油氣（600759）公司發(fā)布2015年一季報，公司實現(xiàn)營業(yè)收入3.28億元，同比大增1786.61%；實現(xiàn)凈利潤261萬元。其中，營業(yè)收入的大幅增長主要來自子公司馬騰石油的原油銷售貢獻。報告期內(nèi)，馬騰公司實現(xiàn)營業(yè)收入26392.24萬元，占公司總營收的比例超過80%，實現(xiàn)凈利潤2714.39萬元。不久前，洲際油氣轉(zhuǎn)型后的首份年報亮相。年報顯示，公司在中亞的精準布局有力支撐了2014年年度利潤的大幅增長，憑借馬騰公司的財務(wù)并表，公司凈利潤達到8490萬。

從該公司技術(shù)面來分析，該股機會在未來明顯，一旦回抽15元左右就是機會，止損價：13.50元。