退休夫婦如何打理保命錢？

文熙

操勞了一輩子，喬夫婦退休了，雖然目前過得還不錯(cuò)，但未來若有大病等意外情況發(fā)生的話，也很難應(yīng)對，未雨綢繆，喬夫婦想通過合理的投資理財(cái)準(zhǔn)備保命錢。

喬先生今年60歲，是水利部某國企的退休員工，雖然退休后沒有了工資收入，但每月都能按時(shí)領(lǐng)到7000元的退休金。老伴今年57歲，雖然之前在私企工作，但也有自己的社保養(yǎng)老金，每月可以領(lǐng)取1600元。二老育有一子，已經(jīng)在北京成家，每年會給二老2萬元過節(jié)費(fèi)。因此，二老的晚年生活并不窘迫，而且還稍有盈余，若無生病等意外情況，每月有4000元的盈余。最近，銀行的存貸利率又一次下調(diào)，一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至1.5%;扣除CPI因素，放在銀行的閑錢面臨著極大的貶值風(fēng)險(xiǎn)，喬先生考慮要不要做點(diǎn)投資，與其將閑置資金擱銀行，不如用來做點(diǎn)投資。一來讓資產(chǎn)保值，二來增加些收入，隨時(shí)準(zhǔn)備面對大病的襲擊。

資產(chǎn)方面，喬夫婦有一套89平方的兩居室，市值120萬元。存款18萬元左右，均是銀行2年期定期存款。

理財(cái)目標(biāo)

1.財(cái)富保值;

2.準(zhǔn)備保命錢，應(yīng)對大病;

3.有沒有針對老年人的保險(xiǎn)可以推薦？

一、家庭財(cái)務(wù)狀況梳理

根據(jù)案例情況，整理了喬夫婦的家庭財(cái)務(wù)狀況.

從以上圖表可以看出，作為退休人員，喬夫婦財(cái)務(wù)狀況有以下特點(diǎn)：

優(yōu)點(diǎn)：沒有任何家庭負(fù)債，沒有還貸壓力，所有家庭收入除去日常開銷后，便可進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃。

缺點(diǎn)：家庭資產(chǎn)配置較為單一。從圖一可以看出，家庭資產(chǎn)中，房產(chǎn)占比高達(dá)87%，但由于該套住房用于自住，暫且不論。但其剩余的13%均投在2年期銀行定期存款中，在目前中國已連續(xù)降息6次的背景下，收益較低，且品種過于單一。

二、理財(cái)目標(biāo)如何實(shí)現(xiàn)？

首先，不同期限，保值為本

由于喬夫婦均已為退休人員，主要收入為每月退休金，且基本沒有增長;而在支出方面，卻面臨未來可能出現(xiàn)的不同金額的醫(yī)療費(fèi)用。因此，財(cái)富的保值對喬夫婦來講，是投資理財(cái)中最重要的目標(biāo)。建議采用最低風(fēng)險(xiǎn)級別的“防守型”作為配置參考，該投資組合目標(biāo)為：保本并維持最低風(fēng)險(xiǎn)，如下圖。當(dāng)然，天下沒有免費(fèi)的午餐，收益和風(fēng)險(xiǎn)呈正比上升。我們采用最低風(fēng)險(xiǎn)級別的投資組合，也意味著收益相對較低。

在現(xiàn)金的投資品種中，目前18萬元投放定期存款的確是一種選擇，但可能回報(bào)相對較低，且期限過于固定，可以考慮不同期限類型的保本保收益的理財(cái)產(chǎn)品。目前，市場上固定期限的理財(cái)產(chǎn)品收益大概在4%左右或以上，而開放式的理財(cái)產(chǎn)品收益大概在3%～4%之間，收益均高于普通銀行定期存款。建議喬夫婦能將18萬儲蓄投放于不同期限的產(chǎn)品中，特別是放一部分到開放式產(chǎn)品中，以應(yīng)對可能出現(xiàn)的突發(fā)支出。

除此之外，貨幣型基金盡管回報(bào)較低，但由于其靈活的贖回方式，對喬夫婦來講，也是一種不錯(cuò)的代替現(xiàn)金的投資方式。貨幣基金資產(chǎn)主要投資于短期貨幣工具，一般期限在一年以內(nèi)，如國債、央行票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券等，風(fēng)險(xiǎn)很低。

其次，投資收益，錦上添花

在防守型資產(chǎn)配置投資組合中，仍有近一半債券的投資。對喬夫婦來說，發(fā)達(dá)市場債券可能距離較遠(yuǎn)、并不熟悉，而中國債券仍可嘗試，但建議縮小投資比例，僅用來適當(dāng)增加可能的投資收益。在投資方式上，考慮到喬夫婦的年齡和投資經(jīng)驗(yàn)，建議通過基金方式參與投資，把債券的挑選與擇時(shí)交給專業(yè)的基金經(jīng)理。喬夫婦可以比較市場上不同基金公司的債券型基金的投資風(fēng)格、基金表現(xiàn)等特點(diǎn)，選擇合適自己的債券型基金。在目前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力較大、貨幣政策寬松的背景下，建議喬夫婦選擇那些較大比例投資于利率債和投資級別信用債的基金，以避免高收益?zhèn)赡艽嬖诘倪`約風(fēng)險(xiǎn)。

星展銀行目前架 上的 一 款“上 投 摩 根分紅添 利基 金-A”，年初至今（截至10月28日）的絕對回報(bào)為9.39%，3年 的絕對回報(bào)達(dá)28%，而其一年波動性僅6%，遠(yuǎn)低于國內(nèi)股票 型基金30%以上的波動性，可幫助喬夫婦在相對波動較小的 情況下，適當(dāng)增強(qiáng)投資收益。

另外，喬夫婦還可以考慮一些掛鉤某證券標(biāo)的的保本型結(jié)構(gòu)型投資產(chǎn)品，這類產(chǎn)品一般有一個(gè)比定期存款利率低的保本收益，但同時(shí)若掛鉤標(biāo)的走勢和其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的方向一致，則存在獲取較高收益的可能性。如星展銀行目前發(fā)售的一款3個(gè)月期“掛鉤滬深300指數(shù)人民幣結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品”（向下觸發(fā)結(jié)構(gòu)），最低收益年化1%，若滬深300指數(shù)處于區(qū)間震蕩（在初始收市水平和初始收市水平的85%之間震蕩），則到期可獲取豐厚回報(bào)。

再次，保險(xiǎn)配置，必不可少

在保障方面，隨著年齡增大，遭受重疾或意外的可能性也增 大，特別是交通事故、意外跌傷、火災(zāi)等事故，對老年人的傷害更 加嚴(yán)重。因此，配備一定的健康保險(xiǎn)和意外保險(xiǎn)是必要的。

目前，市場上的重疾險(xiǎn)對年齡較大的投保者來講，一般 都價(jià)格較高，但也有個(gè)別針對年齡較大的投保者專門開發(fā)的 重疾險(xiǎn)種，喬夫婦可去保險(xiǎn)公司進(jìn)行咨詢。

在意外險(xiǎn)方面，“中宏安行一生”，是市場首款終身型 意外險(xiǎn)產(chǎn)品，且附加意外住院津貼醫(yī)療保險(xiǎn)。若喬先生投 保，可選A計(jì)劃（10萬保額），5年繳，每年保費(fèi)在2850元左 右;若喬太太投保，同樣的計(jì)劃和繳費(fèi)年限，每年保費(fèi)在 2700元左右。建議喬先生和喬太太同時(shí)進(jìn)行投保，可從每年 兒子給的過節(jié)費(fèi)中支付保費(fèi)。

孫威齡

香港嘉豐瑞德資本集團(tuán)上海分公司的資深理財(cái)師。

財(cái)務(wù)分析

從喬先生夫婦的財(cái)務(wù)狀況來看，理財(cái)顧問分析認(rèn)為兩人目前每月都有7600元的固定退休金，在沒有生病等意外 的情況之下，每月還有4000元的結(jié)余，兒子每年還會給二老 2萬元的過節(jié)費(fèi)，夫婦倆還有一定的資產(chǎn)（房產(chǎn)和存款）共計(jì)138萬元，整體來看目前喬先生夫婦的退休生活還是過得挺 富足的。不過，如今人類的壽命都較長，如果以平均壽命85 歲來計(jì)算，那么離開職場后平均仍有20～30歲的漫長退休生 活，所以仍需做好退休計(jì)劃，正像喬先生夫婦的理財(cái)所需求 的那樣，在財(cái)富保值，甚至增值方面下功夫;其次準(zhǔn)備保命 錢，應(yīng)對大病;另外老年人保險(xiǎn)方面再適當(dāng)補(bǔ)充。

理財(cái)建議

通過對喬先生夫婦目前的財(cái)務(wù)和資產(chǎn)情況分析后，給予他們以下幾點(diǎn)退休理財(cái)規(guī)劃建議：

1.轉(zhuǎn)變思路，享受更精彩的退休生活

喬先生夫婦不需要幫助兒子他們帶小孩、做家務(wù)，生活時(shí)間上就比較自由，在生活享受上就可以轉(zhuǎn)變以前保守的思路，學(xué)會讓自己的退休生活過得更精彩。一般老年人退休后，基本沒有了工資的收入，自然就進(jìn)入了人生的財(cái)富享受期，同時(shí)，時(shí)間也比工作時(shí)多得多，因此建議喬先生夫婦可以適當(dāng)增加一些娛樂方面的支出，比如旅游，學(xué)唱歌、跳舞和樂器等，豐富自己的老年生活。

2.保持身體健康，就是最大的財(cái)富

俗話說，健康是革命的本錢。喬先生夫婦只有擁有了健康的身體，也才能更好地享受財(cái)富帶來的快樂。因此，理財(cái)顧問建議兩人還要適當(dāng)增加健身和醫(yī)療保健方面的支出，增強(qiáng)自身體質(zhì)，抵制疾病產(chǎn)生的概率。在老年人的保險(xiǎn)配置方面，可以選擇一些針對老年人的商業(yè)險(xiǎn)種，比如老年人專屬意外險(xiǎn)，可預(yù)防骨折意外、關(guān)節(jié)脫位意外和交通意外等，可以考慮配置，但這類保險(xiǎn)要比普通的意外險(xiǎn)要貴，保障的范圍及保額也相對更低。另外還有重大疾病保險(xiǎn)等，補(bǔ)充一些商業(yè)保險(xiǎn)金既可增加夫婦倆的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，又可以減輕子女的經(jīng)濟(jì)壓力。

3.準(zhǔn)備保命錢，重在平日積累應(yīng)對大病

喬先生夫婦未來在應(yīng)對大病方面，除了配置重大疾病險(xiǎn)，準(zhǔn)備保命錢是必需的。這部分資金，建議可以從平日的積累中獲得。目前喬先生夫婦每月都有4000元的結(jié)余，可以每月定期定額存入銀行。如果儲備的資金多了，同時(shí)資金暫時(shí)閑置，可以先做些短期理財(cái)，比如1個(gè)月、3個(gè)月和6個(gè)月的銀行短期理財(cái)產(chǎn)品等，年收益率一般在3%～4%左右，也能獲得比存款更多的收益。

4.投資不可過于保守，穩(wěn)妥收益為主

喬先生夫婦除了房產(chǎn)投資、銀行存款，其他方面的投資沒有，可見投資比較保守了，每年收益很少。因此，家庭財(cái)富保值方面，在投資策略上，建議不可過于保守，但同時(shí)應(yīng)優(yōu)先考慮投資的安全，防范風(fēng)險(xiǎn)，以穩(wěn)妥收益為主。認(rèn)為可以留5萬元，剩余的13萬元資金可以配置國債、央行票據(jù)或固定收益類理財(cái)產(chǎn)品，每年獲得1萬元左右的收益，有助于財(cái)富保值增值，同時(shí)對改善生活質(zhì)量也會有所幫助。

退休老年人在選擇投資方式上，可以多考慮儲蓄和國債，對于股票和收藏品等方面建議少投資。同時(shí)可以選擇一些針對老年人的保險(xiǎn)，用以增強(qiáng)自身的保障;另外，還可以選擇一些短途旅游和適當(dāng)參加健康活動。

TIPS老年人買保險(xiǎn)首選意外險(xiǎn)，80歲也可投保

養(yǎng)老和健康，是老年人生活中的兩大主題。然而，面對生活費(fèi)用，特別是醫(yī)療、護(hù)理及其他必需的家政服務(wù)費(fèi)用的增加，不少老年人憂心忡忡。怎樣才能令老年人達(dá)到真正意義上的“老有所養(yǎng)、老有所靠、自主養(yǎng)老”呢？利用保險(xiǎn)來保障晚年生活是老齡群體明智的選擇。

老年人屬于社會的弱勢群體，自身患病的可能性比其他群體大，遭受意外傷害的概率也高于其他年齡群體，因此意外傷害保險(xiǎn)也應(yīng)是他們購買保險(xiǎn)的重要選擇。

年過半百的中老年人想為自己投保商業(yè)險(xiǎn)，但發(fā)現(xiàn)合適的保險(xiǎn)產(chǎn)品很少，即使有，費(fèi)用也很高。對此，保險(xiǎn)專家表示，中老年人購買保險(xiǎn)，可首選老年人意外險(xiǎn)。

老年人意外險(xiǎn)包括意外身故身殘保險(xiǎn)金和意外醫(yī)療保險(xiǎn)金，花費(fèi)不多，但是能夠全面保障老年人的日常生活。以利安人壽的老年人意外險(xiǎn)卡為例，50～80周歲之間的老人都可投保，50元一張，保額3萬元，醫(yī)療報(bào)銷3000元，可謂花小錢買大保障。此外，有保險(xiǎn)公司還專門推出針對老年人的意外傷害保險(xiǎn)，一般年繳保費(fèi)300～500元就可以獲得比較充分的保障，目前各家保險(xiǎn)公司都有出售。

點(diǎn)評

最美不過夕陽紅，喬先生和喬太太已邁入了豐富的退休生活。盡管收入沒有退休之前充沛，但每月可觀的退休金，無任何債務(wù)壓力，加上一定的儲蓄，若再加上合理的理財(cái)方案，無疑可以讓喬先生和喬太太過上寬裕的退休生活。