公積金條例13年首修增值收益專用

羅燕

送審稿刪除了住房公積金增值收益用于建設(shè)城市廉租住房補(bǔ)充資金的條款，規(guī)定增值收益全部用于建立住房公積金風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，不得挪作他用。

國(guó)務(wù)院法制辦近日公布《住房公積金管理?xiàng)l例（修訂送審稿）》，公開(kāi)征求意見(jiàn)。現(xiàn)行《住房公積金管理?xiàng)l例》于1999年頒布，2002年進(jìn)行過(guò)一次修訂。此后10多年里，隨著我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的不斷變化，該法修訂呼聲漸高，相關(guān)部門也多次動(dòng)議修訂，但由于各種原因沒(méi)有實(shí)現(xiàn)，直到今年才得以修訂。

此次《住房公積金管理?xiàng)l例（修訂送審稿）》（簡(jiǎn)稱送審稿）對(duì)公積金的存繳、提取、增值等多方面的條款進(jìn)行了修訂。那么，本次修訂有哪些亮點(diǎn)？修訂能否滿足社會(huì)發(fā)展要求？民眾對(duì)住房公積金還有哪些期待？

受益范圍擴(kuò)大

“希望明年我也能去開(kāi)個(gè)住房公積金賬戶?！痹诳吹剿蛯徃搴?，高敏很興奮。2010年大學(xué)畢業(yè)后，她開(kāi)了一家網(wǎng)店，出售自己做的手工藝品，幾年下來(lái)攢了一些錢，最近想在北京買套房。

“商業(yè)貸款利息較高，還是住房公積金貸款合適。”高敏說(shuō)，她的同學(xué)買房時(shí)多申請(qǐng)了公積金貸款，但公積金管理中心不對(duì)個(gè)人，她沒(méi)有單位，不能辦理。她曾想過(guò)找單位掛靠，“太麻煩了，還要一些額外的費(fèi)用，算了?！?/p>

這次公布的送審稿明確，無(wú)雇工的個(gè)體工商戶、非全日制從業(yè)人員以及其他靈活就業(yè)人員，可以由個(gè)人繳存住房公積金，并享有提取、貸款等權(quán)益。這讓像高敏一樣的自由職業(yè)者也可以借助住房公積金購(gòu)房了。

住房公積金提取難一直飽受詬病，各地房?jī)r(jià)普遍上漲后，很多低收入家庭無(wú)力支付購(gòu)房首付，自然也就難以動(dòng)用住房公積金，這一制度因而被指責(zé)為“劫貧濟(jì)富”，并催生了很多提取公積金的中介機(jī)構(gòu)，從代人提取公積金中牟利。多年來(lái)，提取公積金的牛皮癬廣告到處都是，在百度上搜索含“公積金”的關(guān)鍵詞，頭幾條全是公積金提取協(xié)辦單位、中介機(jī)構(gòu)發(fā)布的廣告。

曾參與《住房公積金管理?xiàng)l例》修訂的上海財(cái)經(jīng)大學(xué)不動(dòng)產(chǎn)研究所執(zhí)行所長(zhǎng)陳杰接受媒體采訪時(shí)表示，他的建議就包括擴(kuò)大公積金用途范圍，放寬目前對(duì)租房提取公積金的過(guò)嚴(yán)限制，管理體制上逐漸實(shí)現(xiàn)資金跨區(qū)域流動(dòng)等。

送審稿明確，購(gòu)買、建造、大修、裝修自住住房，無(wú)房職工支付自住住房租金，職工支付自住住房物業(yè)費(fèi)，均可以提取公積金；發(fā)生上述支出及償還住房貸款本息時(shí)，還可同時(shí)提取配偶的公積金。

相較原條例，送審稿增加了支付自住住房物業(yè)費(fèi)可提取公積金及符合規(guī)定的可以提取配偶公積金的規(guī)定。租房提取公積金的條件“房租超出家庭收入規(guī)定比例”一條刪除。提取條件放寬，能讓更多人從住房公積金中受益。

讓死錢變活錢

目前，住房公積金的增值途徑主要是個(gè)人住房貸款、國(guó)債投資和銀行存款，渠道比較狹窄。按照現(xiàn)行公積金的增值收益規(guī)定，金額繳存一年以上的按照3個(gè)月定期利率計(jì)算，繳存不足一年的部分按照活期利率計(jì)算。公積金增值收益跑不贏CPI（居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)）、坐等貶值等問(wèn)題屢被詬病。

根據(jù)住建部發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至今年7月底，全國(guó)住房公積金繳存職工數(shù)量為1.1億人，繳存總額為8.31萬(wàn)億元，提取總額為4.34萬(wàn)億元，繳存余額為3.97萬(wàn)億元；累計(jì)向2300多萬(wàn)戶職工家庭發(fā)放個(gè)人住房貸款4.75萬(wàn)億元，貸款余額為2.88萬(wàn)億元。萬(wàn)億資金如果能被盤活，帶來(lái)的收益將相當(dāng)可觀。

送審稿在住房公積金保值增值方面有突破性修改。

一方面，首次允許發(fā)行住房公積金個(gè)人住房貸款支持證券，或通過(guò)貼息等方式進(jìn)行融資，融資成本從住房公積金增值收益中列支；另一方面，除購(gòu)買國(guó)債、大額存單外，可以將住房公積金用于購(gòu)買地方政府債券、政策性金融債、住房公積金個(gè)人住房貸款支持證券等高信用等級(jí)固定收益類產(chǎn)品。

住房公積金入市，收益與風(fēng)險(xiǎn)并存，相關(guān)爭(zhēng)議也一直存在。而送審稿一旦獲得通過(guò)，將為公積金入市提供法律依據(jù)。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)韓復(fù)齡在接受《民生周刊》記者采訪時(shí)表示，信貸資產(chǎn)證券化是一種趨勢(shì)，住房公積金有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，入市后可以盤活資金，讓死錢變成活錢，而風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)過(guò)量化分析，是可控的。

“投資有風(fēng)險(xiǎn)，但住房公積金投資的是高信用等級(jí)產(chǎn)品，還是可以放心的。”住建部住房政策專家委員會(huì)副主任顧云昌告訴《民生周刊》記者，這樣有助于將住房公積金管好、用活。

一些地方已經(jīng)開(kāi)始行動(dòng)。上海國(guó)際信托公司11月27日發(fā)公告稱，上海市公積金管理中心作為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將于12月4日簿記建檔發(fā)行總額約69.6億元的個(gè)人住房貸款資產(chǎn)支持證券（ABS），成為首批公積金資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。

此前，武漢和湖州兩市都曾選擇在上海證券交易所發(fā)行個(gè)人公積金貸款支持證券，發(fā)行規(guī)模分別是5億元和4億元。

顧云昌強(qiáng)調(diào)，住房公積金入市，實(shí)現(xiàn)增值，最終是要增加貸款總量，降低公積金的貸款門檻，讓更多買房者能及時(shí)獲得住房公積金貸款，發(fā)揮其保障功能。

收益分配合理化

住房公積金的增值收益怎么分配？公積金繳存人能享受到多少？很多人對(duì)此持有疑問(wèn)，關(guān)于公積金收益用途也曾多次引發(fā)爭(zhēng)議。

《住房公積金管理?xiàng)l例》規(guī)定，住房公積金屬于職工個(gè)人所有。根據(jù)《物權(quán)法》中“孳息歸屬”的原則，公積金增值收益的所有權(quán)當(dāng)屬繳存人。然而，條例又規(guī)定，住房公積金的收益可用于建設(shè)城市廉租住房的補(bǔ)充資金。

廣州市政府公開(kāi)的數(shù)據(jù)顯示，自1992年廣州市建立住房公積金制度以來(lái)，截至2015年6月，累計(jì)實(shí)現(xiàn)增值收益127.61億元，除了提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金19.89億元、提取管理費(fèi)用9.57億元，僅上交市財(cái)政廉租住房建設(shè)補(bǔ)充資金就達(dá)68.81億元。

2009年起，住建部、財(cái)政部等七部委聯(lián)合啟動(dòng)了利用住房公積金閑置資金支持保障房建設(shè)試點(diǎn)，符合條件的試點(diǎn)城市可將50%以內(nèi)的住房公積金結(jié)余資金貸款用于支持保障房建設(shè)。如今，試點(diǎn)城市已經(jīng)由首批的29個(gè)增加到93個(gè)，約400億公積金以直接貸款形式投入保障房建設(shè)。

此次送審稿刪除了住房公積金增值收益用于建設(shè)城市廉租住房補(bǔ)充資金的條款，規(guī)定增值收益全部用于建立住房公積金風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，不得挪作他用。

一位地方住房公積金管理中心主任向媒體透露，多地對(duì)刪除住房公積金增值收益用于保障房補(bǔ)充資金的做法強(qiáng)烈反對(duì)，這一條的修訂相當(dāng)于動(dòng)了地方政府的“奶酪”。

顧云昌認(rèn)為此處修訂更符合法理?！袄щy家庭要支持，但應(yīng)該由政府負(fù)責(zé)，不應(yīng)該動(dòng)用公積金收益。”據(jù)他了解，目前各地保障房的建設(shè)量已經(jīng)非常大，基本能滿足需要，地方政府的壓力沒(méi)那么大了。這是改革措施推出的良好時(shí)機(jī)。

但對(duì)于公積金的繳存人而言，僅僅刪除這一條還不夠?！肮e金的管理運(yùn)作要更透明一些才好。我們的錢存在那里，怎么投資，收益多少，怎么分配都應(yīng)該讓我們知道?！痹谥嘘P(guān)村一家企業(yè)工作的張宏對(duì)《民生周刊》記者說(shuō)。

管理機(jī)構(gòu)須更專業(yè)

“不倫不類。”顧云昌這樣形容現(xiàn)在的住房公積金管理機(jī)制。目前，住房公積金管理還是政府行為，但辦理的其實(shí)是金融業(yè)務(wù)。一旦修訂后的管理?xiàng)l例頒布，住房公積金大規(guī)模入市，其管理機(jī)構(gòu)的金融性更強(qiáng)，對(duì)管理者的專業(yè)化要求更高。

中國(guó)人民大學(xué)產(chǎn)業(yè)政策與企業(yè)創(chuàng)新研究中心主任馬光遠(yuǎn)多次撰文建議，將住房公積金管理中心獨(dú)立出來(lái)，將其轉(zhuǎn)型成住房銀行，按照政策性銀行模式納入金融機(jī)構(gòu)主流監(jiān)管體系，成為獨(dú)立的資金運(yùn)作機(jī)構(gòu)?！皩?duì)于一個(gè)非金融機(jī)構(gòu)而言，無(wú)論是發(fā)行住房貸款支持證券，還是購(gòu)買個(gè)人住房貸款支持證券，都會(huì)面臨極大風(fēng)險(xiǎn)。”

他認(rèn)為，由于各種利益的博弈，目前很顯然選擇了先對(duì)公積金制度進(jìn)行修改，再擇機(jī)成立住房銀行的“兩步走”方案。送審稿中允許發(fā)行住房公積金個(gè)人住房貸款支持證券，被一些業(yè)內(nèi)人士解讀成是為國(guó)家住房銀行鋪路。

“建立政策性的住房銀行，更規(guī)范，也更市場(chǎng)化。但這不簡(jiǎn)單，需要各方協(xié)調(diào)，會(huì)有一個(gè)利益博弈的過(guò)程?！鳖櫾撇硎?。

韓復(fù)齡也認(rèn)為，現(xiàn)有住房公積金管理機(jī)構(gòu)難以勝任日后的公積金管理，這次的送審稿還沒(méi)有解決這個(gè)問(wèn)題。

他建議，如果管理機(jī)構(gòu)目前還不能變革，只有采取與投資機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行聯(lián)手的方式，讓專業(yè)機(jī)構(gòu)來(lái)解決問(wèn)題。而當(dāng)務(wù)之急是引入專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)及風(fēng)險(xiǎn)管控，提高管理機(jī)構(gòu)專業(yè)化及市場(chǎng)化程度。

（應(yīng)受訪者要求，文中高敏、張宏為化名。）