互聯(lián)網(wǎng)金融立法前景

早在今年年初，由央行等監(jiān)管部門會(huì)簽的有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)發(fā)展的《指導(dǎo)意見》就已經(jīng)上報(bào)至國務(wù)院，但首次審批并未通過。業(yè)內(nèi)對(duì)這項(xiàng)監(jiān)管政策抱有諸多期盼。尤其是草莽出身的P2P，自問世之日起就被冠以“壞孩子”的標(biāo)簽，跑路、違約風(fēng)波頻現(xiàn)，讓投資者又愛又恨，行業(yè)內(nèi)“求監(jiān)管”的呼聲不斷。而剛做了一年 “母親”的銀監(jiān)會(huì)對(duì)于如何管教這個(gè)熊孩子十分謹(jǐn)慎，監(jiān)管細(xì)則的出臺(tái)一拖再拖。直到最近才有所進(jìn)展，有望于今年7月落地。

專家分析指出，監(jiān)管細(xì)則出臺(tái)一拖再拖，與行業(yè)發(fā)展中的基礎(chǔ)瓶頸尚未解決有莫大關(guān)系。金信網(wǎng)首席運(yùn)營官安丹方認(rèn)為，目前互聯(lián)網(wǎng)金融有三大亟待解決的難題，如果它們無法克服，即便監(jiān)管細(xì)則出臺(tái)，其執(zhí)行效果也會(huì)大打折扣。

第一大難關(guān)是立法。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展在中國碰到最大的問題就是法律滯后。目前，雖然《合同法》《物權(quán)法》等均對(duì)業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)的相關(guān)環(huán)節(jié)有所約束，但是這些都是基本法，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的法律以及細(xì)則還是空白。

第二大難關(guān)是信息披露標(biāo)準(zhǔn)。透明的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)是風(fēng)險(xiǎn)控制的重點(diǎn)，但是目前行業(yè)缺乏對(duì)敏感指標(biāo)的統(tǒng)一計(jì)算口徑，各平臺(tái)呆壞賬界定標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)算方式差距較大，行業(yè)沒有統(tǒng)一的貸款分級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，沒有對(duì)貸款的跟蹤評(píng)級(jí)機(jī)制。這樣一來，即便監(jiān)管層要求強(qiáng)制信息披露，但是如果沒有統(tǒng)一的計(jì)算口徑，信披的有效性也是值得懷疑的。

第三大難關(guān)是投資者隱私保護(hù)。國內(nèi)關(guān)于個(gè)人隱私方面的保護(hù)目前處于空白，我國尚未出臺(tái)專門的《個(gè)人信息保護(hù)法》，互聯(lián)網(wǎng)金融公司對(duì)用戶大數(shù)據(jù)的攫取還處于叢林法則階段，已經(jīng)出現(xiàn)一些互聯(lián)網(wǎng)金融公司為了進(jìn)行信用評(píng)估，忽視個(gè)人消費(fèi)者的知情權(quán)和隱私保護(hù)，加大了行業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)。

安丹方建議，監(jiān)管層應(yīng)敦促相關(guān)機(jī)構(gòu)盡快進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融立法，至少高檢、高法可以選擇P2P典型案例判決作為判例，供行業(yè)參考。監(jiān)管層在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的信息披露進(jìn)行強(qiáng)制要求之前，應(yīng)建立一個(gè)統(tǒng)一的信息披露指標(biāo)和披露標(biāo)準(zhǔn)。而針對(duì)投資者隱私，在加快法律建設(shè)的同時(shí)，可以考慮建立行業(yè)協(xié)會(huì)投訴機(jī)制。

互聯(lián)網(wǎng)金融是高速發(fā)展的新興業(yè)態(tài)，法律和法規(guī)存在滯后是必然；只有在這個(gè)行業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模時(shí)，法律和行政監(jiān)管規(guī)則才能固定下來。上海交通大學(xué)金融檢查法治創(chuàng)新研究基地主任張紹謙表示，當(dāng)前對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融以及相關(guān)法律規(guī)制已經(jīng)有了充分討論，形成了不少共識(shí)，具備條件將一些共識(shí)固定下來。比如對(duì)于常見的互聯(lián)網(wǎng)金融形式給予一定的法律地位，監(jiān)管機(jī)構(gòu)專門化，以及充分利用現(xiàn)有法條等，例如刑法第九修正案已經(jīng)對(duì)非法提供公民個(gè)人信息的行為作出了具體規(guī)定。

互聯(lián)網(wǎng)金融在中國方興未艾，極具創(chuàng)新潛力。司法界人士認(rèn)為應(yīng)該給予其適當(dāng)法律地位和充分包容。如何規(guī)制這些新興的金融形式，既是嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，也給司法系統(tǒng)提升專業(yè)水平和透明度提供了契機(jī)。