別高估民營銀行，更不可拔苗助長

易憲容

讓民營資本進入銀行業(yè)是國內(nèi)金融業(yè)對內(nèi)開放的重要一步，如果中國的金融業(yè)不能夠邁出這步，那么國內(nèi)的金融業(yè)很難走出所有制思維慣性影響的窠臼，也突不破金融市場的利益格局。

在近年來推進金融改革的一系列文件中，積極穩(wěn)妥發(fā)展面向小微企業(yè)和“三農(nóng)”的特色中小金融機構，加快推動具備條件的民間資本依法發(fā)起設立中小型銀行等金融機構，成了當前中國金融改革的重點。

所以，自去年“新金十條”發(fā)布之后，國內(nèi)民營銀行已經(jīng)逐漸地獲得批準。比如，騰訊、百業(yè)源和立業(yè)等發(fā)起設立深圳前海微眾銀行;正泰和華峰等發(fā)起設立溫州民商銀行;華北和麥購等發(fā)起設立天津金城銀行。

民間資本終于進入國內(nèi)的銀行體系，好事多磨的民營企業(yè)“銀行夢”也終于修成正果。隨著首批試點的5家民營銀行陸續(xù)開業(yè)，民間資本對于進入銀行業(yè)金融機構的熱情高漲。

現(xiàn)在市場好奇的是，為何中國的民營企業(yè)都在千方百計地要擠進銀行業(yè)？比如阿里巴巴、萬向、騰訊、復星、正泰、萬達等?？墒牵谑袌鼋?jīng)濟發(fā)達的美國，則不會如此，沒有聽到過美國沃爾瑪、微軟、蘋果、亞馬遜等要去經(jīng)營銀行。

民營企業(yè)為何扎堆做銀行？

國內(nèi)民營企業(yè)扎堆去做銀行，估計不會是思想覺悟如何高，希望進入銀行業(yè)能夠更好地幫助小微企業(yè)、為弱勢行業(yè)及民眾提供更多更好的金融服務，而是看到國內(nèi)銀行業(yè)的“能賺錢”。我們可以看到，近幾年來，國內(nèi)經(jīng)濟增長放緩，不少行業(yè)產(chǎn)能嚴重過剩，許多企業(yè)及行業(yè)利潤出現(xiàn)嚴重倒退，但國內(nèi)銀行業(yè)仍然是一枝獨秀。2013年國內(nèi)股市2500多家上市公司，總體凈利潤為2.25萬億元。但銀行上市公司有18家，以數(shù)量計，這18家銀行上市公司只占3.6%，但是其總利潤卻達到了1.16萬億元，占整體上市公司利潤的一半，而且這種情況持續(xù)多年。

這就是為何國內(nèi)民營企業(yè)要擠進銀行業(yè)的關鍵所在。因為就目前的情況來看，一張銀行業(yè)牌照就等于是一張高利潤的護身符。可以看到，從2003年國內(nèi)四大國有銀行資產(chǎn)重組上市以來，國內(nèi)銀行業(yè)的利潤持續(xù)高速增長。無論是農(nóng)村合作銀行的重組，還是城市商業(yè)銀行及郵政儲蓄銀行的設立，這些金融機構在開始設立時，既資本缺乏，也人力資源不足，再加上內(nèi)部管理體制政府主導性，其企業(yè)的脆弱性十分明顯。在成熟的市場中，這樣的金融機構要生存下來都不會太容易，但是，實際情況是，這些逐漸成立的新銀行不僅生存了下來，其實力也越來越強。

在現(xiàn)有的金融體系下，似乎只要拿到一張銀行牌照，無論是誰都能夠贏利。國內(nèi)銀行這樣容易掙錢，民營企業(yè)豈不希望進入銀行業(yè)分得一杯羹？這就是為何國內(nèi)民營企業(yè)都希望擠進銀行業(yè)的關鍵所在?？梢钥吹?，目前已經(jīng)公告要申請參與設立民營銀行的A股上市公司，至少有幾十家。盡管從目前的情況來看，民營銀行要形成規(guī)模并非易事，但民營企業(yè)進入銀行業(yè)已經(jīng)破局，長時間看未來還有發(fā)展空間。

放開民營銀行能達到預期目標嗎？

現(xiàn)有的問題是，民營銀行設立能夠達到政府所預期的目標嗎？即設立民營銀行可能增加金融供給、化解小微企業(yè)及“三農(nóng)”企業(yè)融資難融資貴的問題嗎？能夠讓稀缺的金融資源流向?qū)嶓w經(jīng)濟嗎？能夠以此來提高金融業(yè)為實體經(jīng)濟服務的能力嗎？

對此，我們不要太高估民營銀行的作用。市場希望民營企業(yè)進入銀行業(yè)來解決小微企業(yè)、中小企業(yè)、“三農(nóng)”等方面的融資難、融資貴的問題，那是過高估計了民營銀行的責任及發(fā)展速度。因為，政府在給民營企業(yè)發(fā)銀行牌照時，可以對其經(jīng)營的范圍內(nèi)容有詳細規(guī)定。民營銀行肯定不是“道德人”，而是“經(jīng)濟人”。有利可圖，民營銀行相應的業(yè)務會快速發(fā)展;無利可圖時，民營企業(yè)一定會敬而遠之。

特別是2014年以來，隨著國內(nèi)房地產(chǎn)市場的周期性調(diào)整，一些地方的房價下跌，房地產(chǎn)的風險已經(jīng)開始在銀行業(yè)蔓延。比如，2014年國內(nèi)銀行業(yè)的不良貸款率及不良貸款總量都出現(xiàn)快速上升，這些都會嚴重影響國內(nèi)銀行業(yè)的業(yè)績。盡管2015年房地產(chǎn)的周期性調(diào)整出現(xiàn)政策調(diào)節(jié)，但國內(nèi)銀行業(yè)的風險同樣會隨著房地產(chǎn)泡沫的擠出過程顯現(xiàn)出來，那些經(jīng)營不良的銀行隨時都面臨破產(chǎn)的風險。如果這樣的情況發(fā)生，剛進入的國內(nèi)民營銀行所面臨的風險會更大。所以，民間資本進入銀行業(yè)，市場不要高估了其作用與影響，更不可拔苗助長，讓更多的民間資金進入銀行，以為這樣做有利于國內(nèi)銀行業(yè)發(fā)展。

即使今后民營銀行提供的金融服務是有利于解決小微企業(yè)融資問題，但是就民營銀行的規(guī)模來說，假定今后批準速度很快，未來的民營銀行規(guī)?；蚴袌稣加新室c當前的國有為主導的銀行的市場占有率相比具有競爭性，那也要是很長一段時間之后的事情。更何況，國內(nèi)現(xiàn)有銀行業(yè)競爭格局早已形成，如果不進行重大的制度改革，民營銀行進入要打破這種競爭格局是根本不可能的事情。就如允許外資銀行進入中國的情況一樣，外資銀行已經(jīng)進入中國多年了，但其市場占有率仍然是很小，對中國銀行業(yè)的影響與作用同樣不太。強大的外資銀行都是如此，更何況新設立的民營銀行呢？

民資進入銀行業(yè)是金融開放的重要一步

隨著近年來利率市場化改革，隨著中國金融市場形勢的巨大變化，特別是隨著存款利率上限50%的放開，銀行業(yè)的政策性獲利全面減少，辦銀行就可贏利的日子也將一去不復返。而剛進入的民營銀行基本上處于市場競爭的劣勢狀態(tài)下，因此，民營銀行要想在競爭中勝出更是不容易的事情。如果民營銀行進入難以獲得利潤，那么民間企業(yè)還愿意再涌入銀行業(yè)嗎？

當然，讓民營資本進入銀行業(yè)是國內(nèi)金融業(yè)對內(nèi)開放的重要一步，如果中國的金融業(yè)不能夠邁出這步，那么國內(nèi)的金融業(yè)很難走出所有制思維慣性影響的窠臼，也突不破金融市場的利益格局。所以，對國內(nèi)金融市場來說，民營銀行設立具有突破性的象征意義，市場一點都不可低估這種象征意義的重要性。

當前國內(nèi)小微企業(yè)、“三農(nóng)”所面臨的融資難、融資貴的問題是現(xiàn)有的金融體制所造成的，只有通過一系列重大金融體制改革、通過金融市場重大利益關系調(diào)整，才能得以改善。對于化解這些難題，民營銀行設立不能馬上起到作用。一些民間資金進入銀行業(yè)之后，不要急于求成獲利，而是要把民營銀行“體質(zhì)”鍛煉好，這樣才能在這個行業(yè)立足下來，否則容易被激烈的市場競爭所擊敗。