挖掘“十三五”規(guī)劃主題基金的投資機會

岑小瑜

隨著“十三五”規(guī)劃頂層設(shè)計落地，資本市場的未來的投資機會無疑將更加清晰。 “十三五”規(guī)劃將催生實質(zhì)性主題投資，有望成為年末甚至跨年行情主線。

“十三五”規(guī)劃里究竟蘊含了哪些信號？作為普通的基金投資者，可以買哪些主題基金來間接參與分享紅利呢？

一、國企改革

國企改革是“十三五”深化改革的立足點。隨著國企改革頂層設(shè)計“1+N”政策陸續(xù)出臺，國企改革將成為未來確定性較高且具有持續(xù)性的投資主題。從目前來看，國企改革主要有傳統(tǒng)行業(yè)的改制整合、央企層面的整合和地方國企的改革。

由于國企改革涉及面廣、個股分散，改革進程也并不完全統(tǒng)一，投資的難度較大。對于信息不對稱的普通投資者來說，最好購買國企改革主題基金。

二、美麗中國

生態(tài)文明建設(shè)首度寫入“十三五”規(guī)劃，可以預見節(jié)能環(huán)保相關(guān)產(chǎn)業(yè)在未來相當長的時間里將得到快速發(fā)展?；谥袊鞘协h(huán)境現(xiàn)狀和本屆政府對環(huán)保行業(yè)的高度重視，環(huán)保板塊將是未來5年最為確定性的板塊。

環(huán)保一直是機構(gòu)投資者所關(guān)注的新興產(chǎn)業(yè)方向之一，無論是從發(fā)展前景來看，還是國家政策來看，環(huán)保行業(yè)無疑極具吸金效力。今年以來，以環(huán)保、生態(tài)、美麗中國等主題命名的公募基金陸續(xù)發(fā)行，大部分業(yè)績表現(xiàn)不菲。

三、健康中國

繼提出建設(shè)“美麗中國”之后，“健康中國”戰(zhàn)略呼之欲出?！敖】抵袊睉?zhàn)略和時下熱推的醫(yī)療衛(wèi)生體制改革不謀而合。從資本市場角度看，整個醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)以及大健康產(chǎn)業(yè)將進入蓬勃發(fā)展期?！敖】抵袊睉?zhàn)略規(guī)劃涵蓋的范圍非常廣，直接相關(guān)的細分概念就包括醫(yī)療保健、傳統(tǒng)醫(yī)藥、醫(yī)療器械、健康保險、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)及互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療等，所以相關(guān)領(lǐng)域上市公司都可能領(lǐng)到政策紅包。

由于“健康中國”涉及面廣、投資標的分散，投資者可以布局相關(guān)主題基金間接參與分享紅利。

四、中國制造2025

中國正處于由制造大國向制造強國轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，中國經(jīng)濟保持中高速增長，產(chǎn)業(yè)升級必然是重中之重。我國制造業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的主題，將從強調(diào)單一增長調(diào)整為強調(diào)制造業(yè)質(zhì)量提升，發(fā)展的核心也將轉(zhuǎn)變?yōu)樘岣咧圃鞓I(yè)的生產(chǎn)率，更好地適應(yīng)產(chǎn)業(yè)融合趨勢。智能制造、3D打印、工業(yè)4.0等相關(guān)板塊將長期受益。

目前，國內(nèi)傳統(tǒng)制造業(yè)萎縮、人口紅利漸漸消失，制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級已經(jīng)勢在必行。涉及到基金投資上，投資者可重點關(guān)注工業(yè)4.0主題基金

五、國防軍工

“十三五”規(guī)劃建議中提出，加快推進國防和軍隊改革，深入推進依法治軍、從嚴治軍，實施軍民融合發(fā)展戰(zhàn)略，形成全要素、多領(lǐng)域、高效益的軍民深度融合發(fā)展格局。

未來5年，軍工板塊行業(yè)景氣趨勢仍然向上，投資者可以重點關(guān)注具有需求增長空間的裝備供應(yīng)商和配套商、軍工國企改革推進和科研體制改革等帶來的機會，進而布局相關(guān)主題基金。

六、信息技術(shù)

信息技術(shù)將成為“十三五”期間國家促進創(chuàng)新的急先鋒，信息經(jīng)濟將提高信息網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)在國家戰(zhàn)略中的地位并加速互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)經(jīng)濟的融合。互聯(lián)網(wǎng)作為信息數(shù)據(jù)傳遞重要媒介，在國民經(jīng)濟各行業(yè)中發(fā)揮的作用越來越重要。

信息經(jīng)濟建設(shè)過程中，基礎(chǔ)設(shè)施有望先行，對應(yīng)云計算、大數(shù)據(jù)等將率先受益；而隨著新興信息經(jīng)濟的加速發(fā)展，電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)+有望持續(xù)受益。

七、新能源

十三五規(guī)劃明確提出制定中國能源生產(chǎn)和消費的革命戰(zhàn)略，要求推動能源消費、能源技術(shù)、能源體制等方面的革命。新能源將呈現(xiàn)規(guī)模替代能源、生產(chǎn)側(cè)和消費側(cè)可再生能源全面轉(zhuǎn)型的特征。

一方面，新能源對化石能源的替代還有很長的路要走。另一方面，新能源應(yīng)用領(lǐng)域有較大拓展空間。目前新能源主要應(yīng)用在汽車領(lǐng)域，近段時間更是頻頻發(fā)布各種政策大力支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展，投資者可積極布局有關(guān)新能源汽車主題基金。

八、二胎政策

從消費看，二孩政策放開無疑是最大亮點，在解決人口老齡化和勞動力減少的問題的同時，也會帶動相關(guān)消費領(lǐng)域的發(fā)展和在國民經(jīng)濟中的比重。普通二胎必定會拉動房地產(chǎn)、母嬰醫(yī)療、食品、玩具、兒童服飾、家用汽車、教育培訓等行業(yè)的發(fā)展。長期來看，普遍二孩政策有望逐步提振中國的“人口紅利”。 “二胎”主題基金有望迎來新的投資機會，中長期還是被看好的。

九、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化

“十三五”時期要在加快農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化步伐等方面取得明顯突破。農(nóng)產(chǎn)品電商作為農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的重要組成部分，在“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略的推動下，電商平臺的不斷涌現(xiàn)、農(nóng)資一體化及養(yǎng)殖服務(wù)綜合化不斷落地升級、金融加碼農(nóng)業(yè)領(lǐng)域等，農(nóng)業(yè)全方位生態(tài)圈的構(gòu)建蔚然成型。

農(nóng)業(yè)信息化、農(nóng)機板塊兩大概念是較為確定收益十三五規(guī)劃概念板塊，投資者可以重點關(guān)注這方面的機會。

十、幸福中國

中產(chǎn)崛起、消費升級風奠定基礎(chǔ)，消費服務(wù)業(yè)迎來黃金發(fā)展期。在十三五期間，我國的經(jīng)濟發(fā)展結(jié)構(gòu)也會從之前的制造業(yè)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橐苑?wù)業(yè)為主，休閑娛樂也將成為消費的主要方面。中央推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型大背景下，旅游業(yè)具備重要投資價值，且政策鼓勵，維持長期看好觀點，投資者可以重點關(guān)注。